【導讀】或“本公司”），開展商業(yè)保理業(yè)務?，F(xiàn)依據(jù)相關文件要求，就設立本公司的可行性出具研究報告如下。制度并負責制度執(zhí)行情況的監(jiān)督、檢查。責員工工資、勞動合同、社會保險等工作的日常管理。懲方案，并定期進行勞動紀律檢查。負責公司綜合統(tǒng)計分析工作及統(tǒng)計數(shù)據(jù)的上報工作。情況制定適用的財務管理辦法。入及時收繳，支出費用及時到位。題，查明原因，及時解決。上級安排的其他工作。負責保理業(yè)務部的各項工作計劃的實施和總結(jié)；方案，提交綜合管理部備案；落實業(yè)務評審委員會審批條件，辦理擔保手續(xù)；負責回答評審人員的質(zhì)疑。負責查實擔保人的資質(zhì)，資格及擔保能力。險及新出現(xiàn)的風險并及時采取防范措施。對已經(jīng)出現(xiàn)風險的保理業(yè)務提前介入并參與處置。組織準備保理業(yè)務會簽和會審工作。由各部門負責人和公司內(nèi)外財務、法律專業(yè)人員組成的，為特定項目評估而設立的評審機構(gòu)。

　　

【正文】 賬款，但由于在一攬子保理協(xié)議項下的應收賬款不能完全避免買方抵銷權(quán)發(fā)生的可能，所以在買方可以行使抵消權(quán)的時候，買方就可以用先于轉(zhuǎn)讓的債權(quán)到期或同時到期的供應商債權(quán)抵銷轉(zhuǎn)讓的應收帳款，導致了保理商在無追索權(quán)的保理業(yè)務中的收益受損的風險。 （ 2）債權(quán)合法性風險 保理商所取得的受讓于供應商所轉(zhuǎn)讓的應收賬款要想能夠得到順利實現(xiàn)，必須保證債權(quán)本身是合法有效的。唯有債權(quán)本身是合法有效的，供應商才能夠合法轉(zhuǎn)讓，保理商受讓之后才能夠保證對債權(quán)的實現(xiàn)。例如在國際貿(mào)易中使用保理業(yè)務時，我國許多法律法規(guī)和規(guī)章都對出口交易進行了嚴格的限制性規(guī)定，其目的是為了對出口交易嚴加監(jiān)管，在出口權(quán)、經(jīng)營范圍等方面都有明確的限制性規(guī)定，違反這些限制性規(guī)定的交易行為所產(chǎn)生的債權(quán)本身就是違法的，所以在使用保理業(yè)務時一定要對債權(quán)的合法性進行審查，必須要保證交易主體具有相應的交易資格，交易行為符合法律的規(guī) 定，取得的債權(quán)合法有效。 （ 3）債權(quán)轉(zhuǎn)讓中權(quán)利瑕疵的風險 在債權(quán)轉(zhuǎn)讓中往往會出現(xiàn)權(quán)利瑕疵，這些權(quán)利瑕疵也會導致法律風險的發(fā)生。債權(quán)瑕疵通常會有以下幾種表現(xiàn)形式：債權(quán)抵押瑕疵，即供應商將應收帳款在轉(zhuǎn)讓前已抵押給第三人；重復保理瑕疵，即同一個債權(quán)供應商將它轉(zhuǎn)讓給多個保理商，或者供應商將債權(quán)認為的分割轉(zhuǎn)讓給不同的保理商；權(quán)利保留瑕疵，即供應商在債權(quán)轉(zhuǎn)讓中，對于附屬于債權(quán)的強制收款權(quán)、留置權(quán)、起訴權(quán)、抵消權(quán)等權(quán)利供應商沒有進行轉(zhuǎn)讓，保留了部分權(quán)利使保理商僅能享有債權(quán)的部分權(quán)利，而不是全部的權(quán)利。 （ 4）強制追償方面 的風險 保理商受讓供應商轉(zhuǎn)讓的應收帳款，僅僅只是一個債權(quán)，最終債權(quán)的的實現(xiàn)需要以保理商的付款為必要條件，如果買賣雙方?jīng)]有貿(mào)易糾紛，而買方卻借口無理拖延甚至拒絕履行付款的義務，那么這就是買方故意違反付款義務，對于買方的這種違約行為，保理商就需要通過司法途徑來實現(xiàn)債權(quán)，通過法院來強制執(zhí)行買方的財產(chǎn)。在這種情況下，保理商在債權(quán)實現(xiàn)方面的成本付出就會因此而多出了訴訟成本，并且追索能否得到實現(xiàn)一方面是要看買方有足夠的可清償財產(chǎn)，另一方面還要依賴于買方所在地法院的支持。 （ 5）法律適用方面的潛在風險 在國內(nèi)保理中一般不 會出現(xiàn)法律適用方面的風險，但是在國際保理中，由于進出口商位于不同的國家，調(diào)整他們之間的法律規(guī)定會有不同，保理商可能會對對方所在國家的法律不熟悉。在這種情況下，保理商對于應收賬款所涉及的外國法律可能會存在理解上的困難，對于債權(quán)債務法律關系可能會因為法律規(guī)制的不同而產(chǎn)生混亂的感覺，這將會對保理商維護自己的權(quán)益造成不利的影響，因此導致潛在風險的存在。 二、工程保理業(yè)務風險控制 1．已確認工程應收款保理業(yè)務 工程承包合同項下的全部施工建設服務已按期完成且已通過竣工驗收而形成的、工程承包商已確認為營業(yè)收入的工程應收 賬款（政府項目除外），針對此類工程應收款發(fā)放的國內(nèi)保理業(yè)務產(chǎn)品。目前我行可辦理有追索權(quán)工程保業(yè)務、第三方擔保工程保業(yè)務、無追索權(quán)工程保業(yè)務、信用保險工程保業(yè)務。 此類工程保業(yè)務必須符合以下條件： 對工程承包商要求： （ 1）經(jīng)依法注冊登記、其法定地址在中華人民共和國境內(nèi)的工程承包商法人；如果是非獨立法人或分支機構(gòu)，應先取得其所屬法人或總公司對其申請工程保業(yè)務的授權(quán)； （ 2）在商業(yè)保理公司合作銀行分支機構(gòu)開立人民幣結(jié)算監(jiān)管賬戶，與商業(yè)保理公司有長期良好的業(yè)務合作關系； （ 3）經(jīng)保理公司評定信用等級在貳級（含）以上；對于無追索權(quán)工程保業(yè)務，工程承包商信用等級原則上在壹（級）以上； （ 4）經(jīng)國務院建設主管部門核準的工程承包合同標的同類工程承包資質(zhì)等級為施工總承包二級（含）以上，或?qū)I(yè)承包二級（含）以上。 對項目業(yè)主的要求： （ 1）經(jīng)保理公司評定信用等級在壹級（含）以上；如果是項目公司，其控股股東信用等級應為特壹級或壹級重點客戶、集團公司戰(zhàn)略性客戶； （ 2）所建項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策，并已取得全部批準文件； （ 3）與申請人具有良好的工程承包合作關系且無拖欠工程價款記錄（爭議 和索賠事件除外）； 此類國內(nèi)保理的期限最長不得超過一年，保理預付款比例一般不得超過 80%。 2． BT 項目應收款保理業(yè)務 在 BT 項目完工驗收并轉(zhuǎn)讓給政府（或政府融資平臺，即政府出資成立并代表政府管理該 BT 項目的企事業(yè)法人，下同）后，政府應向工程承包商（ BT 項目投資人）支付而尚未支付的回購款，針對此類工程應收款發(fā)放的國內(nèi)保理業(yè)務產(chǎn)品。目前我保理公司可辦理有追索權(quán)工程保業(yè)務、第三方擔保工程保業(yè)務。 此類工程保業(yè)務必須符合以下條件： 對工程承包商要求： （ 1）依法注冊登記的境內(nèi)施工企業(yè)法人及在我公司合作銀行有開監(jiān)管戶。 （ 2）經(jīng)保理公司評定信用等級在壹級（含）以上；如果是項目公司，其信用等級應在貳級（含）以上，且其控股股東信用等級應為特壹級； （ 3）經(jīng)國務院建設主管部門核準的工程承包合同標的同類工程承包資質(zhì)等級為施工總承包二級（含）以上，或?qū)I(yè)承包二級（含）以上。 對項目及業(yè)主的要求： （ 1）項目業(yè)主（政府或政府融資平臺）應符合保理公司相關合作銀行有關信貸政策及授信業(yè)務準入標準； （ 2）項目投資支出已列入政府建設投資規(guī)劃，當年支出已列入政府預算，后續(xù)支出已得到 政府承諾列入今后年度政府預算； （ 3）所建項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策，并已取得全部批準文件； 3．待確認工程應收款保理業(yè)務 工程承包合同中約定的工程款結(jié)算方式為按工程進度支付結(jié)算，對已完成部分尚待工程承包商確認為營業(yè)收入的工程應收賬款，針對此類工程應收款發(fā)放的國內(nèi)保理業(yè)務產(chǎn)品。目前我保理公司可辦理追索權(quán)工程保業(yè)務、無追索權(quán)工程保業(yè)務。 此類工程保業(yè)務必須符合以下條件： 對工程承包商要求： （ 1）經(jīng)依法注冊登記、其法定地址在中華人民共和國境內(nèi)的工程承包商法人；如果是非獨立法人或分支機構(gòu)，應先取得其所屬法人或總公司對其申請工程保業(yè)務的授權(quán)； （ 2）在保理公司合作銀行分支機構(gòu)開立人民幣結(jié)算賬戶，與保理公司或集團公司有長期良好的業(yè)務合作關系； （ 3）經(jīng)保理公司評定信用等級在壹級（含）以上； （ 4）經(jīng)國務院建設主管部門核準的工程承包合同標的同類工程承包資質(zhì)等級為施工總承包一級（含）以上，或?qū)I(yè)承包一級； （ 5）最近三年曾經(jīng)作為主承包商承建同類工程項目至少一次，或作為分包商承建同類工程項目主體工程三次（含） 以上，且無不良施工記錄。 對項目業(yè)主的要求： （ 1）保理公司信用評級壹級（含）以上；如為項目公司，項目發(fā)起人應為保理信用評級特壹級 （ 2）所建項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策，并已取得全部批準文件。 對工程監(jiān)理人的要求： （ 1）所屬監(jiān)理機構(gòu)具備同類項目工程監(jiān)理專業(yè)甲級資質(zhì)； （ 2）執(zhí)業(yè)的注冊監(jiān)理工程師具有較豐富的同類項目工程監(jiān)理經(jīng)驗。 此類國內(nèi)保理的期限根據(jù)工程完工后，完工申報和工程驗收交付周期確定，到期日原則上按照工程承包合同中約定的工程應收賬款付款日后的第五個工作日確定；付款日原則上不后于項目業(yè)主收到當期工程支付證書日后的第二十個工作日；原則上最長不得超過半年，保理預付款比例一般不得超過 70%。 4．工程保其它注意事項 （ 1）工程保理不能對房地產(chǎn)項目發(fā)放； （ 2）新農(nóng)村建設的項目可以發(fā)放工程保理； （ 3）涉及政策融資平臺的項目，嚴格按總行最新規(guī)定執(zhí)行，對于全覆蓋類平臺客戶和項目，經(jīng)監(jiān)管部門確認符合或整改后符合商業(yè)貸款條件的，可納入一般 公司類貸款； （ 4）工程保不能受理轉(zhuǎn)包類工程項目。 （ 二 ） 保 理 業(yè) 務 的 企 業(yè) 內(nèi) 部 風 險 1. 保理公司內(nèi)部信用評價體系風險 由于公司信用評價技術(shù)或信用風險管理不到位，缺乏資產(chǎn)信用風險的評價技術(shù)或信用風險管理不到位，缺乏資產(chǎn)信用風險的評價體系或者評價體系不夠完善?，F(xiàn)今多采用靜態(tài)組合信用管理模式而缺乏動態(tài)調(diào)整信用風險暴露的手段，導致對于轉(zhuǎn)讓的應收賬款或者是保理公司提供保理業(yè)務服務的企業(yè)缺乏信用評價或者是信用風險管理不到位導致的風險狀態(tài)。 防控措施：保理公司應建立動態(tài)的組合信用風險管理模式，和相關合作銀行和其他信用評價公司，如天津海泰和聯(lián)合信用等信用評價機構(gòu)建立長久的合作關系，聯(lián)合控制風險。 2. 企 業(yè) 內(nèi) 部 操 作 風 險 由于企業(yè)內(nèi)部人員操作不當而產(chǎn)生的操作風險，這在企業(yè)內(nèi)部風險中占據(jù)著相當大的比重。國內(nèi)保理業(yè)務因?qū)儆趪鴥?nèi)新興的業(yè)務種類，因此，其相關操作規(guī)程、規(guī)章制度、法律法規(guī)等均處于摸索完善階段，而保理公司等金融機構(gòu)對相關業(yè)務經(jīng)辦人員的培訓力度等均不能滿足業(yè)務 開 辦 的 需 要 ， 容 易 產(chǎn) 生 操 作 風 險 。 防控措施：建立專業(yè)化、精細 化、集約化的從業(yè)人員隊伍，降低操作風險，防止從業(yè)人員的職業(yè)道德風險。 3 ． 保 理 公 司 預 警 體 系 不 完 善 風 險 保理公司等保理機構(gòu)很重要的風險防范工作是風險預警工作。事實上，風險管理不僅僅是一個出現(xiàn)風險后的轉(zhuǎn)化與化解的過程，而是一個集預警、控制與轉(zhuǎn)化于一體的綜合性系統(tǒng)，目前在保理商內(nèi)部，風險預警工作未得到充分的發(fā)揮。 防控措施：充分運用保理公司和監(jiān)管部門的信息管理系統(tǒng)，實現(xiàn)信息資源共享，加強信息溝通，降低風險系數(shù)。 小結(jié) 通過上述分析，我們對在天津市濱海新區(qū)設立商業(yè)保理公司的可行性得出如下結(jié)論： 天津市特別是濱海新區(qū)目前正處于高速發(fā)展期，金融市場中新興金融組織形式必將大量涌現(xiàn)，在天津市濱海新區(qū)設立商業(yè)保理公司，符合國家對金融改革的客觀要求，可以更加主動地應對金融改革變局所產(chǎn)生的機遇與挑戰(zhàn)。本地區(qū)中小型企業(yè)密集，工程建筑商十分活躍，為商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展提供了較大的發(fā)展空間，商業(yè)保理公司 對擴大出口、促進流通等方面必將起到積極的促進作用 。同時，電子商務的新型商業(yè)模式逐步普及，互聯(lián)網(wǎng)金融服務體系也逐步在建立中，這些為商業(yè)保理公司提供了廣闊的市場空間。 因此，設立 天津 XX 商業(yè)保理有限公司 具有必要性和可行性。 以上報告，如無不當，請市政府商務委批準。 天津 XX 商業(yè)保理有限公司（籌） 二〇一三年 月 日