【正文】 合發(fā)展合肥市王小郢污水處理廠資產(chǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓項目一、項目概況合肥市王小郢污水處理廠是安徽省第一座大型城市污水處理廠，也是當時全國規(guī)模最大的氧化溝工藝污水處理廠。項目分兩期建設(shè)，日處理能力合計30萬噸。污水廠建成后曾獲得市政魯班獎，是建設(shè)部指定的污水處理培訓基地和亞行在中國投資的“示范項目”，為巢湖污染綜合治理發(fā)揮了重要作用。2001年，安徽當?shù)啬抄h(huán)保公司曾上書省政府和市政府，要求政府出于扶持本地企業(yè)發(fā)展的目的，將王小郢污水處理廠以高于評估價的一定價位直接出售給它，同時還許諾將在未來幾年投資興建更多的污水處理廠。2001年6月，該公司曾與政府簽訂了王小郢經(jīng)營權(quán)收購合同，污水處理費單價約1元/噸，后來由于融資及其它方面的問題，該環(huán)保公司收購王小郢污水處理廠經(jīng)營權(quán)未果。2002年9月，國家計委、建設(shè)部、國家環(huán)境保護總局等多部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于推進城市污水、垃圾處理產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的意見》。12月，建設(shè)部發(fā)布了《關(guān)于加快市政公用行業(yè)市場化進程的意見》，允許外資和民資進入市政公用領(lǐng)域。合肥市政府抓住這一機遇，作出了“市政公用事業(yè)必須走市場化之路、與國際接軌”的重大決策，決定把王小郢TOT項目作為市場化的試點。二、運作模式(一)項目結(jié)構(gòu)經(jīng)公開招標確定的中標人依法成立項目公司。市建委與項目公司簽署《特許權(quán)協(xié)議》，代表市政府授予項目公司污水處理廠的特許經(jīng)營權(quán)，特許期限23年。合肥城建投公司與項目公司簽署《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，落實項目轉(zhuǎn)讓款的支付和資產(chǎn)移交事宜。市污水處理管理處與項目公司簽署《污水處理服務(wù)協(xié)議》，結(jié)算水費并進行監(jiān)管。項目結(jié)構(gòu)如下圖所示：(二)交易過程運作組織2003年，合肥市成立了由常務(wù)副市長任組長、各相關(guān)部門負責人為成員的招標領(lǐng)導小組，并組建了由市國資委、建委、城建投資公司及相關(guān)專家組成的王小郢TOT項目辦公室，負責具體工作。合肥市產(chǎn)權(quán)交易中心作為項目的招標代理。運作方式項目采用TOT(轉(zhuǎn)讓運營移交)模式，通過國際公開招標轉(zhuǎn)讓王小郢污水廠資產(chǎn)權(quán)益。特許經(jīng)營期(23年)內(nèi)，項目公司提供達標的污水處理服務(wù)，向政府收取污水處理費。特許經(jīng)營期結(jié)束后，項目公司將該污水廠內(nèi)設(shè)施完好、無償移交給合肥市政府指定單位。，投資人投標時報出其擬支付的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價格。評標時采用綜合評標法，其中資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價格為重要考慮因素。運作過程2003年9月，合肥市產(chǎn)權(quán)交易中心網(wǎng)站和中國產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站、中國水網(wǎng)網(wǎng)站、《中國建設(shè)報》、《人民日報》(海外版)等媒體同時發(fā)布了王小郢TOT項目的招標公告。同月，合肥市產(chǎn)權(quán)交易中心發(fā)布《資格預審公告》，共7家單位提交了資格預審申請文件，經(jīng)專家評審，確定6家通過并向其發(fā)售招標文件。隨后，轉(zhuǎn)讓辦公室組織召開了標前會議，并以補充通知的形式對投標人的問題進行了多次解答。2004年2月，王小郢項目在合肥市產(chǎn)權(quán)交易中心開標，共有4家單位提交了投標文件。開標結(jié)果，對轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)權(quán)益報價最高的是德國柏林水務(wù)—東華工程聯(lián)合體，，中環(huán)?！Ｋ型稑藛挝坏耐稑藞髢r公布后。開標后，招標人聘請技術(shù)、財務(wù)、法律等相關(guān)方面資深專家組成評標委員會，對投標文件進行評審，合肥市紀檢委全程監(jiān)督。最終，評標委員會經(jīng)評審后，向招標方推薦柏林水務(wù)聯(lián)合體為排名第一的中標候選人。3月至5月，政府與柏林水務(wù)聯(lián)合體澄清談判并達成一致，向其發(fā)送中標通知書。7月，政府與投資人草簽項目協(xié)議。7月至11月，雙方代表成立移交委員會，進行性能測試和資產(chǎn)移交。政府與項目公司正式簽署項目協(xié)議。12月，王小郢污水廠順利實現(xiàn)商業(yè)運營。截止2014年底，項目公司運營王小郢污水處理廠已超過十年。在此期間項目運營順利平穩(wěn)，污水廠的技術(shù)實力和財務(wù)實力不斷增強，政府與項目公司簽署的各項協(xié)議執(zhí)行良好，政府與投資人合作愉快，本PPP項目經(jīng)受住了考驗。(三)關(guān)鍵問題污水廠所在土地的提供方式本項目中原規(guī)定采用土地租賃的方式向投資人提供王小郢污水處理廠的土地。但由于項目特許經(jīng)營期為23年，超過了我國法律對租賃期限最長20年的規(guī)定。同時，根據(jù)我國土地相關(guān)法律法規(guī)，地上附著物、構(gòu)筑物實行“房隨地走”的原則，租賃土地上的房屋和構(gòu)筑物難以確權(quán)。最終經(jīng)談判，中標人同意在不調(diào)增水價的前提下，自行繳納土地出讓金，由政府向其有償出讓污水廠地塊。職工安臵已建成項目的職工安臵是一個敏感而重要的問題，如果解決得不好，將影響項目招商進展或給項目執(zhí)行留下隱患。本項目在招標實施前期就對職工安臵做出了穩(wěn)妥的安排。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓前，就資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的事項征求了職工代表大會的意見，職工安臵方案經(jīng)職代會通過。同時，在招標文件中對投資人提出明確要求，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后必須對有編制的職工全員接收并簽訂一定年限的勞動合同，保障了職工的切身利益。利率風險投資人在談判中提出要把利率變化的情況歸入不可抗力的范圍內(nèi)，降低項目公司的風險。但考慮到項目采用市場化方式運作，應尊重市場化的規(guī)律，談判小組沒有接受投資人的這一要求，利率變化的風險仍由項目公司自行承擔。三、借鑒價值(一)規(guī)范運作和充分競爭實現(xiàn)項目價值最大化王小郢項目整個運作過程規(guī)范有序，對潛在投資人產(chǎn)生了很大的吸引力，實現(xiàn)了充分的競爭。開標現(xiàn)場所有投標人的報價均遠超底價。這個項目是當時國內(nèi)公開招標的標的額最大的污水廠TOT項目，開創(chuàng)了污水處理TOT運作模式的先河，招標結(jié)果在中國水務(wù)行業(yè)內(nèi)引起轟動。與2001年準備轉(zhuǎn)讓給當?shù)毓镜臈l件相比，無論是資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價款還是污水處理服務(wù)費單價，招標競爭的結(jié)果都遠遠優(yōu)于當時的項目條件。同時，從引入投資人的實力和水平來看，柏林水務(wù)集團是世界七大水務(wù)集團之一，擁有130多年運營管理城市給排水系統(tǒng)的經(jīng)驗。通過招標，合肥市既引進了外資，又引入了先進的國際經(jīng)驗，同時還實現(xiàn)了國有資產(chǎn)的最大增值，為合肥市城市建設(shè)籌措了資金。(二)充分的前期工作保障項目有序推進合肥市政府對王小郢項目非常重視，成立了專門的決策和工作機構(gòu)，并聘請了高水平的顧問團隊。整個團隊在研究和確定項目條件，落實前期各項工作等方面投入了很多精力，做了大量扎實的工作，避免出現(xiàn)拍腦袋決策的情況。從項目實施結(jié)果看，前期工作準備得越充分，考慮得越周全，后面的項目推進效率就越高，項目實施結(jié)果就越好。(三)合理的項目結(jié)構(gòu)與合同條款確保后期順利執(zhí)行王小郢項目的結(jié)構(gòu)設(shè)計對接了國際國內(nèi)資本市場的要求，符合水務(wù)行業(yè)的一般規(guī)律，得到廣大投資人的普遍認可。項目合同中規(guī)定的商務(wù)條件、對權(quán)利義務(wù)和風險分配的約定比較公平合理，協(xié)議條款在執(zhí)行過程中得到了很好的貫徹，為項目順利執(zhí)行奠定基礎(chǔ)。(四)踐行契約精神對PPP項目的執(zhí)行至關(guān)重要王小郢項目迄今已運作十年，在此期間，政府每月及時足額與項目公司結(jié)算水費，嚴格按照法規(guī)和協(xié)議要求進行監(jiān)管，并按照協(xié)議規(guī)定的調(diào)價公式對水價進行了四次調(diào)整()。此外，雙方還參照協(xié)議精神完成了提標改造等一系列工程。合肥政府和項目公司對契約精神的踐行保障了項目的長期執(zhí)行。江西峽江水利樞紐工程項目一、項目概況（一）項目背景江西峽江水利樞紐工程位于贛江中游峽江縣，控制流域面積約62710平方公里，是贛江干流上一座以防洪、發(fā)電、航運為主，兼 有灌溉等綜合利用的水利樞紐工程。水庫正常蓄水位 米，防洪 高水位 米，總庫容 億立方米，防洪庫容 億立方米，電站裝機 36 萬千瓦，船閘設(shè)計為 1000 噸級。工程建成后，南昌市 的防洪標準可由 100 年一遇提高到 200 年一遇，贛東大堤防洪標準 可由 50 年一遇提高到 100 年一遇，每年可增加 億度清潔電能，改善樞紐上游 77 公里航運條件，并為下游 33 萬畝農(nóng)田提供可靠的 灌溉水源。（二）項目進展江西峽江水利樞紐工程概算總投資 992,216 萬元，其中，中央 預算內(nèi)投資定額補助 288,000 萬元，江西省省級財政負責安排113,700 萬元，其他渠道落實資金 590,516 萬元。該工程于 2009 年 開始施工準備，2010 年樞紐主體工程開工。2013 年，順利通過了 一期下閘蓄水階段驗收，首臺（9機）水輪發(fā)電機組具備發(fā)電條件，如期實現(xiàn)了工程控制性節(jié)點目標。2014 年，三期圍堰完成拆除施工，18 孔泄水閘全部投入度汛過流。目前，9 臺發(fā)電機組全部并網(wǎng)發(fā)電，累計發(fā)電量超過 億度，發(fā)揮了防洪、發(fā)電、航運等綜合效益。二、項目運作模式（一）建設(shè)管理體制2003 年，江西省人民政府委托江西省水利廳負責組建峽江水利 樞紐工程項目法人。2008 年，江西省人民政府成立了江西省峽江水 利樞紐工程領(lǐng)導小組。2009 年，江西省水利廳在江西省峽江水利樞 紐工程管理局的基礎(chǔ)上組建江西省峽江水利樞紐工程建設(shè)總指揮 部，作為項目法人，負責工程建設(shè)管理。（二）合作機制為了解決資金缺口問題，經(jīng)江西省政府同意，將水電站從樞紐工程中剝離出來，通過出讓水電站經(jīng)營權(quán)為整個工程項目籌措建設(shè) 資金。2009 年，省水利廳制定了《江西省峽江水利樞紐工程水電站 出讓方案》，出讓水電站經(jīng)營權(quán) 50 年。江西省峽江水利樞紐工程水電站出讓采用邀請招標方式。省水 利廳同時向江西省投資集團公司、中國電力投資集團公司、中國華 能集團公司、中國葛洲壩集團股份有限公司、大唐國際發(fā)電有限責 任公司、新華水利水電投資有限公司、華潤電力控股有限公司、中 國國電集團公司等 8 家有投資意向的發(fā)電企業(yè)發(fā)出了《江西省峽江 水利樞紐工程水電站出讓洽談邀請函》，邀請上述投資商與省水利 廳就峽江水利樞紐水電站出讓進行投資洽談。中國電力投資集團公 司以最高報價 億元獲得水電站經(jīng)營權(quán)。2010 年，經(jīng)江西省政府授權(quán)，江西省水利廳與中國電力投資集團公司江西分公司、江西省水利投資集團公司簽署《江西省峽江水利樞紐工程水電站出受讓合同》，出讓水電站經(jīng)營權(quán) 50 年，受讓方 出資 億元在工程建設(shè)期內(nèi)支付。受讓方依法成立項目公司——江西中電投峽江發(fā)電有限公司，其股東單位包括：（1）中國電力 投資集團公司江西分公司，持有項目公司 80%的股權(quán)；（2）江西省 水利投資集團公司，持有項目公司 20%的股權(quán)。項目法人與項目公 司按照機組投產(chǎn)時間逐臺簽署《機組交接書》，負責收取水電站出 讓款和水電站資產(chǎn)移交事宜；項目公司與江西電力公司簽署《購售 電合同》，負責結(jié)算售電收入。三、借鑒意義（一）以工程經(jīng)營性功能和設(shè)施積極吸引社會資本水利工程往往兼具公益性和經(jīng)營性，為促進社會資本獲得合理 投資回報，可充分利用工程的經(jīng)營性功能和設(shè)施，積極吸引社會資 本投入，彌補整個工程建設(shè)的資金缺口。該工程通過將經(jīng)營性較強 的電站經(jīng)營權(quán)部分剝離出來，科學確定了社會資本的參與范圍，有 助于更好吸引社會資本參與工程建設(shè)運營。（二）采用特許經(jīng)營方式籌集項目建設(shè)資金出讓水電站經(jīng)營權(quán)的方式對社會資本具有較強的吸引力，與政府作為項目法人貸款融資方式相比，這一融資模式不僅能夠較好解 決峽江水利樞紐工程建設(shè)資金不足問題，同時也大大減輕了政府在償還建設(shè)期貸款利息、財政貼息等方面的支出壓力。（三）通過邀請招標擇優(yōu)選擇社會投資主體選擇好項目投資主體是建立政府與社會資本合作（PPP）機制的關(guān)鍵。江西省水利廳在招標過程中，向多家有投資意向的發(fā)電企 業(yè)發(fā)出邀請函，通過投資洽談、競爭性報價等方式選擇中標企業(yè)，體現(xiàn)了高效、經(jīng)濟、公平的特點。（四）簽訂多項合同文本明確權(quán)責利關(guān)系規(guī)范、嚴謹?shù)暮贤谋臼且?guī)范雙方權(quán)利義務(wù)、建立激勵約束機 制的有效形式。該項目在推進過程中，有關(guān)利益主體之間簽訂了水電站出受讓合同、發(fā)電機組交接書、購售電合同書等多項合同，明 確了利益主體間的權(quán)責利關(guān)系，有助于項目的順利實施和運營。酒泉市城區(qū)熱電聯(lián)產(chǎn)集中供熱項目一、項目概況（一）項目背景酒泉市熱電聯(lián)產(chǎn)城區(qū)集中供熱項目是酒泉市委、市政府確定的 惠民實事之一。項目實施之前，酒泉城區(qū)大部分區(qū)域采取小鍋爐分散供熱方式，供熱質(zhì)量和能力得不到保障。酒泉市委、市政府高度 重視，研究提出分段建設(shè)、分段經(jīng)營、分段管理、分段收益的經(jīng)營模式和先接后并、平穩(wěn)過渡的工作原則。該項目于 2009 年啟動，于 20142015 供暖季開始前完成。PPP 模式在酒泉市熱電聯(lián)產(chǎn)集中 供熱項目建設(shè)中得到了較好的應用，并取得了預期的效果。（二）建設(shè)內(nèi)容和規(guī)模酒泉城區(qū)熱電聯(lián)產(chǎn)集中供熱工程設(shè)計以國電酒泉熱電廠兩臺330 兆瓦發(fā)電機組作為供熱主熱源； 公里，新建中繼泵站及調(diào)度中心 1 座，新建換熱站 9 座，改 建換熱站 34 座，設(shè)計供熱面積達 888 萬平方米?？偼顿Y約 億 元。（三）項目實施過程酒泉市政府于 2009 年 6 月批準《酒泉市熱電聯(lián)產(chǎn)市區(qū)供熱工程實施總體方案》，確定按照政府主導、企業(yè)投資、行業(yè)監(jiān)管、特許經(jīng)營的方式，充分利用熱電聯(lián)產(chǎn)項目的供熱能力，進一步整合城區(qū)熱源，優(yōu)化供熱結(jié)構(gòu)，推行集中供熱，提高供熱質(zhì)量，改善城市環(huán)境質(zhì)量，促進城市供熱規(guī)模化、集約化、專業(yè)化發(fā)展，為城市居民提供優(yōu)質(zhì)高效、清潔環(huán)保的供熱服務(wù)。《總體方案》同時確定國 電電力酒泉發(fā)電有限公司負責熱電聯(lián)產(chǎn)市區(qū)供熱工程的建設(shè)、運營 和管理，是酒泉市熱電聯(lián)產(chǎn)市區(qū)供熱工程的主體運營商。以此為基 礎(chǔ)，酒泉市政府與國電電力發(fā)展股份有限公司進行了多輪接洽，最終于2012 年 5 月簽訂協(xié)議。項目建設(shè)進展順利。2010 年 5 月熱源及管網(wǎng)改造工程開工，2011 年底完成投資 億元，建成一級供熱管網(wǎng) 24 公里，改建換熱站 1 座，實現(xiàn)集中供熱面積 23 萬平方米；20122013 萬平方米；20132014 接供面積 萬平方米。截 至 20142015 供熱期，本項目已基本達到了設(shè)計的 888 萬平方 米的供熱面積。二、運作模式（一）合作模式項目采用 BOT 方式建設(shè)運營，在收益機制上，以政府定價、使用者付費為主，在特定情況下政府予以補貼。在合作模式上，政府方——肅州區(qū)政府授予社會資本方——國電電力酒泉熱力有限公 司酒泉市熱電聯(lián)產(chǎn)市區(qū)集中供熱工程的特許經(jīng)營權(quán)，并負責工程建設(shè)過程中涉及到的供熱資源整合、清產(chǎn)核資、設(shè)施改造等工作；國電電力酒泉熱力有限公司按照《酒泉市城市供熱管理辦法》、《酒泉市城市供用熱監(jiān)督管理暫行辦法》和市政公用設(shè)施管理的有關(guān)規(guī)定，承擔熱電聯(lián)產(chǎn)市區(qū)集中供熱設(shè)施的安全運行、保障、維護管理 職責，為居民提供優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)，服從供熱行政主管部門的監(jiān)管。建設(shè)、規(guī)劃、公安、民政、人防