【正文】 現金流量表 .xls ?該公司 2023年現金流入總量為 278億，其中經營活動現金流量、投資活動現金流量所占比重分別為 %、 %?；I資活動沒有現金流入量。企業(yè)的現金流入主要是由經營活動產生的。 ?經營活動現金流入量中銷售商品、提供貨物收到的現金，投資活動現金流入量中收到的其他與投資活動有關的現金，占現金流入量的絕大部分比重。 ?經營活動現金流入量中銷售商品、提供貨物收到的現金明顯高于其他業(yè)務流入的現金，說明該企業(yè)經營業(yè)績非常好，而投資活動帶來的現金流入不足 1%，籌資活動沒有，企業(yè)應該在這兩方面采取措施，增加現金流入。 現金流量表結構分析 流出分析 ? 該公司 2023年流出總量為 204億，其中經營活動現金流出量、投資活動現金流出量和籌資活動現金流出量所占比重分別為 %、 %和 %。可見，在現金流出總量中經營活動現金流出量所占比重最大，籌資活動現金流量所長比重次之。 ? 在經營活動現金流出量中購買商品、接受勞務支付的現金占 %，比重最大，支付給職工以及為職工支付的現金、支付的各項稅費%、 %和 %，在經營活動現金流出量比重分別為%、 %和 %，是現金流出的主要項目。 ? 投資活動的現金流出量主要用于購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金，占全部現金流出量 %，在投資活動的比重為 %。擴大經營規(guī)模，增加投資，說明公司實力，籌資活更強，對未來的發(fā)展很有信心！動現金流出量主要用于償還債務，占全部現金流出量的 %，是所有籌資活動現金流出量。 ? 籌資活動現金流出量全部用于分配股利、利潤或償付利息所支付的現金 ,說明企業(yè)上年籌得資金成本已經開始支付 . 現金流量表主要項目分析 ?（一）經營活動現金流量項目分析 ?（ 1）銷售商品、提供勞務收到的現金。 2023年比 2023年增加了 ，增幅為 %且占現金流入總量的 %，說明該企業(yè)銷售收入現況良好。 ?（ 2）收到其他與經營活動有關的現金， 2023年收到現金 。主要來源于利息收入和手打的保證金等往來款項。 ?（ 3）購買商品、接受勞務支付的現金。 2023年支付現金 75億，占現金流出總量的比重 %。該年營業(yè)成本 69億 ，可看出企業(yè)商業(yè)信用良好，目前財務狀況良好。 ?（ 4）支付給職工以及為職工支付的現金。2023年支付金額為 22億，占現金流出總量的比重 % ?（ 5）支付的各項稅費。 2023年支付金額為，占現金流出總量為 %。包括印花稅、房產稅、土地增值稅等 ?（ 6）支付其他與經營活動有關的現金。該公司支付現金 ，占現金總流出量的%，其中有 市場開發(fā)費、形象宣傳費、打造費用合計約為 12億。 （二）投資活動現金流量項目分析 （（ 1）收回投資收到的現金。企業(yè)收到現金 ，只能現金流入量%，主要是 收到股票投資款， 數額較小，可能意味著企業(yè)在規(guī)避投資風險。 ? （ 2）取得投資收益收到的現金。該公司收到現金額為 29萬，占現金流入總量 %，發(fā)生額較小，說明企業(yè)進入了投資回收期。 ? （ 3）處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額。企業(yè)收到的現金額為 524萬，占現金流入總量 %，表明企業(yè)產業(yè)、產品結構并沒有很大的調整，發(fā)展穩(wěn)定。 ? （ 4） 購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金 ,公司支付現金金額 ，占流出總量的 %。表明企業(yè)擴大再生產能力強，其中主要增加了房屋及建筑物，專用設備，運輸及通用設備。 ? (5)投資支付的現金。該公司支付現金 ，增強了資本市場的參與程度。 （三）籌資活動現金流量項目分析 公司沒有籌資活動現金流量的流入，只有現金流量的流出，主要是分配股利、利潤或償付利息所支付的現金。，金額為 15億，占現金流出量的 %，反映了企業(yè)現金充裕。 五糧液籌資活動產生的現金流量凈額小于零，在吸收權益性投資、發(fā)行債券以及借款等方面所收到的現金之和小于企業(yè)在償還債務、支付籌資費用、分配股利或利潤、償付利息、融資租賃所支付的現金以及減少注冊資本等方面所支付的現金之和。在流入量穩(wěn)定的同時，還持續(xù)增加對投資者的股利、利潤分配，以及償付利息所支付的現金。結合資產負債表相關數據，可以發(fā)現五糧液在擴充預收及應付項目這種短期融資方式，我認為可能是企業(yè)的籌資已經達到了一定的目的，利用經營活動產生的現金流量或投資活動產生的現金流量在債務到期時償還，而放棄了長期融資方式，說明五糧液對自身現金流轉通暢程度比較自信。 所有者權益水平變動分析 所有者權益變動表 .xls ?由表可知該公司 2023年所有者權益 2023年增加元 35億，增幅 %.其原因有年初余額的增加，增加額 ，增幅 %，本年凈利潤的大幅增長，效益明顯提高，同期增加 12億，增幅 %，雖然后者變動額小于前者，但是凈利潤變動率遠高于年初余額變動率， 說明 凈利潤增加是所有者權益增長的重要途徑。 56 ?可供出售金融資產公允價值變動凈額、所有者投入資本股份、支付計入所有者權益的金額本期都沒有發(fā)生變化，最終所有者權益本期的增加，扣除年初余額，是由于凈利潤的增長，正是驗證了 “價值是股東在經營過程中產生的，而非股東在財務活動中產生 ”。 所有者權益垂直變動分析 所有者權益變動表 .xls ?該公司 2023年與 2023年比，其所有者權益項目結構有所變化，年初余額比重占 %，上升了 %。 2023年凈利潤占 %，比重上升了 %，這是所有者權益上升的重要因素。對所有者的分配比重減少%.最終是公司的良好經營業(yè)績，使公司的所有者權益增加。 58 ?2023年會計政策沒有變更 , 且由所有者權益變動表可以看出公司本期不存在前期差錯更正的問題，也不受直接計入所有者權益的利得和損失等因素變化的影響，導致本期所有者權益發(fā)生變動的直接影響因素是凈利潤的變動 ,其他項目沒有發(fā)生根本變化 .因此可以看出五糧液集團本期的所以者權益發(fā)生了質的變動。 60