投資風險價值-資料下載頁
2025-03-01 11:32本頁面
【正文】 風險呢？ 下面介紹證券收益的相關系數(shù)。 證券收益的相關 系數(shù)：? ρAB=0，兩種證券完全不相關? ρAB=1，兩種證券正相關? ρAB= 1，兩種證券負相關 所以，當 ρAB= 1，組合風險最??；當ρAB= 1，組合風險最大。結論 : 組合的風險與相關系數(shù)密切相關，正相關程度越小，組合產(chǎn)生的風險分散效應越大。? 1）相關系數(shù)為＋ 1時，組合不會產(chǎn)生風險分散效應，組合的方差是各證券方差的加權平均數(shù)。? 2）相關系數(shù)＜ 1時，組合會產(chǎn)生風險分散效應，組合的風險小于各證券的風險。? 3）各證券完全負相關時，組合的風險最小。問：如果投資組合的非系統(tǒng)風險完全被消除，組合的風險如何衡量？構成該組合的證券（或資產(chǎn)）的預期收益又該如何估算？提問 :收益額 ,收益率 ,風險 ,風險報酬 ,投資組合 ,標準差和標準差率誰能更好度量風險 ? ? 風險報酬的大小如何確定？？5．若投資者不是風險反感者，而是風險愛好者，則討論的風險 —— 收益概念還有用嗎？課堂練習1,關于風險報酬，下列表述中正確的有 [ ]A．風險報酬有風險報酬額和風險報酬率兩種表示方法B．風險越大，獲得的風險報酬應該越高C．風險報酬額是指投資者因冒風險進行投資所獲得的超過時間價值的那部分額外報酬D．風險報酬率是風險報酬與原投資額的比率E．在財務管理中，風險報酬通常用相對數(shù)即風險報酬率來加以計量 某企業(yè)有甲、乙兩個投資項目，計劃投資額均為 1000萬元，其收益率的概率分布如下所示：經(jīng)濟情況 概率 甲方案收益 乙方案收益繁榮 P= K1=２ 0% K1=３ 0% 一般 P= K2=１ 0% K2=１ 0%較差 P= K3=５ % K3= 5%要求：（ 1）分別計算甲乙兩個項目收益率的期望值。（ 2）分別計算甲乙兩個項目收益率的標準差。（ 3）比較甲乙兩個投資項目風險的大小。（ 4）如果無風險收益率為 6％，甲項目的風險價值系數(shù)為 10％，計算甲項目投資的收益
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