期權交易策略課件-資料下載頁
2025-01-14 10:05本頁面
【正文】 c2―c1+c1TST?0 趨近 c1 c2 趨近 c2― c1 30看漲期權正向差期組合的盈虧分布圖31看跌期權正向差期組合的盈虧分布圖32216。五、對角價差交易五、對角價差交易看漲期權牛市正向對角組合 看漲期權牛市反向對角組合看漲期權熊市正向對角組合看漲期權熊市反向對角組合33第三節(jié) 期權的其他交易策略第三節(jié) 期權的其他交易策略跨式組合條式組合和帶式組合寬跨式組合34216。一、跨式組合一、跨式組合 組合期權中非常普遍的就是跨式組合（ Straddle）期權交易策略，它由具有相同協(xié)議價格、相同期限、同種股票的一份看漲期權和一份看跌期權組成?？缡浇M合分為兩種：底部跨式組合和頂部跨式組合。頂部跨式組合 底部跨式組合 35１．底部跨式組合１．底部跨式組合 底部跨式組合（ Straddle）期權交易策略是指同時買進具有相同協(xié)議價格、相同期限、同種股票的一份看漲期權和一份看跌期權組成。36底部跨式組合的盈虧分析底部跨式組合的盈虧分析底部跨式組合的盈虧圖 37２．頂部跨式組合２．頂部跨式組合 頂部跨式組合（ Straddle）期權交易策略是指同時出售具有相同協(xié)議價格、相同期限、同種股票的一份看漲期權和一份看跌期權組成。這是一種高風險的策略，一旦標的物價格在任何方向上有重大的變化，其損失都是無限的。 38216。二、條式組合和帶式組合二、條式組合和帶式組合39１．條式組合１．條式組合 條式組合（ Strip）由具有相同協(xié)議價格、相同期限的一份看漲期權和兩份看跌期權組成。底部條式組合 40２．帶式組合２．帶式組合 帶式組合（ Strap）由具有相同協(xié)議價格、相同期限的兩份看漲期權和一份看跌期權組成，帶式組合也分底部和頂部兩種，前者由多頭構成，后者由空頭構成。 底部帶式組合 41216。三、寬跨式組合三、寬跨式組合 寬跨式組合（ Strangle）有時也稱為底部垂直價差組合，它是由投資者購買相同到期日但協(xié)議價格不同的一份看漲期權和一份看跌期權組成，其中看漲期權的協(xié)議價格高于看跌期權。 寬跨式組合42
教學課件相關推薦
鄂ICP備17016276號-1