金融危機(jī)下對(duì)公允價(jià)值的思考會(huì)計(jì)論-資料下載頁(yè)
2025-01-08 11:49本頁(yè)面
【正文】 造成利用模型估算的公允價(jià)值的不準(zhǔn)確性 。 同時(shí)，由于產(chǎn)品需求量減少 、 訂單量萎縮 、 應(yīng)收賬 款收回率降低，原材料成本上升的客觀因素，企業(yè)面臨著很大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，管理層更有動(dòng)機(jī)打著資產(chǎn)公允價(jià)值調(diào)整的幌子，過(guò)高估計(jì)資產(chǎn)價(jià)值，達(dá)到粉飾不理想經(jīng)營(yíng)狀況的目的 。 這樣一來(lái)，資產(chǎn)的公允價(jià)值與真實(shí)的價(jià)值相差很大，此時(shí)公允價(jià)值的使用會(huì)加大會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn) 。 對(duì)于在活躍市場(chǎng)中交易的資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，在此種經(jīng)濟(jì)條件下，資產(chǎn)報(bào)價(jià)每天的浮動(dòng)幅度是很可觀的，其價(jià)值大小受披露時(shí)間點(diǎn)的影響很大 。 對(duì)于某些資產(chǎn)的計(jì)量可選用歷史成本計(jì)量基礎(chǔ)，因?yàn)槠乜煽啃缘挠?jì)量會(huì)更加有利于報(bào)表使用人掌握企業(yè)資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值 。 （ 二）加強(qiáng)政府監(jiān)督職能 實(shí)踐證明單靠市場(chǎng)的自身 調(diào)節(jié)無(wú)法解決經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程中產(chǎn)生的所有問(wèn)題，只有在政府部門(mén)的宏觀指導(dǎo)下，市場(chǎng)才能發(fā)揮最大的效率 。歐美發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)于金融市場(chǎng)高度放任，沒(méi)有適時(shí)采取有效的干預(yù)措施，造成了威力巨大 、 范圍極廣的金融海嘯 。 因此，政府部門(mén)必須加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的監(jiān)督管理，以防止其偏離正常的軌道 。 此外，政府部門(mén)應(yīng)積極建立金融市場(chǎng)信息的監(jiān)測(cè)和反饋機(jī)制，在金融市場(chǎng)發(fā)生異常時(shí)，政府部門(mén)啟動(dòng)相應(yīng)的應(yīng)急機(jī)制，避免危機(jī)的進(jìn)一步擴(kuò)大和深化 。 （三）加強(qiáng)公允價(jià)值價(jià)值計(jì)量的理論研究 （ 1）在一定條件下，允許對(duì)金融資產(chǎn)重新分類(lèi) 。 在極端情況下，允許投資單位 持有的原劃分為交易性金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的股權(quán)投資重新分類(lèi)為長(zhǎng)期股權(quán)投資；對(duì)于持有的原劃分為按公允價(jià)值計(jì)價(jià)的債權(quán)類(lèi)投資重新分類(lèi)為持有至到期投資 。 重分類(lèi)可以有效防止不正常的價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的影響 。 （ 2）調(diào)整金融資產(chǎn)的價(jià)格參考基礎(chǔ) 。 在非正常的極端情況下，福建師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 11 級(jí)財(cái)務(wù)管理班 金融危機(jī)下對(duì)公允價(jià)值的思考 14 建議將以單日價(jià)格為基礎(chǔ)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行估值改為以過(guò)去若干月的平均價(jià)格為基礎(chǔ)，平均價(jià)格比單日價(jià)格更具穩(wěn)定性，可抵銷(xiāo)短期價(jià)格波動(dòng)的影響 。 （ 3）適當(dāng)引入風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值披露模式 。 風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值披露模式要求在披露金融工具公允價(jià)值的同時(shí)，還要披露會(huì)計(jì)主體在特定的時(shí)間內(nèi)和給定的置信區(qū)間內(nèi) 可能遭受的最大損失，可以較充分地揭示金融工具的潛在風(fēng)險(xiǎn) 。 （ 4）嚴(yán)格限制估價(jià)技術(shù)的運(yùn)用 。 盡管會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求企業(yè)模擬市場(chǎng)交易確定估價(jià)數(shù)據(jù)，但由于企業(yè)選擇估價(jià)假定和模型的自由沒(méi)有受到限制，無(wú)法保證企業(yè)從市場(chǎng)角度進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量 。 估值技術(shù)一般包括：參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場(chǎng)交易中使用的價(jià)格；參照實(shí)質(zhì)上相同的其他計(jì)量項(xiàng)目的當(dāng)前公允價(jià)值；現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和期權(quán)定價(jià)模型等估值模型 。 實(shí)務(wù)中估值方法基本可以分為成本法 、 市場(chǎng)法和收益法三類(lèi) 。 可靠計(jì)量應(yīng)該成為公允價(jià)值計(jì)量的前提條件，因此，采用估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)當(dāng) 反映估值日在公平交易中可能采用的交易價(jià)格 。 所以就很有必要對(duì)采用估價(jià)技術(shù)進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債嚴(yán)格限制 。 七、結(jié)論 美國(guó)次貸危機(jī)和金融危機(jī)引發(fā)的爭(zhēng)論，根源在于美國(guó)原來(lái)的公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 SFAS 的市價(jià)嚴(yán)重偏離價(jià)值，使得以市價(jià)為基礎(chǔ)的公允價(jià)值計(jì)量的結(jié)果偏離了真正的公允價(jià)值，導(dǎo)致了金融危機(jī)的進(jìn)一步加劇 。 爭(zhēng)論過(guò)后，美國(guó)證監(jiān)會(huì)（ SEC）仍堅(jiān)持公允價(jià)值會(huì)計(jì)的運(yùn)用，但針對(duì)非活躍與非理性市場(chǎng)情況下采用公允價(jià)值的會(huì)計(jì)處理方式發(fā)布了指導(dǎo)意見(jiàn)，在缺乏活躍的公開(kāi)市場(chǎng)交易的 情況下，可以通過(guò)內(nèi)部定福建師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 11 級(jí)財(cái)務(wù)管理班 金融危機(jī)下對(duì)公允價(jià)值的思考 15 價(jià)，包括合理的主觀判斷來(lái)確定其公允價(jià)值，不再要求以市價(jià)為基礎(chǔ)確定公允價(jià)值 。 表明公允價(jià)值會(huì)計(jì)運(yùn)用的核心問(wèn)題是保證不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境下公允價(jià)值計(jì)量的公允性 。 通過(guò)對(duì)非活躍與非理性市場(chǎng)情況下的公允價(jià)值計(jì)量方式的完善，公允價(jià)值會(huì)計(jì)仍然可以在金融危機(jī)背景下運(yùn)用 。 我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系審慎引入公允價(jià)值會(huì)計(jì)的應(yīng)用，符合國(guó)際會(huì)計(jì)屆公允價(jià)值會(huì)計(jì)的發(fā)展趨勢(shì)，也具有中國(guó)特色 。 雖然公允價(jià)值會(huì)計(jì)目前在我國(guó)只是審慎應(yīng)用，但由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制剛建立不久，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)仍處在發(fā)展的階段，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境還不夠完善，難以從市場(chǎng)中取得較 為公允的市價(jià)信息，因此，應(yīng)注意吸取美國(guó)公允價(jià)值會(huì)計(jì)運(yùn)用的經(jīng)驗(yàn)，完善我國(guó)與公允價(jià)值相適應(yīng)的市場(chǎng)環(huán)境，提高我國(guó)會(huì)計(jì)人員估計(jì)公允價(jià)值的技能水平，同時(shí)，應(yīng)強(qiáng)化公允價(jià)值信息的披露和監(jiān)管，這樣才能確保我國(guó)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的正確運(yùn)用，真正發(fā)揮公允價(jià)值會(huì)計(jì)提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的作用 。 參考文獻(xiàn)： 〔 1〕 周松： 《 后金融危機(jī)時(shí)代公允價(jià)值計(jì)量屬性思考 》 〔 2〕 張如：《金融危機(jī)背景下公允價(jià)值會(huì)計(jì)思考》， 《財(cái)會(huì)通訊》綜合 2022 年第 7 期（下） 〔 3〕 韓俊華：《金融危機(jī)下公允價(jià)值困境及對(duì)策》，《財(cái)經(jīng)論叢》第 3 期 (總第 165 期 ) 〔 4〕 葛家澍 ： 關(guān)于在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中 采用公允價(jià)值的探討 [J].會(huì)計(jì)研究 ,2022. 〔 5〕 李東衛(wèi)：《公允價(jià)值計(jì)量的運(yùn)用、爭(zhēng)議及取向》 ，《地方財(cái)政研究》 第三期
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