【正文】 模式：是否符合行業(yè)發(fā)展方向和趨勢(shì)，業(yè)務(wù)鏈條是否存在缺陷，是否嚴(yán)重受制于上下游產(chǎn)業(yè)或客戶。 生產(chǎn)模式：自主生產(chǎn)或外協(xié)加工；自主品牌或貼牌；個(gè)性化定制或通用標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品；以銷定產(chǎn)或自行安排生產(chǎn)。 盈利模式：是否區(qū)別于行業(yè)內(nèi)其它企業(yè)，是否具有穩(wěn)定性、可持續(xù)性。 －競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)：行業(yè)情況，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況，公司行業(yè)地位，與行業(yè)平均、同行業(yè)上市公司等行業(yè)龍頭對(duì)比，等。 －競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)來源：技術(shù)優(yōu)勢(shì)？品牌優(yōu)勢(shì)？渠道優(yōu)勢(shì)？客戶穩(wěn)定優(yōu)勢(shì)？特許經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)？ q業(yè)務(wù)與技術(shù)審核關(guān)注要點(diǎn)（ 2）制約公司持續(xù)盈利能力的因素 — 經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化： 產(chǎn)業(yè)政策或其它政策變化（高耗能行業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)、人民幣升值、出口退稅下降）；重大突發(fā)事件（禽流感）； — 技術(shù)先進(jìn)性及創(chuàng)新能力： 公司技術(shù)是否在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先水平，其產(chǎn)品是否屬于過渡性產(chǎn)品（小靈通配套產(chǎn)品）；公司是否具備持續(xù)自主創(chuàng)新能力，如關(guān)鍵技術(shù)是外部的，應(yīng)關(guān)注其持續(xù)使用的限制； — 對(duì)重要客戶的依賴：主營(yíng)業(yè)務(wù)和利潤(rùn)是否主要來源于單一或少數(shù)客戶； — 專利保護(hù)期臨近和特許經(jīng)營(yíng)權(quán)展期的不確定性；— 對(duì)非經(jīng)常性損益或稅收優(yōu)惠、政府補(bǔ)貼的依賴。（六）發(fā)行條件－募集資金運(yùn)用創(chuàng)業(yè)板募集資金運(yùn)用要求 主板募集資金運(yùn)用要求第二十七條 發(fā)行人募集資金應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)，并有明確的用途。募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。第二十八條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)決定的專項(xiàng)賬戶。第三十八條 募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)。 除金融類企業(yè)外，募集資金使用項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn) 和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，不得直接或者間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。第三十九條 募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。第四十條 募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。第四十一條 發(fā)行人董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)募集資金投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行認(rèn)真分析，確信投資項(xiàng)目具有較好的市場(chǎng)前景和盈利能力，有效防范投資風(fēng)險(xiǎn)，提高募集資金使用效益。第四十二條 募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者對(duì)發(fā)行人的獨(dú)立性產(chǎn)生不利影響。第四十三條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)決定的專項(xiàng)賬戶。（ 1）募集資金應(yīng)該有明確的使用方向，（原則上）應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)，并有明確用途。（ 2）募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。目前中小板對(duì)發(fā)行人主體資格審核關(guān)注要點(diǎn)：（ 3）項(xiàng)目實(shí)施的可行性： 是否有足夠的市場(chǎng)，足夠的核心技術(shù)及業(yè)務(wù)人員，足夠的技術(shù)及規(guī)?；袌?chǎng)工藝儲(chǔ)備等。（ 4）項(xiàng)目實(shí)施準(zhǔn)備情況： 募集資金到位后能否順利實(shí)施，如配套的土地（一般要求簽訂出讓合同）、有關(guān)產(chǎn)品額度認(rèn)證或?qū)徟闆r、項(xiàng)目是否取得環(huán)保批文等。q募集資金運(yùn)用審核關(guān)注的重點(diǎn)問題（ 5）募投項(xiàng)目實(shí)施后產(chǎn)能擴(kuò)充較大的， 關(guān)注發(fā)行人各類產(chǎn)品在報(bào)告期內(nèi)的產(chǎn)能利用率、產(chǎn)銷率等情況，合同和意向性訂單情況；募集資金用于新產(chǎn)品開發(fā)生產(chǎn)的，應(yīng)關(guān)注新產(chǎn)品的市場(chǎng)容量、主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、技術(shù)保障、項(xiàng)目投產(chǎn)后新增產(chǎn)能情況；（ 6）募集資金投入導(dǎo)致發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式發(fā)生變化的（如外協(xié)加工變?yōu)樽灾魃a(chǎn)）， 關(guān)注公司在新模式下的經(jīng)營(yíng)管理能力、技術(shù)準(zhǔn)備情況、產(chǎn)品市場(chǎng)開拓情況等，關(guān)注公司經(jīng)營(yíng)模式變化的風(fēng)險(xiǎn)；（ 7）發(fā)行人原固定資產(chǎn)投資和研發(fā)支出很少、本次募集資金將大規(guī)模增加固定資產(chǎn)投資或研發(fā)支出的， 關(guān)注固定資產(chǎn)變化與產(chǎn)能變動(dòng)的匹配關(guān)系，新增固定資產(chǎn)折舊、研發(fā)支出對(duì)公司未來經(jīng)營(yíng)成果的影響。四、 2023年被否企業(yè)案例分析五、對(duì)擬上市企業(yè)的建議n 創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)是落實(shí)國(guó)家自主創(chuàng)新戰(zhàn)略、應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)、確保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的有效舉措和重要平臺(tái)，企業(yè)應(yīng)抓住機(jī)遇，用好機(jī)遇。n 樹立正確的上市觀。要防止虛假或概念包裝，把創(chuàng)業(yè)板當(dāng)成投機(jī)炒作的場(chǎng)所，圈錢暴富的工具。要以改制上市為起點(diǎn)，提升規(guī)范運(yùn)作水平與核心競(jìng)爭(zhēng)力。n 企業(yè)要審視自身的發(fā)展階段、自主創(chuàng)新能力與成長(zhǎng)性特點(diǎn)，梳理出核心競(jìng)爭(zhēng)力與特色，科學(xué)制訂企業(yè)改制上市規(guī)劃。企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)要親自抓。n 規(guī)范是企業(yè)上市的必修課。要嚴(yán)格按照創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)與法律、法規(guī)的要求，規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范財(cái)務(wù)制度、規(guī)范納稅行為，不要留下隱患與后遺癥。n 選擇合適的保薦機(jī)構(gòu)。應(yīng)關(guān)注保薦機(jī)構(gòu)的水準(zhǔn)、保薦代表人的敬業(yè)精神與業(yè)務(wù)能力，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的理解能力與特殊、疑難問題的處理。n 聘請(qǐng)熟悉資本市場(chǎng)基本知識(shí)與工具，能做好相關(guān)協(xié)調(diào)工作的董事會(huì)秘書、財(cái)務(wù)總監(jiān)。中國(guó)的 “微軟 ”將從這里起飛！ 　 謝謝！ 孔翔 深圳證券交易所 聯(lián)系地址：深圳市深南東路 5045號(hào)　 518010電話： 075525918510 13823338980 電郵： n 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 一月 21一月 21Friday, January 22, 2023n 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 07:02:4807:02:4807:021/22/2023 7:02:48 AMn 1以我獨(dú)沈久，愧君相見頻。 一月 2107:02:4807:02Jan2122Jan21n 1故人江海別，幾度隔山川。 07:02:4807:02:4807:02Friday, January 22, 2023n 1乍見翻疑夢(mèng)，相悲各問年。 一月 21一月 2107:02:4807:02:48January 22, 2023n 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國(guó)見青山。 22 一月 20237:02:48 上午 07:02:48一月 21n 1比不了得就不比，得不到的就不要。 。 一月 217:02 上午 一月 2107:02January 22, 2023n 1行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。 2023/1/22 7:02:4807:02:4822 January 2023n 1做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。 7:02:48 上午 7:02 上午 07:02:48一月 21n 沒有失敗，只有暫時(shí)停止成功！。 一月 21一月 21Friday, January 22, 2023n 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 07:02:4807:02:4807:021/22/2023 7:02:48 AMn 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 一月 2107:02:4807:02Jan2122Jan21n 1世間成事，不求其絕對(duì)圓滿，留一份不足，可得無限完美。 07:02:4807:02:4807:02Friday, January 22, 2023n 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 一月 21一月 2107:02:4807:02:48January 22, 2023n 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 22 一月 20237:02:48 上午 07:02:48一月 21n 1楚塞三湘接，荊門九派通。 。 一月 217:02 上午 一月 2107:02January 22, 2023n 1少年十五二十時(shí)，步行奪得胡馬騎。 2023/1/22 7:02:4807:02:4822 January 2023n 1空山新雨后，天氣晚來秋。 7:02:48 上午 7:02 上午 07:02:48一月 21n 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 一月 21一月 21Friday, January 22, 2023n 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 07:02:4807:02:4807:021/22/2023 7:02:48 AMn 1越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 一月 2107:02:4807:02Jan2122Jan21n 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。 07:02:4807:02:4807:02Friday, January 22, 2023n 1知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 一月 21一月 2107:02:4807:02:48January 22, 2023n 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 22 一月 20237:02:48 上午 07:02:48一月 21n 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 一月 217:02 上午 一月 2107:02January 22, 2023n 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 2023/1/22 7:02:4807:02:4822 January 2023n 1一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 7:02:48 上午 7:02 上午 07:02:48一月 21MOMODA POWERPOINTLorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. 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