異常審計(jì)費(fèi)用和審計(jì)質(zhì)量培訓(xùn)課件-資料下載頁(yè)
2025-02-19 12:23本頁(yè)面
【正文】 rs ）審計(jì)業(yè)務(wù)的定價(jià)可能不同于非大型上市公司（ nonaccelerated filers ） ,因?yàn)榇笮蜕鲜泄究梢杂懈叩膶徲?jì)費(fèi)用由于更多的內(nèi)部控制工作。重大缺陷的定價(jià)也可能不同。如果規(guī)模變量在審計(jì)收費(fèi)模型中無(wú)法控制這些影響 ,結(jié)論可能存在偏差。 2023年以前 SEC將美國(guó)上市公司按照公司普通股總市值分為兩類： accelerated filers和nonaccelerated filers ， 2023 年 12 月 SEC 對(duì) 此 分 類 又 增 加 了 個(gè) 新 的 類 別large accelerated filers ， 其 中 普 通 股 總 市 值 大 于 7 億 美 元 的 的 上 市 公 司 稱 為large accelerated filers；普通股總市值大于 7500萬(wàn)美元且小于 7億美元的上市公司稱為accelerated filers；普通股總市值小于 7500萬(wàn)美元的上市公司稱為 nonaccelerated filers） 為了確保大型上市公司和非大型上市公司的結(jié)果不存在差異，我們將兩個(gè)類別規(guī)模的公司分別測(cè)試，沒(méi)有發(fā)現(xiàn)是任一規(guī)模的公司導(dǎo)致這個(gè)結(jié)果。 例如，在 Model (2) 對(duì)于大型上市公司 ,LOABNAFEE和 HIABNAFEE的系數(shù)分別為 (在 1%水平下顯著 )和 (在 10%水平下顯著 )。 對(duì)于非大型上市司 ,LOABNAFEE和 HIABNAFEE的系數(shù)分別為 (10%水平下顯著 )和 (5%水平下顯著 ). 穩(wěn)健性檢驗(yàn) ,事務(wù)所的異常審計(jì)費(fèi)用在總收入中的縮小，相同的分子可能會(huì)對(duì)小 (大 )會(huì)計(jì)師事務(wù)所引入膨脹 (緊縮 )。為了確定這個(gè)比例是否影響我們的結(jié)果 ,我們重新運(yùn)行所有的測(cè)試 ,使用未縮小過(guò)的異常審計(jì)費(fèi)用。對(duì)于模型 (2)和 (3)，LOABNAFEE和 HIABNAFEE的系數(shù)繼續(xù)為正，且在 5%水平或更好的顯著。 （例如 Bedard and Johnstone 2023。 Johnstone and Bedard 2023, 2023）表明，用于現(xiàn)存研究的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)代理變量可能是不充分的。可能需要高于正常水平的努力來(lái)防止盈余操縱風(fēng)險(xiǎn)和公司治理風(fēng)險(xiǎn) (Bedard and Johnstone 2023)，這些在審計(jì)費(fèi)用模型中都無(wú)法捕捉到。這額外的努力可能導(dǎo)致異常高的審計(jì)費(fèi)用以及導(dǎo)致更高的審計(jì)質(zhì)量。擴(kuò)展這個(gè)論點(diǎn) ,低于正常水平的審計(jì)費(fèi)用可能代表審計(jì)的努力不足 ,并不是客戶議價(jià)能力，導(dǎo)致更差的審計(jì)質(zhì)量。 穩(wěn)健性檢驗(yàn) ，我們利用財(cái)政年底到發(fā)布審計(jì)報(bào)告之間的天數(shù)作為審計(jì)工作努力的代理變量。我們包括這個(gè)變量 ,變量的平方和變量的自然對(duì)數(shù)在我們的審計(jì)收費(fèi)模型 ,控制審計(jì)師的努力是為了應(yīng)對(duì)遺漏的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)因素。我們的所有結(jié)論都和之前一致。 此外 ,除了遺漏的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)與議價(jià)能力相關(guān) ,客戶的議價(jià)能力和審計(jì)質(zhì)量的細(xì)微變化 (記錄在面板表 4C)給我們的結(jié)果額外的可信度。然而 ,在某種程度上 ,在模型中我們無(wú)法控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn) ,上述因素繼續(xù)作為我們研究的局限性。 穩(wěn)健性檢驗(yàn) 4Panels B, C和 D，我們使用二分變量的 MBEX連同交互項(xiàng)一起進(jìn)行l(wèi)ogistic回歸。 Norton et al. (2023)注意到由于 logistic回歸是非線性模型，交互項(xiàng)必須用不能的方式解讀。他們表明 ,兩個(gè)交互變量的邊際效應(yīng)都改變不等于僅僅交互項(xiàng)邊際效應(yīng)的變化。他們建議應(yīng)用 Stata的 INTEFF函數(shù)估算正確的交互項(xiàng)的邊際效應(yīng)。作為一個(gè)穩(wěn)健性檢查 ,我們運(yùn)行 INTEFF函數(shù)正如 Norton et al. (2023)描述的。我們的結(jié)論是不變 ,表明報(bào)道在面板 B,C和 D的結(jié)果是穩(wěn)健的。INTEFF過(guò)程的一個(gè)限制是 ,它只適用于一個(gè)交互項(xiàng)。在面板 D,SOX測(cè)試 ,我們有兩個(gè)交互項(xiàng)。所以我們運(yùn)行 INTEFF對(duì)每個(gè)交互項(xiàng)進(jìn)行兩個(gè)獨(dú)立的測(cè)試。 穩(wěn)健性檢驗(yàn) 此外 ,為了說(shuō)明我們對(duì)交互作用的解釋是正確的 ,我們運(yùn)行上述回歸用 MBEX替換為連續(xù)變量 ,超額收益定義為報(bào)告每股收益減去分析師預(yù)測(cè)。因?yàn)檫@個(gè)因變量不是二分變量 ,我們不再需要使用邏輯回歸。我們可以復(fù)制之前報(bào)告的所有結(jié)果。這進(jìn)一步提供了保證，我們對(duì)交互項(xiàng)的解釋可靠的。 審計(jì)師由他們的客戶聘用和提供報(bào)酬 ,這在兩者之間創(chuàng)建了一個(gè)經(jīng)濟(jì)紐帶。是否這種經(jīng)濟(jì)聯(lián)系最終導(dǎo)致審計(jì)質(zhì)量下降仍然是一個(gè)重要的公共政策問(wèn)題和先前研究的主題。我們擴(kuò)展這項(xiàng)研究通過(guò)檢查除了經(jīng)濟(jì)聯(lián)系還有客戶議價(jià)能力的作用作為審計(jì)質(zhì)量的決定因素。在我們的研究中 ,我們檢查異常審計(jì)費(fèi)用和兩個(gè)審計(jì)質(zhì)量代理變量之間的關(guān)系 :(1)異常可操縱應(yīng)計(jì)和 (2)達(dá)到或超過(guò)分析師一致的盈余預(yù)測(cè)。 高于正常水平的審計(jì)費(fèi)用表明準(zhǔn)租金源于高利潤(rùn)的審計(jì)業(yè)務(wù) ,而低于正常水平的審計(jì)費(fèi)用表明客戶有很強(qiáng)的議價(jià)能力（因此能夠談判計(jì)費(fèi)優(yōu)惠 )。兩個(gè)因素 —— 準(zhǔn)租金和客戶議價(jià)能力可能會(huì)導(dǎo)致審計(jì)人員屈從于客戶盈余管理的壓力。因此 ,完全異常的審計(jì)費(fèi)用反映存在這些影響?yīng)毩⑿缘臐撛谝蛩?,是我們感興趣的變量。 正如假設(shè) ,我們發(fā)現(xiàn)審計(jì)質(zhì)量下降隨著實(shí)際審計(jì)費(fèi)用背離“正?！钡馁M(fèi)用水平。我們發(fā)現(xiàn) ,審計(jì)質(zhì)量下降隨著正異常的審計(jì)費(fèi)用增加，與先前的研究一致。新文獻(xiàn)我們發(fā)現(xiàn)審計(jì)質(zhì)量下降隨著負(fù)異常的審計(jì)費(fèi)用增加 ,下降的大小隨著客戶議價(jià)能力代理變量增加而增加。 我們也檢查是否審計(jì)質(zhì)量和異常審計(jì)費(fèi)用的關(guān)系會(huì)隨著薩班斯法案頒布而改變 ,和使用該測(cè)試是否薩班斯法案能有效提高審計(jì)師的獨(dú)立性。我們找到證據(jù)證明這個(gè)關(guān)系在 postSOX時(shí)代好過(guò) preSOX時(shí)代。因此 ,薩班斯法案改革增加了審計(jì)屈從于客戶壓力和妥協(xié)審計(jì)質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)，其收益也會(huì)減少。 由于數(shù)據(jù)的限制我們不能調(diào)查包括審計(jì)團(tuán)隊(duì)組成 (例如合伙人、經(jīng)理以及員工之間審計(jì)時(shí)間的相對(duì)配置 ),年中和年終之間審計(jì)工作分配 ,內(nèi)部審計(jì)援助的影響 ,客戶財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)的相關(guān)質(zhì)量 ,個(gè)體審計(jì)事務(wù)所有差別的生產(chǎn)函數(shù)。因此 ,當(dāng)解釋我們的證據(jù)時(shí)讀者應(yīng)該對(duì)這個(gè)限制保持注意。 總的來(lái)說(shuō) ,我們的研究增加了可能導(dǎo)致審計(jì)人員對(duì)審計(jì)質(zhì)量妥協(xié)的因素理解 ,因此我們的論文應(yīng)該會(huì)引起會(huì)計(jì)學(xué)者、投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的興趣。 謝謝觀看 /歡迎下載 BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH
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