期貨交易制度-資料下載頁
2025-01-09 17:32本頁面
【正文】 /噸，交易保證金比例為 5%，該會(huì)員上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為 1,000,000元，且未持有其他期貨合約，計(jì)算該會(huì)員當(dāng)日的結(jié)算準(zhǔn)備金余額； ? 9月 2日，該會(huì)員再買入 10手小麥期貨，價(jià)格為 1025元 /噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為 1040元 /噸，計(jì)算其當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額； ? 9月 3日，該會(huì)員將 30手合約全部平倉，成交價(jià) 1055元，當(dāng)日結(jié)算價(jià) 1050元 /噸，計(jì)算其當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額； ? 期貨公司對(duì)客戶的結(jié)算： ? 1,平倉盈虧 =平歷史倉盈虧 +平當(dāng)日倉盈虧 ? 平歷史倉盈虧 = ∑[(賣出平倉價(jià) 上一交易日結(jié)算價(jià) )*賣出數(shù)量 ]+ ∑[(上一交易日結(jié)算價(jià) 買入平倉價(jià) )*買入平倉數(shù)量 ] ? 平當(dāng)日盈虧 = ∑[(當(dāng)日賣出平倉價(jià) 當(dāng)日買入開倉價(jià) )*賣出數(shù)量 ]+ ∑[(當(dāng)日賣出開倉價(jià) 當(dāng)日買入平倉價(jià) )*買入平倉量 ] ? 2,浮動(dòng)盈虧 = ∑[(當(dāng)日結(jié)算價(jià) 成交價(jià) )*買入持倉量 ]+ ∑[(成交價(jià) 當(dāng)日結(jié)算價(jià) )*賣出持倉量 ] ? 3,保證金占用 = ∑(當(dāng)日結(jié)算價(jià) *持倉手?jǐn)?shù) *交易單位 *保證金比例） ? 4,客戶權(quán)益 =上日結(jié)存 +出入金 +平倉盈虧 +浮動(dòng)盈虧 當(dāng)日手續(xù)費(fèi) ? 5,可用資金 =客戶權(quán)益 保證金占用 ? 五，交割 ? 1，交割的概念 ? 交割是指期貨合約到期時(shí)，按照期貨交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該合約所載標(biāo)的物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，或者按結(jié)算價(jià)進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算，了結(jié)到期未平倉合約的過程。 ? 2，交割的作用 ? 促使期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格趨向一致（通過套利實(shí)現(xiàn)） ? 3，實(shí)物交割方式與交割結(jié)算價(jià)的確定 ? A,實(shí)物交割方式 ? 集中交割 —— 所有到期合約交割月份最后交易日過后一次性集中交割（上海期貨交易所） ? 滾動(dòng)交割 —— 合約進(jìn)入交割月之后，交割月第一個(gè)交易日至最后交易日前一交易日之間進(jìn)行交割 ? 鄭州商品交易所滾動(dòng)交割與集中交割相結(jié)合；大連商品交易所黃大豆 1號(hào)、 2號(hào)，豆粕、豆油、玉米合約滾動(dòng)交割與集中交割相結(jié)合，棕櫚油、線性低密度聚乙烯、聚氯乙烯集中交割。 ? B,實(shí)物交割結(jié)算價(jià) ? 交割結(jié)算價(jià)加質(zhì)量升貼水和異地交割倉庫與基準(zhǔn)交割倉庫升貼水； ? 4，實(shí)物交割流程 ? 交易所對(duì)交割月份持倉合約進(jìn)行交割配對(duì) ? 買賣雙方通過交易所進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉單與貨款交換 ? 增值稅發(fā)票流轉(zhuǎn) ? 5，標(biāo)準(zhǔn)倉單 ? 實(shí)物交割中，買賣雙方并不直接進(jìn)行實(shí)物商品的交收，而是交收代表商品所有權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)倉單； ? 倉庫標(biāo)準(zhǔn)倉單 ? 廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單 ? 6，現(xiàn)金交割 ? 合約到期時(shí)交易雙方按照交易所的規(guī)則、程序及公布的交割結(jié)算價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算的過程； ? 中國金融期貨交易所股指期貨合約采用現(xiàn)金結(jié)算，結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后 2小時(shí)算術(shù)平均價(jià)。
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