某項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)與不確定性分析教材-資料下載頁(yè)
2025-02-28 14:33本頁(yè)面
【正文】 組合項(xiàng)目的期望收益率 E(Rp)為 E(Rp)= WAE(RA)+WBE( RB) 工程經(jīng)濟(jì)學(xué) 總收益率也具有正態(tài)分布，其標(biāo)準(zhǔn)差為 BAABBABBAApppWWWWRERE??????2 )]([22222?????式中， A?， B? 分別是項(xiàng)目 A、 B收益率的標(biāo)準(zhǔn)差， AB? 是項(xiàng)目 A、 B收益率間的相關(guān)系數(shù)。 ① AB? =＋ 1時(shí)依靠項(xiàng)目投資組合不能減小風(fēng)險(xiǎn)。 ② AB?－ 1≤ ＜ 1時(shí)， 依靠項(xiàng)目投資組合可以減小風(fēng)險(xiǎn) 。 兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目組合的情況 工程經(jīng)濟(jì)學(xué) 多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目組合的情況 令 0?ApdWd? ， 解得對(duì)應(yīng) p? 最小的 WA為 BAABBAAABBBAW ?????????2)(220 ???? 任意 n個(gè)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差為 （三）多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目組合的情況 ? ??? ?? ???? ni ni nij jiijjiiip WWW1 11 122 2 ?????式中， iW—— 第 i個(gè)項(xiàng)目所占的投資比重 ； jW—— 第 j個(gè)項(xiàng)目所占的投資比重； i?、 j?—— 第 i個(gè)和第 j個(gè)項(xiàng)目投資收益的標(biāo)準(zhǔn)差； ij?—— 第 i、 j個(gè)項(xiàng)目投資收益的相關(guān)系數(shù)。 工程經(jīng)濟(jì)學(xué) 對(duì)概率確定的、獨(dú)立的多個(gè)互斥風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的決策，其 決策方法是以 損益矩陣 為基礎(chǔ)，利用 期望 —— 方差原則 從 若干個(gè)備選方案中選出最優(yōu)方案。 利用損益表形成損益矩陣及概率向量分別為 ??????????????mnmmnnvvvvvvvvvV???????212222111211TnPPPP ],[ 21 ?? 二、獨(dú)立的多個(gè)互斥風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的決策 式中， V—— 損益矩陣； vij—— 在自然狀態(tài) θj時(shí)項(xiàng)目 Ai發(fā)生的損益值。 工程經(jīng)濟(jì)學(xué) 則損益期望值向量為 VPE? 最優(yōu)項(xiàng)目取 max[Ei/i=1,2, …, m]。 當(dāng)按期望值標(biāo)準(zhǔn)出現(xiàn)不止一個(gè)最優(yōu)項(xiàng)目時(shí)，需要利用方差來(lái)比較，并取方差較小的項(xiàng)目為最優(yōu)項(xiàng)目，方差計(jì)算公式 為 ?????njjiiji PAEvAED12)]([)]([期望 —— 方差原則 工程經(jīng)濟(jì)學(xué) ［例］ 某企業(yè)要從三個(gè)互斥項(xiàng)目中選擇一個(gè)，各項(xiàng)目 的收益及其發(fā)生的概率列于表 ，試?yán)闷谕?— 方差原則 選出最優(yōu)方案。 表 三個(gè)互斥項(xiàng)目的損益值表（單位：百萬(wàn)元） 例題 5 2 － 5 A3 4 － 2 A2 2 0 － 1 A1 θ3 θ2 θ1 自然狀態(tài)及其概率 項(xiàng)目 －－－自然狀態(tài)及其概率工程經(jīng)濟(jì)學(xué) 解： 例題解答 ???????????????????????????????????525201)( AE 因?yàn)?E(A2)=E(A3)E(A1)，則按期望值標(biāo)準(zhǔn)選 A2和 A3為最優(yōu)方案，再比較 A2和 A3的方差： ?????? 312222 )]([)]([jjj PAEvAED?????? 312333 )]([)]([jjj PAEvAED因?yàn)? )]([)]([ 32 AEDAED ? ，所以應(yīng)選 A2作為最終的優(yōu)選項(xiàng) 目。 工程經(jīng)濟(jì)學(xué) 靜夜四無(wú)鄰，荒居舊業(yè)貧。 2023/3/192023/3/19Sunday, March 19, 2023 雨中黃葉樹(shù)，燈下白頭人。 2023/3/192023/3/192023/3/193/19/2023 7:51:34 AM 1以我獨(dú)沈久，愧君相見(jiàn)頻。 2023/3/192023/3/192023/3/19Mar2319Mar23 1故人江海別，幾度隔山川。 2023/3/192023/3/192023/3/19Sunday, March 19, 2023 1乍見(jiàn)翻疑夢(mèng)，相悲各問(wèn)年。 2023/3/192023/3/192023/3/192023/3/193/19/2023 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國(guó)見(jiàn)青山。 2023年 3月 19日星期日 2023/3/192023/3/192023/3/19 1比不了得就不比，得不到的就不要。 2023年 3月 2023/3/192023/3/192023/3/193/19/2023 1行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。 2023/3/192023/3/19March 19, 2023 1做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線(xiàn)向前。 2023/3/192023/3/192023/3/192023/3/19 沒(méi)有失敗，只有暫時(shí)停止成功！。 2023/3/192023/3/19Sunday, March 19, 2023 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒(méi)有。 2023/3/192023/3/192023/3/193/19/2023 7:51:34 AM 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 2023/3/192023/3/192023/3/19Mar2319Mar23 1世間成事，不求其絕對(duì)圓滿(mǎn)，留一份不足，可得無(wú)限完美。 2023/3/192023/3/192023/3/19Sunday, March 19, 2023 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 2023/3/192023/3/192023/3/192023/3/193/19/2023 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 3月 19日星期日 2023/3/192023/3/192023/3/19 1楚塞三湘接，荊門(mén)九派通。 2023年 3月 2023/3/192023/3/192023/3/193/19/2023 1少年十五二十時(shí)，步行奪得胡馬騎。 2023/3/192023/3/19March 19, 2023 1空山新雨后，天氣晚來(lái)秋。 2023/3/192023/3/192023/3/192023/3/19 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 2023/3/192023/3/19Sunday, March 19, 2023 閱讀一切好書(shū)如同和過(guò)去最杰出的人談話(huà)。 2023/3/192023/3/192023/3/193/19/2023 7:51:34 AM 1越是沒(méi)有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 2023/3/192023/3/192023/3/19Mar2319Mar23 1越是無(wú)能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。 2023/3/192023/3/192023/3/19Sunday, March 19, 2023 1知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 2023/3/192023/3/192023/3/192023/3/193/19/2023 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 3月 19日星期日 2023/3/192023/3/192023/3/19 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過(guò)于提升自我。 2023年 3月 2023/3/192023/3/192023/3/193/19/2023 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 2023/3/192023/3/19March 19, 2023 1一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 2023/3/192023/3/192023/3/192023/3/19 MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blanditut cursus. 感 謝 您 的 下 載 觀 看 專(zhuān)家告訴
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