【導(dǎo)讀】萬(wàn)桶，產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)參照GB18187—20xx執(zhí)行。項(xiàng)目用地符合商都縣土地利用總體規(guī)劃的要求。基礎(chǔ)設(shè)施及配套設(shè)施條件：項(xiàng)目選址地理環(huán)境優(yōu)越，近企業(yè)供應(yīng)，產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)良，協(xié)作關(guān)系穩(wěn)定。項(xiàng)目需固定工60人。項(xiàng)目建設(shè)期1年，20xx年6月—20xx年6月。固定資產(chǎn)投資中建筑。用，預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元。資金來(lái)源全部由建設(shè)單位自籌解決。益水平，各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)都處于良好狀態(tài)，具有較強(qiáng)的盈利能力。項(xiàng)目建成后具有較好的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)效益，可促進(jìn)。企業(yè)現(xiàn)有員工60人，其中擁有中高級(jí)技術(shù)職稱人。國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)及產(chǎn)業(yè)政策。析，對(duì)企業(yè)銷售、市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)和需求量進(jìn)行預(yù)測(cè)；擬建規(guī)模，擬定合理工藝技術(shù)方案和設(shè)備選型；益分析，進(jìn)行不確定性分析，提出財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論；提出項(xiàng)目的可行性研究工作結(jié)論。加強(qiáng)熏醋生產(chǎn)的基礎(chǔ)建設(shè)，健全和完善銷售體系，我國(guó)人民素有食醋的傳統(tǒng)習(xí)慣，醬油、食醋具有千家萬(wàn)戶，食醋比白酒的銷量大。精品系列醬油食醋，保健系列醋勢(shì)在必行。

　　

【正文】 質(zhì)量管理部 總務(wù)人事部 財(cái)務(wù)部 經(jīng)營(yíng)部 39 化驗(yàn)室： 2 人 包裝車間： 10人 產(chǎn)成品車間： 2 人 成品庫(kù)： 3 人 庫(kù)房： 2 人 原料庫(kù)： 3 人 送貨司機(jī)： 5 人 人員來(lái)源 本項(xiàng)目定員主要通過(guò)企業(yè)調(diào)劑解決，利用原企業(yè)人員 16 人，向社會(huì)招聘 44人，對(duì)原企業(yè)人員和招聘人員按項(xiàng)目要求進(jìn)行培訓(xùn)，擇優(yōu)上崗，加強(qiáng)技能、安全、衛(wèi)生教育，保證工程順利進(jìn)行。 40 第十三章 投資估算及資金籌措 投資估算依據(jù) （ 1）《輕工業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法》 CQBJS10— 20xx。 （ 2）建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）。 （ 3）企業(yè)情況及有關(guān)基礎(chǔ)資料。 （ 4）費(fèi)用及費(fèi)率：設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)按廠家提供實(shí)際計(jì)入，建設(shè)單位管理費(fèi)按工程費(fèi)用比例計(jì)取，基本預(yù)備費(fèi)按工程費(fèi)用比例計(jì)取。 投資估算 根據(jù)技術(shù)設(shè)計(jì)擬訂的建設(shè)方案估算，該項(xiàng)目建設(shè)總投資為，其中固定資產(chǎn) ，流動(dòng)資金 萬(wàn)元。 固定資產(chǎn)投資中，按費(fèi)用性質(zhì)劃分 ： 建筑工程 設(shè)備購(gòu)置及安裝費(fèi)用 工程其他費(fèi)用 其中：土地使用權(quán)費(fèi)用 120萬(wàn)元 預(yù)備費(fèi) 合計(jì) 該項(xiàng)目在正常經(jīng)營(yíng)期間，年需流動(dòng)資金額為 萬(wàn)元。 詳見(jiàn)附表一《總投資估算表》、附表二《流動(dòng)資金估算表》 41 資金來(lái)源及籌措 項(xiàng)目總投資 萬(wàn)元，全部由項(xiàng)目業(yè)主自籌解決。 42 第十四章 效益分析 編制依據(jù)及基礎(chǔ)數(shù)據(jù)說(shuō)明 編制依據(jù) 根 據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度及《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法及參數(shù)》國(guó)家發(fā)改委（第三版）編制。 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)說(shuō)明 （ 1）計(jì)算期 項(xiàng)目計(jì)算期為 16年，其中建設(shè)期 1年，經(jīng)營(yíng)期 15年。項(xiàng)目預(yù)計(jì)投入營(yíng)運(yùn)后的第一年達(dá)設(shè)計(jì)能力的 80%，從第二年起達(dá)設(shè)計(jì)能力的 100%。 （ 2）基準(zhǔn)收益率 參考本行業(yè)的平均收益水平并考慮項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素，確定本項(xiàng)目的基準(zhǔn)收益率為 12%。 （ 3）價(jià)格 該項(xiàng)目產(chǎn)品均按含稅價(jià)計(jì)算。 主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè) 成本分析 （ 1） 原材料 經(jīng)估算，原材料年需費(fèi)用 萬(wàn)元。詳見(jiàn)下表： 43 序 號(hào) 名稱 單耗 （ kg/t） 消耗量 （ t） 單價(jià) （元 /t） 金額 （萬(wàn)元） 1 玉米 125 625 2300 2 小米 125 625 5600 350 3 麩皮 250 1250 1300 4 谷糠 650 3250 800 260 5 食鹽 1000 合計(jì) （ 2） 經(jīng)估算，項(xiàng)目年包裝物費(fèi)用 380萬(wàn)元。詳見(jiàn)下表： 序號(hào) 名稱 單位 數(shù)量 單價(jià) 金額(元 ) 備注 1 380lml軟塑包裝 萬(wàn)個(gè) 500 800 40 2 460ml塑料瓶 萬(wàn)個(gè) 250 4000 100 3 萬(wàn)個(gè) 30 20xx0 60 4 散裝桶 萬(wàn)只 30000 5 外包裝紙箱 萬(wàn)只 120xx0 合計(jì) 380 （ 3） 燃料、動(dòng)力消耗費(fèi) 按當(dāng)?shù)貙?shí)際價(jià)格計(jì)算 ,共計(jì) 萬(wàn)元。 電：項(xiàng)目年耗電 萬(wàn)度，電費(fèi)單價(jià)按 元 /度，年需電費(fèi) 。 燃料：項(xiàng)目年耗煤 350 噸，單價(jià) 800元 /噸，年需費(fèi)用 2844 萬(wàn)元。 水：項(xiàng)目年耗水 ，單價(jià) /噸， 年費(fèi)用 萬(wàn)元。 （ 4） 工資及職工福利費(fèi) 項(xiàng)目定員 60 人，按人均年工資 2 萬(wàn)元估算，職工年工資福利費(fèi) 120萬(wàn)元。 （ 5） 維修費(fèi) 根據(jù)調(diào)查同類企業(yè)生產(chǎn)消耗，修理費(fèi)用約為折舊費(fèi)用的30%，正常年修理費(fèi)約為 萬(wàn)元。 （ 6）折舊費(fèi) 本項(xiàng)目計(jì)入固定資產(chǎn)原值的費(fèi)用包括建設(shè)投資中的工程費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)，折舊采用分類折舊的方法，按國(guó)家有關(guān)規(guī)定，房屋建筑物的折舊年限為 20年，凈殘值率 5%；機(jī)器設(shè)備的折舊年限為 10 年，凈殘值率為 5%；其他資產(chǎn)的折舊年限為 10年，到期無(wú)殘值。項(xiàng)目年折舊費(fèi)用計(jì)算詳見(jiàn)表三《折舊費(fèi)計(jì)算表》。 （ 7）無(wú)形及遞延資產(chǎn)攤銷 本項(xiàng)目的第二部分費(fèi)用列入無(wú)形及遞延資產(chǎn)，按規(guī)定，無(wú)形資產(chǎn)從投產(chǎn)之日起按 10年的期限平均攤銷，年攤銷費(fèi)用 10萬(wàn)元；遞延資產(chǎn)按 5年的期限平均攤銷，年攤銷費(fèi)用計(jì)算詳見(jiàn)表四《無(wú)形及遞延資產(chǎn)攤銷表》。 （ 8）銷售費(fèi)用 45 包括運(yùn)輸費(fèi)、廣告費(fèi)、差旅費(fèi)和其他銷售服務(wù)費(fèi)用，按銷售收入的 2%計(jì)算為 44萬(wàn)元。 （ 9） 其他費(fèi)用 包括制造費(fèi)用和管理費(fèi)用，制造費(fèi)用包括車間經(jīng)費(fèi)、車間辦公費(fèi)等項(xiàng)費(fèi)用，管理費(fèi)用包括辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、勞保費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、招待費(fèi)等項(xiàng)費(fèi)用，估算每年約為 50萬(wàn)元。 （ 10）總成本和 經(jīng)營(yíng)成本 項(xiàng)目正常年份總成本 萬(wàn)元，其中固定成本 萬(wàn)元，變動(dòng)成本 萬(wàn)元，正常年份經(jīng)營(yíng)成本 損益分析 （ 1）銷售收入分析 項(xiàng)目正常年份年實(shí)現(xiàn)銷售收入 2200 萬(wàn)元。 銷售稅金及附加 本項(xiàng)目增值稅率為 17%，城市維護(hù)建設(shè)稅值、教育附加分別為增值稅的 5%和 3%，經(jīng)計(jì)算項(xiàng)目正常年份年實(shí)現(xiàn)銷售稅金及附加 ，其中增值稅 ，城市維護(hù)建設(shè)稅 ，教育附加 萬(wàn)元。 （ 2）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配 該項(xiàng)目正常年 份，利潤(rùn)總額為 萬(wàn)元，按利潤(rùn)總額25%計(jì)算的項(xiàng)目年所得稅 萬(wàn)元，按稅后利潤(rùn) 15%提取盈余公積金（含公益金） 萬(wàn)元，項(xiàng)目年末未分配利潤(rùn) 46 萬(wàn)元。 詳見(jiàn)表七《利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表》。 財(cái)務(wù)盈利能力分析 據(jù)銷售利潤(rùn)表計(jì)算的評(píng)價(jià)指標(biāo)如下： 財(cái)務(wù)利稅指標(biāo)評(píng)價(jià)表 （ 1）平均投資利潤(rùn)率 = 100% 24 (2) 平均投資利稅率 = + 100% 根據(jù)現(xiàn)金流量表計(jì)算的評(píng)價(jià)指標(biāo)見(jiàn)下表： 序號(hào) 指標(biāo)名稱 單位 指標(biāo) 1 投資回收期（所得稅前） 年 2 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前） % 3 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 (Ⅰ c=12%)(所得稅前 ) 萬(wàn)元 4 投資回收期（所得稅后） 年 5 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后） % 6 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 (Ⅰ c=12%)(所得稅后 ) 萬(wàn)元 不確定性分析 盈平衡分析 以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn) 固定成本 盈虧平衡點(diǎn) = 100%=% 銷售收入 — 稅金及附加 — 可變成本 即銷售能力達(dá)到 %可保本不虧。 敏感性分析 47 本項(xiàng)目按產(chǎn)品銷售價(jià)格降低 10%和經(jīng)營(yíng)成本上升 10%，對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率影響來(lái)進(jìn)行敏感性分析。詳見(jiàn)下表： 敏感性分析表 從敏感性分析可以看出，銷售收入及經(jīng)營(yíng)成本的變化都不同程度地影響財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，其中銷售收入變化最為敏感。但由于本項(xiàng)目市場(chǎng)價(jià)格呈上升趨勢(shì)，隨著市場(chǎng)需求量的不斷增加，預(yù)計(jì)產(chǎn)品價(jià)格將會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)。因此，雖然產(chǎn)品價(jià)格是較為敏感的，但該項(xiàng)目產(chǎn)品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)并不是很大。 綜合評(píng)價(jià) 通過(guò)上述對(duì)財(cái)務(wù)能力盈利指標(biāo)進(jìn)行分析 ,財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率 ,投資回收期低于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期 ,項(xiàng)目又有一定的抗風(fēng)險(xiǎn) 能力 ,因此項(xiàng)目從財(cái)務(wù)上講是可行的。 序號(hào) 項(xiàng)目 基本方案 銷售收入 下降 10% 經(jīng)營(yíng)成本 上升 10% 1 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ %） 2 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（萬(wàn) 元） 3 投資回收期（年） 48 第十五章 結(jié)論與建議 結(jié)論 本項(xiàng)目產(chǎn)品技術(shù)先進(jìn)、附加值高，是適合我國(guó)環(huán)保要求和市場(chǎng)需要，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和當(dāng)?shù)卣陌l(fā)展規(guī)劃。產(chǎn)品適銷對(duì)路，市場(chǎng)廣闊，具有較好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。 本項(xiàng)目貫徹技術(shù)進(jìn)步的方針，積極采用具有國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平的工藝和裝備，以保證產(chǎn)品的高質(zhì)量和低成本。 本著“三同時(shí)”的原則，項(xiàng)目對(duì)環(huán)境保護(hù)和勞動(dòng)安全衛(wèi)生予以充分考慮。對(duì)各種可能產(chǎn)生的污染和危害均采取了有效的治理措施，逾期均能達(dá)到國(guó)家規(guī)定的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和要求。 通過(guò)經(jīng)濟(jì)分析可以看出 ，本項(xiàng)目各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)均較好，有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 本項(xiàng)目建成后，進(jìn)一步增強(qiáng)商都白源釀造廠的市場(chǎng)生存和競(jìng)爭(zhēng)能力，提高企業(yè)的集約化生產(chǎn)效率。 綜上所述，本項(xiàng)目建設(shè)是完全可行的。 建議 本項(xiàng)目的實(shí)施不僅將使企業(yè)的生產(chǎn)水平及經(jīng)濟(jì)效益上一大的臺(tái)階，而且社會(huì)效益顯著，為此，建議在建設(shè)期間做好資金準(zhǔn)備工作，保證資金的到位率，保證項(xiàng)目的順利實(shí)施；嚴(yán)格建設(shè)項(xiàng)目、施工管理，有效控制工程造價(jià)，保證建設(shè)工期；在項(xiàng)目投產(chǎn)后加強(qiáng)營(yíng)銷力度，增強(qiáng)整個(gè)市場(chǎng)適應(yīng)能力。 （ 1）建議對(duì)我國(guó)同類產(chǎn)品市場(chǎng)作更加深入的調(diào)研工作，49 可有效地降低 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和指導(dǎo)下一步的工作。 （ 2）做好產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)管理和銷售管理。 （ 3）做好人才培養(yǎng)和產(chǎn)品質(zhì)量管理工作。