【導(dǎo)讀】二級(jí)學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院。專業(yè)班級(jí)會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)20xx級(jí)1班

　　

【正文】 3 1 15% 流動(dòng)資金與短期借款倍數(shù) 11 及以上 9— 11 7— 9 5— 7 5 及以下 10 7 5 3 1 15% 借款總額與EBITDA倍數(shù) 2 及以下 2— 4 4— 6 6— 8 8 及以上 10 7 5 3 1 15% EBITDA與利息支出倍數(shù) 7 及以上 5— 7 3— 5 — 3 以下 10 7 5 3 1 15% 19 負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比例 170%及以下170%— 220% 220%— 250% 250%— 350% 350%及以上 10 7 5 3 1 15% 破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè) 及以上— — — — 10 7 5 3 1 5% 資料來(lái)源：自 行整理 最后會(huì)得出相應(yīng)的分?jǐn)?shù)，總的得分從 0 到 10 分，其中 7到 10 分信用等級(jí)為優(yōu)， 5到 7分為良， 3到 5分為中，而 3 分以下為差。獲得以上客戶的信息之后，應(yīng)對(duì)每個(gè)客戶進(jìn)行相應(yīng)的信用評(píng)估，課將信用等級(jí)量化為 1 至 10 分的評(píng)分，其中， 710 分為盈利能力好、規(guī)模大、歷史記錄好的優(yōu)質(zhì)客戶； 57 分為資產(chǎn)狀況和財(cái)務(wù)狀況較好、有一定資產(chǎn)規(guī)模、歷史記錄中沒有無(wú)法償還的債務(wù)的良類客戶；35 分的為財(cái)務(wù)狀況在中等一下，歷史交易中無(wú)法償還的債務(wù)的中等客戶； 3 分一下的為信用差、財(cái)務(wù)評(píng)分低的差類客戶。而每年在新的財(cái)務(wù)報(bào)表出來(lái)之后應(yīng)該做一 次全面的更新，以確保對(duì)客戶的信用評(píng)價(jià)與實(shí)際相符。 （ 4）根據(jù)客戶的信用等級(jí)來(lái)制定銷售方案。企業(yè)對(duì)于優(yōu)質(zhì)的客戶可以給予更多的賒購(gòu)額，但可以適當(dāng)?shù)目s短還款期，這樣就可以加速企業(yè)自身的資金的回籠；對(duì)于良類客戶，可以給起一定的信用額度，但不宜過大，而且信用期也不能定的太長(zhǎng)。而對(duì)于不同行業(yè)的客戶，由于行業(yè)的生產(chǎn)周期不同，要制定不同的應(yīng)收賬款回收政策。 完善客戶的履約程序 完善履約程序是應(yīng)收賬款事前風(fēng)險(xiǎn)防范的重要舉措，在工業(yè)企業(yè)的實(shí)際交易中可知，由于信息不全，新客戶中出現(xiàn)問題的更多，因此，企業(yè)給予其的信用額度 不高，信用期也不長(zhǎng)，那么新客戶出現(xiàn)問題是的影響沒那么嚴(yán)重。但老客戶的信用額度比較大，信用期較長(zhǎng)，一旦其出現(xiàn)問題，則問題都會(huì)比較嚴(yán)重。因此，對(duì)于新客戶以及風(fēng)險(xiǎn)較大的老客戶，完善其履約程序是加強(qiáng)履約保障，防范風(fēng)險(xiǎn)的必要措施。 20 加強(qiáng)應(yīng)收賬款的事中控制 對(duì)于應(yīng)收賬款的管理來(lái)說(shuō)，只有事前的控制是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，因?yàn)?，市?chǎng)、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況是在不斷變化的，可能會(huì)出現(xiàn)一些事前沒有預(yù)料到的情況，因此，企業(yè)就必須還得加強(qiáng)應(yīng)收賬款的事中控制。應(yīng)收賬款事中控制是指企業(yè)再發(fā)生賒銷形成應(yīng)收賬款之后，為保證應(yīng)收賬款及時(shí)完整收回所采取的 行動(dòng)。 加強(qiáng)對(duì)銷售過程的管理 在銷售的過程中，合同的簽訂、發(fā)貨、提貨、收款、結(jié)算等環(huán)節(jié)都是要加強(qiáng)管理的過程。其中：銷售的過程始于合同的簽訂，在簽訂合同時(shí)必須要履行企業(yè)內(nèi)部的合同簽訂程序，保證銷售行為合法、合理、有效，充分維護(hù)本企業(yè)的合法權(quán)益；倉(cāng)儲(chǔ)部門發(fā)貨時(shí)要檢查銷售部門有無(wú)違反銷售流程，還要檢查產(chǎn)品是否有企業(yè)的質(zhì)檢合格證明、包裝有無(wú)破損、貨物的規(guī)格型號(hào)及數(shù)量是否準(zhǔn)確；財(cái)務(wù)部門在收到客戶款時(shí)，需及時(shí)登記入賬并錄入用友軟件 ERP 的應(yīng)收賬款管理系統(tǒng)，以及時(shí)更新客戶的信息。 合理正確運(yùn)用 DSO 指 標(biāo) 應(yīng)收賬款事中控制中要用到的一個(gè)重要指標(biāo)是企業(yè)應(yīng)收賬款銷售變現(xiàn)天數(shù)（ DSO, days sales outstanding ），該指標(biāo)是為了單獨(dú)考核信用銷售即賒銷的情況。它是應(yīng)收賬款的賬齡指標(biāo)和應(yīng)收賬款的收現(xiàn)保證率指標(biāo)，是評(píng)價(jià)企業(yè)應(yīng)收賬款管理水平的重要指標(biāo)。 DSO 的時(shí)間長(zhǎng)短對(duì)企業(yè)利潤(rùn)有著明顯的影響，具體如下表所示： 表 42DSO 對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響 項(xiàng)目 DSO為 90 天 DSO為 60 天 DSO為 30 天 銷售額 1000 1000 1000 EBIT(10%) 100 100 100 應(yīng)收賬款 250 支付融資利息（ 10%） 25 17 8 21 稅前利潤(rùn) 75 83 92 稅前利潤(rùn) /銷售額 稅前利潤(rùn)增加 8 9 應(yīng)收賬款減少 注： EBIT 即為息稅前利潤(rùn) 資料來(lái)源：自行整理 從上表可以看出， DSO 會(huì)直接影響著企業(yè)的利潤(rùn)，因此，企業(yè)管理層會(huì)比較關(guān)注 DSO 指標(biāo)，同時(shí)它也是評(píng)價(jià)信用控制部門工作的一項(xiàng)指標(biāo)。而企業(yè)的信控部門的人員的責(zé)任之一就是將企業(yè)的 DSO 指標(biāo)降到行業(yè)水平之下，可將應(yīng)收賬款進(jìn)行分類，分別計(jì)算不同種類的應(yīng)收賬款的 DSO 指標(biāo)，從而為企業(yè)收回應(yīng)收賬款做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。 完善賬齡記錄與分級(jí)管理 應(yīng)收賬款賬齡是指應(yīng)收賬款產(chǎn)生的時(shí)間長(zhǎng)短，時(shí)間越長(zhǎng)，客戶占用企業(yè)資金的時(shí)間越長(zhǎng)，那么其逾期支付的可能性就越大，也越可能發(fā)生壞帳。因此，該對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行分析管理，了解應(yīng)收賬款的實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)，有針對(duì)性地催收賬款。 建立早期逾期應(yīng)收賬款的預(yù)警機(jī)制 （ 1）對(duì)于企業(yè)的在信用期內(nèi)預(yù)警期前的應(yīng)收賬款，信用部門可以站在應(yīng)收賬款管理的角度上，對(duì)客戶進(jìn)行提示付款的處理，以了解客戶是否愿意加速付款，以便 于判斷是否需要采取現(xiàn)金折扣的方式來(lái)讓客戶加速付款。動(dòng)態(tài)地跟蹤企業(yè)的應(yīng)收賬款就可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)客戶還款能力的變化，以及時(shí)采取追款措施，或財(cái)產(chǎn)保全措施。 （ 2）對(duì)于在預(yù)警期內(nèi)的應(yīng)收賬款的管理。預(yù)警期內(nèi)的應(yīng)收賬款雖還沒逾期，但是存在逾期無(wú)法收回的風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)銷售部門應(yīng)與客戶接觸，提示付款，并了解客戶尚未付款的緣由，并根據(jù)此情況采取進(jìn)一步的應(yīng)對(duì)措施。此時(shí)，尤其要關(guān)注新客戶、信用額大的客戶、付款習(xí)慣不好的客戶，加強(qiáng)溝通，建立好的客戶關(guān)系，也力保賬款的收回。 22 加強(qiáng)對(duì)逾期應(yīng)收賬款的動(dòng)態(tài)管理 客戶的應(yīng)收賬款逾期支付發(fā)生 以后，信用管理部門應(yīng)結(jié)合之前與客戶溝通等獲取的信息，分析拖欠的原因，并制定下一步的催收策略。對(duì)于不可控的、非惡意的逾期支付、及一直以來(lái)保持良好合作關(guān)系的客戶，催收人員不必過度催款，可與信控人員溝通，是否可為客戶延長(zhǎng)信用期；而對(duì)于惡意逾期的客戶，催收人員應(yīng)加大賬款催收力度，采取進(jìn)一級(jí)的賬款催收政策。而此時(shí)，該筆應(yīng)收賬款對(duì)應(yīng)的銷售人員由于沒能及時(shí)收回應(yīng)收賬款，已經(jīng)算是失職，應(yīng)對(duì)其進(jìn)行業(yè)績(jī)考核，并進(jìn)行相應(yīng)的獎(jiǎng)懲，以促使銷售部門在規(guī)定的時(shí)間里及時(shí)的收回賬款。 選擇恰當(dāng)?shù)慕Y(jié)算方式 企業(yè)在進(jìn)行賒銷時(shí)，可采取對(duì) 自己最有利的貨款結(jié)算方式，這樣就可以加快資金的回收速度，減少利息支出，保證資金的及時(shí)收回。下面介紹兩種結(jié)算方式： （ 1）采用銀行承兌匯票結(jié)算。銀行承兌匯票是指由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人簽發(fā)，有承兌銀行承兌的票據(jù)。因?yàn)?，銀行承兌匯票的承兌期限最長(zhǎng)不超過 6 個(gè)月，且承兌銀行在見票時(shí)無(wú)條件向持票人支付票款，這樣無(wú)論出票人是否將票款足額交給開戶銀行，它都能保證企業(yè)的應(yīng)收賬款會(huì)安全收回。 （ 2）采用托收承付的方式結(jié)算。企業(yè)可以在保證發(fā)出 的產(chǎn)品沒有問題的情況下，采用托收承付的方式結(jié)算，將有關(guān)結(jié)算單據(jù)交給客戶的開戶銀行進(jìn)行收款，這樣客戶就不得無(wú)理拒付，從而有利于銀行進(jìn)行監(jiān)督，保證企業(yè)的應(yīng)收賬款的及時(shí)收回。 加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的事后管理 應(yīng)收賬款的收回過程包括發(fā)貨確認(rèn)、應(yīng)收賬款的到期前通知、應(yīng)收賬款付款通知、應(yīng)收賬款的逾期通知、同意或拒絕客戶延期支付、收到貨款或進(jìn)入應(yīng)收賬款逾期催收程序等。對(duì)于逾期的應(yīng)收賬款，催收人員應(yīng)密切與客戶的聯(lián)系，了解客戶拖欠的原因，制定進(jìn)一步的應(yīng)對(duì)措施，可以找專人負(fù)責(zé)?？?。綜合運(yùn)用電話催收、郵件催收、信函催收、上門催收 等措施。對(duì)于那些完全不講誠(chéng)信的客戶，企業(yè)可以停止供貨等。 23 先進(jìn)的應(yīng)收賬款管理措施 企業(yè)除了加強(qiáng)應(yīng)收賬款的事前、事中、事后控制外，還可以采取一些先進(jìn)的應(yīng)收賬款管理措施。具體介紹如下： 應(yīng)收賬款保理 保理業(yè)務(wù)是指企業(yè)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，通過折扣優(yōu)惠提前獲得資金，從而加快企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，且還可以減少應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)變?yōu)閴馁~的可能。雖然要將一部分利潤(rùn)拱手讓給銀行，但保理業(yè)務(wù)可以使應(yīng)收賬款更快地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，在資產(chǎn)負(fù)債表上可直接反映出來(lái)，也會(huì)加快應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，改善企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量。 應(yīng)收賬款質(zhì)押 融資 應(yīng)收賬款質(zhì)押融資是應(yīng)收賬款融資方式的一種，是指企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)簽訂合同，以應(yīng)收賬款作為抵押品，在合同規(guī)定的期限和信貸限額條件下，采取隨用隨支的方式，向銀行等金融機(jī)構(gòu)取得短期借款的融資方式。可盤活企業(yè)沉淀資金，是緩解中小企業(yè)融資擔(dān)保難的問題、增強(qiáng)中小企業(yè)循環(huán)發(fā)展、持續(xù)發(fā)展能力的重要途徑。 債權(quán)與股權(quán)互轉(zhuǎn) 為解決應(yīng)收賬款的管理問題，還可以采用債權(quán)與股權(quán)互轉(zhuǎn)這種新的方式。一方面，當(dāng)賒購(gòu)商支付欠款出現(xiàn)困難，應(yīng)收賬款難以收回時(shí)，賒銷企業(yè)可以把債權(quán)轉(zhuǎn)化為對(duì)賒購(gòu)企業(yè)的股權(quán)，從而成為賒購(gòu)企業(yè)的股東，即為 債轉(zhuǎn)股；另一方面，當(dāng)賒購(gòu)企業(yè)從新具備支付能力時(shí)，企業(yè)再將股權(quán)贖回為債權(quán)，即股轉(zhuǎn)債。債轉(zhuǎn)股后，原來(lái)的債權(quán)人就可以作為賒購(gòu)企業(yè)的投資者而參與其經(jīng)營(yíng)管理，幫助它盡快獲得償還本公司應(yīng)收賬款的能力。 24 參考文獻(xiàn)： [1] , Management: Optimization of 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