【正文】 的作用。我們認(rèn)為中國未來的模式必然也是實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管體制，但當(dāng)前，即使在經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的上海，銀行、證券、保險(xiǎn)等金融分支行業(yè)融合程度較低，金融控股公司也寥寥無幾，全面推行統(tǒng)一監(jiān)管，無論從客觀或主觀條件，都無法順利實(shí)施。因此，我們 第 13 頁 共 15 頁 認(rèn)為，可以借鑒美國監(jiān)管模式的經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建混業(yè)監(jiān)管和分業(yè)監(jiān)管相結(jié)合的金融監(jiān) 管體制。比較現(xiàn)實(shí)的改革方向是，按照功能監(jiān)管原則，在維持現(xiàn)有監(jiān)管結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上建立牽頭監(jiān)管制度。這樣一方面可以最大限度的降低改革成本，另一方面也可以給市場足夠的時(shí)間消化、吸收。實(shí)際上在 2024 年 9 月中國人民銀行、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)已經(jīng)決定建立三方監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度。 2024 年 9 月 18 日，中國銀監(jiān)會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)、中國保監(jiān)會(huì)召開了第一次監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議，討論并通過了《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》?！秱渫洝穬?nèi)容包括指導(dǎo) 原則、職責(zé)分工、信息收集與交流和工作機(jī)制等幾個(gè)方面。按照分業(yè)監(jiān)管、職責(zé)明確、合作有序、規(guī)則透明、講求實(shí)效的原則，確立了對金融控股公司的主監(jiān)管制度，即對金融控股公司內(nèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)的監(jiān)管，按照業(yè)務(wù)性質(zhì)實(shí)施分業(yè)監(jiān)管，而對金融控股公司的集團(tuán)公司可依據(jù)其主要業(yè)務(wù)性質(zhì)，歸屬相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。明確了三家監(jiān)管機(jī)構(gòu)對其監(jiān)管對象的信息收集與交流制度。三家監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別向其監(jiān)管對象收集信息和數(shù)據(jù)，并負(fù)責(zé)統(tǒng)一匯總、編制各類金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)和報(bào)表，按照國家有關(guān)規(guī)定予以公布。明確就重大監(jiān)管事項(xiàng)和跨行業(yè)、金融控股集團(tuán)的監(jiān)管、跨境監(jiān)管中復(fù) 雜問題及時(shí)進(jìn)行磋商。建立了每季度召開聯(lián)席會(huì)議的工作機(jī)制和討論、協(xié)商具體專業(yè)監(jiān)管問題的經(jīng)常聯(lián)系 第 14 頁 共 15 頁 機(jī)制。切實(shí)加強(qiáng)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)之間的政策溝通與協(xié)調(diào)，對金融發(fā)展和創(chuàng)新中出現(xiàn)的問題，三方通過聯(lián)席會(huì)議和經(jīng)常聯(lián)系機(jī)制互通信息、充分討論、協(xié)商解決、鼓勵(lì)金融創(chuàng)新、控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。從其職責(zé)上看三方聯(lián)席會(huì)議主要是協(xié)調(diào)方面的工作，功能性的整合還沒有真正開始。但這種三方聯(lián)席會(huì)議制度可以作為未來牽頭監(jiān)管制度的基礎(chǔ)。 。亞洲金融危機(jī)告訴我們，金融業(yè)的國際化和跨國銀行的發(fā)展在給世界經(jīng)濟(jì)帶來積極作 用的同時(shí)，也具有一些負(fù)面影響，銀行間的依賴程度加深，特別是一國的金融風(fēng)險(xiǎn)可以通過國際金融市場、跨國金融機(jī)構(gòu)的資金調(diào)撥及日常業(yè)務(wù)往來而傳入其他國家，引起區(qū)域性乃至全球性的金融危機(jī)，使得各國監(jiān)管當(dāng)局之間的合作更具有現(xiàn)實(shí)意義。加入 wto之后，我國將根據(jù)服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域的承諾，逐步放開金融市場，外國或外資金融企業(yè)將享受國民待遇，更多地從事金融服務(wù)業(yè)務(wù)。由于跨國金融機(jī)構(gòu)擁有復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)和廣泛分布的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，這就增加了其內(nèi)部管理的難度，加大了內(nèi)部控制失靈的風(fēng)險(xiǎn)，特別是在經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢下，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的傳播已突破了國界。所 以有必要加強(qiáng)各國間的國際監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作，從而實(shí)現(xiàn)對跨國金融機(jī)構(gòu)的有效監(jiān)管。長期以來，我國的金融系統(tǒng)比較封閉，與國際間的監(jiān)管合作必然很少，許多重大的金融監(jiān)管領(lǐng)域的國際協(xié)調(diào)還是空白。根據(jù)巴賽爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的文件，要做到金融監(jiān) 第 15 頁 共 15 頁 管的國際合作，應(yīng)從以下幾點(diǎn)入手： ① 東道國與母國分工監(jiān)管。東道國當(dāng)局應(yīng)將在其領(lǐng)域內(nèi)從事經(jīng)營活動(dòng)的外國金融機(jī)構(gòu)或外資金融機(jī)構(gòu)作為單個(gè)機(jī)構(gòu)承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任，而母國當(dāng)局則應(yīng)當(dāng)將他們作為大銀行集團(tuán)的一部分承擔(dān)總體監(jiān)管的責(zé)任。 ② 信息分享。母國當(dāng)局與東道國當(dāng)局相互之間應(yīng)當(dāng)充分地交流信息，分享信息資源。這是因 為，跨國銀行是一個(gè)完整的系統(tǒng)，既是一個(gè)利益共同體，又是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)共同體，可謂 “ 牽一發(fā)而動(dòng)全身 ” ，哪怕是一個(gè)獨(dú)立的法人實(shí)體也可能使整個(gè)集團(tuán)受到損失甚至是破產(chǎn)。而相互交流信息可使雙方及時(shí)了解跨國銀行的情況，從而化解危機(jī)于無形之中。 ③ 母國并表監(jiān)管。母國當(dāng)局應(yīng)當(dāng)以銀行及其海外分支機(jī)構(gòu)的合并帳表為基礎(chǔ)，對銀行整體的資本充足性和風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行綜合性監(jiān)管，等等。當(dāng)然，母國并表監(jiān)管并不排斥其它國家（如東道國）進(jìn)行非并表監(jiān)管。今后，在制定金融監(jiān)管法律，必須為與國際上的各監(jiān)管當(dāng)局之間的合作提供實(shí)體和程序上的支持，切實(shí)加強(qiáng)國內(nèi)監(jiān)管與 國際監(jiān)管的協(xié)調(diào)，促進(jìn)各國監(jiān)管結(jié)構(gòu)間建立長期聯(lián)系和交換信息，構(gòu)件完善的監(jiān)管體系，防范市場風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的災(zāi)難性后果。