【導(dǎo)讀】第二章項(xiàng)目提出的背景及建設(shè)的必要性....錯(cuò)誤!第三章市場需求預(yù)測及建設(shè)規(guī)模................錯(cuò)誤!第五節(jié)節(jié)能措施及節(jié)能效果分析............錯(cuò)誤!工板，設(shè)計(jì)年生產(chǎn)能力為200萬張。檔細(xì)木工板生產(chǎn)線。本項(xiàng)目各項(xiàng)財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)均屬可行。該項(xiàng)目投產(chǎn)后，正常年份每。增投資回收期年，內(nèi)部收益率%。元，鋪底流動(dòng)資金1254萬元。項(xiàng)目資金來源：自有資金5898萬元。

　　

【正文】 人員進(jìn)行有計(jì)劃、有針對性的定期培訓(xùn)，更新知識(shí)，提高水平。具體培訓(xùn)按公司現(xiàn)有培訓(xùn)制度進(jìn)行，比如： 選派有關(guān)管理人員、技術(shù)人員及操作工人， 參加國內(nèi)有關(guān)方面主辦的對口培訓(xùn)。 選送技術(shù)骨干到同行相關(guān)企業(yè)進(jìn)行強(qiáng)化培訓(xùn)。 公司自辦技術(shù)培訓(xùn)及生產(chǎn)操作培訓(xùn)，操作工人均應(yīng)經(jīng)考核合格后才能上崗。 12. 項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃 項(xiàng)目建設(shè)期 20xx 年 20xx 年 ，第二年達(dá)產(chǎn) 50%，第三年達(dá)產(chǎn) 100%。項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度見表。 39 項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃表 序號(hào) 項(xiàng) 目 20xx 年 20xx 年 1 2 3 4 1 2 3 4 1 可行性研究 2 初步設(shè)計(jì) 3 施工設(shè)計(jì) 4 設(shè)備訂貨 5 設(shè)備安裝 及調(diào)試 6 試生產(chǎn) 7 正式投產(chǎn) 13. 工程建設(shè)招標(biāo)方案 編制依據(jù) （ 1）國家計(jì)委 20xx 年第 9 號(hào)令《工程建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告增加招標(biāo)內(nèi)容和核準(zhǔn)招標(biāo)事項(xiàng)暫行規(guī)定》。 （ 2）國家計(jì)委發(fā)布的《工程建設(shè)項(xiàng)目招標(biāo)范圍和規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》。 本項(xiàng)目情況 （ 1）建筑工程安裝工程的施工單項(xiàng)合同估算價(jià)超過 100 萬元有鋼架廠房（土建） 1 項(xiàng)，根據(jù)國務(wù)院 9 號(hào)令的規(guī)定， 采用招標(biāo)。 （ 2）本項(xiàng)目勘察、設(shè)計(jì)、監(jiān)理等項(xiàng)目內(nèi)容全部進(jìn)行招標(biāo)。 （ 3）本項(xiàng)目購置新設(shè)備中烘干房（機(jī)） 1 套單項(xiàng)超過 100 萬元，根據(jù)國務(wù)院 9 號(hào)令的規(guī)定，重要設(shè)備、材料等貨物的采購單項(xiàng)合同估價(jià)在 100 萬元人民幣以上的必須進(jìn)行招標(biāo)采購的原 則，本次改造有 1套設(shè)備需招標(biāo)采購。 40 招標(biāo)組織形式 招標(biāo)組織形式為委托招標(biāo)，招標(biāo)方式為公開招標(biāo)。招標(biāo)基本情況見附表招標(biāo)基本情況表。 表 131 招標(biāo)基本情況表 項(xiàng)目 招標(biāo)范圍 招標(biāo)組織形式 招標(biāo)方式 全部招標(biāo) 部分招標(biāo) 自行招標(biāo) 委托招標(biāo) 公開招標(biāo) 邀請招標(biāo) 勘察 √ √ √ 設(shè)計(jì) √ √ √ 建筑工程 √ √ √ 設(shè)備安裝 √ √ √ 監(jiān)理 √ √ √ 設(shè)備 √ √ √ 14. 項(xiàng)目投資 投資估算 編制方法 （ 1）土建工程按當(dāng)?shù)赝两ㄔO(shè)工程概算定額，并參照類似工程的投資情況確定。 （ 2）設(shè)備價(jià)格根據(jù)詢價(jià)資料估算。設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)、安裝費(fèi)、基礎(chǔ)費(fèi)以設(shè)備原價(jià)乘以相應(yīng)費(fèi)率計(jì)算。 （ 3）前期相關(guān)費(fèi)用按有關(guān)規(guī)定選取參數(shù)計(jì)算。 （ 4）預(yù)備費(fèi) 基本預(yù)備費(fèi)按工程費(fèi)用和其它費(fèi)用之和的 5%計(jì)算。 （ 5）建設(shè)期利息 41 本項(xiàng)目新增固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn)投資全部為自籌。 投資估算 項(xiàng)目新增建設(shè)投資總額為 4644 萬元。 項(xiàng)目新增流動(dòng)資金投資 4180 萬元，其中鋪底流動(dòng)資金 1254 萬元（ 30%），流動(dòng)資金借款 2926 萬元（ 70%）。 項(xiàng)目總投資為 5898 萬元，其中固定資產(chǎn)投資 4644 萬元，鋪底流動(dòng)資金 1254 萬元。 詳見附表 6，建設(shè)投資估算表。 采用詳細(xì)估算法計(jì)算流動(dòng)資金需求量見附表 7。 資金籌措 項(xiàng)目資金籌措 本項(xiàng)目建設(shè)投資 4644 萬元，全部為企業(yè)自籌資金。 本項(xiàng)目新增流動(dòng)資金 4180 萬元，其中鋪底流動(dòng)資金 1254 萬元為企業(yè)自籌，其余 2926 萬元，申請流動(dòng)資金貸款。流動(dòng)資金根據(jù)生產(chǎn)進(jìn)度分別投入。 本項(xiàng)目企業(yè)共需自籌資金 5898 萬元，其中用于固定資產(chǎn)投資 4644萬元，用于流動(dòng)資金 1254 萬元。企業(yè)自籌資金來源為公司未分配利潤，稅后利潤、固定資產(chǎn)折舊。 投資計(jì)劃與資金籌措詳見附表 8。 資金使用計(jì)劃 項(xiàng)目新增建設(shè)投資第一年投入 3000 萬元，第二年投入 1644 萬元。 新增流動(dòng)資金根據(jù)生產(chǎn)進(jìn)度分別投入，投產(chǎn)年投入 2528 萬元，達(dá) 42 產(chǎn)年共投入 4180 萬元，其中當(dāng)年新增 1652 萬元。 流動(dòng)資金借款年利率為 %。 15. 經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì) 效益分析 經(jīng)濟(jì)效益分析 評價(jià)依據(jù) 本項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)依據(jù)國家計(jì)委、建設(shè)部頒布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)》（第三版），并根據(jù)國家現(xiàn)行財(cái)稅制度，結(jié)合產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)進(jìn)行分析。 計(jì)算期的確定 本項(xiàng)目計(jì)算期確定為 10年，根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)情況確定建設(shè)期 20xx年20xx年。投產(chǎn)年按 50%考慮，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年即按 100%考慮。 產(chǎn)品成本估算 （ 1）以企業(yè)現(xiàn)有典型產(chǎn)品的原材料及燃料動(dòng)力價(jià)格為基礎(chǔ)，參照產(chǎn)品的單價(jià)進(jìn)行單位原材料、燃料、動(dòng)力成本估算。 （ 2）固定資產(chǎn)折舊、無形及遞延資 產(chǎn)攤銷估算 固定資產(chǎn)折舊采用平均年限法。 固定資產(chǎn)綜合折舊率按建筑類 %，設(shè)備類 10％計(jì)算，無形資產(chǎn)按 5 攤銷。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后年折舊費(fèi)為 954 萬元。 固定資產(chǎn)折舊和無形及遞延資產(chǎn)攤銷估算表見附表－ 9。 （ 3）工資及福利費(fèi)以企業(yè)現(xiàn)有指標(biāo)為計(jì)算基礎(chǔ)。 （ 4）流動(dòng)資金貸款年利率為 %。利息均進(jìn)入成本。 43 （ 5）其它費(fèi)用為企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用及銷售費(fèi)用，扣除其中工資福利、折舊、修理以及利息支出等費(fèi)用后的總和進(jìn)行估算。 （ 6）總成本費(fèi)用包括了消費(fèi)品消耗、外協(xié)、工裝等費(fèi)用。 總成本費(fèi)用估算見附表 － 10。 銷售收入和稅金預(yù)測 （ 1）產(chǎn)品銷售價(jià)格參照企業(yè)現(xiàn)價(jià)確定。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年年銷售收入為23600 萬元（不含稅）。 （ 2）該項(xiàng)目利用杉木剩余物及杉木邊角廢料加工細(xì)木工板，符 合《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于以三剩和次小薪材為原料生產(chǎn)加 工的綜合利用產(chǎn)品增值稅即征即退政策的通知》 (財(cái)稅 [20xx)102 號(hào) )，該項(xiàng)目生產(chǎn)的產(chǎn)品細(xì)木王板符合增值稅即征即退政策，所交增值稅全額返還，增值稅稅額為 0。銷售稅金及附加主要包括產(chǎn)品增值稅、城市建設(shè)維護(hù)稅及教育費(fèi)附加，城市建設(shè)維護(hù)稅和教育費(fèi)附加等為增值稅的10%。 項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年銷售稅金為 147 萬元。 營業(yè)收入、營業(yè)稅金與附加和增值稅估算表見附表 11。 利潤及分配預(yù)測 （ 1）項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年年利潤總額為 7670 萬元（含增值稅返還 1478 萬元）。 （ 2）項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年利稅總額為 7817 萬元。 （ 3）本企業(yè)所得稅稅率為 25%。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年所得稅為 1918 萬元。 44 （ 4）所得稅后的利潤中提取 10％作為法定盈余公積金， 5％作為公益金。有項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年共提取 863 萬元。 利潤和利潤分配表見附表 3。 投資利潤率、 投資利稅率 投資利潤率＝正常年利潤總額 247。項(xiàng)目總量投資 1 00％ ＝ 70% 投資利稅率 ＝年平均利稅總額 247。項(xiàng)目總量投資 100％ ＝ 71% 現(xiàn)金流量分析 根據(jù)新增投資現(xiàn)金流量計(jì)算的評價(jià)指標(biāo)如下（所得稅后）： 投資回收期： 。 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率： % 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為 27079萬元。 新增投資現(xiàn)金流量詳見附表 2。 借款償還分析 本項(xiàng)目無長期借款。 資金來源及運(yùn)用 資金來源及運(yùn)用包括經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量。從財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表看，項(xiàng)目在計(jì)算內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量和累計(jì)盈余資金均大于零，說明 項(xiàng)目具備資金的籌措能力。財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表詳見附表 4。 資產(chǎn)負(fù)債 由于本項(xiàng)目建設(shè)主要是靠企業(yè)自籌資金進(jìn)行的，因此項(xiàng)目資產(chǎn)負(fù) 45 債各年均很低，最高年份也僅 %。資產(chǎn)負(fù)債詳見附表 5。 不確定性分析 盈虧平衡分析 BEP=固定成本 247。（銷售收入－可變成本－稅金） 根據(jù)正常年份的產(chǎn)品產(chǎn)量，產(chǎn)品的固定和可變成本，產(chǎn)品的銷售收入計(jì)算得到該項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)為 %，即生產(chǎn)能力只要達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的 %, 企業(yè)就可以保本。 敏感性分析 從對內(nèi)部收益率的分析 看，銷售價(jià)格的變化敏感性最大，當(dāng)銷售價(jià)格降低 10%時(shí)，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率降低至 %，敏感度系數(shù)為 ，臨界點(diǎn) %，其數(shù)值仍高于行業(yè)平均財(cái)務(wù)內(nèi)部，說明項(xiàng)目具備一定的擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力。因此建設(shè)在項(xiàng)目實(shí)際運(yùn)行過程中，對銷售價(jià)格的波動(dòng)引起重視。 敏感性分析詳見附表 12。 16. 風(fēng)險(xiǎn)分析 本項(xiàng)目具有良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，符合國家的產(chǎn)業(yè)政策。但仍應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)加以重視，采取正確的措施，有效地規(guī)避和抵御風(fēng)險(xiǎn)。 項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)因素 從敏感性分析可以看出，銷售收入和經(jīng)營成本對項(xiàng)目盈利能力影響較大，對此產(chǎn)生影響的 是市場、成本因素及投資資金。 本項(xiàng)目建設(shè)投資較大，建設(shè)期較短，投資相對集中，保證資金供應(yīng)是項(xiàng)目成敗的重要因素。項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)主要有資金供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等，應(yīng)該說資金供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目融資的較大風(fēng)險(xiǎn)，而 46 利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等為項(xiàng)目融資的一般風(fēng)險(xiǎn)。 由于該行業(yè)是新興行業(yè)，市場前景廣闊，企業(yè)目前具有競爭優(yōu)勢，由于投資利潤率較高，預(yù)計(jì)不斷會(huì)有競爭對手加入，市場競爭將會(huì)加劇，導(dǎo)致銷售額下降，產(chǎn)品價(jià)格下降，影響經(jīng)濟(jì)效益。 防范和降低風(fēng)險(xiǎn)對策 做好資金籌措和管理工作，制定詳細(xì)的資金供應(yīng)計(jì)劃，保證融資渠道暢通。 做好項(xiàng)目和設(shè)備的招投標(biāo)工作，保證工程質(zhì)量和控制建設(shè)投資。建議聘請專業(yè)的項(xiàng)目管理單位進(jìn)行全程管理，并實(shí)施項(xiàng)目施工總承包，以保證質(zhì)量、進(jìn)度和投資，并轉(zhuǎn)移建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)。 做好項(xiàng)目成本控制工作，采用目標(biāo)管理方法，對影響成本的因素進(jìn)行精確控制，保障項(xiàng)目低生產(chǎn)成本優(yōu)勢。 做好市場分析，根據(jù)市場變化，制定合理的營銷策略，適應(yīng)快速多變的發(fā)展趨勢，并制定風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)案。進(jìn)一步開發(fā)相關(guān)產(chǎn)品，延長產(chǎn)品的全壽命周期。在確保國內(nèi)市場的同時(shí)，利用質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的優(yōu)勢，開拓國際市場。 進(jìn)一步加強(qiáng)質(zhì)量管理，建立 ISO9000 質(zhì)量認(rèn)證體系，加強(qiáng)人才隊(duì)伍的建設(shè)，加大科研投入，提高研發(fā)和創(chuàng)新能力，保持企業(yè)的持續(xù)競爭力和發(fā)展動(dòng)力。 17．評價(jià)結(jié)論 本項(xiàng)目技術(shù)先進(jìn)，工藝成熟，設(shè)備精良，產(chǎn)品市場前景廣闊，該 47 項(xiàng)目是一個(gè)資源綜合利用項(xiàng)目，該項(xiàng)目投產(chǎn)后，每年可節(jié)約原木 158333立方米，相當(dāng)于造森林 萬畝，特別是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢條件下，本項(xiàng)目可解決當(dāng)?shù)胤掂l(xiāng)民工就業(yè)，具有良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，對國家和企業(yè)都有較高的增益，有利于該縣產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)健康良性發(fā)展。 本項(xiàng)目各項(xiàng)財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)均屬可行。該項(xiàng)目投產(chǎn)后，正常年份每年利潤總額 7670 萬元 ,為國家繳納所得稅 1918 萬元 ，全部投資利潤率70%，全部投資利稅率 71%，全部投資回收期 年，內(nèi)部收益率 %，因此，本項(xiàng)目的建設(shè)是可行的。 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)主要數(shù)據(jù)匯總表詳見附表 1。 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 附表 _12 敏感性分析表 序號(hào) 不確定因素 不確定因素變化率 項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 敏感度系數(shù) 臨界點(diǎn) 基本方案 % 1 建設(shè)投資變化 10% % 建設(shè)投資增加 10% % % 2 銷售價(jià)格變化 10% % 銷售價(jià)格降低 10% % % 3 經(jīng)營成本變化 10% % 經(jīng)營成本增加 10% % %