【正文】 ——黃世忠（ ） 2023 36 ？ 改進(jìn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 提高信息質(zhì)量 投資者掌握決策信息 增強(qiáng)信心 有利于全球金融穩(wěn)定 美化公司財(cái)報(bào) 促進(jìn)金融穩(wěn)定 ——SEC委員 埃利斯 瓦爾特 ——SEC首席會(huì)計(jì)師詹姆斯 科洛克 ——FASB主席羅伯特 赫茲 2023 37 降低“順周期”不應(yīng)成為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的目標(biāo)和考慮因素。 ——SEC委員 埃利斯 瓦爾特 ——SEC首席會(huì)計(jì)師詹姆斯 科洛克 ——FASB主席羅伯特 赫茲 2023年 12月 79日 于美國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（ AICPA） 2023年年會(huì) 將 SEC的注意力從滿足投資者對(duì)公正、透明的會(huì)計(jì)信息的 需求轉(zhuǎn)向?qū)ｉT應(yīng)對(duì)銀行危機(jī)，是一個(gè)嚴(yán)重的錯(cuò)誤。 為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改進(jìn)應(yīng)避免：描繪虛假的金融 穩(wěn)定混淆真實(shí)經(jīng)濟(jì)周期的影響、掩蓋風(fēng)險(xiǎn)管理或監(jiān)督的薄 弱環(huán)節(jié)、對(duì)不同行業(yè)或企業(yè)厚此薄彼。 ——FASB主席羅伯特 赫茲 2023年 12月 79日 于美國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（ AICPA） 2023年年會(huì) ？ 2023 38 四、應(yīng)用難題與挑戰(zhàn) （一）公允價(jià)值會(huì)計(jì)的八大難題 （二）公允價(jià)值帶來的挑戰(zhàn) 參考資料：廈門國家會(huì)計(jì)學(xué)院 黃世忠教授 講座資料 2023 39 （一）公允價(jià)值會(huì)計(jì)的應(yīng)用難題 ? 關(guān)聯(lián)交易下公允價(jià)值的確定問題 ? 資產(chǎn)減值下公允價(jià)值的確定問題 ? 雙重上市下公允價(jià)值的確定問題 ? 交叉持股下公允價(jià)值的確定問題 ? 極度投機(jī)下公允價(jià)值的確定問題 ?公允價(jià)值會(huì)計(jì)下的稅收征管問題 ?公允價(jià)值會(huì)計(jì)下的利潤分配問題 ?公允價(jià)值會(huì)計(jì)下的績效評(píng)價(jià)問題 公允價(jià)值的確定問題 公允價(jià)值應(yīng)用帶來的問題 2023 40 1. 關(guān)聯(lián)交易下公允價(jià)值的確定問題 ? 關(guān)聯(lián)方之間達(dá)成的交易價(jià)格能否作為公允價(jià)值？ 2023 41 2. 資產(chǎn)減值下公允價(jià)值的確定 （ 1）焦點(diǎn)問題：資產(chǎn)減值準(zhǔn)則可操作性有多大？ （ 2））亟待解決的問題 ? 測算單項(xiàng)長期資產(chǎn)或資產(chǎn)組的現(xiàn)金流量，可行性有多大？是否符合成本與效益原則？是否符合中國企業(yè)的管理慣例？ ? 資產(chǎn)組的確定及減值準(zhǔn)備的計(jì)提 ? 商譽(yù)減值測試問題 ? 銀行、保險(xiǎn)業(yè)的金融資產(chǎn)減值確定問題 2023 42 ? 焦點(diǎn)問題 ? A股和 H股公開市場報(bào)價(jià)存在重大差異時(shí) ,如何確定公允價(jià)值 ? ? 亟待解決的問題 同一家上市公司，其發(fā)展前景、風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)、治理結(jié)構(gòu)完全一致，只是由于上市地點(diǎn)不同，股票價(jià)格卻存在重大差異，在這種情況下，如何確定公允價(jià)值？ 如何評(píng)估活躍市場上公開報(bào)價(jià)是否合理？ 能否根據(jù)市盈率（ PE Ratio)標(biāo)準(zhǔn)判斷和評(píng)估證券價(jià)格的合理性問題？ 應(yīng)否引入風(fēng)險(xiǎn)修正的公允價(jià)值（ Riskadjusted Fair Value)? 2023 43 ? 焦點(diǎn)問題 上市公司之間通過交叉持股，如何確定其公允價(jià)值？ 交叉持股會(huì)否導(dǎo)致 “ 助長助跌 ” 等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 交叉持股對(duì)盈利質(zhì)量的影響如何確定？ 2023 44 ? 焦點(diǎn)問題 顯失公允的市場報(bào)價(jià)能否作為公允價(jià)值 ? 按照國內(nèi)外關(guān)于公允價(jià)值的定義，投機(jī)、炒作等非理性行為所蘊(yùn)涵的不合理定價(jià)，只要不是強(qiáng)迫交易的結(jié)果，也包含在公允價(jià)值之中 我國證券市場作為一個(gè)新興市場，市場有效性尚待檢驗(yàn)，投機(jī)、炒作等非理性投資行為普遍存在，股票市場上的公開報(bào)價(jià)能否反映企業(yè)股票的真實(shí)價(jià)值？ 顯失公允（價(jià)格嚴(yán)重背離價(jià)值）的公開報(bào)價(jià)，能否作為公允價(jià)值？ 公允價(jià)值是否需要根據(jù)中國的實(shí)際，進(jìn)行重新定義？ ? 亟待解決的問題 2023 45 6. 公允價(jià)值會(huì)計(jì)下的稅收征管問題 ? 焦點(diǎn)問題 ? 公允價(jià)值變動(dòng)是否需要征稅？何時(shí)征稅？ ? 如果確認(rèn)利潤時(shí)不征稅，如何防止偷稅漏稅？ 2023 46 ? 焦點(diǎn)問題 ? 交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債形成的利潤能否分配給股東 ? ? 利潤分配以單獨(dú)或合并報(bào)表為基礎(chǔ)？ 2023 47 ? 焦點(diǎn)問題 ? 公允價(jià)值對(duì)績效評(píng)價(jià)有何影響 ? ? 亟待解決的問題 ? 公允價(jià)值變動(dòng)利得（或損失）與企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)無關(guān)，也不是企業(yè)管理層所能夠控制的，進(jìn)行業(yè)績考核時(shí)，應(yīng)否剔除這些利潤？ ? 如果企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制與會(huì)計(jì)利潤相掛鉤（如獎(jiǎng)金計(jì)劃），在計(jì)算管理層的獎(jiǎng)金時(shí)，應(yīng)否扣除這些利潤項(xiàng)目？ 2023 48 （二）公允價(jià)值帶來的挑戰(zhàn) 1. 公允價(jià)值對(duì)會(huì)計(jì)教育者的挑戰(zhàn) 2. 公允價(jià)值對(duì)企業(yè)管理層的挑戰(zhàn) 3. 公允價(jià)值對(duì)準(zhǔn)則制訂者的挑戰(zhàn) 4. 公允價(jià)值對(duì)監(jiān)管部門的挑戰(zhàn) 5. 公允價(jià)值對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的挑戰(zhàn) 6. 延伸關(guān)注 2023 49 1. 公允價(jià)值對(duì)會(huì)計(jì)教育者的挑戰(zhàn) ? 如何重構(gòu)概念框架 (包括基本假設(shè)、基本原則等）？ ? 如何強(qiáng)化 FV估值模型的教育？ ? 如何向信息使用者宣傳 FV？ ? FV是否比 HC更加相關(guān)？ ? HC是否比 FV更加可靠？ ? FV計(jì)量（尤其是沒有相應(yīng)現(xiàn)金流量）是否具有經(jīng)濟(jì)后果？ 50 2023 2. 公允價(jià)值對(duì)企業(yè)管理層的挑戰(zhàn) ? 如何建立公允價(jià)值的信息收集系統(tǒng)？ ? FV對(duì)利潤分配有何影響？ ? FV對(duì)績效評(píng)價(jià)有何影響？ ? FV對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理有何影響？ 51 2023 3. 公允價(jià)值對(duì)準(zhǔn)則制訂者的挑戰(zhàn) ? FV對(duì)現(xiàn)行 CF有何影響 ?需要作哪些修改、補(bǔ)充或拓展？ ? 是否需要制訂單獨(dú)的 FV準(zhǔn)則（類似于 SFAC 157）？ ? 如何提高 FV的可操作性？ ? 如何降低 FV的執(zhí)行成本？ 52 2023 4. 公允價(jià)值對(duì)監(jiān)管部門的挑戰(zhàn) ? 如何防止企業(yè)管理層利用 FV進(jìn)行盈余操縱？ ? 如何通過信息披露緩解 FV的信息不對(duì)稱問題？ ? 如何對(duì)待 FV估計(jì)和判斷導(dǎo)致的偏差？ ? 如何調(diào)整監(jiān)管指標(biāo)？ 53 2023 ? 如何審計(jì) FV信息？ ? FV審計(jì)是采用形式審計(jì)，還是實(shí)質(zhì)審計(jì)？ ? 如何培養(yǎng) FV方面的人才？ ? 如何建立 FV的收集和驗(yàn)證信息系統(tǒng)？ 54 5. 公允價(jià)值對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的挑戰(zhàn) 2023 ? 關(guān)注資產(chǎn)評(píng)估理論與實(shí)務(wù) ? 關(guān)注金融工具及其金融工具會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù) 55 2023 完備的 理論框架 A B 切實(shí)的 方法體系 C 會(huì)計(jì)、評(píng)估、監(jiān)管協(xié)調(diào)發(fā)展 公允價(jià)值會(huì)計(jì)面臨 …… 還有很多工作 要做 …… D 2023 56