【正文】 。 2023年，融 e行移動(dòng)端客戶達(dá)到 。 互聯(lián)網(wǎng)金融 ? 。 2023年末，網(wǎng)絡(luò)融資余額超過(guò) 5,000億元。基于客戶線上線下直接消費(fèi)的信用貸款產(chǎn)品“逸貸”客戶數(shù)已達(dá)到 450萬(wàn)戶，余額突破 2,100億元。契合小微企業(yè)“短頻急”融資需求的互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品“網(wǎng)貸通”，年累計(jì)發(fā)放 3,400億元。推廣個(gè)人自助質(zhì)押貸款，年累計(jì)發(fā)放 1,335億元。成立個(gè)人信用消費(fèi)金融中心，開(kāi)展無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保、純信用、全線上的個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。 ? 。以小額、便捷為特色的“工銀 e支付”客戶數(shù)同比增長(zhǎng)超過(guò) 1倍，全年實(shí)現(xiàn)交易額超過(guò) 2,100億元。線上POS收銀臺(tái)產(chǎn)品商戶數(shù)超萬(wàn)戶，交易金額超千億元。 ? 。上線“工銀 e投資”移動(dòng)端，成為面向個(gè)人投資者的投資交易平臺(tái)，涵蓋賬戶貴金屬、賬戶原油等多個(gè)種類， 2023年交易金額超過(guò) 3,300億元。 工商銀行主要控股參股的子公司 ? 中國(guó)工商銀行（亞洲，澳門，馬來(lái)西亞，印度尼西亞，泰國(guó)，阿拉木圖，新西蘭，倫敦，歐洲，莫斯科，美國(guó)，加拿大，阿根廷，巴西，秘魯，墨西哥，土耳其）股份有限公司：除美國(guó)為持股 80%外，其余均為全資子公司。 ? 工銀國(guó)際控股有限公司（全資子公司）：全牌照投資銀行 ? 工銀金融服務(wù)有限公司：在美國(guó)的全資子公司。主營(yíng)歐美證券清算業(yè)務(wù)。 ? 工銀標(biāo)準(zhǔn)銀行公眾有限公司：在英國(guó)的控股子公司，持股 60%。主要提供基本金屬、貴金屬、大宗商品、能源等全球商品交易業(yè)務(wù)及匯率、利率、信用類、權(quán)益類等全球金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)。下設(shè)工銀標(biāo)準(zhǔn)（中國(guó)）商貿(mào)有限公司、工銀標(biāo)準(zhǔn)紐約控股公司、工銀標(biāo)準(zhǔn)證券有限公司、工銀標(biāo)準(zhǔn)（美國(guó)）有限公司。 ? 工銀瑞信基金管理有限公司：持有 80%股份。全資格基金管理公司。 2023年末，工銀瑞信管理 74只公募基金、逾 170只年金及專戶 ? 工銀金融租賃有限公司：全資子公司 ? 工銀安盛人壽保險(xiǎn)公司：持股 60%。 ? 標(biāo)準(zhǔn)銀行集團(tuán)有限公司：持股 % ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? 2023年工行非銀行子公司利潤(rùn) ? 工銀國(guó)際： ? 工銀標(biāo)準(zhǔn)銀行公眾有限公司： ? 工銀金融服務(wù)有限公司： 1685萬(wàn)美元 ? 工銀金融租賃有限公司： ? 工銀瑞信基金管理公司： ? 工銀安盛人壽保險(xiǎn)公司： 案例 3：蘇格蘭皇家銀行 RBS的輝煌與落寞 ? 問(wèn)題： – 蘇格蘭皇家銀行為何退出中國(guó)市場(chǎng)？ – 蘇格蘭皇家銀行危機(jī)后對(duì)業(yè)務(wù)做了哪些戰(zhàn)略調(diào)整？ – 蘇格蘭皇家銀行的兩次大收購(gòu)結(jié)果為何大相徑庭？ – 銀行購(gòu)并的動(dòng)機(jī)主要有哪些？ RBS的發(fā)展路徑 ? 在 2023年以前，蘇格蘭皇家銀行還是一個(gè)總部設(shè)在英國(guó)北部城市愛(ài)丁堡的地區(qū)性銀行，在世界銀行排名中處于 200名以后。但到 2023年 6月 30日時(shí)，蘇格蘭皇家銀行的資本市值已達(dá)到了 490億英鎊，總資產(chǎn)增加到 5190億英鎊，使該行成為擁有2200萬(wàn)客戶和 、 AA信用評(píng)級(jí)、英國(guó)和歐洲的第二大商業(yè)銀行，世界上排名第五的大商業(yè)銀行。 ? 從一個(gè)名不見(jiàn)經(jīng)傳的地區(qū)性商業(yè)銀行，短短 4年多就躋身世界著名商業(yè)銀行之列，最主要的助推器是購(gòu)并。 RBS收購(gòu)國(guó)民西敏寺 ? 2023年 2月， The Royal Bank of Scotland， RBS斥資 210億英鎊收購(gòu)比自己資本規(guī)模大 3倍的國(guó)民西敏寺銀行，創(chuàng)下當(dāng)時(shí)英國(guó)歷史上銀行業(yè)收購(gòu)的最高金額記錄 。 RBS 收購(gòu)國(guó)民西敏寺銀行 ? 實(shí)際上，最早提出收購(gòu)國(guó)民西敏寺銀行的并不是蘇格蘭皇家銀行，而是英國(guó)另外一家位于蘇格蘭的地區(qū)性銀行 ——蘇格蘭銀行。蘇格蘭銀行與蘇格蘭皇家銀行的共同特點(diǎn)就是資本規(guī)模較小，但經(jīng)營(yíng)管理非常好，費(fèi)用收入率特別低。在1993—1998年的 5年間，蘇格蘭皇家銀行的費(fèi)用收入率由原來(lái)的 56%下降至 52%，蘇格蘭銀行的費(fèi)用收入率則一直保持在 48%，而同期國(guó)民西敏寺銀行的費(fèi)用收入率則由 66%上升至 68%。因此，兩家銀行都認(rèn)為，收購(gòu)國(guó)民西敏寺銀行將為自己銀行的進(jìn)一步發(fā)展拓寬空間。 ? 起初，兩家銀行準(zhǔn)備共同收購(gòu)國(guó)民西敏寺銀行，但由于在收購(gòu)流程及收購(gòu)成功后的管理等方面未達(dá)成一致意見(jiàn)，蘇格蘭皇家銀行決定單獨(dú)收購(gòu)國(guó)民西敏寺銀行。 RBS 收購(gòu)國(guó)民西敏寺銀行 ? 蘇格蘭皇家銀行做出這一大膽決定后，該行通過(guò)自上而下的收購(gòu)總體益處分析、自下而上的分業(yè)務(wù)線盈利測(cè)試及管理人員能力分析，提出了一套發(fā)展戰(zhàn)略清晰、操作細(xì)節(jié)可行的收購(gòu)方案。由于收購(gòu)方案準(zhǔn)備得充分、詳細(xì)、可行，蘇格蘭皇家銀行不僅在收購(gòu)國(guó)民西敏寺銀行的競(jìng)標(biāo)中一舉獲勝，而且在收購(gòu)成功后，收購(gòu)方案中的各項(xiàng)措施（如領(lǐng)導(dǎo)人員配備、職責(zé)分工、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、報(bào)告制度、績(jī)效評(píng)估等）迅速到位，并得到很好的貫徹執(zhí)行。完成收購(gòu)后的蘇格蘭皇家銀行，實(shí)際成本降低額和收入增加額均遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了收購(gòu)前的預(yù)期。 收購(gòu)國(guó)民西敏寺銀行后的 RBS 整體戰(zhàn)略 ? 綜合化和國(guó)際化，但集中于重點(diǎn)市場(chǎng)，并不斷根據(jù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和自身業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、盈利來(lái)源、收益結(jié)構(gòu)等變化調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展方向 . ? 市場(chǎng)定位：以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)為中心，重點(diǎn)發(fā)展歐洲市場(chǎng)和美國(guó)市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，它擁有英國(guó)最大的分行網(wǎng)絡(luò) . ? 業(yè)務(wù)定位：主要發(fā)展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)（零售與批發(fā)），并進(jìn)入保險(xiǎn)領(lǐng)域；在投資銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域選擇進(jìn)入為財(cái)富管理服務(wù)的證券經(jīng)紀(jì) RBS的業(yè)務(wù)板塊 ? 公司與金融市場(chǎng)業(yè)務(wù) ? 零售業(yè)務(wù)（包括蘇格蘭皇家銀行零售業(yè)務(wù)和國(guó)民西敏寺銀行零售業(yè)務(wù)兩個(gè)分支） ? 財(cái)富管理業(yè)務(wù)（包括私人銀行和離岸銀行業(yè)務(wù)） ? 直接零售業(yè)務(wù)（指通過(guò)電話、網(wǎng)絡(luò)等直接服務(wù)于客戶的電子銀行服務(wù)） ? 保險(xiǎn)業(yè)務(wù)（主要負(fù)責(zé)英國(guó)境內(nèi)外的汽車等保險(xiǎn)性金融服務(wù)） ? 愛(ài)爾蘭子銀行業(yè)務(wù) ? 美國(guó)子銀行業(yè)務(wù) RBS 的多品牌戰(zhàn)略 ? 收購(gòu)國(guó)民西敏寺銀行后，僅在公司和金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一的品牌戰(zhàn)略，在零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)嵤┒嗥放茟?zhàn)略，以適應(yīng)不同市場(chǎng)的彈性，因?yàn)?The Royal Bank of Scotland 著重在某些市場(chǎng)發(fā)展，而不像匯豐和花旗是業(yè)務(wù)分量均等地遍及全球。 ? 例如在英國(guó)，除使用 The Royal Bank of Scotland、 National Westminster Bank品牌外，還有專為女王服務(wù)的 Courts品牌，與大型超市TESCO合資的 tesco personal finance品牌，以及經(jīng)營(yíng)電話銷售保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的 direct line品牌 2023年 RBS收購(gòu)荷蘭銀行 ? RBS、西班牙國(guó)際銀行（ Banco Santander）和比利時(shí)富通銀行（ Fortis）聯(lián)手的第二競(jìng)標(biāo)方以折合約 1010億美元的價(jià)格戰(zhàn)勝第一競(jìng)標(biāo)方英國(guó)巴克萊銀行（ Barclays Bank）收購(gòu)荷蘭銀行（ABN AMRO），創(chuàng)造全球銀行史上最大的敵意收購(gòu)案。而三年之內(nèi)，競(jìng)標(biāo)得勝的三家銀行又將戰(zhàn)果系數(shù)出售，荷蘭政府接手重新組建了新荷蘭銀行（ ABN AMRO BANK ）。收購(gòu)荷蘭銀行成為 RBS衰落的主要原因。 收購(gòu)荷蘭銀行 ? 被收購(gòu)方荷蘭銀行的基本情況 ? 2023年以來(lái)，荷蘭銀行表現(xiàn)穩(wěn)定，截至 2023年底股東回報(bào)率約為 55%（含股息）。自 2023年以來(lái)，在全球投資銀行、北美商業(yè)銀行和亞太地區(qū)商業(yè)銀行方面穩(wěn)步擴(kuò)張。 2023年公布業(yè)績(jī)顯示：銷售額增長(zhǎng) 20%，利潤(rùn)增長(zhǎng) 7%，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)增長(zhǎng)%。 ? 盡管業(yè)績(jī)綜合水平數(shù)據(jù)不錯(cuò)，但遠(yuǎn)低于銷售額增長(zhǎng)的利潤(rùn)增長(zhǎng)還是讓其自身運(yùn)營(yíng)效率缺失、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)緩慢的弊病暴露無(wú)疑，股東們顯示出對(duì)投資回報(bào)率的極大不滿，要求以股息或股票回購(gòu)的形式盡快獲得應(yīng)有的回報(bào)。 收荷蘭銀行 ? 2023年 5月，蘇格蘭皇家銀行、西班牙國(guó)家銀行和富通銀行宣布了對(duì)荷蘭銀行的正式收購(gòu)邀約：每股荷蘭銀行股票將獲得 歐元的現(xiàn)金， ，總價(jià)值 ，其中 79%是現(xiàn)金。這一收購(gòu)邀約對(duì)荷蘭銀行的整體開(kāi)價(jià)是 711億歐元（當(dāng)時(shí)價(jià)值 ），比巴克萊的開(kāi)價(jià)高出 14%，附加了一個(gè)條 件，即荷蘭銀行不得把拉薩爾銀行賣給別人。 收購(gòu)荷蘭銀行 ? 此前的 4月，荷蘭銀行和巴克萊已達(dá)成了初步協(xié)議：巴克萊以每股 ，總計(jì) 660億歐元（910億美元） 的價(jià)格收購(gòu)荷蘭銀行的全部股份，以交換股票的方式進(jìn)行；在收購(gòu)?fù)瓿芍?，巴克萊的股東將在新公司里占據(jù) 52%的股份，荷蘭銀行的股東將占據(jù) 48%的股份。 作為協(xié)議的一部分，荷蘭銀行將把旗下位于美國(guó)芝加哥的的銀行 La Salle以 210億美元的價(jià)格出售給美洲銀行，合并購(gòu)集團(tuán)將以出售 LaSalle銀行的收入，以股票回購(gòu)的方式向股東返還現(xiàn)金約 120億歐元。 ? 2023年 10月，巴克萊銀行宣布放棄收購(gòu)計(jì)劃， 收購(gòu)荷蘭銀行 ? 在荷蘭銀行 86%持股股東的支持下，以蘇格蘭皇家銀行為首的第二競(jìng)標(biāo)方以折合約 1010億美元（即 710億歐元， 93%以現(xiàn)金形式出資）收購(gòu)荷蘭銀行全部股份，組建 RFS控股 ? 完成后續(xù)交接： 蘇格蘭皇家銀行以 272億歐元獲得投資銀行業(yè)務(wù)和亞洲分部； 西班牙國(guó)際銀行以240億歐元獲得巴西與意大利業(yè)務(wù)； 比利時(shí)富通銀行以 199億歐元獲得荷蘭本土零售業(yè)務(wù)、私人銀行業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。 收購(gòu)荷蘭銀行 ? 順利完成收購(gòu)一度令蘇格蘭皇家銀行欣喜不已，但由于次貸危機(jī)爆發(fā)，不到一年，這筆在市場(chǎng)最高點(diǎn)達(dá)成的交易很快招致激烈批評(píng)，被廣泛認(rèn)為是重大的戰(zhàn)略失誤，并直接導(dǎo)致 RBS走上下坡路，該行董事長(zhǎng)和首席執(zhí)行官也因此黯然離職。 ? 2023年，蘇格蘭皇家銀行稅前虧損達(dá) 241億英鎊，其中 150億英鎊為收購(gòu)荷蘭銀行帶來(lái)的巨額商譽(yù)減值。 2023年 2月，新任首席執(zhí)行官表示，為剝離非核心資產(chǎn)，確保銀行重新盈利，計(jì)劃在未來(lái) 3‐ 5年壓縮或出售大約 20%的資產(chǎn)，其中主要是收購(gòu)的荷蘭銀行資產(chǎn)。 收購(gòu)荷蘭銀行 ? 西班牙國(guó)際銀行是收購(gòu)荷蘭銀行的三巨頭中比較幸運(yùn)的一方。獲得了原荷蘭銀行在巴西和意大利贏利能力出色的兩家銀行之后，西班牙國(guó)際銀行實(shí)現(xiàn)了有效的業(yè)務(wù)范圍和規(guī)模的擴(kuò)展，在金融危機(jī)中保持了優(yōu)良的股權(quán)結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)成長(zhǎng)性，投資穩(wěn)定獲得回報(bào)。 ? 2023年，推動(dòng)巴西子公司在圣保羅和紐約同時(shí)上市，創(chuàng)造巴西最大新股上市記錄； 2023年，以 300余家分支機(jī)構(gòu)，打入英國(guó)市場(chǎng)。 收購(gòu)荷蘭銀行 ? 靠從事保險(xiǎn)業(yè)發(fā)跡的荷蘭富通集團(tuán)難以在銀行業(yè)長(zhǎng)盛不衰。 2023年 10月，僅在并購(gòu)股權(quán)轉(zhuǎn)換完成后不足 20天內(nèi)，富通銀行以165億歐元的價(jià)格將其通過(guò) RFS持股所持有的原荷蘭銀行全部股份和商業(yè)銀行、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)全部轉(zhuǎn)讓予荷蘭政府。比利時(shí)政府隨后向資金不支的富通銀行注資，并有巴黎銀行以 %比率控股，收購(gòu)后新成立的銀行易名為 BNP Paribas Fortis，昔日比利時(shí)最大的銀行不復(fù)存在。 RBSD 的目前狀況 ? 蘇格蘭皇家銀行在 2023年的金融危機(jī)中遭受重創(chuàng)，為避免其破產(chǎn)，英國(guó)政府收購(gòu)了該銀行 81%的股權(quán)。 ? 蘇格蘭皇家銀行 2023年虧損 61億英鎊，2023年凈虧損增至 90億英鎊（ 150億美元），創(chuàng) 2023年接受政府救助以來(lái)新高，公司正在大規(guī)?？s減銀行業(yè)務(wù)投資及海外業(yè)務(wù)。 RBS 2023的動(dòng)態(tài) ? 2023年，已經(jīng)宣布關(guān)閉英國(guó)境內(nèi) 44家分行的蘇格蘭皇家銀行，再次傳出將裁員 3萬(wàn)人的消息。這家英國(guó)政府控股 81%的銀行，在 2023年 11月 1日公布季報(bào)時(shí)稱，該行已經(jīng)確認(rèn)了總額達(dá) 383億英鎊的壞賬，計(jì)劃將該資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至內(nèi)部的所謂“壞銀行”中，并預(yù)計(jì)在未來(lái)兩年內(nèi)逐步出售或消化處理其中 70%的資產(chǎn)。 2023年 RBS的業(yè)務(wù)及收入情況 ?收入來(lái)源的地區(qū)結(jié)構(gòu)： – 英國(guó)：占比 80% – 歐洲： 9% – 美國(guó)： 7% – 其他： 4% ?收入來(lái)源的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu) – PBB：占比 38% – CPB： 23% – CIB： 22% – Citizen： 17% RBS39。s Business review ? RBS is now structured to deliver its ambition by anising itself around the needs of its customers, so as to bine customer groups with similar needs into franchises able to deliver coordinated services. ? The reanised bank will be a UKfocused retail and corporate bank with an international footprint to drive its corporate business. The previously reported operating divisions are now realigned into three franchises: – ?Personal Business Banking – ?Commercial Private Banking – ?Corporate Institutional Banking ? In ad