【總結】第8章基于期權定價理論的企業(yè)價值評估期權與期權價值的決定因素二項式期權定價模型的原理與應用B/S期權定價模型的原理與應用實物期權的基本原理實物期權法在企業(yè)價值評估中的應用期權與期權價值的決定因素1)期權的產生與發(fā)展期權交易(optiontrading),是從期
2025-03-09 20:52
【總結】第六章布萊克-舒爾斯期權定價模型第一節(jié)證券價格的變化過程第二節(jié)布萊克-舒爾斯期權定價模型第三節(jié)期權定價中的希臘字母第四節(jié)B-S公式的實證研究和應用?Black-Scholes期權定價模型的基本思路:?相對定價法:期權是衍生工具,其價格波動的來源就是標的資產價格的變化,期權價格受到標的資產價格的影響。
2025-01-18 20:05
【總結】8期權定價的連續(xù)模型?定義:一個隨機過程是一族隨機變量。對于指標集的每一個t,X(t)就是一個隨機變量,常吧t解釋成時間,稱X(t)為過程在時刻t的狀態(tài)。若T是一個可數(shù)集,則稱X為一個離散時間的隨機過程,若T為一個連續(xù)統(tǒng),則X為連續(xù)時間過程。}),({TttXX???
2025-08-21 06:39
【總結】第六章期權定價1?教學內容1.股價過程2.隨機微分方程3.風險中性定價4.期權定價公式5.標的資產支付連續(xù)紅利情況下的期權定價6.歐式指數(shù)期權、外匯期權和期貨期權2馬爾科夫過程()1.無記憶性:未來的取值只與現(xiàn)在有關,與過去無關2.如果股價過程是馬爾科夫過程,那么股價
2025-02-18 04:34
【總結】2022/8/211第六章Black-Scholes期權定價模型2022/8/212Black-Scholes期權定價模型的基本思路?期權是標的資產的衍生工具,其價格波動的來源就是標的資產價格的變化,期權價格受到標的資產價格的影響。?標的資產價格的變化過程是一個隨機過程。因此,期權價格變化也是一個相應的隨機過程。?金融
2025-08-04 10:37
【總結】第六章期權定價1?教學內容1.股價過程2.BSM隨機微分方程3.風險中性定價4.B-S期權定價公式5.標的資產支付連續(xù)紅利情況下的期權定價6.歐式指數(shù)期權、外匯期權和期貨期權2馬爾科夫過程(Markovprocess)1.無記憶性:未來的取值只與現(xiàn)在有關,與過去無關2.
2025-02-18 04:45
【總結】第八章布萊克-舒爾斯期權定價模型第一節(jié)證券價格的變化過程一、弱式效率市場假說與馬爾可夫過程1965年,法瑪(Fama)提出了著名的效率市場假說。該假說認為,投資者都力圖利用可獲得的信息獲得更高的報酬;證券價格對新的市場信息的反應是迅速而準確的,證券價格能完全反應全部信息;市場競爭使證券價格從一個均衡水
2025-01-18 19:34
【總結】布萊克斯克爾斯期權定價模型?在國際衍生金融市場的形成發(fā)展過程中,期權的合理定價是困擾投資者的一大難題。隨著計算機、先進通訊技術的應用,復雜期權定價公式的運用成為可能。在過去的20年中,投資者通過運用布萊克———斯克爾斯期權定價模型,將這一抽象的數(shù)字公式轉變成了大量的財富。?下面著重分析了布萊克———斯克爾斯期權公式的推導并就其應用
2025-01-18 19:29
【總結】《現(xiàn)代金融經(jīng)濟學》第10章期權定價模型本章大綱?復合證券和衍生證券的定價原則?布萊克—舒爾斯(Black-Scholes)期權定價公式?期權定價公式的應用復合證券和衍生證券的定價原則?前提假設:?經(jīng)濟行為主體及其效用函數(shù)的假設?證券市場組成的假設?證券市場的均衡消費
2025-01-05 02:12
【總結】2022/8/211Black-Scholes期權定價模型2022/8/212Black-Scholes期權定價模型的基本思路?期權是標的資產的衍生工具,其價格波動的來源就是標的資產價格的變化,期權價格受到標的資產價格的影響。?標的資產價格的變化過程是一個隨機過程。因此,期權價格變化也是一個相應的隨機過程。?金融學家發(fā)現(xiàn),股票價格的變
2025-08-04 09:00
2025-01-18 19:21
【總結】16期權定價的二叉樹模型假設條件:(1)最基本的模型為不支付股利的歐式股票看漲期權定價模型(2)股票市場與期權市場是完全競爭的,市場運行是非常具有效率的(3)股票現(xiàn)貨與期權合約的買賣,不涉及交易成本,而且也不存在稅收問題(4)市場參與者可按已知的無風險利率無限制地借入資金或貸出資金,利率在期權有效期內保持不變,而且不存在信用風險或違約風
【總結】有很多人因研究證券而名聞天下,但沒有一個人因此而富甲天下。符號說明?C:歐式看漲期權價格?p:歐式看跌期權價格?S0:當前股價?X、K:執(zhí)行價格?T:到期期限??:股價波動率?St:t時的股價?C:美式看漲期權價格?P:美式看跌期權價格?ST:期權存續(xù)期內股價?
2025-02-18 04:55
【總結】學校代碼:12331學士學位論文實物期權下二叉樹模型在山東黃金企業(yè)價值評估中的運用研究姓名:李偉學號:120503090213指導教師:李晉(副教授)學院:會計學院專業(yè):
2025-06-05 17:36
【總結】1第六章:期權定價的連續(xù)模型第一節(jié)連續(xù)時間股票模型第二節(jié)離散模型第三節(jié)連續(xù)模型的分析第四節(jié)Black-Scholes模型第五節(jié)Black-Scholes公式的推導第六節(jié)看漲期權與看破跌期權平價第七節(jié)二叉樹模型和連續(xù)時間模型第八節(jié)幾何布朗運動股價模型應用的注意事項2023/1/292
2025-01-12 03:35