【正文】 內(nèi)部評級法： ? 內(nèi)部評級法的兩種分類 ?初級法：根據(jù)監(jiān)管機構(gòu)的評級 ?高級法：根據(jù)商業(yè)銀行自身進(jìn)行的評級 ? 內(nèi)部評級法的四個輸入?yún)?shù) ?一是違約概率（ Probability of default, PD），即特定時間內(nèi)借款人違約的可能性； ?二是違約損失率（ Loss given default, LGD）即違約發(fā)生時風(fēng)險暴露的損失程度； ?三是違約風(fēng)險暴露（ Exposure at default, EAD）即對某項貸款承諾而言，發(fā)生違約時可能被提取的貸款額； ?四是期限（ Maturity, M）即某一風(fēng)險暴露的剩余經(jīng)濟到期日。 77 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 內(nèi)部評級法（續(xù)） ? 內(nèi)部評級法計算過程 (詳細(xì)計算過程） ?首先 ,計算風(fēng)險權(quán)重（ RWC）： RWC=min{（ LGD/50） BRWC（ PD） [1+b（ PD）（ M3） ]； LGD} ?其次 ,確定每個債項對應(yīng)的監(jiān)管資本 ； Capitaln=RWC EAD 8% ?最后 ,將所有資產(chǎn)對應(yīng)的資本相加得到銀行總監(jiān)管資本。 78 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險權(quán)重（ Benchmark Risk Rating，BRWC ? 所謂標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險權(quán)重是指授信期限為三年， LGD為 50%的情況下，以 PD為唯一變量的風(fēng)險權(quán)重函數(shù)，其基本公式如下： ? BRWC(PD)= x N( x G(PD)+) X (1+ X (1PD)/) ? 該公式的核心 N( x G(PD)+)表示的是授信期為一年， LGD為100%，而且授信風(fēng)險極度分散的授信風(fēng)險權(quán)重， N與 G分別代表標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布函數(shù)及其反函數(shù)。而后面的 1+ X (1PD)/信期為三年的調(diào)整， LGD的調(diào)整。 ? b(PD)是以 PD為變量的函數(shù)，目前委員會對其仍在進(jìn)行調(diào)整中 . 79 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 過渡期的安排 考慮到各國和各銀行的實際情況，巴塞爾委員會對實施新巴塞爾協(xié)議作了過渡期的安排。具體包括：對各國全面實施新協(xié)議給予三年的過渡期；對初級法下對公司、銀行和國家風(fēng)險暴露以及零售業(yè)務(wù)的處理，安排了三年過渡期。 80 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本金管理策略 ? 一、內(nèi)源資本策略 （一）內(nèi)源資本的概念 內(nèi)源資本，是指以留存收益方式形成的資本，它是西方商業(yè)銀行最普遍的補充資本金的來源。 （二）優(yōu)點 a、 成本低，免發(fā)行費 b、不會影響現(xiàn)有股東的控制權(quán)和收益 c、風(fēng)險小，不受外部市場波動的影響 d、免交所得稅 81 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本金管理策略 ? 二、外源資本策略 （一）外源資本的概念 外源資本，是指商業(yè)銀行通過向外發(fā)行股票、次級債券等方式籌集的資本，它是商業(yè)銀行資本金的重要來源。 （二）外源資本的利弊 發(fā)行普通股的利弊 發(fā)行優(yōu)先股的利弊 發(fā)行次級長期債券的利弊 82 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 發(fā)行普通股的利弊 ? 優(yōu)點 : ?可為銀行帶來長期穩(wěn)定的資本來源； ?因收益率高容易被市場接受； ?通過擴大股東數(shù)量和范圍而達(dá)到提升銀行知名度和擴大客戶群的目的； ?有助于市場樹立對銀行的信心，增強銀行籌資能力。 ? 弊端 : ?成本較高； ?稀釋了原有股東的權(quán)益。 83 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 發(fā)行優(yōu)先股的利弊 ? 優(yōu)點： ?股息固定，在銀行收益大幅上升時可獲得杠桿效應(yīng)； ?因不會稀釋原有股東權(quán)益從而容易被原有股東接受； ?可給銀行帶來長期穩(wěn)定的資金來源。 ? 弊端 : ?發(fā)行成本高； ?因股息固定，在銀行收益下降時會使普通股收益加速下降。 84 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 發(fā)行次級長期債券的利弊 ? 優(yōu)點： ?成本較低； ?可發(fā)揮財務(wù)杠桿效應(yīng)； ?利息可免稅； ?不會稀釋股東權(quán)益。 ? 弊端 : ?市場接受程度不如普通股； ?加大銀行的債務(wù)風(fēng)險； ?具有財務(wù)杠桿風(fēng)險。 85 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本金管理策略 ? （三）外源資本的策略選擇 ? 外源資本的策略選擇的兩個要求 ?監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管要求； ?股東價值最大化。 ? 外源資本的策略的具體選擇 ?發(fā)行次級長期債券補充資本的及時性和靈活性； ?發(fā)行普通股和永久性非累積優(yōu)先股補充核心資本的不足，維護(hù)資本的穩(wěn)定。 86 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本金管理策略 ? 三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整與風(fēng)險控制策略 ? 調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)能調(diào)整資本充足率和銀行的收益率 ?信貸資產(chǎn)的風(fēng)險是客觀的。 ?不同程度的風(fēng)險要求不同量的資本準(zhǔn)備。 ?資本充足率是資本對加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總量而言的。 ?不同風(fēng)險程度的資產(chǎn)的占比影響加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總量，從而影響資本充足率。 ?調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)能調(diào)整資本充足率和銀行的收益率。 87 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》 ?第十一條 商業(yè)銀行資本充足率的計算公式 : 資本充足率 =（資本 — 扣除項） /（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn) +市場風(fēng)險資本） 核心資本充足率 =（核心資本 — 核心資本扣除項） /（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn) +） 88 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》 ?第十二條 商業(yè)銀行資本包括核心資本和附屬資本。 核心資本： 實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)。 附屬資本： 重估儲備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券和長期次級債務(wù)。 89 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》 ?第十四條 銀行計算資本充足率時，應(yīng)從資本中扣除以下項目： （一）商譽； （二）商業(yè)銀行對未并表金融機構(gòu)的資本投資； （三）商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。 90 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》 ? 第十五條 商業(yè)銀行計算核心資本充足率時，應(yīng)從核心資本中扣除以下項目 ： （一）商譽； （二）商業(yè)銀行對未并表金融機構(gòu)資本投資的 50%； （三）商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)資本投資的 50%。 91 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》 ? 現(xiàn)金類資產(chǎn) 庫存現(xiàn)金、黃金、存放人民銀行款項 0% ? 對中央政府和央行的債權(quán) 對中國中央政府的債權(quán)、對中國人民銀行的債權(quán)、對評級為 AA及以 上國家和地區(qū)政府和中央銀行的債權(quán) 0% 對評級為 AA以下國家和地區(qū)政府和中央銀行的債權(quán) 100% ? 對公用企業(yè)的債權(quán)（不包括下屬的商業(yè)性公司） 對評級為 AA及以上國家和地區(qū)政府投資的公用企業(yè)的債權(quán) 50% 對評級為 AA以下國家和地區(qū)政府投資的公用企業(yè)的債權(quán) 100% 對中國中央政府投資的公用企業(yè)的債權(quán) 50% 對其他公用企業(yè)的債權(quán) 100% 92 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》 ? 中國金融機構(gòu)的債權(quán) 對中國政策性銀行的債權(quán)、金融資產(chǎn)管理公司為收購國有銀行不良貸款而定向發(fā)行的債券 0% 對金融資產(chǎn)管理公司的其他債權(quán) 100% 對中國商業(yè)銀行的債權(quán)原始期限四個月以內(nèi)（含四個月） 0% 對中國商業(yè)銀行的債權(quán)原始期限四個月以上 20% 對持有我國其他商業(yè)銀行發(fā)行的混合資本債權(quán)和長期次級債務(wù) 100% ? 對在其他國家或地區(qū)注冊金融機構(gòu)的債權(quán) 對評級為 AA及以上國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行或證券公司的債權(quán) 20% 對評級為 AA以下國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行或證券公司的債權(quán) 100% 對多邊開發(fā)銀行的債權(quán) 0% 對其他金融機構(gòu)的債權(quán) 100% 對企業(yè)和個人的債權(quán) 對個人住房抵押貸款 50% 對企業(yè)和個人的其他債權(quán) 100% 其他資產(chǎn) 100% 93 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 復(fù) 習(xí) 思 考 題 ?試述商業(yè)銀行資本金的功能。 ?試述商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成。 ?試述 1988年《巴塞爾協(xié)議》的基本內(nèi)容。 ?試述《巴塞爾協(xié)議》的發(fā)展過程。 ?試述商業(yè)銀行提高資本充足率的途徑。 94 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 演講完畢，謝謝觀看！