【正文】 客觀：會(huì)計(jì)基礎(chǔ)薄弱，核算不規(guī)范 主觀：規(guī)避稅收考慮，原始財(cái)務(wù)報(bào)表故意漏計(jì)收入、多計(jì)成本費(fèi)用，規(guī)避增值稅和所得稅 ? 案例 1：某公司 ， 原始報(bào)表 2023年－ 2023年未開(kāi)具發(fā)票 、 未入賬現(xiàn)金銷(xiāo)售收入 1034萬(wàn)元 、 1489萬(wàn)元 、 2564萬(wàn)元 ， 申報(bào)報(bào)表調(diào)整入賬 ， 且相應(yīng)報(bào)告期內(nèi)享受免稅待遇 ， 上述調(diào)整占申報(bào)報(bào)表當(dāng)期凈利潤(rùn)的 19%、 29%和 45%， 構(gòu)成 重大影響；相應(yīng)地 ， 2023年補(bǔ)繳增值稅 176萬(wàn) 、 253萬(wàn)和 436萬(wàn) ，合計(jì) 865萬(wàn) 。 案例 2： (1)發(fā)行人申報(bào)材料中提交的發(fā)行人母公司 2023年度企業(yè)所得稅納稅申報(bào)表是以股份有限公司名義向稅務(wù)局申報(bào)的，而股份有限公司是 2023年才整體變更設(shè)立的，在 2023年股份公司尚未設(shè)立； (2)2023～ 2023年度發(fā)行人母公司的所得稅納稅申報(bào)表上無(wú)申報(bào)日期、受理日期、稅務(wù)機(jī)關(guān)受理章等必備要素，且納稅申報(bào)表的日期范圍存在手寫(xiě)涂改情形； (3)2023年母公司納稅申報(bào)表中的相關(guān)數(shù)字與申報(bào)會(huì)計(jì)報(bào)表有較大差異，發(fā)行人未提供合理的差異說(shuō)明。發(fā)行人和保薦人在本次發(fā)審委會(huì)議上對(duì)以上問(wèn)題亦未做出合理解釋。 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)變動(dòng)分析 ?變動(dòng)較大（ 30%）的項(xiàng)目應(yīng)有充分的分析 異常波動(dòng)的應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注，了解數(shù)據(jù)背后的經(jīng)濟(jì)活動(dòng) 異常波動(dòng)主要包括與其他財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)不匹配的，與行業(yè)變動(dòng)方向相反或差異較大的等 重點(diǎn)關(guān)注應(yīng)收、應(yīng)付、存貨、固定資產(chǎn)、現(xiàn)金流量等 產(chǎn)能、營(yíng)收、利潤(rùn)、固定資產(chǎn)的匹配 財(cái)務(wù)狀況和盈利能力分析 1. 資產(chǎn)負(fù)債主要構(gòu)成及重大變化分析； 2. 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充足分析； 3. 償債能力分析； 4. 各期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)或者遠(yuǎn)低于當(dāng)期凈利潤(rùn)的，應(yīng)分析披露原因； 5. 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析； 6. 財(cái)務(wù)性投資分析：包括交易性金融資產(chǎn)、可供出售的金融資產(chǎn)、借與他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)取? 7. 營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成及增減變動(dòng)分析、季節(jié)性波動(dòng)分析 8. 利潤(rùn)來(lái)源分析，影響盈利能力連續(xù)性和穩(wěn)定性的主要因素分析 9. 經(jīng)營(yíng)成果變化的原因分析 10. 主要產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格、原材料及燃料價(jià)格頻繁變動(dòng)且影響較大的，就價(jià)格變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響作敏感性分析 11. 毛利率構(gòu)成及重大變動(dòng)分析 12. 非經(jīng)常性損益、合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益、少數(shù)股東損益的影響分析 案例 1：發(fā)行人目前規(guī)模較小 ,競(jìng)爭(zhēng)激烈 ,報(bào)告期間平均費(fèi)率呈下降趨勢(shì)。綜合毛利率較同類(lèi)企業(yè)偏低、資產(chǎn)負(fù)債率較高并存在一定的償債壓力，因此發(fā)行人整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力和持續(xù)盈利能力不強(qiáng)。 案例 2：發(fā)行人在行業(yè)內(nèi)規(guī)模較小。盈利能力較弱且增長(zhǎng)幅度不大，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)水平不高，在行業(yè)內(nèi)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，發(fā)行人技術(shù)優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)均不明顯，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差；同時(shí)發(fā)行人本次募集資金投資項(xiàng)目建成后，固定資產(chǎn)將有較大增長(zhǎng)，按現(xiàn)有會(huì)計(jì)估計(jì)年新增折舊費(fèi)約 1124萬(wàn)元。考慮到發(fā)行人現(xiàn)有的盈利能力 (2023年凈利潤(rùn)為 2023萬(wàn)元左右 )，發(fā)行人存在凈資產(chǎn)收益率較大幅度下降的風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行人的持續(xù)盈利能力存在較大的不確定性。 業(yè)績(jī)依賴(lài)于稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼等非經(jīng)常性損益。 案例 3： 報(bào)告期內(nèi)非經(jīng)常性損益占凈利潤(rùn)比重持續(xù)較大，其主要內(nèi)容為各種形式的政府補(bǔ)貼 , 年 度： 2023 2023 2023 又一期 補(bǔ)貼 (萬(wàn)元 )： 占凈利比 (%)： 由于發(fā)行人收到的政府補(bǔ)貼比較零星，非經(jīng)常性損益占凈利潤(rùn)比重持續(xù)較大，各政府主管部門(mén)對(duì)給予發(fā)行人補(bǔ)貼并無(wú)確定的長(zhǎng)期性的政策。公司獲得補(bǔ)貼收入金額的下降將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來(lái)不利影響，發(fā)行人自身盈利能力較弱，未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)存在較大不確定性。 股利分配 ?期后不得有轉(zhuǎn)增股本 ?現(xiàn)金分紅必須實(shí)施完畢 案例 1：某公司存在期后轉(zhuǎn)增股本，申請(qǐng)撤回 案例 2:某公司存在期后轉(zhuǎn)增股本，現(xiàn)要求補(bǔ)充一期審計(jì) 稅收政策 發(fā)行后執(zhí)行的稅種、稅率應(yīng)合法合規(guī)。 前三年執(zhí)行的稅收優(yōu)惠政策與國(guó)家法規(guī)政策不符的，省級(jí)稅務(wù)部門(mén)應(yīng)出具確認(rèn)文件，發(fā)行人應(yīng)就可能被追繳的風(fēng)險(xiǎn)作重大事項(xiàng)提示。 近三年內(nèi)有無(wú)稅收方面的違法違規(guī)行為，是否受過(guò)稅務(wù)部門(mén)處罰。 案例 1：發(fā)行人存在補(bǔ)繳近 6000萬(wàn)元土地增值稅的風(fēng)險(xiǎn)，而發(fā)行人 2023—2023年度合并凈利潤(rùn)為 7593萬(wàn)元。土地增值稅因素對(duì)發(fā)行人目前及未來(lái)募投項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有重大影響。 案例 2：某企業(yè)下屬子公司享受所得稅優(yōu)惠與相關(guān)法規(guī)不符，存在被追繳稅款的風(fēng)險(xiǎn)。 五大軟肋制約企業(yè)“創(chuàng)業(yè)板”最后一跳 深圳創(chuàng)投同業(yè)公會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)－王守仁 （ 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 ） 股權(quán)不清晰－家族企業(yè) 財(cái)務(wù)不規(guī)范－ 3套賬、主體不清 稅收問(wèn)題 關(guān)聯(lián)交易 決策不民主－夫妻檔 祝大家 工作順利、身體健康、 闔家幸福、萬(wàn)事如意！ ? 靜夜四無(wú)鄰，荒居舊業(yè)貧。 , March 5, 2023 ? 雨中黃葉樹(shù)，燈下白頭人。 17:53:5517:53:5517:533/5/2023 5:53:55 PM ? 1以我獨(dú)沈久，愧君相見(jiàn)頻。 :53:5517:53Mar235Mar23 ? 1故人江海別，幾度隔山川。 17:53:5517:53:5517:53Sunday, March 5, 2023 ? 1乍見(jiàn)翻疑夢(mèng)，相悲各問(wèn)年。 :53:5517:53:55March 5, 2023 ? 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國(guó)見(jiàn)青山。 2023年 3月 5日星期日 下午 5時(shí) 53分 55秒 17:53: ? 1比不了得就不比，得不到的就不要。 。 2023年 3月 下午 5時(shí) 53分 :53March 5, 2023 ? 1行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。 2023年 3月 5日星期日 5時(shí) 53分 55秒 17:53:555 March 2023 ? 1做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線(xiàn)向前。 下午 5時(shí) 53分 55秒 下午 5時(shí) 53分 17:53: ? 沒(méi)有失敗，只有暫時(shí)停止成功！。 , March 5, 2023 ? 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒(méi)有。 17:53:5517:53:5517:533/5/2023 5:53:55 PM ? 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 :53:5517:53Mar235Mar23 ? 1世間成事，不求其絕對(duì)圓滿(mǎn)，留一份不足，可得無(wú)限完美。 17:53:5517:53:5517:53Sunday, March 5, 2023 ? 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 :53:5517:53:55March 5, 2023 ? 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 3月 5日星期日 下午 5時(shí) 53分 55秒 17:53: ? 1楚塞三湘接，荊門(mén)九派通。 。 2023年 3月 下午 5時(shí) 53分 :53March 5, 2023 ? 1少年十五二十時(shí)，步行奪得胡馬騎。 2023年 3月 5日星期日 5時(shí) 53分 55秒 17:53:555 March 2023 ? 1空山新雨后，天氣晚來(lái)秋。 下午 5時(shí) 53分 55秒 下午 5時(shí) 53分 17:53: ? 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 , March 5, 2023 ? 閱讀一切好書(shū)如同和過(guò)去最杰出的人談話(huà)。 17:53:5517:53:5517:533/5/2023 5:53:55 PM ? 1越是沒(méi)有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 :53:5517:53Mar235Mar23 ? 1越是無(wú)能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。 17:53:5517:53:5517:53Sunday, March 5, 2023 ? 1知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 :53:5517:53:55March 5, 2023 ? 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 3月 5日星期日 下午 5時(shí) 53分 55秒 17:53: ? 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過(guò)于提升自我。 2023年 3月 下午 5時(shí) 53分 :53March 5, 2023 ? 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 2023年 3月 5日星期日 5時(shí) 53分 55秒 17:53:555 March 2023 ? 1一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 下午 5時(shí) 53分 55秒 下午 5時(shí) 53分 17:53: MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. 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