1全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)最新制度解讀及掛牌審核要點(黃福寧)-資料下載頁
2025-01-16 07:37本頁面
【正文】 時到位等。三、掛牌審核要點 —— 法律問題? 業(yè)務(wù)范圍與持續(xù)經(jīng)營（ 1）經(jīng)營范圍瑕疵。 公司業(yè)務(wù)需要相關(guān)主管部門審批的，沒有取得相應(yīng)的資質(zhì)、許可或特許經(jīng)營權(quán)；公司業(yè)務(wù)不符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，不符合國家產(chǎn)業(yè)政策以及環(huán)保、質(zhì)量、安全等要求。（ 2）生產(chǎn)經(jīng)營基礎(chǔ)方面的瑕疵。 土地和房屋建筑物一般涉及公司生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定性及資產(chǎn)的完整性，常見瑕疵例如，無自有土地和房屋，主要經(jīng)營場所全部或主要為租賃；未按規(guī)定程序報建；部分經(jīng)營場所存在搬遷風(fēng)險；擬掛牌公司租賃的土地屬于集體建設(shè)用地未辦理集體土地使用權(quán)證書；出租方無產(chǎn)權(quán)證或未提供產(chǎn)權(quán)證明。三、掛牌審核要點 —— 法律問題? 公司治理與合法規(guī)范經(jīng)營（ 1）公司治理機制不健全。 實踐中擬掛牌公司治理不健全，三會制度不完善，部分企業(yè)尚未建立董事會、監(jiān)事會，或者董事會、監(jiān)事會成員主要為家族成員。（ 2）歷史上有重大違法違規(guī)行為且對現(xiàn)在運營依然有負面影響。 擬掛牌公司及其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員經(jīng)營活動、經(jīng)營行為遭受的處罰是否屬于重大違法違規(guī)行為。（ 3）勞務(wù)派遣不規(guī)范。 由于我國的勞務(wù)派遣制度不完善，違規(guī)行為時有發(fā)生，因此要關(guān)注勞務(wù)派遣本身的不規(guī)范是否會影響到擬掛牌公司的規(guī)范運行。（ 4）社保繳納不規(guī)范。 存在未繳或少繳社保情況。三、掛牌審核要點 —— 法律問題? 股權(quán)與發(fā)行（ 1）股權(quán)爭議。 擬掛牌公司存在股權(quán)爭議或股權(quán)代持的情形。（ 2）股權(quán)質(zhì)押存在瑕疵。 我們要求，擬掛牌公司可依法辦理股權(quán)質(zhì)押貸款，但須履行必要內(nèi)部決議程序，簽署書面質(zhì)押合同，辦理工商登記手續(xù)，存在股權(quán)糾紛和其他爭議；掛牌后，可依法辦理股權(quán)質(zhì)押貸款，但需按照中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的要求，辦理股票質(zhì)押手續(xù)。（ 3）股票發(fā)行不規(guī)范。 譬如未經(jīng)同意公開發(fā)行或變相公開發(fā)行； 12月 14日在未通過清理整頓的區(qū)域市場掛牌交易、融資等（需等到該區(qū)域市場通過清理整頓后方可申請到全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌）。三、掛牌審核要點 —— 法律問題? 同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易（ 1）同業(yè)競爭。 雖然全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)可以容忍同業(yè)競爭的存在，但是同業(yè)競爭如果不能給出合理的解釋，很難被全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接受，且全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)需要控股股東或者實際控制人出具為避免同業(yè)競爭采取的措施及做出的承諾。（ 2）關(guān)聯(lián)交易。 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)可以容忍關(guān)聯(lián)交易的存在，如存在關(guān)聯(lián)交易，需要論證關(guān)聯(lián)方交易存在的必要性和持續(xù)性，以及減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易。三、掛牌審核要點 —— 法律問題? 小結(jié)（ 1）淡定。 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)具有很強的包容性，強調(diào)信息披露，所以有問題不可怕，怕的是無法解決或無法解釋清楚清楚，讓投資者信服。（ 2）思路。 要和主辦券商一道，積極與當(dāng)?shù)卣鹑?、稅?wù)、環(huán)保、工商等部門協(xié)調(diào)，爭取一次性解決。四、幾點建議創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型中小微企業(yè)成長的樂園，服務(wù)中小微企業(yè)的全國性綜合金融市場市場內(nèi)部分層，適應(yīng)不同層次企業(yè)的需求優(yōu)先股、債券等豐富的金融工具技術(shù)系統(tǒng)加快建設(shè)（ 5月協(xié)議、 8月做市）暢通的轉(zhuǎn)板機制，徹底打通股轉(zhuǎn)系統(tǒng)與滬深交易所、港交所等的對接通道四、幾點建議掛牌有成本（包括機會成本），但形勢不等人除了注意資格外，一定要注意問清券商未來是否愿意做市，考察發(fā)行銷售能力等不要遮掩，要順勢與政府部門等打好交道，解決歷史遺留各項問題，避免未來起紛爭資本市場有融資、并購、交易等功能，別花錢了不得好處形成制度，推動管理層和員工往創(chuàng)新、生產(chǎn)方面走，不要搞的企業(yè)內(nèi)部整天玩權(quán)力尋租，對外搞政治庇護我們強調(diào)信息披露；注意防范內(nèi)幕交易風(fēng)險新 市 場、新 機 遇謝 謝 大 家！全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)主要對外部門職責(zé)及咨詢 電話部門名稱 主要職責(zé) 咨詢 電話 /郵箱市場發(fā)展部 面向政府部門、企業(yè)等進行 宣傳推介；戰(zhàn)略研究；投資者保護 01063889551材料接收 窗口（綜合事務(wù)部）材料接收（ 金融大街丁 26號南門 1樓） 01063889512/13；掛牌業(yè)務(wù)部 申請掛牌（及掛牌同時定向發(fā)行）資料審核 01063889583公司業(yè)務(wù)部 掛牌后信息披露工作、定向發(fā)行資料審核等 01063889549機構(gòu)業(yè)務(wù)部 主辦券商及其他中介機構(gòu)聯(lián)絡(luò)、自律監(jiān)管等 01063889557交易監(jiān)察部 掛牌企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓相關(guān)事宜 01063889700演講完畢，謝謝觀看！
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1