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2025-01-10 13:33本頁面
【正文】 Deviation），是各數(shù)據(jù)偏離平均數(shù)的距離的平均數(shù)。標準差是方差的算術(shù)平方根。標準差能反映一個數(shù)據(jù)集的離散程度。平均數(shù)相同的，標準差未必相同。 甲方案： 乙方案： 標準離差率 （又稱為：變化系數(shù)）是以相對數(shù)來衡量待決策方案的風險。尤其適用于期望值不同的決策方案風險程度的比較。 它表示某資產(chǎn)每單位預期收益中所包含的風險的大小。一般情況下，標準離差率越大，資產(chǎn)的相對風險越大；標準離差率越小，資產(chǎn)的相對風險越小。標準離差率指標可以用來比較預期收益率不同的資產(chǎn)之間的風險大小。 計算公式： 標準離差率 =標準離差 /期望值 期望值不同的情況下，標準離差率越大，風險越大。 甲方案 ： V甲 =14/62= 乙方案： V乙 =50/52= 風險收益率 ，就是由投資者承擔風險而額外要求的風險補償率。 風險收益率的大小主要取決于兩個因素：風險大小和風險價格。 在風險市場上，風險價格的高低取決于投資者對風險的偏好程度。 風險收益率包括違約風險收益率，流動性風險收益率和期限風險收益率 風險收益率的計算 : Rr= β* V 式中： Rr為風險收益率； β為風險價值系數(shù)； V為標準離差率。 （ 2）風險價值系數(shù)為 8%，分別計算甲、乙兩個項目的風險收益率 根據(jù)公式： 甲方案風險收益率 =8%*=% 乙方案風險收益率 =8%*=% （ 3）若當前短期 國債 利息率為 3%，分別計算甲、乙兩個項目投資人要求的投資收益率 甲方案投資收益率=3%+%=% 乙方案投資收益率=3%+%=% （ 4）判斷兩個方案的優(yōu)劣 甲方案收益期望值高于乙方案收益期望值，甲方案的標準離差率小于乙方案，所以甲方案比乙方案好。
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