異常審計費用和審計質(zhì)量培訓(xùn)課件-資料下載頁
2025-02-19 12:23本頁面
【正文】 rs ）審計業(yè)務(wù)的定價可能不同于非大型上市公司（ nonaccelerated filers ） ,因為大型上市公司可以有更高的審計費用由于更多的內(nèi)部控制工作。重大缺陷的定價也可能不同。如果規(guī)模變量在審計收費模型中無法控制這些影響 ,結(jié)論可能存在偏差。 2023年以前 SEC將美國上市公司按照公司普通股總市值分為兩類： accelerated filers和nonaccelerated filers ， 2023 年 12 月 SEC 對 此 分 類 又 增 加 了 個 新 的 類 別large accelerated filers ， 其 中 普 通 股 總 市 值 大 于 7 億 美 元 的 的 上 市 公 司 稱 為large accelerated filers；普通股總市值大于 7500萬美元且小于 7億美元的上市公司稱為accelerated filers；普通股總市值小于 7500萬美元的上市公司稱為 nonaccelerated filers） 為了確保大型上市公司和非大型上市公司的結(jié)果不存在差異，我們將兩個類別規(guī)模的公司分別測試，沒有發(fā)現(xiàn)是任一規(guī)模的公司導(dǎo)致這個結(jié)果。 例如，在 Model (2) 對于大型上市公司 ,LOABNAFEE和 HIABNAFEE的系數(shù)分別為 (在 1%水平下顯著 )和 (在 10%水平下顯著 )。 對于非大型上市司 ,LOABNAFEE和 HIABNAFEE的系數(shù)分別為 (10%水平下顯著 )和 (5%水平下顯著 ). 穩(wěn)健性檢驗 ,事務(wù)所的異常審計費用在總收入中的縮小，相同的分子可能會對小 (大 )會計師事務(wù)所引入膨脹 (緊縮 )。為了確定這個比例是否影響我們的結(jié)果 ,我們重新運行所有的測試 ,使用未縮小過的異常審計費用。對于模型 (2)和 (3)，LOABNAFEE和 HIABNAFEE的系數(shù)繼續(xù)為正，且在 5%水平或更好的顯著。 （例如 Bedard and Johnstone 2023。 Johnstone and Bedard 2023, 2023）表明，用于現(xiàn)存研究的審計風險代理變量可能是不充分的。可能需要高于正常水平的努力來防止盈余操縱風險和公司治理風險 (Bedard and Johnstone 2023)，這些在審計費用模型中都無法捕捉到。這額外的努力可能導(dǎo)致異常高的審計費用以及導(dǎo)致更高的審計質(zhì)量。擴展這個論點 ,低于正常水平的審計費用可能代表審計的努力不足 ,并不是客戶議價能力，導(dǎo)致更差的審計質(zhì)量。 穩(wěn)健性檢驗 ，我們利用財政年底到發(fā)布審計報告之間的天數(shù)作為審計工作努力的代理變量。我們包括這個變量 ,變量的平方和變量的自然對數(shù)在我們的審計收費模型 ,控制審計師的努力是為了應(yīng)對遺漏的審計風險因素。我們的所有結(jié)論都和之前一致。 此外 ,除了遺漏的審計風險指標與議價能力相關(guān) ,客戶的議價能力和審計質(zhì)量的細微變化 (記錄在面板表 4C)給我們的結(jié)果額外的可信度。然而 ,在某種程度上 ,在模型中我們無法控制審計風險 ,上述因素繼續(xù)作為我們研究的局限性。 穩(wěn)健性檢驗 4Panels B, C和 D，我們使用二分變量的 MBEX連同交互項一起進行l(wèi)ogistic回歸。 Norton et al. (2023)注意到由于 logistic回歸是非線性模型，交互項必須用不能的方式解讀。他們表明 ,兩個交互變量的邊際效應(yīng)都改變不等于僅僅交互項邊際效應(yīng)的變化。他們建議應(yīng)用 Stata的 INTEFF函數(shù)估算正確的交互項的邊際效應(yīng)。作為一個穩(wěn)健性檢查 ,我們運行 INTEFF函數(shù)正如 Norton et al. (2023)描述的。我們的結(jié)論是不變 ,表明報道在面板 B,C和 D的結(jié)果是穩(wěn)健的。INTEFF過程的一個限制是 ,它只適用于一個交互項。在面板 D,SOX測試 ,我們有兩個交互項。所以我們運行 INTEFF對每個交互項進行兩個獨立的測試。 穩(wěn)健性檢驗 此外 ,為了說明我們對交互作用的解釋是正確的 ,我們運行上述回歸用 MBEX替換為連續(xù)變量 ,超額收益定義為報告每股收益減去分析師預(yù)測。因為這個因變量不是二分變量 ,我們不再需要使用邏輯回歸。我們可以復(fù)制之前報告的所有結(jié)果。這進一步提供了保證，我們對交互項的解釋可靠的。 審計師由他們的客戶聘用和提供報酬 ,這在兩者之間創(chuàng)建了一個經(jīng)濟紐帶。是否這種經(jīng)濟聯(lián)系最終導(dǎo)致審計質(zhì)量下降仍然是一個重要的公共政策問題和先前研究的主題。我們擴展這項研究通過檢查除了經(jīng)濟聯(lián)系還有客戶議價能力的作用作為審計質(zhì)量的決定因素。在我們的研究中 ,我們檢查異常審計費用和兩個審計質(zhì)量代理變量之間的關(guān)系 :(1)異常可操縱應(yīng)計和 (2)達到或超過分析師一致的盈余預(yù)測。 高于正常水平的審計費用表明準租金源于高利潤的審計業(yè)務(wù) ,而低于正常水平的審計費用表明客戶有很強的議價能力（因此能夠談判計費優(yōu)惠 )。兩個因素 —— 準租金和客戶議價能力可能會導(dǎo)致審計人員屈從于客戶盈余管理的壓力。因此 ,完全異常的審計費用反映存在這些影響?yīng)毩⑿缘臐撛谝蛩?,是我們感興趣的變量。 正如假設(shè) ,我們發(fā)現(xiàn)審計質(zhì)量下降隨著實際審計費用背離“正?！钡馁M用水平。我們發(fā)現(xiàn) ,審計質(zhì)量下降隨著正異常的審計費用增加，與先前的研究一致。新文獻我們發(fā)現(xiàn)審計質(zhì)量下降隨著負異常的審計費用增加 ,下降的大小隨著客戶議價能力代理變量增加而增加。 我們也檢查是否審計質(zhì)量和異常審計費用的關(guān)系會隨著薩班斯法案頒布而改變 ,和使用該測試是否薩班斯法案能有效提高審計師的獨立性。我們找到證據(jù)證明這個關(guān)系在 postSOX時代好過 preSOX時代。因此 ,薩班斯法案改革增加了審計屈從于客戶壓力和妥協(xié)審計質(zhì)量的風險，其收益也會減少。 由于數(shù)據(jù)的限制我們不能調(diào)查包括審計團隊組成 (例如合伙人、經(jīng)理以及員工之間審計時間的相對配置 ),年中和年終之間審計工作分配 ,內(nèi)部審計援助的影響 ,客戶財務(wù)報告系統(tǒng)的相關(guān)質(zhì)量 ,個體審計事務(wù)所有差別的生產(chǎn)函數(shù)。因此 ,當解釋我們的證據(jù)時讀者應(yīng)該對這個限制保持注意。 總的來說 ,我們的研究增加了可能導(dǎo)致審計人員對審計質(zhì)量妥協(xié)的因素理解 ,因此我們的論文應(yīng)該會引起會計學者、投資者和監(jiān)管機構(gòu)的興趣。 謝謝觀看 /歡迎下載 BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH
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