【正文】 內(nèi)部評(píng)級(jí)法： ? 內(nèi)部評(píng)級(jí)法的兩種分類 ?初級(jí)法：根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí) ?高級(jí)法：根據(jù)商業(yè)銀行自身進(jìn)行的評(píng)級(jí) ? 內(nèi)部評(píng)級(jí)法的四個(gè)輸入?yún)?shù) ?一是違約概率（ Probability of default, PD），即特定時(shí)間內(nèi)借款人違約的可能性； ?二是違約損失率（ Loss given default, LGD）即違約發(fā)生時(shí)風(fēng)險(xiǎn)暴露的損失程度； ?三是違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（ Exposure at default, EAD）即對(duì)某項(xiàng)貸款承諾而言，發(fā)生違約時(shí)可能被提取的貸款額； ?四是期限（ Maturity, M）即某一風(fēng)險(xiǎn)暴露的剩余經(jīng)濟(jì)到期日。 77 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 內(nèi)部評(píng)級(jí)法（續(xù)） ? 內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算過程 (詳細(xì)計(jì)算過程） ?首先 ,計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（ RWC）： RWC=min{（ LGD/50） BRWC（ PD） [1+b（ PD）（ M3） ]； LGD} ?其次 ,確定每個(gè)債項(xiàng)對(duì)應(yīng)的監(jiān)管資本 ； Capitaln=RWC EAD 8% ?最后 ,將所有資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的資本相加得到銀行總監(jiān)管資本。 78 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（ Benchmark Risk Rating，BRWC ? 所謂標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是指授信期限為三年， LGD為 50%的情況下，以 PD為唯一變量的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)，其基本公式如下： ? BRWC(PD)= x N( x G(PD)+) X (1+ X (1PD)/) ? 該公式的核心 N( x G(PD)+)表示的是授信期為一年， LGD為100%，而且授信風(fēng)險(xiǎn)極度分散的授信風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重， N與 G分別代表標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布函數(shù)及其反函數(shù)。而后面的 1+ X (1PD)/信期為三年的調(diào)整， LGD的調(diào)整。 ? b(PD)是以 PD為變量的函數(shù)，目前委員會(huì)對(duì)其仍在進(jìn)行調(diào)整中 . 79 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 過渡期的安排 考慮到各國和各銀行的實(shí)際情況，巴塞爾委員會(huì)對(duì)實(shí)施新巴塞爾協(xié)議作了過渡期的安排。具體包括：對(duì)各國全面實(shí)施新協(xié)議給予三年的過渡期；對(duì)初級(jí)法下對(duì)公司、銀行和國家風(fēng)險(xiǎn)暴露以及零售業(yè)務(wù)的處理，安排了三年過渡期。 80 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本金管理策略 ? 一、內(nèi)源資本策略 （一）內(nèi)源資本的概念 內(nèi)源資本，是指以留存收益方式形成的資本，它是西方商業(yè)銀行最普遍的補(bǔ)充資本金的來源。 （二）優(yōu)點(diǎn) a、 成本低，免發(fā)行費(fèi) b、不會(huì)影響現(xiàn)有股東的控制權(quán)和收益 c、風(fēng)險(xiǎn)小，不受外部市場(chǎng)波動(dòng)的影響 d、免交所得稅 81 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本金管理策略 ? 二、外源資本策略 （一）外源資本的概念 外源資本，是指商業(yè)銀行通過向外發(fā)行股票、次級(jí)債券等方式籌集的資本，它是商業(yè)銀行資本金的重要來源。 （二）外源資本的利弊 發(fā)行普通股的利弊 發(fā)行優(yōu)先股的利弊 發(fā)行次級(jí)長(zhǎng)期債券的利弊 82 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 發(fā)行普通股的利弊 ? 優(yōu)點(diǎn) : ?可為銀行帶來長(zhǎng)期穩(wěn)定的資本來源； ?因收益率高容易被市場(chǎng)接受； ?通過擴(kuò)大股東數(shù)量和范圍而達(dá)到提升銀行知名度和擴(kuò)大客戶群的目的； ?有助于市場(chǎng)樹立對(duì)銀行的信心，增強(qiáng)銀行籌資能力。 ? 弊端 : ?成本較高； ?稀釋了原有股東的權(quán)益。 83 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 發(fā)行優(yōu)先股的利弊 ? 優(yōu)點(diǎn)： ?股息固定，在銀行收益大幅上升時(shí)可獲得杠桿效應(yīng)； ?因不會(huì)稀釋原有股東權(quán)益從而容易被原有股東接受； ?可給銀行帶來長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來源。 ? 弊端 : ?發(fā)行成本高； ?因股息固定，在銀行收益下降時(shí)會(huì)使普通股收益加速下降。 84 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 發(fā)行次級(jí)長(zhǎng)期債券的利弊 ? 優(yōu)點(diǎn)： ?成本較低； ?可發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)； ?利息可免稅； ?不會(huì)稀釋股東權(quán)益。 ? 弊端 : ?市場(chǎng)接受程度不如普通股； ?加大銀行的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)； ?具有財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)。 85 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本金管理策略 ? （三）外源資本的策略選擇 ? 外源資本的策略選擇的兩個(gè)要求 ?監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管要求； ?股東價(jià)值最大化。 ? 外源資本的策略的具體選擇 ?發(fā)行次級(jí)長(zhǎng)期債券補(bǔ)充資本的及時(shí)性和靈活性； ?發(fā)行普通股和永久性非累積優(yōu)先股補(bǔ)充核心資本的不足，維護(hù)資本的穩(wěn)定。 86 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本金管理策略 ? 三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整與風(fēng)險(xiǎn)控制策略 ? 調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)能調(diào)整資本充足率和銀行的收益率 ?信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)是客觀的。 ?不同程度的風(fēng)險(xiǎn)要求不同量的資本準(zhǔn)備。 ?資本充足率是資本對(duì)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量而言的。 ?不同風(fēng)險(xiǎn)程度的資產(chǎn)的占比影響加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量，從而影響資本充足率。 ?調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)能調(diào)整資本充足率和銀行的收益率。 87 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》 ?第十一條 商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算公式 : 資本充足率 =（資本 — 扣除項(xiàng)） /（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) +市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本） 核心資本充足率 =（核心資本 — 核心資本扣除項(xiàng)） /（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) +） 88 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》 ?第十二條 商業(yè)銀行資本包括核心資本和附屬資本。 核心資本： 實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)。 附屬資本： 重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。 89 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》 ?第十四條 銀行計(jì)算資本充足率時(shí)，應(yīng)從資本中扣除以下項(xiàng)目： （一）商譽(yù)； （二）商業(yè)銀行對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)的資本投資； （三）商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。 90 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》 ? 第十五條 商業(yè)銀行計(jì)算核心資本充足率時(shí)，應(yīng)從核心資本中扣除以下項(xiàng)目 ： （一）商譽(yù)； （二）商業(yè)銀行對(duì)未并表金融機(jī)構(gòu)資本投資的 50%； （三）商業(yè)銀行對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)資本投資的 50%。 91 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》 ? 現(xiàn)金類資產(chǎn) 庫存現(xiàn)金、黃金、存放人民銀行款項(xiàng) 0% ? 對(duì)中央政府和央行的債權(quán) 對(duì)中國中央政府的債權(quán)、對(duì)中國人民銀行的債權(quán)、對(duì)評(píng)級(jí)為 AA及以 上國家和地區(qū)政府和中央銀行的債權(quán) 0% 對(duì)評(píng)級(jí)為 AA以下國家和地區(qū)政府和中央銀行的債權(quán) 100% ? 對(duì)公用企業(yè)的債權(quán)（不包括下屬的商業(yè)性公司） 對(duì)評(píng)級(jí)為 AA及以上國家和地區(qū)政府投資的公用企業(yè)的債權(quán) 50% 對(duì)評(píng)級(jí)為 AA以下國家和地區(qū)政府投資的公用企業(yè)的債權(quán) 100% 對(duì)中國中央政府投資的公用企業(yè)的債權(quán) 50% 對(duì)其他公用企業(yè)的債權(quán) 100% 92 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》 ? 中國金融機(jī)構(gòu)的債權(quán) 對(duì)中國政策性銀行的債權(quán)、金融資產(chǎn)管理公司為收購國有銀行不良貸款而定向發(fā)行的債券 0% 對(duì)金融資產(chǎn)管理公司的其他債權(quán) 100% 對(duì)中國商業(yè)銀行的債權(quán)原始期限四個(gè)月以內(nèi)（含四個(gè)月） 0% 對(duì)中國商業(yè)銀行的債權(quán)原始期限四個(gè)月以上 20% 對(duì)持有我國其他商業(yè)銀行發(fā)行的混合資本債權(quán)和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù) 100% ? 對(duì)在其他國家或地區(qū)注冊(cè)金融機(jī)構(gòu)的債權(quán) 對(duì)評(píng)級(jí)為 AA及以上國家或地區(qū)注冊(cè)的商業(yè)銀行或證券公司的債權(quán) 20% 對(duì)評(píng)級(jí)為 AA以下國家或地區(qū)注冊(cè)的商業(yè)銀行或證券公司的債權(quán) 100% 對(duì)多邊開發(fā)銀行的債權(quán) 0% 對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)的債權(quán) 100% 對(duì)企業(yè)和個(gè)人的債權(quán) 對(duì)個(gè)人住房抵押貸款 50% 對(duì)企業(yè)和個(gè)人的其他債權(quán) 100% 其他資產(chǎn) 100% 93 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 復(fù) 習(xí) 思 考 題 ?試述商業(yè)銀行資本金的功能。 ?試述商業(yè)銀行資本金的構(gòu)成。 ?試述 1988年《巴塞爾協(xié)議》的基本內(nèi)容。 ?試述《巴塞爾協(xié)議》的發(fā)展過程。 ?試述商業(yè)銀行提高資本充足率的途徑。 94 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 演講完畢，謝謝觀看！