【導(dǎo)讀】距上市有何差距？如何推進(jìn)上市工作？承擔(dān)更多的責(zé)任。持續(xù)盈利的責(zé)任；規(guī)范經(jīng)營的責(zé)任；維護(hù)股東包括中小投資者利益的責(zé)任；經(jīng)濟(jì)效益和社會效益并重的責(zé)任。企業(yè)的價值取決于目前的盈利水平和投資者對企業(yè)未來盈利能力的預(yù)測。是否符合有關(guān)的法律法規(guī)?；I資用途是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策。現(xiàn)有股權(quán)是否被稀釋。原有關(guān)系能否維持。迅速融得巨額資金，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模；股東一旦投入資金就不能收回，只能轉(zhuǎn)讓其擁有的股份。期還本付息的壓力，企業(yè)可以很好地規(guī)避在經(jīng)營出現(xiàn)起伏時伴隨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；房地產(chǎn)企業(yè)自有資金往往占較小的比例，一旦企業(yè)不能控制風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。上市融資使寧波永大壯大實(shí)力，從容應(yīng)對各類風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行股票成功可以降低資產(chǎn)負(fù)債率，易于獲得商業(yè)銀行貸款；當(dāng)公司的市值超過其凈資產(chǎn)的賬面價值時，貸方就可能向公司發(fā)放更多的信貸；可以進(jìn)行配股、增發(fā)，或者發(fā)行企業(yè)債券。發(fā)起人的股份是按其投入資產(chǎn)的評估值折換所得，而向公眾公開發(fā)行股份的價格

　　

【正文】 sultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 57 管理模式 組織結(jié)構(gòu) 業(yè)務(wù)流程 Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 58 組織設(shè)置 ? 戰(zhàn)略對組織設(shè)計(jì)的要求 運(yùn)作模式 管理手段 控制手段 ? 集團(tuán)未來的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略將以房地產(chǎn)和建筑兩大業(yè)務(wù)為主，兩塊業(yè)務(wù)的相關(guān)性強(qiáng)，這要求兩大業(yè)務(wù)各自建立獨(dú)立的組織運(yùn)作體系，并建立獨(dú)立的控股公司來進(jìn)行控制 ? 為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)迅速擴(kuò)張和實(shí)現(xiàn)高利潤率的戰(zhàn)略目標(biāo)，要求控股公司保持精干、高效的組織設(shè)置 ? 房地產(chǎn)體系的組織結(jié)構(gòu)設(shè)置需要適應(yīng)多項(xiàng)目同時運(yùn)作的模式，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)和市場份額的迅速擴(kuò)張 ? 對房地產(chǎn)體系的管理需要從操作管理轉(zhuǎn)變到戰(zhàn)略管理，來提高運(yùn)作效率和適應(yīng)更大的管理幅度 ? 實(shí)現(xiàn)集團(tuán)的戰(zhàn)略，需要改變目前的審批制的管理手段，對房地產(chǎn)體系強(qiáng)調(diào)預(yù)算管理（包括項(xiàng)目執(zhí)行計(jì)劃書）和預(yù)算控制，以實(shí)現(xiàn)最高層精力的有效轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)資本運(yùn)作、發(fā)展新的利潤增長點(diǎn)等戰(zhàn)略設(shè)想 Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 59 功能完善 ? 完善現(xiàn)在還不具備的預(yù)算管理、財(cái)務(wù)分析等等功能，建立完善的職能體系來面對市場競爭 反應(yīng)靈活 ? 通過計(jì)劃和預(yù)算來控制，而不是事事審批，事事匯報(bào)，避免事無巨細(xì)都有直接地行政干預(yù)，給職能部門提供合適和廣闊的工作舞臺和空間，提高對外界和事務(wù)的快速反應(yīng)能力 層次清晰 ? 對于上下級的工作權(quán)限和職能劃分有清晰的界定，有明確的管理范圍和直接負(fù)責(zé)對象，層層負(fù)責(zé)，盡量避免越級指揮和越級報(bào)告 制度嚴(yán)謹(jǐn) ? 整個企業(yè)能夠通過制度來規(guī)范而不是通過 “ 人治 ” 的手段來管理，盡量避免例外管理和因人對事，制度面前人人平等。 ? 不僅需要制定規(guī)范的制度，更重要是能夠有效地貫徹和執(zhí)行制度。 高效率運(yùn)作 ? 能夠有清晰的職責(zé)劃分，盡量避免不必要的內(nèi)耗和拖沓扯皮的現(xiàn)象，各自有清晰的責(zé)任劃分，提高整個組織運(yùn)作的效率 低成本 ? 真正實(shí)現(xiàn)人盡其才，優(yōu)勝劣汰，避免臃腫的組織結(jié)構(gòu)體系 ? 內(nèi)部人員對集團(tuán)組織的要求 Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 60 根據(jù)對兩個事業(yè)部管理和新業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，集團(tuán)總部組織結(jié)構(gòu)設(shè)置應(yīng)遵循的原則是： ? 公司總部是戰(zhàn)略導(dǎo)向的組織，其主要職責(zé)是戰(zhàn)略規(guī)劃、資源配置、制度設(shè)定、人才培養(yǎng)和服務(wù)功能，為整個公司發(fā)展不斷創(chuàng)造條件 ? 總部與事業(yè)部之間權(quán)責(zé)劃分明確，并擴(kuò)大各個事業(yè)部運(yùn)營的自主權(quán) ? 總部的職能設(shè)置必須有能力對事業(yè)部核心的活動 (業(yè)務(wù)運(yùn)作，項(xiàng)目投資、融資 )進(jìn)行管理和監(jiān)控 ? 總部的機(jī)構(gòu)精干、高效、靈活有力 ? 總部的管理流程清晰簡潔，管理幅度適當(dāng) Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 61 房地產(chǎn)事業(yè)部組織機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)的基本原則 ? 房地產(chǎn)業(yè)務(wù)是集團(tuán)實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的核心業(yè)務(wù) ? 房地產(chǎn)事業(yè)部組織機(jī)構(gòu)的設(shè)計(jì)需要符合多項(xiàng)目運(yùn)作的要求 ? 房地產(chǎn)事業(yè)部對部分功能逐步實(shí)施內(nèi)部市場化 ? 目標(biāo)組織結(jié)構(gòu)需要為績效與利益聯(lián)動提供基礎(chǔ) ? 目標(biāo)組織結(jié)構(gòu)具有靈活高效的特點(diǎn) Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 62 項(xiàng)目部的核心使命是實(shí)施項(xiàng)目利潤最大化和提升 “ 天驕 ” 品牌的無形資產(chǎn)價值 使命 ? 確保項(xiàng)目按質(zhì)、按期完成 ? 合理降低成本 ? 實(shí)現(xiàn)銷售和利潤最大化 ? 提升某集團(tuán)住宅商品房產(chǎn)品品牌的無形資產(chǎn)價值 ? 項(xiàng)目經(jīng)理同時兼任房地產(chǎn)事業(yè)部總經(jīng)理助理 ? 項(xiàng)目副經(jīng)理由前期主導(dǎo)參與項(xiàng)目策劃的企劃部人員擔(dān)任，建立企劃與項(xiàng)目績效掛鉤的機(jī)制，促進(jìn)企劃水平的提升 ? 項(xiàng)目部核心人員由房地產(chǎn)事業(yè)部企劃、項(xiàng)目管理、財(cái)務(wù)人員組成 (由管理委員會審定 )其它人員可通過社會招聘，內(nèi)部轉(zhuǎn)崗解決 ? 項(xiàng)目部的施工組建議引入內(nèi)部競爭機(jī)制，其薪酬與施工進(jìn)度質(zhì)量等考核指標(biāo)掛鉤 ? 項(xiàng)目部核心人員在項(xiàng)目接近尾聲時回原部門或轉(zhuǎn)入新的項(xiàng)目部中 ? 項(xiàng)目部負(fù)責(zé)小宗采購和后期公關(guān)協(xié)調(diào) 設(shè)計(jì)思路 Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 63 ?集團(tuán)未來的定位； ?如何對多業(yè)務(wù)單元進(jìn)行管理？ ?與子公司集權(quán)與分權(quán)程度； ?如何發(fā)揮戰(zhàn)略管理、投資決策作用？ ?如何發(fā)揮集團(tuán)內(nèi)部資源調(diào)配作用？ ?如何培養(yǎng)資本運(yùn)作能力？ ?房地產(chǎn)開發(fā)單元與建筑單元分開； ?明確建筑單元的責(zé)任與權(quán)利，提高建筑面向市場能力 ?理順項(xiàng)目區(qū)與建筑施工隊(duì)伍的協(xié)作關(guān)系； ?清晰界定房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的盈利狀況 ?清晰界定各管理層級的權(quán)、責(zé)關(guān)系 ?在項(xiàng)目規(guī)劃、營銷策劃和采購等方面在集團(tuán)和項(xiàng)目區(qū)之間建立適當(dāng)?shù)墓芾眢w制； ?提高項(xiàng)目管理能力 原則和目標(biāo) ?有利于完善集團(tuán)公司對多業(yè)務(wù)單元的管理模式，對資源有更好的操控 ?有利于房地產(chǎn)業(yè)務(wù)增長，增強(qiáng)競爭力 ?增加對建筑的整體管理能力 ?確保目前多項(xiàng)目開發(fā)運(yùn)作流暢 ?逐步建立專業(yè)化的項(xiàng)目管理隊(duì)伍 ?建立清晰的損益責(zé)任來衡量各個單元的業(yè)績 ?增強(qiáng)管理效率，保持溝通和協(xié)作暢通 ?保證未來進(jìn)行新業(yè)務(wù)開發(fā)能夠獲得足夠的重視和資源 Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 64 明確、合理的業(yè)務(wù)單元劃分和集團(tuán)總部職能定義應(yīng)是永大集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ) ? 具有清楚的市場定位 ? 業(yè)務(wù) ? 客戶 ? 地理位置 ? 控制致勝所必需的技能與資源 ? 全部一體化 ? 公司內(nèi)部采購 ? 外包 ? 在總部授權(quán)下做出財(cái)務(wù)和人力資源決策 ? 對 “ 損益表 ” 負(fù)責(zé)，即達(dá)到財(cái)務(wù)和營運(yùn)業(yè)績指標(biāo) ? 以市場及客戶為導(dǎo)向的業(yè)務(wù)單元組織結(jié)構(gòu) ? 集團(tuán)核心活動 ? 制定集團(tuán)戰(zhàn)略和經(jīng)營計(jì)劃 ? 項(xiàng)目發(fā)現(xiàn)和研究論證 ? 項(xiàng)目規(guī)劃和確立營銷總體方案 ? 培養(yǎng)骨干人才 ? 制定業(yè)務(wù)單元業(yè)績指標(biāo)并對其考核 ? 管理集團(tuán)外部關(guān)系 ? 業(yè)務(wù)單元之間的活動 ? 資源調(diào)配，建立積累和轉(zhuǎn)移資金、物資資源的機(jī)制 ? 培養(yǎng)和部署全集團(tuán)的人才 ? 集團(tuán)邊緣活動 ? 出售 /收購業(yè)務(wù)單元的決策 ? 建立戰(zhàn)略聯(lián)盟的決策 集團(tuán)總部的職責(zé) 業(yè)務(wù)單元的關(guān)鍵特征及要求 清晰的組織結(jié)構(gòu) Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 65 集團(tuán)總部和業(yè)務(wù)單元之間的職責(zé)劃分必須明確 職能 總部 業(yè)務(wù)單元 ? 集團(tuán)戰(zhàn)略 ? 業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略 ? 人力資源管理 ? 財(cái)務(wù) ? 項(xiàng)目論證和土地獲取 ? 規(guī)劃和設(shè)計(jì) ? 營銷 ? 采購 ? 建筑施工管理 ? 銷售 Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 66 Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 67 Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 68 概述 上市分析 上市策略 內(nèi)部條件分析 外部條件分析 總結(jié) 綜述 總結(jié)與建議 Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 69 進(jìn)行外部條件分析，首先要明確上市地 境內(nèi)證券市場 境外證券市場 ?A股 ?B股 ?中小企業(yè)板 ?香港： 主板（ SEHK）、創(chuàng)業(yè)板（ GEM） ?新加坡：第一級股市、 SESDAQ ?美國： NYSE、 AMEX、 NASDAQ ?加拿大： CDNX、 TSE ?英國： LSE、 ATM、 TECHMARK ?其他 不同國家以及不同市場有不同的上市標(biāo)準(zhǔn)。 Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 70 上市地的選擇應(yīng)當(dāng)主要考慮以下因素 影響因素 市場因素 ?股票市場情況 ?可比公司的上市情況 ?零售需求 ?市場流通性 ?主要投資者的分布 ?納入指數(shù)的可能性 ?研究分析師覆蓋 ?市盈率高低 公司因素 ?“最相關(guān) ” 市場 ?收入 /資產(chǎn)分布 ?管理層分布 ?稅收及結(jié)構(gòu) ?使用股票作為并購貨幣 ?公司的發(fā)展計(jì)劃 上市因素 ?上市的難易程度 ?證券市場監(jiān)管程度 ?籌資費(fèi)用 Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 71 世界主要國家上市地的比較 香港 美國 倫敦 中國 A股 利 弊 ?中國公司海外上市的本土市場，擁有優(yōu)良的金融服務(wù)、設(shè)施和投資者認(rèn)可度 ?集中的交易流動性和交易分析師 ?可能納入指數(shù) ?臨近公司所在地 ?全球最大的資本市場 ?提高公司形象和知名度 ?更加嚴(yán)格的會計(jì)報(bào)告準(zhǔn)則 ?能夠進(jìn)入美國國內(nèi)市場 ?優(yōu)良的地理位置和發(fā)達(dá)的監(jiān)管環(huán)境 ?上市過程比美國容易得多，與香港聯(lián)交所進(jìn)行暢通的兩地上市 ?強(qiáng)勢的傳統(tǒng)行業(yè)，如金屬、礦業(yè)和金融機(jī)構(gòu) ?提高在本土市場－－中國的知名度 ?A股通常按國際上市股票的溢價交易 ?缺乏高科技公司的上市和偏愛高科技公司的投資者 ?大量的起始和持續(xù)信息披露 ?冗長的準(zhǔn)備過程 ?法律和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn) ?在美國建立一個額外市場可能攤薄本土市場的流動性 ?額外費(fèi)用 ?起始和持續(xù)披露 ?可能會攤薄本土市場的流動性 ?不會產(chǎn)生任何額外需求 ?A股市場仍然相對發(fā)展不足，波動性較高 ?不能被用來作為跨國收購的貨幣 ?難以進(jìn)行后續(xù)發(fā)售 Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 72 概述 上市分析 上市策略 內(nèi)部條件分析 外部條件分析 總結(jié) 綜述 總結(jié)與建議 Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 73 從內(nèi)部和外部條件看，永大還存在一定差距 戰(zhàn)略 組織結(jié)構(gòu) 人力資源 企業(yè)文化 目標(biāo) 現(xiàn)狀 上市地要求 內(nèi)部條件 外部條件 Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 74 Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 75 Copyright169。2020 By Alliance PKU Management Consultants Ltd. ALLPKU 北大縱橫 76