建設(shè)項(xiàng)目可行性研究-資料下載頁
2025-01-26 23:08本頁面
【正文】 89 599. 76累計(jì)現(xiàn)金流現(xiàn)值 1 160. 71 2936. 86 2799. 22 2303. 78 1817. 74 1383. 78 996 650. 35 341. 47 258. 30計(jì)算結(jié)果： i0 = 0. 12 NPV ＝ 258. 30 I R R ＝ 13. 85% Pb= 7 年 Pb*= 9. 6 年50 附表 13 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 （自有資金） 單位 : 萬元年 份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10現(xiàn)金流入 0 0 1574 2734 2734 2734 2734 2734 2734 3740. 20 產(chǎn)品銷售收入 1574 2734 2734 2734 2734 2734 2734 2734 固定資產(chǎn)回收 726. 20 流動(dòng)資金回收 280. 00現(xiàn)金流出 1300 628 1607. 10 2395. 90 2324. 19 2300. 64 2277. 09 1883. 54 1883. 54 2023. 54 建設(shè)投資 ( 自有資金 ) 1300 628 流動(dòng)資金 ( 自有資金 ) 83 流動(dòng)資金 ( 盈余資金 ) 77 經(jīng)營成本 1067. 8 1446. 8 1446. 8 1446. 8 1446. 8 1446. 8 1446. 8 1446. 8 銷售稅金 78. 7 136. 7 136. 7 136. 7 136. 7 136. 7 136. 7 136. 7 所得稅 0. 00 184. 48 227. 04 239. 25 251. 46 263. 67 263. 67 263. 67 職工福利費(fèi)支出 0. 00 23. 33 23. 05 24. 29 25. 53 26. 77 26. 77 26. 77 借款本金償還 200 370 370 370 370 120 借款利息支出 0 178 158 121 84 47 10 10 10凈現(xiàn)金流量 1300 628. 00 33. 10 338. 10 409. 81 433. 36 456. 91 850. 46 850. 46 1736. 66累計(jì)凈現(xiàn)金流量 1300 1928. 00 1961. 10 1623. 00 1213. 19 779. 83 322. 92 527. 54 1378. 00 31 14. 65折現(xiàn)系數(shù) 0. 8929 0. 7972 0. 71 18 0. 6355 0. 5674 0. 5066 0. 4523 0. 4039 0. 3606 0. 3220凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值 1 160. 71 500. 64 23. 56 214. 87 232. 54 219. 55 206. 68 343. 49 306. 68 559. 16累計(jì)現(xiàn)金流現(xiàn)值 1 160. 71 1661. 35 1684. 91 1470. 05 1237. 51 1017. 96 81 1. 27 467. 79 161. 10 398. 06計(jì)算結(jié)果： i0 = 0. 12 N P V ＝ 398. 06 I R R ＝ 15. 88% Pb= 6. 4 年 Pb*= 9. 3 年51 附表 14 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 （甲方投資） 單位 : 萬元年 份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10現(xiàn)金流入 0 0 0 121 .82 156 .73 165 .16 173 .59 182 .01 182 .01 1 127 .61 股利 0 121 .82 156 .73 165 .16 173 .59 182 .01 182 .01 182 .01 資產(chǎn)清理分配 945 .59 固定資產(chǎn)余值 290 .48 無形資產(chǎn)余值 7 自有流動(dòng)資金 0 盈余公積金 141 .19 折舊和攤銷 422 .05現(xiàn)金流出 520 251 .2 33 甲方投資 520 251 .2 33凈現(xiàn)金流量 520 251 33 121 .82 156 .73 165 .16 173 .59 182 .01 182 .01 1 127 .61累計(jì)凈現(xiàn)金流量 520 771 .20 804 .40 682 .58 525 .85 360 .69 187 .1 1 176 .92 130 折現(xiàn)系數(shù) 29 72 18 55 74 66 23 39 06 20凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值 464 .29 200 .26 3 2 3 7 2 1 4 363 .06累計(jì)現(xiàn)金流現(xiàn)值 464 .29 664 .54 688 .17 610 .75 521 .82 438 .14 359 .62 286 .1 1 220 .48 142 .58計(jì)算結(jié)果： i0 = N P V ＝ 142 .58 I R R ＝ 7% Pb= 年 Pb*= 年52 各財(cái)務(wù)報(bào)表之間的關(guān)系 投資計(jì)劃與資金籌措表 投資估算表 資產(chǎn)負(fù)債表 損益表 折舊與攤銷估算表 成本費(fèi)用估算表 資金來源及運(yùn)用表 借款及還本付息表 現(xiàn)金流量表 銷售收入及稅金估算表 53 貸款償還方式： ? 資金來源：利潤、折舊、其他收入 ? 償還方式： – 等額利息法 ：期間每期支付當(dāng)期利息而不還本金，最后一期歸還全部本金并支付當(dāng)期利息 – 等額還本： 分期歸還等額的本金和相應(yīng)的利息 – 等額攤還： 分期等額攤還本金和利息 – 一次性償付： 期末一次償付全部本金和利息 – “氣球法 ”： 期中任意償還本利，期末全部還清 54 ? 等額利息法： ? 等額還本法： 0 1 2 3 4 5 I=i P P P 0 1 2 3 4 5 A=P247。 5 P 55 ? 等額攤還法： 0 1 2 3 4 5 A P 56 一次性償付法： ? 氣球法： 0 1 2 3 4 5 P F 0 1 2 3 4 5 P 57 建設(shè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析 ? 財(cái)務(wù)盈利性分析 ? 清償能力分析 ? 創(chuàng)匯節(jié)匯能力分析 ? 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析 58 1 財(cái)務(wù)盈利性分析 ? 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ IRR） ? 投資回收期（ TP） ? 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ NPV）和凈現(xiàn)值率（ NPVI） ? 投資利潤率 ? 投資利稅率 59 2 清償能力分析指標(biāo) ? 借款償還期： 按盡早歸還的原則計(jì)算出的還清項(xiàng)目長期借款所需要的時(shí)間 ? 資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額 – 反映企業(yè)總體償債能力 ? 流動(dòng)比率 ＝流動(dòng)資產(chǎn)總額 /流動(dòng)負(fù)債總額 – 反映企業(yè)短期內(nèi)（ ≤1年）償還債務(wù)的能力 ? 速動(dòng)比率 ＝速動(dòng)資產(chǎn)總額 /流動(dòng)負(fù)債總額 – 反映企業(yè)在很短時(shí)間內(nèi)償還債務(wù)的能力 – 速動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)－存貨 60 流動(dòng)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn)＝存貨＋應(yīng)收帳款＋周轉(zhuǎn)現(xiàn)金 流動(dòng)負(fù)債＝應(yīng)付帳款 61 工業(yè)項(xiàng)目流動(dòng)資金詳細(xì)估算 ? 存貨 : 包括外購材料、燃料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品、備品備件 ? 應(yīng)收帳款： ? 周轉(zhuǎn)現(xiàn)金： ? 應(yīng)付帳款： 年周 轉(zhuǎn) 次 數(shù)年外 購 材料、燃料 費(fèi) 用金外 購 材料、燃料占用 資 ?年周轉(zhuǎn)次數(shù)年生產(chǎn)成本－折舊費(fèi)在產(chǎn)品占用資金 ?年周轉(zhuǎn)次數(shù)－折舊、攤銷費(fèi)年生產(chǎn)成本＋管理費(fèi)用產(chǎn)成品占用資金 ?年周轉(zhuǎn)次數(shù)年經(jīng)營成本應(yīng)收帳款占用資金 ? ??年周轉(zhuǎn)次數(shù)費(fèi)、燃料及動(dòng)力費(fèi)－修理年經(jīng)營成本－外購材料周轉(zhuǎn)現(xiàn)金年周 轉(zhuǎn) 次 數(shù)費(fèi) 用年外 購 材料、燃料 及動(dòng)力應(yīng)付帳款 ?62 3 創(chuàng)匯、節(jié)匯能力分析 (P125) ? 財(cái)務(wù)外匯凈現(xiàn)值（ NPVF） ? 財(cái)務(wù)換匯成本及財(cái)務(wù)節(jié)匯成本 63 4 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析 ? 盈虧平衡分析 ? 敏感性分析 64
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