【正文】 付利息；當盈余公積與未分配利潤之和為負，且最近 12個月內未支付普通股現金股利時，銀行必須延期支付利息。? 損失吸收指銀行陷入經營困境時必須遞延本金和利息。? “ 經營困境 ” 包括：當債券到期 時，銀行無力支付清償權在混合債之前的銀行債務；銀行支付混合債將導致無力支付索償權在該債券之前的銀行債務。? 混合債清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后、先于商業(yè)銀行股權資本，是一種非稀釋性的籌資方式，與上市相比，對股東更有利。 ? 指一定條件下可以被轉換成公司股票的債券。? 具有債權和期權的雙重屬性，持有人可以選擇持有債券到期，獲取公司還本付息；也可以選擇在約定的時間內轉換成股票，享受股利分配或資本增值。? 具備了股票和債券兩者的屬性，結合了股票的長期增長潛力和債券的安全性和收益固定的特點，與股票相比，有優(yōu)先償還的要求權。次級債與可轉債：? 次級債－債權融資，到期不會轉成股票，不是通過證券市場融資，而是向機構投資者定向募集資金，補充銀行的資本金。到期有還本付息的的壓力，凈資產不會增加。? 可轉債－股權融資，到期后轉成股票，不用還本，還會增加每股凈資產，對銀行來說幾乎沒有風險。? 投資人購買可轉債的風險比次級債大得多。次級債主要針對機構投資者，對二級市場投資者的影響并不大 。 ? 即分離交易的可轉換公司債券，指上市公司公開發(fā)行的認股權和債券分離交易的可轉換公司債券。公司債券和認股權分別上市交易 。? 可以減少融資過程中的成本，但企業(yè)可能因為權證的到期行使而使股權稀釋，發(fā)行量大，稀釋效應強。? 一些成長性較好，但不愿意公司股權被稀釋的企業(yè)不適合發(fā)行可分離債，除非權證期限可以無限期延長。此外，對債務敏感的企業(yè)也不適合。國際金融債券 指在國際金融市場上發(fā)行的面額以外幣表示的金融債券。 ? 指債券發(fā)行銀行通過外國金融市場所在國的銀行或金融機構發(fā)行的以該國貨幣為面值的金融債券。? 特點：債券發(fā)行銀行在一個國家，債券的面值和發(fā)行市場則屬于另一個國家。 指債券發(fā)行銀行通過其他銀行和金融機構，在債券面值貨幣以外的國家發(fā)行并推銷債券。通常以國際通用貨幣（如美元）標價，所籌資金的使用范圍廣泛，是一種主要的國際金融債券。 特點：債券發(fā)行銀行屬于一個國家，債券在另一個國家的金融市場上發(fā)行，而債券面值所使用的貨幣則屬于第三國 。 指發(fā)行銀行為籌措一筆資金，在幾個國家同時發(fā)行債券，債券分別以各投資國的貨幣標價，各債券的籌資條件和利率基本相同。實際上，這是一家銀行同時在不同國家發(fā)行的幾筆外國金融債券。 金融債券發(fā)行的經營管理發(fā)行申報? 金融法規(guī)嚴密的國家，發(fā)行金融債券符合法律即可，不一定非得經過嚴格的申報程序，有的只要向央行或金融監(jiān)管部門備案即可。在金融法規(guī)不夠嚴密或金融管制嚴格國家，銀行必須履行嚴格的申報、審批手續(xù)才能發(fā)行債券。? 商業(yè)銀行必須逐項向中國人民銀行報送有關材料，經嚴格審查、批準后才能發(fā)行金融債券。發(fā)行機構和信用評定? 發(fā)行機構：各國大多通過限制性的法律條文加以規(guī)定。我國尚無正式法律條文。? 信用評定：各國對金融債券尤其是國際金融債券的發(fā)行都要由專門的評級機構對發(fā)行者的償還能力作出評定。? 信用評定一般有三個標準：盈利能力、資本充足率和資產質量。發(fā)行數額和運用范圍? 各國 對發(fā)行數量都有一定的規(guī)定，通常的做法是規(guī)定發(fā)行總額不能超過銀行資本加法定準備金之和的一定倍數。? 運用范圍：有些國家沒有明確規(guī)定，有的規(guī)定用于中長期放款，或只能用于專項投資。? 我國：發(fā)行數量主要控制在當年各銀行償還到期債券的數量加當年新增特種貸款之和的額度內。對其使用，除償還到期債券外，只能用于特種貸款的發(fā)放。發(fā)行價格和發(fā)行費用? 發(fā)行價格：以出售價格和票面金額的百分比來表示的。? 高（溢）價、低價、等價發(fā)行。? 國際上，固定利率金融債券依信用等級高低大多為高（溢）價或低價發(fā)行；浮動利率金融債券通常是等級發(fā)行。? 我國除少量貼水債券外，基本都是固定利率等價發(fā)行。? 發(fā)行 成本 ：利息、發(fā)行費用。 金融債券的經營要點 做好債券發(fā)行和資金使用的銜接工作 注重利率變化和貨幣選擇 掌握好發(fā)行時機 研究投資者心理靜夜四無 鄰 ，荒居舊 業(yè)貧 。 一月 21一月 21Wednesday, January 27, 2023雨中黃葉 樹 ，燈下白 頭 人。 23:32:3723:32:3723:321/27/2023 11:32:37 PM1以我獨沈久，愧君相 見頻 。 一月 2123:32:3723:32Jan2127Jan211故人江海 別 ，幾度隔山川。 23:32:3723:32:3723:32Wednesday, January 27, 20231乍 見 翻疑夢，相悲各 問 年。 一月 21一月 2123:32:3723:32:37January 27, 20231他 鄉(xiāng) 生白 發(fā) ，舊國 見 青山。 27 一月 202311:32:37 下午 23:32:37一月 211比不了得就不比，得不到的就不要。 。 一月 2111:32 下午 一月 2123:32January 27, 20231行 動 出成果，工作出 財 富。 2023/1/27 23:32:3723:32:3727 January 20231做前，能 夠環(huán)視 四周；做 時 ，你只能或者最好沿著以腳 為 起點的射 線 向前。 11:32:37 下午 11:32 下午 23:32:37一月 21沒有失 敗 ，只有 暫時 停止成功！。 一月 21一月 21Wednesday, January 27, 2023很多事情努力了未必有 結 果，但是不努力卻什么改 變 也沒有。 23:32:3723:32:3723:321/27/2023 11:32:37 PM1成功就是日復一日那一點點小小努力的 積 累。 一月 2123:32:3723:32Jan2127Jan211世 間 成事，不求其 絕對圓滿 ，留一份不足，可得無限完美。 23:32:3723:32:3723:32Wednesday, January 27, 20231不知香 積 寺，數里入云峰。 一月 21一月 2123:32:3823:32:38January 27, 20231意志 堅 強 的人能把世界放在手中像泥 塊 一 樣 任意揉捏。 27 一月 202311:32:38 下午 23:32:38一月 211楚塞三湘接， 荊門 九派通。 。 一月 2111:32 下午 一月 2123:32January 27, 20231少年十五二十 時 ，步行 奪 得胡 馬騎 。 2023/1/27 23:32:3823:32:3827 January 20231空山新雨后，天氣晚來秋。 11:32:38 下午 11:32 下午 23:32:38一月 21 楊 柳散和 風 ，青山澹吾 慮 。 一月 21一月 21Wednesday, January 27, 2023 閱讀 一切好 書 如同和 過 去最杰出的人 談話 。 23:32:3823:32:3823:321/27/2023 11:32:38 PM1越是沒有本 領 的就越加自命不凡。 一月 2123:32:3823:32Jan2127Jan211越是無能的人，越喜 歡 挑剔 別 人的 錯 兒。 23:32:3823:32:3823:32Wednesday, January 27, 20231知人者智，自知者明。 勝 人者有力，自 勝 者 強 。 一月 21一月 2123:32:3823:32:38January 27, 20231意志 堅 強 的人能把世界放在手中像泥 塊 一 樣 任意揉捏。 27 一月 202311:32:38 下午 23:32:38一月 211最具挑 戰(zhàn) 性的挑 戰(zhàn) 莫 過 于提升自我。 一月 2111:32 下午 一月 2123:32January 27, 20231 業(yè) 余生活要有意 義 ，不要越 軌 。 2023/1/27 23:32:3823:32:3827 January 20231一個人即使已登上 頂 峰，也仍要自 強 不息。 11:32:38 下午 11:32 下午 23:32:38一月 21MOMODAPOWERPOINTLoremipsumdolorsitamet,consecteturadipiscingelit.Fusceidurnablandit,eleifendnullaac,fringillapurus.Nullaiaculistemporfelisutcursus.感謝您的下載觀看專家