【導(dǎo)讀】授信業(yè)務(wù)是否已逾期？□是□√否如果“是”：。信貸檔案內(nèi)容完整嗎？有無與信貸政策不符？借款人是否符合所有條款？授信業(yè)務(wù)編號(hào)/合同號(hào)授信業(yè)務(wù)類型授信業(yè)務(wù)金額是否新授信業(yè)務(wù)?第5步：保證保證必須滿足:合法有效且是連帶責(zé)任保證;為全額本息保證;無條件保證;保證人的履約能力及意愿可靠。外國政府機(jī)構(gòu)保證必須對(duì)政府機(jī)構(gòu)的保證能力、誠信和法律保障進(jìn)行分析。授信評(píng)級(jí)最高升級(jí)至保證人的國家評(píng)級(jí)。法律權(quán)益控制；抵/質(zhì)押物的價(jià)值必須按市場(chǎng)條件較壞情況下的價(jià)格計(jì)算。0505較高質(zhì)量和價(jià)值:易變現(xiàn)的商用或民用房地產(chǎn),且授信金額不超過抵押品價(jià)值的70％。減小潛在增長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。0505有風(fēng)險(xiǎn)增大的可能：授信目的可能與借款人的業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)不一致；大部分授信的實(shí)際用途與預(yù)期不一致，但仍用于經(jīng)營(yíng)性需求；授信種類不符合借款人實(shí)際需要。于非經(jīng)營(yíng)性、非預(yù)期的需求；契約條款不適當(dāng)，無法為銀行提供保護(hù)。

　　

【正文】 基礎(chǔ)儲(chǔ)量 ，平均品位 ％。在經(jīng)濟(jì)儲(chǔ)量中，可開采儲(chǔ)量 ，平均品位 ％。 公司原料一般由云南省內(nèi)的生產(chǎn)廠商直接供 應(yīng)，其中磷礦石由距離公司 100余公里的中國最大磷都 “云南昆陽 ”磷礦基地供應(yīng)，公司與昆陽磷礦簽有長(zhǎng)期供應(yīng)合同；旭鶩縣石灰石、粘土、硅石儲(chǔ)量十分豐富，公司生產(chǎn)所需的石灰石、粘土、硅石由本地供應(yīng)商就地供應(yīng)；石膏通過鐵路由四川峨眉山運(yùn)入，供應(yīng)和運(yùn)輸有保障；焦丁一般就近來購，有時(shí)也從貴州采購。 充足的磷礦、硅礦、煤炭、電力、石灰石資源，便利的交通條件，為公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。 公司主要從事化工產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，主導(dǎo)產(chǎn)品黃磷品位較高，質(zhì)量穩(wěn)定、信譽(yù)好。 2001年公司就擁有年生產(chǎn) 、 噸磷酸和 10萬噸水泥的生產(chǎn)能力。 2002年 9月后，公司并購、重組華寧騰龍磷礦、玉溪錦坤磷業(yè)、中輕依蘭后，黃磷年生產(chǎn)能力增加到 噸，產(chǎn)能增加 。磷酸增加到 15萬噸，增加 ；三聚磷酸鈉 14萬噸。 公司黃磷的生產(chǎn)工藝方法為電爐熔融法，是目前冶煉黃磷最主要、最成熟的生產(chǎn)工藝方法。 公司水泥生產(chǎn)主要面向昆明、 A市地區(qū)城鄉(xiāng)居民住宅建設(shè)，產(chǎn)品以 “龍王橋牌 ”425＃ R、525＃ R復(fù)合早強(qiáng)水泥為主。 公司近兩年生產(chǎn)量情況表 產(chǎn)品 2001年 2002年 產(chǎn)量（噸） 增量（噸） 增幅（％） 產(chǎn)量（噸） 增 量（噸） 增幅（％） 黃磷 9219 4170 磷酸 9113 4192 水泥 64000 6940 公司 2002年能夠扭虧為盈，主要得益于控股股東云南某某（集團(tuán)）控股公司的扶持（讓利）。公司與云南某某 (集團(tuán) )控股公司達(dá)成供電協(xié)議。云南某某 (集團(tuán) )公司通過調(diào)劑自身的富裕電量，以過網(wǎng)方式銷售給公司，價(jià)格 為每度電含稅 ，比原來大電網(wǎng)價(jià)格每度含稅 ，新價(jià)格從 2002年 1月 1日起執(zhí)行。以 2001年末電價(jià)及電耗計(jì)算，電價(jià)每變化 0. 01元，每噸成本將變化 118元僅此一項(xiàng)公司黃磷單位成本（按平均每噸耗電 度計(jì)算）同比下降 ， 2002年，公司僅黃磷生產(chǎn)因電價(jià)下調(diào)，就節(jié)約成本達(dá) 云南馬龍化建股份有限公司授信報(bào)告 8 萬元（此計(jì)算價(jià)格為含稅電價(jià)）。該用電方式及價(jià)格的調(diào)整將繼續(xù)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)效益產(chǎn)生重大影響。另外，公司認(rèn)識(shí)到以往經(jīng)營(yíng)費(fèi)用過大，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果不利，采取了有效措施應(yīng)對(duì)，上半年每單位 產(chǎn)品成本在扣除電價(jià)因素后，下降 ％。 【公司與某某 (集團(tuán) )控股公司間供電協(xié)議情況： 某某公司在產(chǎn)網(wǎng)分開后，主要經(jīng)營(yíng)是發(fā)電廠，通過公司公告了解，某某是將自身富裕電量以過網(wǎng)銷售方式直接售電給公司，定價(jià)參照云南省政府為扶持磷化工行業(yè)發(fā)展對(duì)云南磷肥工業(yè)公司生產(chǎn)黃磷用電的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)國家電力體制改革試點(diǎn)精神，同時(shí)還參考了市場(chǎng)價(jià)格（見公司 2020 年年報(bào) P25），于 2002 年 6 月簽訂了《供電協(xié)議》，從 2002 年 1 月 1日開始執(zhí)行新價(jià)格，公司 2002 年中報(bào)、年報(bào)及公司公告信息中均對(duì)此事進(jìn)行報(bào)露，但多次索要《供電協(xié) 議》未果。 經(jīng)與公司了解，電力體制改革方案的實(shí)施可能導(dǎo)致公司用電價(jià)格的變動(dòng)，從而影響公司經(jīng)濟(jì)效益，但就現(xiàn)階段來說，價(jià)格未變；做為我省支柱產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)頭，在政府關(guān)注（牽頭或幫助）下發(fā)展?fàn)畲蟮墓緛碚f，政府將繼續(xù)對(duì)公司生產(chǎn)給予有力支持，省政府充分認(rèn)識(shí)到電力價(jià)格是關(guān)系化工業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，隨著我國電力體制改革的推進(jìn)，省政府瘵給予高度關(guān)注并予協(xié)調(diào)； 《供電協(xié)議》的期限將在新的“協(xié)議” 簽訂后結(jié)束，據(jù)與公司中有關(guān)人員了解，短期內(nèi)還不會(huì)變化。 】 因?yàn)辄S磷生產(chǎn)能耗高，以公司實(shí)際情況看，目前每噸黃磷生產(chǎn)平均耗電 ，電力成本占總成本的 5560%左右。（參見下附公司 10月份主要產(chǎn)品單位成本表） 主要產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本表 時(shí)間： 2002年 10月 31日 金額：萬元 產(chǎn)品 項(xiàng)目 黃磷 磷酸 金額 占比％ 金額 占比％ 直接材料 直接人工 動(dòng)力費(fèi)用 制造費(fèi)用 生產(chǎn)成本合計(jì) 主要原料消耗 磷礦石 硅石 焦丁 電極 原煤 電 黃磷 約占黃磷生產(chǎn)成本 35％左右的是磷礦石、焦丁、電極和原煤。公司直接由云南省內(nèi)的生產(chǎn)廠家供貨，貨源 和運(yùn)輸有保障，其中運(yùn)輸成本約占黃磷生產(chǎn)成本的 12%。黃磷銷售價(jià)格等因素的變化會(huì)影響磷礦石的供應(yīng)價(jià)格；隨著時(shí)間的推移，運(yùn)輸成本也會(huì)略有上漲。原材料價(jià)格及運(yùn)輸成本的變化，會(huì)影響公司的盈利能力。 黃磷生產(chǎn)中變動(dòng)成本占總成本的比率較高， 2002年總成本中黃磷占比達(dá) ％?？梢姽灸壳暗慕?jīng)營(yíng)杠桿較低，規(guī)模擴(kuò)張的結(jié)果不一定能帶來規(guī)模經(jīng)濟(jì)。 云南馬龍化建股份有限公司授信報(bào)告 9 公司產(chǎn)品的銷售主要由公司銷售部門（公司出口部）具體負(fù)責(zé)，下一步將成立專門的銷售公司。黃磷外銷主要由公司出口部負(fù)責(zé)，銷售成本較低。公司產(chǎn)品品位較高，質(zhì)量穩(wěn)定、信 譽(yù)好，在國內(nèi)外市場(chǎng)上均有相當(dāng)?shù)闹龋诮衲?，公司又從省化工進(jìn)出口公司召聘優(yōu)秀的專業(yè)銷售人才，使公司銷售能力得到進(jìn)一步加強(qiáng)。 公司已經(jīng)獲得自營(yíng)進(jìn)出口權(quán)，建立了成熟的國外直銷網(wǎng)絡(luò)；公司 50％以上的產(chǎn)品銷往日本、澳大利亞、歐洲、南非、東南亞等 20多個(gè)國家和地區(qū)。公司的水泥主要銷往昆明、 A市地區(qū)，并占有一定的市場(chǎng)份額。 公司向前五名客戶銷售額合計(jì)占公司銷售總額的 ％，詳見下表： 公司銷售前五名客戶情況表 銷售客戶 銷售金額（萬元） 占銷售總收入比重（％） 云南東平磷業(yè)有限公司 4349 澳大利亞天能公司（ TENNANT） 2318 云南省化工進(jìn)出口公司 1709 香港 HUNG TAT 772 泰國 HUNG TAT 716 合計(jì) 9864 公司以產(chǎn)家直銷方式進(jìn)行銷售，銷售成本低，從而也使產(chǎn)品在市場(chǎng)上的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)能力加強(qiáng)。 公司銷售前五名客戶的銷售額占比高，且前三名客戶的銷售占比均超過 10％，說明公司的銷售風(fēng)險(xiǎn)過于集中，風(fēng)險(xiǎn)高。 通過對(duì)公司 2001年銷售前五名客戶的對(duì)比發(fā)現(xiàn)，除云南省進(jìn)出口公司仍在今年大戶中 ，其余全部退出銷售前五名位置。分析原因，可能如下： 原銷售大戶的需求量有限； 客戶忠誠度不夠； 公司擁有較強(qiáng)的新市場(chǎng)開發(fā)能力。 經(jīng)與公司財(cái)務(wù)、銷售人員了解，三種情況兼而有之。 主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品收入、成本情況對(duì)比表 單位：萬元 產(chǎn)品 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 2002年 2001年 較上年 增幅％ 2002年 2001年 金額 ％ 金額 ％ 金額 ％ 金額 ％ 黃磷 12896 4787 9576 3981 磷酸 2205 1964 1782 1554 水泥 1190 1313 865 1132 合計(jì) 16291 8064 12223 6667 2002年公司提高主導(dǎo)產(chǎn)品黃磷的銷售，銷售占比較上年增加 20％達(dá) ％，收益增幅達(dá) ％，黃磷產(chǎn)銷已經(jīng)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生決定性影響。公司銷售的 實(shí)現(xiàn)完全依賴于黃磷，云南馬龍化建股份有限公司授信報(bào)告 10 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，風(fēng)險(xiǎn)過于集中。 黃磷價(jià)格由 1997年、 1998年每噸約 ，跌至 2001年平均每噸 7400元，2001年末價(jià)每噸 6550元， 2002年平均約每噸 6500－ 6600 元，年末價(jià)每噸約 6600元；磷酸也由 310美元 /噸的最高價(jià)跌到 2001年平均 270美元 /噸水平，年末價(jià)為 2260元 /噸，國內(nèi)含包裝價(jià)格約 2700元 /噸，國際市場(chǎng)價(jià) 290美元 /噸， 2002年平均每噸 280美元，年末價(jià)每噸 290美元。目前黃磷價(jià)約在 6800－ 6900元水平，最低不低于 880美元（ FBO價(jià)）及磷酸價(jià)在 320美元， 2000元每噸水平。 今年公司采取內(nèi)外銷并重，加強(qiáng)銷售力量，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，實(shí)行目標(biāo)銷售任務(wù)考核辦法等有效舉措后，公司銷售能力大幅提升，擴(kuò)大了市場(chǎng)份額。同時(shí)公司在銷售環(huán)節(jié)加強(qiáng)費(fèi)用控制，萬元銷售費(fèi)用有所下降。 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入地區(qū)分布情況對(duì)比表 單位：萬元 地區(qū) 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 毛利率 （％） 金額 ％ 金額 ％ 國內(nèi) 9129 2102 國外 7192 1387 合計(jì) 16291 12223 — 公司 2002年改變以往只注重外銷我銷售模式，采取內(nèi)外并重的銷售策略后，公司的產(chǎn)品的銷量及收入明顯增加，新的銷售策略是成功的。今年的外銷額已經(jīng)接近去年的全年銷售收入，說明公司的外銷量、外銷額并無下降，但從應(yīng)收帳款中分析，外銷的壓力已經(jīng)增大，在公司應(yīng)收帳款前五名中外商就有兩家，分別居一、三位，兩者占應(yīng)收款的比例達(dá) 23％。因?yàn)閮?nèi) 銷的銷售費(fèi)用低，公司的外銷毛利低于內(nèi)銷 。 公司成本生產(chǎn)降低后，產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力加強(qiáng)；規(guī)模擴(kuò)大后，對(duì)市場(chǎng)的控制力加強(qiáng)。 2002年下半年公司低價(jià)格迅速搶市場(chǎng)，為來年發(fā)展取到一定的奠基作用。公司目前的生產(chǎn)能力較去年平均生產(chǎn)能力增長(zhǎng) 4倍，意味著公司飽和生產(chǎn)，全額銷售，公司的銷售收入將達(dá) 6億元以上。 公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理：夏蜀，男，漢族， 1967年 10月生，中國社會(huì)科學(xué)院研究生院經(jīng)濟(jì)系博士。歷任四川涪陵龍橋電廠建設(shè)指揮部計(jì)劃員，龍橋發(fā)電廠汽機(jī)車間運(yùn)行班長(zhǎng)，中信實(shí)業(yè)銀行成都分行信用審查部主管，重慶國際信托投資公司總經(jīng)理特別助理，現(xiàn)任云南電力集團(tuán)有限公司總經(jīng)理助理，云南云電控股（集團(tuán)）有限公司總經(jīng)理，云南某某控股（集團(tuán)）有限公司副總經(jīng)理。 公司財(cái)務(wù)總監(jiān) ， 董事會(huì)秘書：鮮思林， 1964年 6月生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，注冊(cè)會(huì)計(jì)師，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師。曾在重慶三愛海陵股份公司、四川省經(jīng)濟(jì)體制改革公司員工專業(yè)構(gòu)成情況 專業(yè) 人數(shù) 占比％ 生產(chǎn)人員 426 銷售人員 26 技術(shù)人員 146 財(cái)務(wù)人員 14 行政人員 60 供應(yīng)人員 59 總 計(jì) 725 云南馬龍化建股份有限公司授信報(bào)告 11 委員會(huì)綜合處，成都市委辦公廳調(diào)研綜合處、四川省大眾會(huì)計(jì)師事務(wù)所、深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)證券公司西南投資總部工作，現(xiàn)任云南云電控股（集團(tuán)）公司總經(jīng)理助理、財(cái)務(wù)總監(jiān)。 公司作為上市公司，機(jī)構(gòu)設(shè)置合理，內(nèi)部監(jiān)控有力。下設(shè)股東大會(huì)，臨事會(huì)、董事會(huì)、財(cái)務(wù)部、企管部、投資發(fā)展部、出口部等機(jī)構(gòu)。 電力進(jìn)入公司后，對(duì)公司的進(jìn)行全方位的改革，聘用大量的專業(yè)銷售人才，專司銷售的進(jìn)出口部由原來 6人增至目前 26人（原 6名銷售人員中含一名專職 英文翻譯，除一名銷售人員繼續(xù)在任外，其余 5人全部退出公司）。公司精簡(jiǎn)生產(chǎn)和管理部門員工，上半年員工總數(shù)由年初 1004人，降到 498人，減員幅度達(dá) ％，下半年，公司重組華寧、錦坤、中輕依蘭后，帶入新的員工，年末員工總計(jì) 726人，其中中專以上學(xué)歷的 183人，約占總?cè)藬?shù)的 ％，具有中高級(jí)職稱的 19人，占 ％。 從企業(yè)目前的組織形式，管理層的素質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)營(yíng)思想和作風(fēng)、員工素質(zhì)、內(nèi)部控制與管理、財(cái)務(wù)管理能力看，該企業(yè)具有以下特點(diǎn)： a、公司管理層素質(zhì)較高，經(jīng)營(yíng)思路明晰，作風(fēng)嚴(yán)謹(jǐn)、正派； b、公 司作為電力向三產(chǎn)發(fā)展的大旗，省政府的經(jīng)濟(jì)支柱，有較好的發(fā)展背景及支撐； c、公司有健全的信息披露制度，經(jīng)營(yíng)管理相對(duì)透明，受社會(huì)及公眾監(jiān)督； d、員工素質(zhì)較高，具有較強(qiáng)的專業(yè)技術(shù)知識(shí)； e、公司有較嚴(yán)密的內(nèi)部控制機(jī)制，有新型的管理機(jī)制，管理水平高。 但通過對(duì)公司的了解，發(fā)現(xiàn)公司目前的經(jīng)營(yíng)管理中也存在著不足或風(fēng)險(xiǎn)： a、公司的管理層主要由電力人員擔(dān)任，專業(yè)性欠缺； b、公司財(cái)務(wù)總監(jiān)擅于資本運(yùn)作，信貸資金用途存在風(fēng)險(xiǎn)； c、公司銷售策略不明（無法獲知），銷售對(duì)生產(chǎn)能力的保證不足； d、 公司對(duì)銷售的管理，尤其是銷 售費(fèi)用、貨物周轉(zhuǎn)的監(jiān)控有待加強(qiáng)； 通過分析，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理情況小結(jié)如下： —— 主要的弱點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn) 公司產(chǎn)品品種單一； 公司規(guī)模迅速擴(kuò)張； 公司主導(dǎo)產(chǎn)品變動(dòng)成本的占比較高，經(jīng)營(yíng)杠桿較低，規(guī)模擴(kuò)張的結(jié)果不一定能帶來規(guī)模經(jīng)濟(jì)； 生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張過快，若銷售能力不足，或市場(chǎng)容力不夠，將對(duì)公司產(chǎn)生巨大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)； 公司原材料采購及銷售中，對(duì)大客戶的依賴較強(qiáng)，雖然穩(wěn)定但風(fēng)險(xiǎn)集中。 公司財(cái)務(wù)總監(jiān)擅于資本運(yùn)作，信貸資金用途存在風(fēng)險(xiǎn)。 —— 主要的優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)化解能力 公司作為電力向三產(chǎn) 發(fā)展的大旗，省政府的經(jīng)濟(jì)支柱，公司重組中輕依蘭，被省政府譽(yù)為國企改革的“旭鶩模式”。公司經(jīng)營(yíng)有較好的背景支撐，發(fā)展前景好； 磷電結(jié)合、礦電結(jié)合，切實(shí)降低了公司的生產(chǎn)成本，核心競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)； 公司已經(jīng)發(fā)展為中國最大的黃磷制造企業(yè)，目前市場(chǎng)占有率全國第一，對(duì)市場(chǎng)有影響力； 云南馬龍化建股份有限