【正文】 外匯管理局關(guān)于完善外債管理有關(guān)問題的通知 》 （匯發(fā) [2023]74號） ? 境內(nèi)外匯指定銀行（包括中資銀行和外資銀行）向境內(nèi)外商投資企業(yè)發(fā)放人民幣貸款時，可以接受境外機(jī)構(gòu)提供的保證。外商投資企業(yè)申請境外機(jī)構(gòu)保證項(xiàng)下人民幣貸款，需到注冊所在地外匯局辦理“或有債務(wù)登記”。 ? 境內(nèi)貸款項(xiàng)下接受境外擔(dān)保由債務(wù)人逐筆登記改為債權(quán)人定期登記。 ? 境內(nèi)貸款項(xiàng)下境外擔(dān)保由按簽約額改為按履約額納入外債管理 。 ? 接受境外擔(dān)保發(fā)生 擔(dān)保履約 的，債務(wù)人須在履約日后 15日內(nèi)到所在地外匯局辦理外債登記手續(xù)，其擔(dān)保履約額納入企業(yè)外債規(guī)模“投注差”管理。 ? 未經(jīng)國家外匯管理局批準(zhǔn)，境內(nèi)中資企業(yè)向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借用貸款不得接受境外機(jī)構(gòu)或個人提供的擔(dān)保。 外債管理 59 PricewaterhouseCoopers 19 November 2023 境外投資審批程序 境外投資外匯管理 其他境內(nèi)企業(yè)向商務(wù)部門 申請境外投資核準(zhǔn)， 領(lǐng)取 《 境外投資批準(zhǔn)證書 》 向注冊所在地外匯局申請辦理境外投資外匯登記 及資金購匯或匯出核準(zhǔn) 中央管理企業(yè)投資的項(xiàng)目 報(bào)國家發(fā)展和改革委員會、 商務(wù)部備案 投資主體持外匯局外匯資金匯出核準(zhǔn)件 到外匯指定銀行辦理資金匯出 境外投資外匯來源審查 （外匯管理局） 中方投資 3000萬美元及以上 資源開發(fā)類境外投資項(xiàng)目 及中方投資用匯額 1000萬美元 及以上的非資源類境外投資項(xiàng)目 向國家發(fā)改委批準(zhǔn)立項(xiàng) 注：原境外投資須外匯管理局審批的內(nèi)容已從 2023年新修訂的 《 外匯管理?xiàng)l例 》 中刪除 60 PricewaterhouseCoopers 19 November 2023 境外投資外匯來源審查 法規(guī)依據(jù)： 《 境外投資外匯管理辦法 》 （匯管條字 [1989]118號） 《 國家外匯管理局關(guān)于簡化境外投資外匯資金來源審查有關(guān)問題的通知 》 （匯發(fā) [2023]43號） ? 擬以外匯資金在境外投資的境內(nèi)投資者，在向商務(wù)部門申請辦理境外投資審批事項(xiàng)前，應(yīng)由外匯局進(jìn)行境外投資外匯資金來源審查。 ? 境外投資資金來源： 1. 自有外匯資金 2. 國內(nèi)商業(yè)外匯貸款 3. 援外合資合作基金外匯貸款、外貿(mào)發(fā)展基金外匯貸款等國內(nèi)政策性外匯貸款 ? 投資主體開展境外投資，需購匯或從境內(nèi)匯出外匯的，應(yīng)事前報(bào)所轄地外匯局進(jìn)行外匯資金來源審查。 ? 全部以實(shí)物投資的項(xiàng)目、援外項(xiàng)目和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的戰(zhàn)略性投資項(xiàng)目免除該項(xiàng)審查。 注：原外匯管理局須審查境外投資外匯資金來源的內(nèi)容已從 2023年新修訂的 《 外匯管理?xiàng)l例 》 中刪除 境外投資外匯管理 61 PricewaterhouseCoopers 19 November 2023 境外投資外匯登記 法規(guī)依據(jù)： 《 境外投資外匯管理辦法 》 （匯管條字 [1989]118號） 《 國家外匯管理局關(guān)于進(jìn)一步深化境外投資外匯管理改革有關(guān)問題的通知 》 （匯發(fā) [2023]120號） ? 經(jīng)批準(zhǔn)在境外投資的公司、企業(yè)或者其他經(jīng)濟(jì)組織，應(yīng)向外匯局申請辦理登記，并頒發(fā) 《 境外投資外匯登記證 》 。 境外投資外匯管理 62 PricewaterhouseCoopers 19 November 2023 境外投資外匯資金匯出及利潤匯回管理 法規(guī)依據(jù)： 《 境外投資外匯管理辦法 》 （匯管條字 [1989]118號） 《 國家外匯管理局關(guān)于清理境外投資匯回利潤保證金有關(guān)問題的通知 》 （匯發(fā) [2023]110號 ） 《 國家外匯管理局關(guān)于 調(diào)整部分境外投資外匯管理政策 的通知 》 （匯發(fā) [2023]27號 ） ? 境內(nèi)投資者到境外投資所需外匯，可使用自有外匯、人民幣購匯及國內(nèi)外匯貸款。 ? 境內(nèi)投資者向有關(guān)主管部門提交境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)申請或投資意向后，在獲得正式批準(zhǔn)前，經(jīng)所在地外管局核準(zhǔn)，可以自有外匯、人民幣購匯或國內(nèi)外匯貸款向境外支付與境外投資項(xiàng)目相關(guān)的前期費(fèi)用。 ? 前期費(fèi)用一般不超過境外投資總額的 15%。 ? 前期費(fèi)用自匯出之日起 6個月內(nèi)仍未完成境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)程序的，須將境外帳戶剩余資金調(diào)回境內(nèi)原匯出帳戶。 ? 經(jīng)批準(zhǔn)在境外投資的公司、企業(yè)或者其他經(jīng)濟(jì)組織，應(yīng)向外匯局申請辦理境外投資外匯資金匯出核準(zhǔn)手續(xù)。 ? 現(xiàn)已取消境外投資匯回利潤保證金制度。 ? 境內(nèi)機(jī)構(gòu)、境內(nèi)個人的外匯收入可以調(diào)回境內(nèi)或者存放境外。 (注：在新的外匯管理?xiàng)l例下會有所變化 ) 境外投資外匯管理 63 PricewaterhouseCoopers 19 November 2023 法規(guī)依據(jù)： 《 國家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理有關(guān)問題的通知 》 （ 匯發(fā) [2023]75號） ? 特殊目的公司 指境內(nèi)居民法人或境內(nèi)居民自然人以其持有的境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益在境外進(jìn)行股權(quán)融資（包括可轉(zhuǎn)換債融資）為目的而直接設(shè)立或間接控制的境外企業(yè)。 ? 返程投資 指境內(nèi)居民通過特殊目的公司對境內(nèi)開展的直接投資活動，包括但不限于以下方式： 購買或置換境內(nèi)企業(yè)中方股權(quán) 在境內(nèi)設(shè)立外商投資企業(yè)及通過該企業(yè)購買或協(xié)議控制境內(nèi)資產(chǎn) 協(xié)議購買境內(nèi)資產(chǎn)及以該項(xiàng)資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè) 向境內(nèi)企業(yè)增資 境內(nèi)居民境外投資外匯管理 64 PricewaterhouseCoopers 19 November 2023 ? 登記管理 境內(nèi)居民已在境外設(shè)立企業(yè)應(yīng)辦理境外投資外匯登記。 境內(nèi)居民已在境外設(shè)立或控制特殊目的公司并已完成返程投資，但未按規(guī)定辦理境外投資外匯登記的，應(yīng)按照本通知規(guī)定于 2023年 3月 31日前到所在地外匯局補(bǔ)辦境外投資外匯登記。 境內(nèi)居民按規(guī)定辦理境外投資外匯登記及變更手續(xù)后，可向特殊目的公司支付利潤、紅利、清算、轉(zhuǎn)股、減資等款項(xiàng)。 ? 外匯收入管理 特殊目的公司完成境外融資后，境內(nèi)居民可以根據(jù)商業(yè)計(jì)劃書或招股說明書載明的資金使用計(jì)劃，將應(yīng)在境內(nèi)安排使用的資金調(diào)回境內(nèi)。 境內(nèi)居民從特殊目的公司獲得的利潤、紅利及資本變動外匯收入應(yīng)于獲得之日起 180日內(nèi)調(diào)回境內(nèi)，利潤或紅利可以進(jìn)入經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶或者結(jié)匯，資本變動外匯收入經(jīng)外匯局核準(zhǔn)，可以開立資本項(xiàng)目專用賬戶保留，也可經(jīng)外匯局核準(zhǔn)后結(jié)匯。 境內(nèi)居民境外投資外匯管理（續(xù)） 65 PricewaterhouseCoopers 19 November 2023 境內(nèi)上市外資股（ B股） 境外上市外資股（ H股、 N股、 S股等） 法規(guī)依據(jù)： 《 國家外匯管理局、中國證監(jiān)會關(guān)于進(jìn)一步完善境外上市外匯管理有關(guān)問題的通知 》（匯發(fā) [2023]77號） 《 國家外匯管理局關(guān)于完善境外上市外匯管理有關(guān)問題的通知 》 （匯發(fā) [2023]108號） ?境外上市外資股公司境外上市股票外匯登記實(shí)行逐筆登記 境外上市外匯管理 66 PricewaterhouseCoopers 19 November 2023 QFII： Qualified Foreign Institutional Investor (合格的境外機(jī)構(gòu)投資者 ) 是一國在貨幣沒有實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開放的情況下，有限度地引進(jìn)外資、開放資本市場的一項(xiàng)過渡性的制度。這種制度要求外國投資者若要進(jìn)入一國證券市場，必須符合一定的條件，得到該國有關(guān)部門的審批通過后匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿牛ㄟ^嚴(yán)格監(jiān)管的專門帳戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場。 QDII： Qualified Domestic Institutional Investor (合格的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者 ) 是在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場的股票、債券等有價證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。和 QFII一樣，它也是在貨幣沒有實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場的一項(xiàng)過渡性的制度安排。 有價證券外匯管理 67 PricewaterhouseCoopers 19 November 2023 第四部分 近期外匯管理要點(diǎn) 68 PricewaterhouseCoopers 19 November 2023 法規(guī)依據(jù)： 《境內(nèi)個人參與境外上市公司員工持股計(jì)劃和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃等外匯管理操作規(guī)程 》 （ 匯綜發(fā) [2023]78號） ? 實(shí)施員工持股計(jì)劃的，首次申請購付匯額度及開立外匯賬戶，應(yīng)經(jīng)所在地外匯局報(bào)國家外匯局批準(zhǔn)。以后年度的購付匯額度，直接報(bào)所在地外匯局批準(zhǔn)；實(shí)施認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃的，申請購付匯額度及開立外匯賬戶，應(yīng)報(bào)所在地外匯局批準(zhǔn) ? 境內(nèi)代理機(jī)構(gòu)或所屬境內(nèi)公司應(yīng)當(dāng)代理參與員工持股計(jì)劃或已進(jìn)入行權(quán)期并以現(xiàn)金方式行權(quán)的個人，按年度向外匯管理局申請員工持股或行權(quán)購付匯額度 ? 個人出售員工持股計(jì)劃、認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃所得外匯收入，匯回所屬公司或境內(nèi)代理機(jī)構(gòu)開立的境內(nèi)專用外匯賬戶后，可以結(jié)匯，也可以劃入個人的外匯儲蓄賬戶 境內(nèi)個人參與境外上市公司員工持股計(jì)劃和認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃 69 PricewaterhouseCoopers 19 November 2023 ? 《國家外匯管理局、國家稅務(wù)總局關(guān)于試行服務(wù)貿(mào)易對外支付稅務(wù)備案有關(guān)問題的通知》（匯發(fā) [2023]8號）， 參考 22頁相關(guān)內(nèi)容 ? 《國家外匯管理局、商務(wù)部、海關(guān)總署關(guān)于印發(fā)〈出口收結(jié)匯聯(lián)網(wǎng)核查辦法〉的通知》（匯發(fā)[2023]29號），《國家外匯管理局關(guān)于實(shí)行企業(yè)貨物貿(mào)易項(xiàng)下外債登記管理有關(guān)問題的通知》（匯發(fā) [2023]30號），《國家外匯管理局關(guān)于實(shí)施〈出口收結(jié)匯聯(lián)網(wǎng)核查辦法〉有關(guān)問題的通知》（匯發(fā) [2023]31號）， 參考 1 1 55頁相關(guān)內(nèi)容 ? 2023年新修訂的 《 中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例 》 (國務(wù)院令 [2023]532號 ) ? 《 國家外匯管理局關(guān)于完善外商投資企業(yè)外匯資本金結(jié)匯管理有關(guān)業(yè)務(wù)操作的問題 》 (匯綜發(fā)[2023]142號），參考 3 42頁相關(guān)內(nèi)容 其他外匯管理的熱點(diǎn)內(nèi)容 70 PricewaterhouseCoopers 19 November 2023 Q A 71 169。 2023 PricewaterhouseCoopers. All rights reserved. “PricewaterhouseCoopers” refers to the work of member firms of PricewaterhouseCoopers International Limited, each of which is a separate and independent legal entity. *connectedthinking is a trademark of PricewaterhouseCoopers LLP (US). PwC Thank You! 演講完畢，謝謝觀看！