商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理講義課件-資料下載頁
2025-01-14 13:08本頁面
【正文】 付利息；當(dāng)盈余公積與未分配利潤之和為負(fù)，且最近 12個月內(nèi)未支付普通股現(xiàn)金股利時，銀行必須延期支付利息。? 損失吸收指銀行陷入經(jīng)營困境時必須遞延本金和利息。? “ 經(jīng)營困境 ” 包括：當(dāng)債券到期 時，銀行無力支付清償權(quán)在混合債之前的銀行債務(wù)；銀行支付混合債將導(dǎo)致無力支付索償權(quán)在該債券之前的銀行債務(wù)。? 混合債清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本，是一種非稀釋性的籌資方式，與上市相比，對股東更有利。 ? 指一定條件下可以被轉(zhuǎn)換成公司股票的債券。? 具有債權(quán)和期權(quán)的雙重屬性，持有人可以選擇持有債券到期，獲取公司還本付息；也可以選擇在約定的時間內(nèi)轉(zhuǎn)換成股票，享受股利分配或資本增值。? 具備了股票和債券兩者的屬性，結(jié)合了股票的長期增長潛力和債券的安全性和收益固定的特點，與股票相比，有優(yōu)先償還的要求權(quán)。次級債與可轉(zhuǎn)債：? 次級債－債權(quán)融資，到期不會轉(zhuǎn)成股票，不是通過證券市場融資，而是向機(jī)構(gòu)投資者定向募集資金，補(bǔ)充銀行的資本金。到期有還本付息的的壓力，凈資產(chǎn)不會增加。? 可轉(zhuǎn)債－股權(quán)融資，到期后轉(zhuǎn)成股票，不用還本，還會增加每股凈資產(chǎn)，對銀行來說幾乎沒有風(fēng)險。? 投資人購買可轉(zhuǎn)債的風(fēng)險比次級債大得多。次級債主要針對機(jī)構(gòu)投資者，對二級市場投資者的影響并不大 。 ? 即分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，指上市公司公開發(fā)行的認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。公司債券和認(rèn)股權(quán)分別上市交易 。? 可以減少融資過程中的成本，但企業(yè)可能因為權(quán)證的到期行使而使股權(quán)稀釋，發(fā)行量大，稀釋效應(yīng)強(qiáng)。? 一些成長性較好，但不愿意公司股權(quán)被稀釋的企業(yè)不適合發(fā)行可分離債，除非權(quán)證期限可以無限期延長。此外，對債務(wù)敏感的企業(yè)也不適合。國際金融債券 指在國際金融市場上發(fā)行的面額以外幣表示的金融債券。 ? 指債券發(fā)行銀行通過外國金融市場所在國的銀行或金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的以該國貨幣為面值的金融債券。? 特點：債券發(fā)行銀行在一個國家，債券的面值和發(fā)行市場則屬于另一個國家。 指債券發(fā)行銀行通過其他銀行和金融機(jī)構(gòu)，在債券面值貨幣以外的國家發(fā)行并推銷債券。通常以國際通用貨幣（如美元）標(biāo)價，所籌資金的使用范圍廣泛，是一種主要的國際金融債券。 特點：債券發(fā)行銀行屬于一個國家，債券在另一個國家的金融市場上發(fā)行，而債券面值所使用的貨幣則屬于第三國 。 指發(fā)行銀行為籌措一筆資金，在幾個國家同時發(fā)行債券，債券分別以各投資國的貨幣標(biāo)價，各債券的籌資條件和利率基本相同。實際上，這是一家銀行同時在不同國家發(fā)行的幾筆外國金融債券。 金融債券發(fā)行的經(jīng)營管理發(fā)行申報? 金融法規(guī)嚴(yán)密的國家，發(fā)行金融債券符合法律即可，不一定非得經(jīng)過嚴(yán)格的申報程序，有的只要向央行或金融監(jiān)管部門備案即可。在金融法規(guī)不夠嚴(yán)密或金融管制嚴(yán)格國家，銀行必須履行嚴(yán)格的申報、審批手續(xù)才能發(fā)行債券。? 商業(yè)銀行必須逐項向中國人民銀行報送有關(guān)材料，經(jīng)嚴(yán)格審查、批準(zhǔn)后才能發(fā)行金融債券。發(fā)行機(jī)構(gòu)和信用評定? 發(fā)行機(jī)構(gòu)：各國大多通過限制性的法律條文加以規(guī)定。我國尚無正式法律條文。? 信用評定：各國對金融債券尤其是國際金融債券的發(fā)行都要由專門的評級機(jī)構(gòu)對發(fā)行者的償還能力作出評定。? 信用評定一般有三個標(biāo)準(zhǔn)：盈利能力、資本充足率和資產(chǎn)質(zhì)量。發(fā)行數(shù)額和運用范圍? 各國 對發(fā)行數(shù)量都有一定的規(guī)定，通常的做法是規(guī)定發(fā)行總額不能超過銀行資本加法定準(zhǔn)備金之和的一定倍數(shù)。? 運用范圍：有些國家沒有明確規(guī)定，有的規(guī)定用于中長期放款，或只能用于專項投資。? 我國：發(fā)行數(shù)量主要控制在當(dāng)年各銀行償還到期債券的數(shù)量加當(dāng)年新增特種貸款之和的額度內(nèi)。對其使用，除償還到期債券外，只能用于特種貸款的發(fā)放。發(fā)行價格和發(fā)行費用? 發(fā)行價格：以出售價格和票面金額的百分比來表示的。? 高（溢）價、低價、等價發(fā)行。? 國際上，固定利率金融債券依信用等級高低大多為高（溢）價或低價發(fā)行；浮動利率金融債券通常是等級發(fā)行。? 我國除少量貼水債券外，基本都是固定利率等價發(fā)行。? 發(fā)行 成本 ：利息、發(fā)行費用。 金融債券的經(jīng)營要點 做好債券發(fā)行和資金使用的銜接工作 注重利率變化和貨幣選擇 掌握好發(fā)行時機(jī) 研究投資者心理靜夜四無 鄰 ，荒居舊 業(yè)貧 。 一月 21一月 21Wednesday, January 27, 2023雨中黃葉 樹 ，燈下白 頭 人。 23:32:3723:32:3723:321/27/2023 11:32:37 PM1以我獨沈久，愧君相 見頻 。 一月 2123:32:3723:32Jan2127Jan211故人江海 別 ，幾度隔山川。 23:32:3723:32:3723:32Wednesday, January 27, 20231乍 見 翻疑夢，相悲各 問 年。 一月 21一月 2123:32:3723:32:37January 27, 20231他 鄉(xiāng) 生白 發(fā) ，舊國 見 青山。 27 一月 202311:32:37 下午 23:32:37一月 211比不了得就不比，得不到的就不要。 。 一月 2111:32 下午 一月 2123:32January 27, 20231行 動 出成果，工作出 財 富。 2023/1/27 23:32:3723:32:3727 January 20231做前，能 夠環(huán)視 四周；做 時 ，你只能或者最好沿著以腳 為 起點的射 線 向前。 11:32:37 下午 11:32 下午 23:32:37一月 21沒有失 敗 ，只有 暫時 停止成功！。 一月 21一月 21Wednesday, January 27, 2023很多事情努力了未必有 結(jié) 果，但是不努力卻什么改 變 也沒有。 23:32:3723:32:3723:321/27/2023 11:32:37 PM1成功就是日復(fù)一日那一點點小小努力的 積 累。 一月 2123:32:3723:32Jan2127Jan211世 間 成事，不求其 絕對圓滿 ，留一份不足，可得無限完美。 23:32:3723:32:3723:32Wednesday, January 27, 20231不知香 積 寺，數(shù)里入云峰。 一月 21一月 2123:32:3823:32:38January 27, 20231意志 堅 強(qiáng) 的人能把世界放在手中像泥 塊 一 樣 任意揉捏。 27 一月 202311:32:38 下午 23:32:38一月 211楚塞三湘接， 荊門 九派通。 。 一月 2111:32 下午 一月 2123:32January 27, 20231少年十五二十 時 ，步行 奪 得胡 馬騎 。 2023/1/27 23:32:3823:32:3827 January 20231空山新雨后，天氣晚來秋。 11:32:38 下午 11:32 下午 23:32:38一月 21 楊 柳散和 風(fēng) ，青山澹吾 慮 。 一月 21一月 21Wednesday, January 27, 2023 閱讀 一切好 書 如同和 過 去最杰出的人 談話 。 23:32:3823:32:3823:321/27/2023 11:32:38 PM1越是沒有本 領(lǐng) 的就越加自命不凡。 一月 2123:32:3823:32Jan2127Jan211越是無能的人，越喜 歡 挑剔 別 人的 錯 兒。 23:32:3823:32:3823:32Wednesday, January 27, 20231知人者智，自知者明。 勝 人者有力，自 勝 者 強(qiáng) 。 一月 21一月 2123:32:3823:32:38January 27, 20231意志 堅 強(qiáng) 的人能把世界放在手中像泥 塊 一 樣 任意揉捏。 27 一月 202311:32:38 下午 23:32:38一月 211最具挑 戰(zhàn) 性的挑 戰(zhàn) 莫 過 于提升自我。 一月 2111:32 下午 一月 2123:32January 27, 20231 業(yè) 余生活要有意 義 ，不要越 軌 。 2023/1/27 23:32:3823:32:3827 January 20231一個人即使已登上 頂 峰，也仍要自 強(qiáng) 不息。 11:32:38 下午 11:32 下午 23:32:38一月 21MOMODAPOWERPOINTLoremipsumdolorsitamet,consecteturadipiscingelit.Fusceidurnablandit,eleifendnullaac,fringillapurus.Nullaiaculistemporfelisutcursus.感謝您的下載觀看專家
環(huán)評公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1