【正文】 現(xiàn)金流量表 .xls ?該公司 2023年現(xiàn)金流入總量為 278億，其中經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量所占比重分別為 %、 %。籌資活動沒有現(xiàn)金流入量。企業(yè)的現(xiàn)金流入主要是由經(jīng)營活動產(chǎn)生的。 ?經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量中銷售商品、提供貨物收到的現(xiàn)金，投資活動現(xiàn)金流入量中收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流入量的絕大部分比重。 ?經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量中銷售商品、提供貨物收到的現(xiàn)金明顯高于其他業(yè)務(wù)流入的現(xiàn)金，說明該企業(yè)經(jīng)營業(yè)績非常好，而投資活動帶來的現(xiàn)金流入不足 1%，籌資活動沒有，企業(yè)應(yīng)該在這兩方面采取措施，增加現(xiàn)金流入。 現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析 流出分析 ? 該公司 2023年流出總量為 204億，其中經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量、投資活動現(xiàn)金流出量和籌資活動現(xiàn)金流出量所占比重分別為 %、 %和 %?？梢?，在現(xiàn)金流出總量中經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量所占比重最大，籌資活動現(xiàn)金流量所長比重次之。 ? 在經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量中購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金占 %，比重最大，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金、支付的各項稅費%、 %和 %，在經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量比重分別為%、 %和 %，是現(xiàn)金流出的主要項目。 ? 投資活動的現(xiàn)金流出量主要用于購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金，占全部現(xiàn)金流出量 %，在投資活動的比重為 %。擴大經(jīng)營規(guī)模，增加投資，說明公司實力，籌資活更強，對未來的發(fā)展很有信心！動現(xiàn)金流出量主要用于償還債務(wù)，占全部現(xiàn)金流出量的 %，是所有籌資活動現(xiàn)金流出量。 ? 籌資活動現(xiàn)金流出量全部用于分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金 ,說明企業(yè)上年籌得資金成本已經(jīng)開始支付 . 現(xiàn)金流量表主要項目分析 ?（一）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量項目分析 ?（ 1）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。 2023年比 2023年增加了 ，增幅為 %且占現(xiàn)金流入總量的 %，說明該企業(yè)銷售收入現(xiàn)況良好。 ?（ 2）收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金， 2023年收到現(xiàn)金 。主要來源于利息收入和手打的保證金等往來款項。 ?（ 3）購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金。 2023年支付現(xiàn)金 75億，占現(xiàn)金流出總量的比重 %。該年營業(yè)成本 69億 ，可看出企業(yè)商業(yè)信用良好，目前財務(wù)狀況良好。 ?（ 4）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金。2023年支付金額為 22億，占現(xiàn)金流出總量的比重 % ?（ 5）支付的各項稅費。 2023年支付金額為，占現(xiàn)金流出總量為 %。包括印花稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅等 ?（ 6）支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。該公司支付現(xiàn)金 ，占現(xiàn)金總流出量的%，其中有 市場開發(fā)費、形象宣傳費、打造費用合計約為 12億。 （二）投資活動現(xiàn)金流量項目分析 （（ 1）收回投資收到的現(xiàn)金。企業(yè)收到現(xiàn)金 ，只能現(xiàn)金流入量%，主要是 收到股票投資款， 數(shù)額較小，可能意味著企業(yè)在規(guī)避投資風(fēng)險。 ? （ 2）取得投資收益收到的現(xiàn)金。該公司收到現(xiàn)金額為 29萬，占現(xiàn)金流入總量 %，發(fā)生額較小，說明企業(yè)進入了投資回收期。 ? （ 3）處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額。企業(yè)收到的現(xiàn)金額為 524萬，占現(xiàn)金流入總量 %，表明企業(yè)產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)并沒有很大的調(diào)整，發(fā)展穩(wěn)定。 ? （ 4） 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 ,公司支付現(xiàn)金金額 ，占流出總量的 %。表明企業(yè)擴大再生產(chǎn)能力強，其中主要增加了房屋及建筑物，專用設(shè)備，運輸及通用設(shè)備。 ? (5)投資支付的現(xiàn)金。該公司支付現(xiàn)金 ，增強了資本市場的參與程度。 （三）籌資活動現(xiàn)金流量項目分析 公司沒有籌資活動現(xiàn)金流量的流入，只有現(xiàn)金流量的流出，主要是分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金。，金額為 15億，占現(xiàn)金流出量的 %，反映了企業(yè)現(xiàn)金充裕。 五糧液籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額小于零，在吸收權(quán)益性投資、發(fā)行債券以及借款等方面所收到的現(xiàn)金之和小于企業(yè)在償還債務(wù)、支付籌資費用、分配股利或利潤、償付利息、融資租賃所支付的現(xiàn)金以及減少注冊資本等方面所支付的現(xiàn)金之和。在流入量穩(wěn)定的同時，還持續(xù)增加對投資者的股利、利潤分配，以及償付利息所支付的現(xiàn)金。結(jié)合資產(chǎn)負債表相關(guān)數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)五糧液在擴充預(yù)收及應(yīng)付項目這種短期融資方式，我認為可能是企業(yè)的籌資已經(jīng)達到了一定的目的，利用經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量或投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在債務(wù)到期時償還，而放棄了長期融資方式，說明五糧液對自身現(xiàn)金流轉(zhuǎn)通暢程度比較自信。 所有者權(quán)益水平變動分析 所有者權(quán)益變動表 .xls ?由表可知該公司 2023年所有者權(quán)益 2023年增加元 35億，增幅 %.其原因有年初余額的增加，增加額 ，增幅 %，本年凈利潤的大幅增長，效益明顯提高，同期增加 12億，增幅 %，雖然后者變動額小于前者，但是凈利潤變動率遠高于年初余額變動率， 說明 凈利潤增加是所有者權(quán)益增長的重要途徑。 56 ?可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動凈額、所有者投入資本股份、支付計入所有者權(quán)益的金額本期都沒有發(fā)生變化，最終所有者權(quán)益本期的增加，扣除年初余額，是由于凈利潤的增長，正是驗證了 “價值是股東在經(jīng)營過程中產(chǎn)生的，而非股東在財務(wù)活動中產(chǎn)生 ”。 所有者權(quán)益垂直變動分析 所有者權(quán)益變動表 .xls ?該公司 2023年與 2023年比，其所有者權(quán)益項目結(jié)構(gòu)有所變化，年初余額比重占 %，上升了 %。 2023年凈利潤占 %，比重上升了 %，這是所有者權(quán)益上升的重要因素。對所有者的分配比重減少%.最終是公司的良好經(jīng)營業(yè)績，使公司的所有者權(quán)益增加。 58 ?2023年會計政策沒有變更 , 且由所有者權(quán)益變動表可以看出公司本期不存在前期差錯更正的問題，也不受直接計入所有者權(quán)益的利得和損失等因素變化的影響，導(dǎo)致本期所有者權(quán)益發(fā)生變動的直接影響因素是凈利潤的變動 ,其他項目沒有發(fā)生根本變化 .因此可以看出五糧液集團本期的所以者權(quán)益發(fā)生了質(zhì)的變動。 60