【總結(jié)】期權(quán)價值以及定價方法2023年1月目錄一、期權(quán)價值二、期權(quán)價格影響因素三、期權(quán)風險度量指標四、期權(quán)定價理論一、期權(quán)的價值期權(quán)的價值?期權(quán)價格,是指購買者為獲得期權(quán)合約多賦予的權(quán)利而向期權(quán)出售者支付的費用。期權(quán)的價值內(nèi)在價值時間價值期權(quán)價格的構(gòu)成期權(quán)價格=期權(quán)的權(quán)利金=內(nèi)在價值+時間價值內(nèi)在價值:
2025-01-15 22:26
【總結(jié)】目前實物期權(quán)定價的三類方法?偏微分法:Black-Scholes模型。(通過解析方法直接求解出,期望的表達式)?動態(tài)規(guī)劃法:二叉樹定價模型。(使用數(shù)值方法求得期望)?模擬
2025-01-27 02:43
【總結(jié)】實物期權(quán)投資決策理論方法參考文獻:?DixitA,PindyckS,Investmentunderuncertainty,(不確定性條件下的投資)?實物期權(quán)及其應(yīng)用,楊春鵬,復旦大學出版社。?劉濤:基于實物期權(quán)的房地產(chǎn)開發(fā)投資決策,經(jīng)濟科學出版社?斯米特,戰(zhàn)略投資論:實物期權(quán)和博弈論,高等教育出版社實物期權(quán)決策產(chǎn)
2025-02-16 16:51
【總結(jié)】第六章期權(quán)定價1?教學內(nèi)容1.股價過程2.隨機微分方程3.風險中性定價4.期權(quán)定價公式5.標的資產(chǎn)支付連續(xù)紅利情況下的期權(quán)定價6.歐式指數(shù)期權(quán)、外匯期權(quán)和期貨期權(quán)2馬爾科夫過程()1.無記憶性:未來的取值只與現(xiàn)在有關(guān),與過去無關(guān)2.如果股價過程是馬爾科夫過程,那么股價
2025-02-18 04:34
【總結(jié)】期權(quán)定價的二項式方法1).定價原理2).二項式定價的基本過程3).期權(quán)定價的二項式公式4).二項式定價公式推導5).美式期權(quán)的定價?1).定價原理無套利定價原理:具有相同收益不同頭寸的價格應(yīng)該相同。在到期日現(xiàn)金流完全相同的兩個組合,它們期初的現(xiàn)金流必定也完全相同(債券期貨為
2025-02-17 18:28
【總結(jié)】第六章期權(quán)定價1?教學內(nèi)容1.股價過程2.BSM隨機微分方程3.風險中性定價4.B-S期權(quán)定價公式5.標的資產(chǎn)支付連續(xù)紅利情況下的期權(quán)定價6.歐式指數(shù)期權(quán)、外匯期權(quán)和期貨期權(quán)2馬爾科夫過程(Markovprocess)1.無記憶性:未來的取值只與現(xiàn)在有關(guān),與過去無關(guān)2.
2025-02-18 04:45
【總結(jié)】有很多人因研究證券而名聞天下,但沒有一個人因此而富甲天下。符號說明?C:歐式看漲期權(quán)價格?p:歐式看跌期權(quán)價格?S0:當前股價?X、K:執(zhí)行價格?T:到期期限??:股價波動率?St:t時的股價?C:美式看漲期權(quán)價格?P:美式看跌期權(quán)價格?ST:期權(quán)存續(xù)期內(nèi)股價?
2025-02-18 04:55
【總結(jié)】第八章期權(quán)和期權(quán)定價?本章主要討論期權(quán)和期權(quán)的定價問題.主要包括:?不支付紅利的歐式看漲和看跌期權(quán)的平價關(guān)系;不支付紅利的美式看漲和看跌期權(quán)的價格關(guān)系;歐式和美式期權(quán)之間的關(guān)系;?用二叉樹模型對離散狀況的期權(quán)定價(單期、二期及N期);?用B-S公式對連續(xù)狀況的期權(quán)定價。?一、基本概念
【總結(jié)】二叉樹期權(quán)定價模型二叉樹模型的基本方法熟悉基本二叉樹方法的擴展熟悉
【總結(jié)】第12章期權(quán)定價的數(shù)值方法第一節(jié)二叉樹期權(quán)定價模型Copyright?ZhenlongZheng2022,DepartmentofFinance,XiamenUniversity一、二叉樹模型的基本方法pSuS1-pSd(一)單步二叉樹模型Co
2025-08-04 07:34
【總結(jié)】期權(quán)定價及其策略主要內(nèi)容?期權(quán)的定義及特點?期權(quán)合約的種類?期權(quán)的投資策略?期權(quán)的應(yīng)用?期權(quán)價格的性質(zhì)(Option)的定義?期權(quán)是一種選擇權(quán),它表示在特定的時間、以特定的價格交易某種一定金融資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)交易就是“權(quán)錢交易”。?期權(quán)交易同任何金融交易一樣,都有買方和賣方,但這種買賣的劃分并不
2025-01-07 10:23
2025-01-09 17:31
【總結(jié)】有很多人因研究證券而名聞天下,但沒有一個人因此而富甲天下。?符號說明?C:歐式看漲期權(quán)價格?p:歐式看跌期權(quán)價格?S0:當前股價?X、K:執(zhí)行價格?T:到期期限??:股價波動率?St:t時的股價?C:美式看漲期權(quán)價格?P:美式看
2025-02-18 04:47
【總結(jié)】本資料來源第五章期權(quán)市場第一節(jié)期權(quán)與期權(quán)定價一、期權(quán)的概念?(一)概念?期權(quán)是一種“選擇交易與否的權(quán)利”。?如果此權(quán)利為“買進”標的物,則稱為買權(quán),也稱為看漲期權(quán);?如果此權(quán)利為“賣出”標的物,則稱為賣權(quán),也稱為看跌期權(quán)。(二)期權(quán)交易的4
2025-01-07 10:21
【總結(jié)】第六章期權(quán)定價1教學內(nèi)容1.股價過程2.BSM隨機微分方程3.風險中性定價4.B-S期權(quán)定價公式5.標的資產(chǎn)支付連續(xù)紅利情況下的期權(quán)定價6.歐式指數(shù)期權(quán)、外匯期權(quán)和期貨期權(quán)2馬爾科夫過程(Markovprocess)1.無記憶性:未來的取值只與現(xiàn)在有關(guān),與過去無關(guān)2.