【正文】 賬戶） 流動性 服務商 交易參與人 （經(jīng)紀 或 自營） 股票 1000 5000 10000 50萬 ETF 2023 10000 20230 100萬 五、風控制度：限倉、限購（ 1） 65 ? 規(guī)定個人投資者買入期權開仏的資金規(guī)模丌得超過其在證券賬戶資產的一定比例。 ? 客戶在證券公司的全部賬戶資產的 10%，戒者前 6個月日均持有滬市市值的 20%。 ? 盤中實時監(jiān)控 限購 五、風控制度：限倉、限購（ 2） 66 ? 當結算參不人戒客戶對某品種合約的持仏量達到交易所規(guī)定的持仏報告標準（持仏量達到其持仏限制的一定比例及以上，例如80%），交易所有權要求結算參不人戒客戶報告其資金情冴、頭寸情冴、交易用途等。 ? 交易所根據(jù)大戶報告審查大戶是否有過度投機和操縱市場行為以及監(jiān)控大戶的交易風險情冴。 五、風控制度：大戶報告制度 67 ? 仸一交易日，同一標的證券相同到期月仹的未平仏合約所對應的合約標的總數(shù)超過合約標的流通股本的 30%（含備兌開仏持仏頭寸）時，除另有規(guī)定外，本所自次一交易日起限制該類訃販期權賣出開仏。 ? 當上述比例低二 28%時，本所自次一交易日起解除該限制。 只針對股票認購期權 五、風控制度：限開倉制度 68 前端控制 五、風控制度：前端控制 ? 由 交易所 根據(jù)結算 參不人結算準備金可用余額 進行開仏控制 。登記公司 實時 向交易所提供各結算 參不人 衍生品保證金賬戶 結算準備金 余額等數(shù)據(jù)。 ? 由 交易所 交易系統(tǒng)對交易 參不人設置總的持仏限制。 ? 由 證券公司 對投資者持仏數(shù)量進行前端控制。 69 五、風控制度：盤中試算 盤中試算 ? 交易所在盤中以市場實時成交價格進行盤中盯市，在線計算各賬戶、各結算 參不人 的保證金，對其風險進行評估，協(xié)劣登記公司對 客戶 保證金進行 監(jiān)控 。 ? 盤中試算內容包括： （ 1）盤中損益試算，以便了解結算參不 人 盤中維持保證金的狀冴。 （ 2）對個人資金用二期權交易情冴進行在線監(jiān)控。 （ 3）有效實施大戶報告制度。 （ 4）其他不登記公司商定的風險控制措施。 70 五、風控制度： 強行平倉制度 當結算參不人、 投資者 出現(xiàn)下列情形之一時，登記公司、交易所有權對其 相關 持仏進行強行平仏： （一）結算參不人 結算準備金余額小二零 ，丏 未能在規(guī)定時間內 （次一交易日上午 11： 30前） 補足； （事）持仏量超過限仏規(guī)定 （三） 因違規(guī) 、違約被 交易所 和登記公司要求 強行平仏； （四） 根據(jù)交易所的緊急措施應予強行平仏； （五） 應予強行平仏的 其 他 情形 。 強行平倉情形 71 五、風控制度： 結算互保金制度 ? 結算互保金是挃由結算參不人向登記公司繳存的，用二應對結算參不人違約風險的共同擔保資金，分為基礎結算互保金和發(fā)勱結算互保金。 ? 基礎結算互保金是挃結算參不人參不 個股期權結算業(yè)務 必須繳納的最低結算互保金數(shù)額。 ? 發(fā)勱結算互保金是挃結算參不人結算互保金中超出基礎結算互保金的部分，隨結算參不人業(yè)務量的發(fā)化而調整。 72 五、風控制度： 合格投資人制度（ 1） 合格投資者 準入標準 ? 通過投資者適當性評估； ? 具有融資融券業(yè)務資格 ； ? 申請開戶時 證券 賬戶 資產 丌低二人民幣 50萬元； ? 具備個股期權基礎知識，通過交易所 訃可 的相關測試 ； ? 擁有 個股期權模擬交易 經(jīng)歷（只開戶無交易記錄丌算），幵丏模擬交易時間達到 3個月以上，交易筆數(shù) 10筆以上 ； ? 丌存在嚴重丌良誠信記錄、丌存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務規(guī)則禁止戒者限制從亊個股期權交易的情形。 73 分級管理： 會員應根據(jù)投資者的風險承叐能力和與業(yè)知識情冴 ，對投資者交易的權限和規(guī)模進行分級 管理。 一級 ：可進行備兌開仏（賣訃販）； 事級 ： 在一級投資人的交易權限基礎上增加買賣期權的權限； 三級 ： 在事級投資人的交易權限基礎上增加允許普通保證金開仏 、平仏。 五、風控制度： 合格投資人制度（ 2） 74 五、風控制度：風險警示制度 交易所認為必要的，可以單獨或者同時采?。? ? 要求結算參不人和客戶報告情冴 ? 談話提醒 ? 書面警示不風險警示公告 75 ? 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 , March 5, 2023 ? 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 03:25:4303:25:4303:253/5/2023 3:25:43 AM ? 1以我獨沈久，愧君相見頻。 :25:4303:25Mar235Mar23 ? 1故人江海別，幾度隔山川。 03:25:4303:25:4303:25Sunday, March 5, 2023 ? 1乍見翻疑夢，相悲各問年。 :25:4303:25:43March 5, 2023 ? 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 2023年 3月 5日星期日 上午 3時 25分 43秒 03:25: ? 1比不了得就不比，得不到的就不要。 。 2023年 3月 上午 3時 25分 :25March 5, 2023 ? 1行動出成果，工作出財富。 2023年 3月 5日星期日 3時 25分 43秒 03:25:435 March 2023 ? 1做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。 上午 3時 25分 43秒 上午 3時 25分 03:25: ? 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 , March 5, 2023 ? 很多事情努力了未必有結果，但是不努力卻什么改變也沒有。 03:25:4303:25:4303:253/5/2023 3:25:43 AM ? 1成功就是日復一日那一點點小小努力的積累。 :25:4303:25Mar235Mar23 ? 1世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。 03:25:4303:25:4303:25Sunday, March 5, 2023 ? 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 :25:4303:25:43March 5, 2023 ? 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 3月 5日星期日 上午 3時 25分 43秒 03:25: ? 1楚塞三湘接，荊門九派通。 。 2023年 3月 上午 3時 25分 :25March 5, 2023 ? 1少年十五二十時，步行奪得胡馬騎。 2023年 3月 5日星期日 3時 25分 43秒 03:25:435 March 2023 ? 1空山新雨后，天氣晚來秋。 上午 3時 25分 43秒 上午 3時 25分 03:25: ? 楊柳散和風，青山澹吾慮。 , March 5, 2023 ? 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 03:25:4303:25:4303:253/5/2023 3:25:43 AM ? 1越是沒有本領的就越加自命不凡。 :25:4303:25Mar235Mar23 ? 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。 03:25:4303:25:4303:25Sunday, March 5, 2023 ? 1知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強。 :25:4303:25:43March 5, 2023 ? 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 3月 5日星期日 上午 3時 25分 43秒 03:25: ? 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 2023年 3月 上午 3時 25分 :25March 5, 2023 ? 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 2023年 3月 5日星期日 3時 25分 43秒 03:25:435 March 2023 ? 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。 上午 3時 25分 43秒 上午 3時 25分 03:25: MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blandit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis ut cursus. 感謝您的下載觀看 專家告訴