【正文】 2023年末相比，貨幣資金明顯減少，存貨比例明顯提高，其他科目比例大體不變； 應(yīng)收帳款比例較低，其他應(yīng)收款比例較高； 84 流動(dòng)資產(chǎn)分析：貨幣資金 ? 公司貨幣資金比例逐年下降， 2023年底金額比九月底顯著降低，主要由于 2023年四季度公司支付應(yīng)付票據(jù)近 9,000萬(wàn)元。同時(shí)由于近年來(lái)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)較快，公司資產(chǎn)整體運(yùn)營(yíng)效率不高，占用資金較大，而近年財(cái)務(wù)杠桿逐步降低，因而貨幣資金占比呈下降趨勢(shì)。從公司在當(dāng)?shù)氐你y行信用看，尚不至于引起資金鏈的風(fēng)險(xiǎn)。 85 流動(dòng)資產(chǎn)分析：存貨（ 1） ? 存貨是公司流動(dòng)資產(chǎn)中占比最大的一項(xiàng)，且近年來(lái)金額和比例都呈現(xiàn)顯著上升的態(tài)勢(shì)。 單位：萬(wàn)元 公司存貨水平較高，且 2023年底較 2023年底上漲較大幅度，主要為生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大和新產(chǎn)品的出現(xiàn)以及年底前剛開始投產(chǎn)的特鋼廠，一定程度上影響了存貨的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。 2023年底的存貨產(chǎn)成品中有大部分為發(fā)出商品，即產(chǎn)品已發(fā)至購(gòu)貨方，但公司未開具發(fā)票因而未確認(rèn)銷售，實(shí)際庫(kù)存中已沒有該部分產(chǎn)品，此部分的存貨按售價(jià)計(jì)算為 5,694萬(wàn)元，成本約為 3,700萬(wàn)元，剔除該部分產(chǎn)品后產(chǎn)成品實(shí)際庫(kù)存量很小。公司的產(chǎn)品目前處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，不存在滯銷。 2023年底的在產(chǎn)品較 2023年增長(zhǎng)較多，主要是由于新產(chǎn)品風(fēng)電主軸和特鋼廠初投產(chǎn)所致，上述兩種在產(chǎn)品 2023年底的金額分別為 3,131萬(wàn)元和 3,612萬(wàn)元。風(fēng)電主軸的在產(chǎn)品 307支， 2023年 12月和 2023年 1月主軸訂單即達(dá)到 300支。主軸的包裝噴漆工藝在 2023年底時(shí)還需進(jìn)一步完善；特鋼廠的鋼錠實(shí)際已處完工狀態(tài)，但化驗(yàn)合格工序尚未完工驗(yàn)收，因而影響了在產(chǎn)品的完工結(jié)轉(zhuǎn)，目前隨著工藝的完善，上述問題已經(jīng)基本得到了解決。正常生產(chǎn)中鋼錠是不會(huì)有在產(chǎn)品產(chǎn)生的。 存貨項(xiàng)目 2023年 12月 31日 2023年 12月 31日 原材料 12, 9, 在產(chǎn)品 11, 6, 產(chǎn)成品 4, 3, 其他 1, 合計(jì) 29, （ *） 20, （ *）注：公司尚未按照審計(jì)結(jié)果調(diào)整賬務(wù)，因而根據(jù)目前企業(yè)的明細(xì)賬進(jìn)行的分類與2023年經(jīng)審計(jì)的報(bào)表數(shù)據(jù)有差異，差異金額 406萬(wàn)元。 86 流動(dòng)資產(chǎn)分析：存貨（ 2） ? 在產(chǎn)品中的鍛件 2023年底庫(kù)存 3,100噸左右，價(jià)值約 2,700萬(wàn)元，與全年 鍛件 。管模毛坯的 2023年底在產(chǎn)品 285支，價(jià)值約 1,900萬(wàn)元。出于保持生產(chǎn)連續(xù)性考慮，一般需要保有一定的毛坯數(shù)量，待加工為成品。管模 2023年產(chǎn)量為 502支。 ? 公司庫(kù)存原材料主要為鋼錠和廢鋼鋼屑， 2023年底的庫(kù)存余額分別為 6,124萬(wàn)元和 2,687萬(wàn)元。 ? 鋼錠為鍛造生產(chǎn)最主要的原材料，公司為實(shí)現(xiàn)鍛件原料自給建設(shè)特鋼廠， 2023年 6月特鋼廠試生產(chǎn)， 2023年 10月開始投產(chǎn)。特鋼廠啟動(dòng)后公司的鋼錠不僅可以實(shí)現(xiàn)自給，而且開始對(duì)外銷售。為應(yīng)對(duì)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大和原材料價(jià)格上漲，公司必須儲(chǔ)備必要數(shù)量的鋼錠。公司 2023年和2023年分別外購(gòu)鋼錠 24,500噸和 36,000噸， 2023年末和 2023年末鋼錠的庫(kù)存金額均在 6,000萬(wàn)元 7,000萬(wàn)元，分別為 12,565萬(wàn)噸和 11,863萬(wàn)噸。按照一年 耗考慮，鋼錠的庫(kù)存量基本合理。 ? 鍛造和機(jī)加工生產(chǎn)工藝過程產(chǎn)生廢鋼屑。自投入鋼錠至產(chǎn)出加工好的成品，廢鋼屑產(chǎn)出量大約為投料的 50%。鋼屑可作為原材料，經(jīng)熔化后重新生產(chǎn)鋼錠。因此自 2023年，公司即開始儲(chǔ)存鋼屑為特鋼廠的生產(chǎn)備料。按特鋼廠 15萬(wàn)噸的產(chǎn)能測(cè)算，自產(chǎn)鋼屑（約二萬(wàn)噸 /年）遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，需大量外購(gòu)。 2023年底和 2023年底原材料中的鋼屑數(shù)量分別為約 5,000噸和 8,849噸，余額分別為 1,040萬(wàn)元和 2,687萬(wàn)元。鋼屑為循環(huán)使用，期末庫(kù)存量的合理性較難判斷，但由于特鋼廠的啟動(dòng)，公司需要大量外購(gòu)原料，因而從金額上判斷 2023年末，鋼屑的庫(kù)存水平是可接受的程度。 87 流動(dòng)資產(chǎn)分析：存貨（ 3） ? 扣除非正常因素， 2023年底企業(yè)的存貨水平約為 15,180萬(wàn)元，按此規(guī)模計(jì)算的 2023年存貨周轉(zhuǎn)率約為 ，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)約為 202天。存貨周轉(zhuǎn)時(shí)間較長(zhǎng)，主要是產(chǎn)品加工步驟較多，為達(dá)到生產(chǎn)工藝的要求和保證生產(chǎn)連續(xù)性，在產(chǎn)品和原材料占用較多，而產(chǎn)成品沒有積壓。 ? 按照 2023年的計(jì)劃產(chǎn)量及投產(chǎn)后正常生產(chǎn)狀況預(yù)測(cè)， 2023年的期末存貨約保持在 23,162萬(wàn)元，存貨周轉(zhuǎn)率可達(dá)到 ，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)約為 145天。 （在產(chǎn)品中：鍛件 3000噸，管模 185支，主軸 200支；原材料中：鋼錠 10000噸，廢鋼鋼屑 8000噸）） 88 流動(dòng)資產(chǎn)分析：應(yīng)收賬款 ? 2023年期末，應(yīng)收賬款余額 5,800萬(wàn)元， 202 2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為 30天和 32天。對(duì)應(yīng) 2023年 ，公司應(yīng)收賬款控制水平較好，賬齡結(jié)構(gòu)也較好。 ? 公司簽訂銷售合同時(shí)一般預(yù)收 30%的訂金，發(fā)貨時(shí)如果不能收全剩余貨款，需要由業(yè)務(wù)員出具回款保證逐級(jí)審批，最終要由董事長(zhǎng)親自簽字才可發(fā)貨。貨發(fā)出后如果對(duì)方在沒有支付完全部款項(xiàng)時(shí)需要開具發(fā)票，也要由公司董事長(zhǎng)簽字后才可開具銷售發(fā)票。在開具發(fā)票后確認(rèn)收入。 ? 國(guó)內(nèi)銷售一般回款期較短，在 15天左右；鋼錠投產(chǎn)后也有一些鋪貨占領(lǐng)市場(chǎng)的情況；對(duì)蘇士蘭的出口信用證 90天期限，期末應(yīng)收賬款余額中約有 2198萬(wàn)元，占 38%。 賬 齡 期末金額 比例 (%) 壞賬準(zhǔn)備 1年以內(nèi) 57,220, % 2,860, 12年 133, % 13, 23年 49, % 9, 3年以上 448, % 224, 合 計(jì) 57,852, % 3,108, 應(yīng)收帳款帳齡結(jié)構(gòu)分析 89 流動(dòng)資產(chǎn)分析：其他應(yīng)收款 ? 其他應(yīng)收款期末余額較大， 2023年期末余額 其他應(yīng)收款中主要是對(duì)子公司新園熱電廠（絕對(duì)控股子公司）的借款， 2023年年末余額 億元；公司采取子公司不單獨(dú)向銀行借款，由母公司集中借款的財(cái)務(wù)政策；此科目在合并口徑報(bào)表中予以抵消；目前公司正在安排新園熱電廠的出售事宜，大唐發(fā)電集團(tuán)的工作組已完成現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)評(píng)估工作。預(yù)計(jì)出售將產(chǎn)生投資收益。 大額其他應(yīng)收款中應(yīng)收中國(guó)工商銀行 xx市支行 1,270萬(wàn)元，系公司與中國(guó)工商銀行 xx市支行簽訂協(xié)議，由公司幫助中國(guó)工商銀行 xx市支行轉(zhuǎn)化不良債權(quán) ,根據(jù)協(xié)議，應(yīng)全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。 本科目中其他的主要應(yīng)收款項(xiàng)還有子公司盛豐化工占用資金 461萬(wàn)元，及公司投資新園熱電時(shí)為增加自然人股東以公司職工個(gè)人名義投資新園熱電而對(duì)職工的借款 483萬(wàn)元，此款項(xiàng)性質(zhì)等同于對(duì)新園熱電的投資款。 賬 齡 期末金額 比例 (%) 壞賬準(zhǔn)備 1年以內(nèi) 100,787, % 335, 12年 5,456, % 545, 23年 40,326, % 8,065, 3年以上 12,921, % 12,810, 合 計(jì) 159,492, % 21,756, 截止 9月30日其他應(yīng)收款帳齡結(jié)構(gòu)分析 90 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 3：長(zhǎng)期投資 ? 長(zhǎng)期股權(quán)投資基本為母公司對(duì)子公司的投資，對(duì)外投資僅 540萬(wàn)元。 91 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分布 4：固定資產(chǎn) 按資產(chǎn)類別分 金額（元） 占固定資產(chǎn)比例房產(chǎn)類 86,321, %構(gòu)筑物 17,369, %設(shè)備類 265,366, %固定資產(chǎn)折舊按類別采用“直線法”核算，預(yù)計(jì)凈殘值率為 5%，各類固定資產(chǎn)折舊年限及年折舊率如表所示。該折舊方法在行業(yè)中處于合理水平。 19 5 其它設(shè)備 10 運(yùn)輸設(shè)備 10 專用設(shè)備 10 通用設(shè)備 20 房屋和建筑物 年折舊率 (%) 折舊年限 (年 ) 類 別 按用途分： 金額（元） 占固定資產(chǎn)比例辦公用 30,192, %生產(chǎn)用 314,342, %其他類 24,161, %92 固定資產(chǎn)分析 ? 固定資產(chǎn)中，大多數(shù)是生產(chǎn)用類和機(jī)器設(shè)備類，符合一般重工行業(yè)特點(diǎn)； ? 2023年末和 2023年末，固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例分別為 23%和 27%；預(yù)計(jì)由于特鋼廠投產(chǎn)和繼續(xù)完善風(fēng)機(jī)主軸項(xiàng)目，公司 2023年固定資產(chǎn)科目金額仍將持續(xù)增長(zhǎng)； 類 別 原 值 累計(jì)折舊 凈 值 房屋建筑物 144,705, 22,879, 121,826, 機(jī)器設(shè)備 282,658, 82,507, 200,151, 運(yùn)輸設(shè)備 4,397, 1,133, 3,263, 電子及其他 103,112, 23,024, 80,087, 合 計(jì) 534,874, 129,545, 405,329, 93 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分布 5：無(wú)形資產(chǎn) ? 2023年期末，公司無(wú)形資產(chǎn)科目余額為 1,965萬(wàn)元，其中 1,665萬(wàn)元為土地使用權(quán)，占地約 1000畝； ? 土地使用權(quán)屬證明完整，但缺少部分土地出讓合同，正在安排企業(yè)補(bǔ)簽合同。 94 財(cái)務(wù)分析（二）負(fù)債 95 財(cái)務(wù)分析 — 負(fù)債分析 負(fù)債構(gòu)成及變化 2023年 12月 31日 2023年 12月 31日 2023年 12月 31日 金額 (元） 比例 金額 (元） 比例 金額 (元） 比例 流動(dòng)負(fù)債 : 短期借款 319,290,000 % 247,640,000 % 187,710,000 % 應(yīng)付票據(jù) 212,300,000 % 220,862,400 % 211,879,218 % 應(yīng)付帳款 19,064,048 % 57,463,624 % 20,464,938 % 預(yù)收帳款 45,303,135 % 32,651,446 % 25,337,157 % 應(yīng)付工資 4,100,595 % 3,117,492 % 0 % 應(yīng)付福利費(fèi) 4,025,054 % 2,583,452 % 1,303,610 % 應(yīng)付股利 24,000,000 % 12,000,000 % 6,000,000 % 應(yīng)交稅金 55,132,502 % 31,026,990 % 14,104,219 % 其他應(yīng)交款 92,337 % 27,527 % 15,702 % 其他應(yīng)付款 78,994,121 % 70,851,268 % 68,890,996 % 預(yù)提費(fèi)用 5,681,587 % 1,339,758 % 1,694,260 % 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 767,983,378 % 679,563,958 % 537,400,100 % 長(zhǎng)期負(fù)債 : 長(zhǎng)期借款 148,600,000 % 160,113,450 % 52,300,338 % 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì) 148,600,000 % 160,113,450 % 52,300,338 % 負(fù) 債 合 計(jì) 916,583,378 % 839,677,408 % 589,700,438 % 96 財(cái)務(wù)分析 — 負(fù)債分析 ?公司負(fù)債中，長(zhǎng)期借款占比 2023年較 2023年有所降低，公司 2023年每季度歸還長(zhǎng)期借款 500萬(wàn)元，年度共歸還 2,000萬(wàn)元，因而 2023年底長(zhǎng)期借款余額有所降低。截止 2023年底的長(zhǎng)期借款主要用于特鋼廠的建設(shè)。截止 2023年底的 14,860萬(wàn)元長(zhǎng)期借款中， 4,324萬(wàn)元 2023年到期， 3,553萬(wàn)元 2023年到期， 3,413萬(wàn)元 2023年到期， 3,200萬(wàn)元 2023年到期。 ?可以到期歸還后即刻續(xù)借，大約幾天的間隔。截止 2023年底的 ，約有8000萬(wàn)元在 2023年 3月到期。 ?流動(dòng)負(fù)債中，占比較