【正文】 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的動態(tài)過程。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理主要包含兩個(gè)方面的含義： 一是金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理制度應(yīng)當(dāng)符合 法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定、規(guī)則以及自律性組織制定的準(zhǔn)則。二是金融機(jī)構(gòu)的所有經(jīng) 營管理活動應(yīng)當(dāng)將前述規(guī)定及內(nèi)部管理制度落到實(shí)處，得到實(shí)際執(zhí)行，以防范可 能出現(xiàn)的法律制裁或監(jiān)管處罰、重大財(cái)務(wù)損失或聲譽(yù)損失。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理是金融機(jī)構(gòu)生存和發(fā)展必須首先面對的一個(gè)原則問題，加強(qiáng) 合規(guī)建設(shè)，建立和完善合規(guī)管理工作體制、機(jī)制，對于金融機(jī)構(gòu)市場化改革具有 深遠(yuǎn)的影響和意義。實(shí)施合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理已成為金融機(jī)構(gòu)的必然選擇。二、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施的背景和財(cái)務(wù)公司實(shí)施合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性近年來合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理在我國金融行業(yè)的興起應(yīng)該說具有國際和國內(nèi)兩方面 的背景。從國際上來看，首先，近些年監(jiān)管環(huán)境不斷發(fā)生變化，新的監(jiān)管規(guī)則紛 紛出臺，如薩班斯奧克斯利法案、愛國者法案、反洗錢法案和新巴塞爾資本協(xié) 議等。這些規(guī)則大多具有內(nèi)容復(fù)雜、覆蓋廣泛且要求的技術(shù)難度高等特點(diǎn)。其次，隨著金融創(chuàng)新、綜合經(jīng)營和市場融合的不斷發(fā)展，金融產(chǎn)品越來越復(fù)雜，以結(jié)構(gòu) 性金融為特征的證券化產(chǎn)品涉及銀行信貸、債券市場、股票市場、衍生產(chǎn)品市場 乃至保險(xiǎn)市場等幾乎所有的金融領(lǐng)域，因而面臨的相關(guān)監(jiān)管規(guī)則也更加復(fù)雜。再 次，金融全球化的發(fā)展使得跨國經(jīng)營的金融機(jī)構(gòu)面臨復(fù)雜多樣的國別法規(guī)。最后，自二十世紀(jì)八九十年代以來一系列的損失案例，幾乎無一例外都與嚴(yán)重違規(guī)操作 具有直接關(guān)系。在這樣的背景下，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理逐漸成為全球金融行業(yè)的熱門話 題。就中國金融業(yè)的實(shí)際情況來看，首先，監(jiān)管機(jī)構(gòu)已逐步放棄嚴(yán)格合規(guī)監(jiān)管 的做法，拋棄“事必躬親”的合規(guī)監(jiān)管原則，轉(zhuǎn)向以“風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管”作為重點(diǎn)，監(jiān) 管機(jī)構(gòu)將更多的精力放在監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控制度及其執(zhí)行情況上，通過監(jiān)控金 融系統(tǒng)的穩(wěn)定性和好的金融機(jī)構(gòu)的最佳做法，代替原有嚴(yán)格的合規(guī)監(jiān)管。合規(guī)管 理出現(xiàn)內(nèi)部化趨勢，監(jiān)管機(jī)構(gòu)越來越發(fā)現(xiàn)外部合規(guī)性監(jiān)管不應(yīng)該、事實(shí)上也不可 能替代金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理，有效的合規(guī)性監(jiān)管必須以健全、高效的金 融機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制為基礎(chǔ)。在此背景下，金融機(jī)構(gòu)自身的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理顯 得尤為重要。其次，違規(guī)經(jīng)營、道德風(fēng)險(xiǎn)是長期困擾和制約中國金融業(yè)穩(wěn)健發(fā)展 的主要因素，根源就在于我國的金融業(yè)一直沒有將合規(guī)視為風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)活 動，更沒有將合規(guī)作為一個(gè)重要的風(fēng)險(xiǎn)源來管理，合規(guī)不是金融業(yè)重點(diǎn)關(guān)注的風(fēng) 險(xiǎn)領(lǐng)域，西方的金融機(jī)構(gòu)將法律和規(guī)章制度視為規(guī)范自身行為的“高壓電線”，而 “打擦邊球” 的觀念與做法在中國的金融機(jī)構(gòu)中普遍存在。因此必須轉(zhuǎn)變觀念，認(rèn)識到合規(guī)是金融業(yè)內(nèi)部的一項(xiàng)核心風(fēng)險(xiǎn)管理活動，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的過程，也正 是構(gòu)建金融業(yè)有效的內(nèi)部控制機(jī)制的基礎(chǔ)和核心。在這一大的背景下，財(cái)務(wù)公司作為我國金融體系內(nèi)重要的一員，實(shí)施合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理是十分必要的，這主要表現(xiàn)在如下幾點(diǎn)：（一）實(shí)施合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理是與監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立和保持良性互動關(guān)系的需要 通過加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)行主動合規(guī)，財(cái)務(wù)公司可以與監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)更 為有效的互動，在申請開辦新業(yè)務(wù)的過程中做到主動滿足相關(guān)監(jiān)管要求、縮短申 辦新業(yè)務(wù)的周期，獲得競爭優(yōu)勢。目前在監(jiān)管機(jī)構(gòu)以“風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管”作為理念，對 被監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施分類監(jiān)管、正向激勵的大背景下，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理，主動合規(guī) 顯得尤為必要。（二）實(shí)施合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理有助于提高財(cái)務(wù)公司品牌價(jià)值，增加無形資產(chǎn)，有效避免合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，減少聲譽(yù)損失，有助于吸引更多優(yōu)質(zhì)客戶 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理能為財(cái)務(wù)公司創(chuàng)造價(jià)值，這主要表現(xiàn)在如下方面：一是降低 因遭受監(jiān)管處罰和行政訴訟而導(dǎo)致財(cái)務(wù)損失的可能性；二是由于提升了聲譽(yù)，使 得公司在業(yè)務(wù)拓展和業(yè)務(wù)核準(zhǔn)上獲得好處； 三是聲譽(yù)的提升增加了公司的無形資 產(chǎn)，帶來融資成本的降低；四是為財(cái)務(wù)公司吸引來更多優(yōu)質(zhì)的優(yōu)質(zhì)客戶，提高財(cái) 務(wù)公司的獲利能力?？傊?，合規(guī)與財(cái)務(wù)公司的成本與風(fēng)險(xiǎn)控制、資本回報(bào)等經(jīng)營 的核心要素具有正相關(guān)的關(guān)系，實(shí)施合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理能為財(cái)務(wù)公司創(chuàng)造實(shí)實(shí)在在的 價(jià)值。（三）實(shí)施合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理是財(cái)務(wù)公司運(yùn)行機(jī)制的內(nèi)在要求，也是參與國內(nèi)、國際競爭的重要基石 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理最早在 1998 年由巴塞爾銀行監(jiān)管委員會倡導(dǎo)，2005 年 4 月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在《銀行合規(guī)和合規(guī)部門》明確提出： “一家金融機(jī)構(gòu)應(yīng) 該以自身風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和組織結(jié)構(gòu)相一致的方式組織合規(guī)部門?！?目前，在國際上從事業(yè)務(wù)活動的商業(yè)銀行，幾乎都設(shè)有合規(guī)部門，國內(nèi)的 商業(yè)銀行也紛紛成立合規(guī)管理的專職部門。合規(guī)管理成為金融界的通用語言，財(cái) 務(wù)公司雖然目前的客戶范圍還僅限于集團(tuán)內(nèi)的成員單位，但仍然面臨同國內(nèi)、國 際上各類商業(yè)銀行和投資銀行的競爭，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理是財(cái)務(wù)公司自身運(yùn)行機(jī) 制的內(nèi)在要求，也是今后參與國內(nèi)、國際競爭的重要基石。三、構(gòu)建有財(cái)務(wù)公司特色的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制 合規(guī)管理對于財(cái)務(wù)公司還是一個(gè)創(chuàng)新領(lǐng)域，需要借鑒巴塞爾銀行監(jiān)管委員 會《合規(guī)與銀行合規(guī)職能》，以及國際先進(jìn)銀行合規(guī)建設(shè)實(shí)踐，循序漸進(jìn)地推進(jìn) 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。（一）制定一項(xiàng)政策 合規(guī)政策是合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本政策，要制定統(tǒng)一的合規(guī)政策，提高合規(guī) 管理的透明度。其內(nèi)容應(yīng)包括：合規(guī)管理部門的功能和職責(zé)；合規(guī)文化；董事會 和高管層的合規(guī)責(zé)任；識別和管理合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的主要程序、報(bào)告線路；合規(guī)管理部 門與風(fēng)險(xiǎn)管理部門、內(nèi)部審計(jì)部門等其他部門之間的協(xié)作關(guān)系；確保合規(guī)管理部 門獨(dú)立性的措施等。合規(guī)政策應(yīng)提交董事會審議并批準(zhǔn)，在全公司廣泛宣傳和學(xué)習(xí)貫徹，成為財(cái)務(wù)公公司依法合規(guī)經(jīng)營的綱領(lǐng)性文件。合規(guī)政策的建設(shè)沒有固 定模式，也不能“一勞永逸”，還需要適時(shí)根據(jù)外部環(huán)境、法律法規(guī)、公司改革 等多種因素，持續(xù)改進(jìn)合規(guī)政策。（二）建立一個(gè)組織 可考慮建立獨(dú)立的合規(guī)管理部門，使合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理職能化。財(cái)務(wù)公司可根 據(jù)自身經(jīng)營特點(diǎn)，組建一個(gè)與自身風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和組織結(jié)構(gòu)相一致的合規(guī)部門，也可以將該部門同原有負(fù)責(zé)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)日常報(bào)告和聯(lián)絡(luò)的部門進(jìn)行整合。要明確 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)與權(quán)限，保證合規(guī)部門的獨(dú)立性，完善合規(guī)部門職能和 工作手段，建立合規(guī)檢查表和運(yùn)行指標(biāo)，梳理合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，完善相應(yīng)的合規(guī)操作 程序及盡職標(biāo)準(zhǔn)，逐步建立合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的評估、監(jiān)測機(jī)制，并建立合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理部 門與其他部門在合規(guī)管理中的溝通與合作機(jī)制。（三）完善三個(gè)制度 在建立合規(guī)政策，完善專門的組織機(jī)構(gòu)的同時(shí)，還要建立有利于合規(guī)風(fēng)險(xiǎn) 管理的三項(xiàng)基本制度，即合規(guī)問責(zé)制度、合規(guī)績效考核制度和誠信舉報(bào)制度。三 項(xiàng)合規(guī)制度的落實(shí)是切實(shí)提高合規(guī)管理執(zhí)行力的關(guān)鍵。首先，崗責(zé)管理體系的建立是合規(guī)問責(zé)制度得以有效實(shí)施的基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)公 司在全面開展合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)評估、完成基于流程的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)庫建立的同時(shí)，應(yīng)進(jìn)一步 完善財(cái)務(wù)公司崗責(zé)體系的建設(shè)，實(shí)現(xiàn)“一流程一程序，一崗位一手冊”。合規(guī)績效考核制度的建立則是確保流程作業(yè)要求和崗責(zé)要求得以落實(shí)的重 要保證?？赏ㄟ^引進(jìn)諸如平衡計(jì)分卡等先進(jìn)的目標(biāo)管理技術(shù)和方法，體現(xiàn)倡導(dǎo)合 規(guī)和懲處違規(guī)的價(jià)值觀念。與此同時(shí)，建立誠信舉報(bào)制度，鼓勵員工舉報(bào)違法、違反職業(yè)操守或可疑 的行為，并充分保護(hù)舉報(bào)人，形成合規(guī)為榮、違規(guī)為恥的良好合規(guī)文化氛圍。（四）完成一次整合為避免合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理成為應(yīng)對監(jiān)管者要求的 “新花瓶” 就必須完成合規(guī)管，理和其他管理體系的整合。具體開展方面，首先要在確定了公司的核心業(yè)務(wù)流程 后，以流程分析技術(shù)為基本方法，對業(yè)務(wù)及管理活動進(jìn)行系統(tǒng)性梳理和優(yōu)化，形 成清晰的業(yè)務(wù)及管理活動的流程。其次，建立人力資源的崗責(zé)管理與績效管理體 系，實(shí)現(xiàn)崗責(zé)管理、績效管理與各項(xiàng)流程的清晰映射和聯(lián)動，從管理系統(tǒng)方面解 決財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營管理目標(biāo)與業(yè)務(wù)部門的一般要求、人力資源管理的績效考評三 者之間由于缺乏有效的協(xié)調(diào)互動而導(dǎo)致整個(gè)管理體系效率低下的弊端，實(shí)現(xiàn)流程 管理、合規(guī)管理、崗責(zé)管理、績效考核多方面的整合，提升財(cái)務(wù)公司的整體管理 水平。（五）培育一種文化 通過合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立，使員工養(yǎng)成按制度辦事的良好習(xí)慣，“合 讓 規(guī)優(yōu)先” 的原則在各級領(lǐng)導(dǎo)和員工腦海中根深蒂固，“人人合規(guī)” 要、“主動合規(guī)”，使合規(guī)意識貫穿在所有員工的行為中，成為一種自覺和必然的行為準(zhǔn)則，形成健 康的合規(guī)文化。四、財(cái)務(wù)公司實(shí)施合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)注意的問題（一）要對財(cái)務(wù)公司適用的“規(guī)”進(jìn)行梳理、整合與優(yōu)化 要實(shí)施有效的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理，首先要解決財(cái)務(wù)公司合規(guī)應(yīng)當(dāng)符合 “哪些規(guī)” 的問題。從淵源角度講，合規(guī)管理的“規(guī)”既包括全國人大及其常委會制定的法 律、國務(wù)院制定的行政法規(guī)、國務(wù)院各部委制定的規(guī)章、地方人大及政府制定的 地方法規(guī)，也包括中國財(cái)務(wù)公司協(xié)會的行業(yè)準(zhǔn)則、公司通過民主程序依法制定、并向全體員工公示的大量內(nèi)部管理制度，這些種類、層次、數(shù)目眾多的“規(guī)”，要真正將其落實(shí)到經(jīng)營管理活動之中，必須對其進(jìn)行清理、梳理、整合與優(yōu)化，而不是簡單進(jìn)行選編或匯編。這樣才能提高各種“規(guī)”的可操作性、可執(zhí)行性。（二）要真正落實(shí)“合規(guī)從高層做起”的理念 合規(guī)管理必須從高層做起，是指高級管理人員要率先垂范，不僅要樹立合 規(guī)意識，更要在行動上以身作則，保持言行與財(cái)務(wù)公司的宗旨和價(jià)值觀念相一致，為全體員工作出表率，只有這樣，才能在財(cái)務(wù)公司有效推行全員合規(guī)理念，使全 體員工樹立“我們要合規(guī)”的意識。（三）要避免由于建立合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)部門所引發(fā)的合規(guī)責(zé)任的轉(zhuǎn)移 要明確合規(guī)部門是支持、協(xié)助財(cái)務(wù)公司高級管理層做好合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立職能部門，任何合規(guī)方案和計(jì)劃的最終執(zhí)行部門和責(zé)任部門都是各個(gè)業(yè)務(wù)和管 理部門，合規(guī)部門負(fù)責(zé)教育、指導(dǎo)、衡量、監(jiān)督甚至警告，而對業(yè)務(wù)過程本身是 否合規(guī)本身并不承擔(dān)直接責(zé)任。各個(gè)業(yè)務(wù)和管理部門對合規(guī)負(fù)有直接的責(zé)任，高 級管理層對合規(guī)經(jīng)營負(fù)有最終的責(zé)任。切忌將合規(guī)部門的工作到位與否作為財(cái)務(wù) 公司各業(yè)務(wù)部門和高級管理層推卸責(zé)任的借口，合規(guī)部門絕不能成為高級管理層 和其他部門責(zé)任追究的“替罪羊”。（四）要使內(nèi)部合規(guī)管理機(jī)制建設(shè)與業(yè)務(wù)管理流程改革聯(lián)動 要在財(cái)務(wù)公司整體范圍內(nèi)加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的整合管理，尤其是合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理 流程與各業(yè)務(wù)部門管理流程的整合管理，要將合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理融入公司核心經(jīng)營管 理機(jī)制，讓合規(guī)人員及時(shí)地參與到財(cái)務(wù)公司組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程的再造過程，使 依法合規(guī)經(jīng)營原則真正落實(shí)到業(yè)務(wù)流程的每一個(gè)環(huán)節(jié)乃至每一位員工，通過流程 設(shè)計(jì)，將不同環(huán)節(jié)的操作行為分割，一旦有違規(guī)行為發(fā)生，由系統(tǒng)發(fā)出警告。將 加強(qiáng)合規(guī)管理作為創(chuàng)建流程公司的催化劑，使合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的形成過程同業(yè) 務(wù)管理流程的整合優(yōu)化聯(lián)動。五、航天科工財(cái)務(wù)公司開展合規(guī)管理的經(jīng)驗(yàn)（一）明確同所在集團(tuán)財(cái)務(wù)部的職責(zé)分工 財(cái)務(wù)公司作為特殊的非銀行金融機(jī)構(gòu)，是所在集團(tuán)產(chǎn)融結(jié)合的產(chǎn)物，同所 在集團(tuán)有著特殊的密切關(guān)系，因此如何處理好同大股東（通常是所在集團(tuán)）的關(guān) 系十分重要，尤其是新的財(cái)務(wù)公司管理辦法將財(cái)務(wù)公司的主業(yè)定位在資金集中管 理，而資金集中管理又離不開集團(tuán)的政策支持，因此特別需要明確財(cái)務(wù)公司和集 團(tuán)財(cái)務(wù)部在資金集中管理這一領(lǐng)域的職責(zé)分工，將雙方的職能作清晰的定位，以 促進(jìn)合規(guī)經(jīng)營。在這方面，航天科工財(cái)務(wù)公司通過積極的溝通和努力，使集團(tuán)下 達(dá)了明確財(cái)務(wù)部和財(cái)務(wù)公司職責(zé)分工的文件，起到了良好的實(shí)際效果。（二）正確處理好“支持集團(tuán)”和“合規(guī)經(jīng)營”的關(guān)系 財(cái)務(wù)公司依托集團(tuán)、服務(wù)集團(tuán)，要滿足集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，尤其對符合 集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展方向的項(xiàng)目要重點(diǎn)支持。但與此同時(shí)，財(cái)務(wù)公司又是獨(dú)立經(jīng)營的商 業(yè)主體，在發(fā)放貸款等重要環(huán)節(jié)要有自己的職業(yè)判斷，尤其要符合法律、規(guī)則、準(zhǔn)則的要求。實(shí)際工作中，當(dāng)“支持”和“合規(guī)”發(fā)生矛盾時(shí)，如何處理兩者的 關(guān)系是擺在財(cái)務(wù)公司面前的現(xiàn)實(shí)問題。在此方面，航天科工財(cái)務(wù)公司的做法是建 立外部專家決策支持系統(tǒng)，堅(jiān)持獨(dú)立的商業(yè)判斷，堅(jiān)持“合規(guī)”的底線，對于集團(tuán)決定戰(zhàn)略進(jìn)入或大力支持，但財(cái)務(wù)公司按法律、規(guī)則、準(zhǔn)則達(dá)不到支持條件的 項(xiàng)目，必須由集團(tuán)提供無條件擔(dān)保，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，由集團(tuán)承擔(dān)剝離的責(zé)任，較 好的解決了上述矛盾。（三）通過建立動態(tài)溝通機(jī)制有效發(fā)揮后臺部門的作用 為有效發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理部和稽核部兩個(gè)后臺部門在合規(guī)管理方面的作用，航 天科工財(cái)務(wù)公司建立了后臺部門工作成果實(shí)時(shí)同業(yè)務(wù)和中臺部門溝通的機(jī)制。風(fēng) 險(xiǎn)管理部對合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行月度評估，稽核部對各部門進(jìn)行定期的合規(guī)稽查，將 發(fā)現(xiàn)的問題通過會議形式進(jìn)行充分討論，形成共識，制定改進(jìn)的方案。通過建立 動態(tài)溝通機(jī)制將后臺部門的作用落到實(shí)處，有效推進(jìn)了合規(guī)文化的建設(shè)。