在smart浪潮中崛起-海通電子行業(yè)策略-資料下載頁
2025-01-05 13:02本頁面
【正文】 在游戲機和智能電視批量出貨。公司自動化設備和垂直一體化能力是最核心競爭力，看好 800萬年底量產。24 16歐菲光 切入攝像頭有兩個優(yōu)勢，其一，在觸摸屏和濾光片積累的工藝，其二，規(guī)模效應和公司降低成本的基因，已經(jīng)在聯(lián)想成功切入。 GF業(yè)務需觀察28 23金龍機電 馬達、觸摸屏保護玻璃和攝像模組是未來看點，需要跟蹤 4月份進展。目前三星和聯(lián)想是核心關注客戶。35 24產業(yè)鏈選擇及公司推薦產業(yè)鏈產業(yè)鏈要點 景氣程度相關公司 最新跟蹤 2023年 PE2023年 PE觸摸屏觸摸屏行業(yè)2023年供需狀況是近幾年最好的。二季度隨著大尺寸市場起來和各家公司良率提升，是觸摸屏景氣持續(xù)推動的因素。 OGS日趨主流化，在OGS產能不足和大尺寸需要降價下，GF獲得轉單效應。10分萊寶高科 目前 OGS模組進展順利，設計產能為中小尺寸（ ） ,其中光明項目 ，重慶項目 ；中大尺寸（ 14寸） ，其中光明項目 ，重慶項目 OGS為超級本及平板主流技術路線，公司具有規(guī)模優(yōu)勢和優(yōu)質客戶資源，產能釋放后將大幅提升公司盈利能力，公司進入業(yè)績拐點。經(jīng)過 2023年產能建設及良率爬坡期，目前光明廠商產能基本滿產，產品良率達到預期指標（公司溝通部分產品有望達到 80％的良率），重慶項目公司利用自有資金投入建設，我們預計 2023Q3將釋放部分產能， 2023Q4大部分產能投產。 切入 日系廠商供應鏈。iPhone6送樣參與。 oled年底有進展。23 16長信科技 獲得 TPK訂單轉移，業(yè)績景氣度確定性強。 已經(jīng)切入亞馬遜平板和華碩超級本產業(yè)鏈，產品性價比高，訂單飽滿，產能利用率滿載狀態(tài)至少到 2023年二季度末， 2023年將擴充產能，一季度末完成三代線的產能擴充，由 3萬片 /月到 8萬片 /月。 2不確定性來自觸摸屏模組發(fā)展戰(zhàn)略。24 18深天馬 公司在 incell上有前瞻性的投入，與敦泰科技合作緊密，在華為手機上將率先出貨。此外非晶硅屏和在 oled上前瞻投入是未來成長動力。唯一問題，業(yè)績不確定，需逐季度跟蹤。38 26星星科技 與董事長深度溝通，玻璃工藝和 melfas合作是兩個優(yōu)勢，但業(yè)績拐點推遲。37 24歐菲光 核心競爭力是規(guī)模和一體化。風險是 OGS的替代，機會是攝像頭模組。28 23產業(yè)鏈選擇及公司推薦產業(yè)鏈產業(yè)鏈要點 景氣程度相關公司 最新跟蹤 2023年 PE2023年 PE精密制造之連接器連接器及精密組建未來前景看好。隨著幾家企業(yè)進入規(guī)模效應階段，未來幾年在技術不斷創(chuàng)新背景下，獲得持續(xù)成長。10分長盈精密 上半年仍然是投入期。但手機支架和FPC兩個新業(yè)務是未來成長動力。跟三星交流，看好公司盈利模式和技術實力提升。25 16立訊精密 lightning接口是發(fā)展動力，公司在精密連接線已經(jīng)具備相當規(guī)模效應，唯一問題是市場預期太高。28 21得潤電子 去年 tyco變動對公司影響較大。但今年在高端連接器方面開始發(fā)力，在聯(lián)想華碩等直接切入，開始進入恢復性增長。關注 fpc整合進展。22 16安潔科技 ipad業(yè)務以外， iPhone、 ultrabook等是成長因素。二季度可能受蘋果影響增速降低。在蘋果新業(yè)務值得關注。27 20勁勝股份 手機外殼業(yè)務經(jīng)歷去年行業(yè)洗牌，今年供需改善，在新材料，金屬、連接器、天線等開始切入。23 17產業(yè)鏈選擇及公司推薦產業(yè)鏈產業(yè)鏈要點 景氣程度相關公司 最新跟蹤 2023年 PE2014年PE精密制造之聲學行業(yè)景氣僅次于攝像頭。從單體向speaker box方案是趨勢，未來 3年歌爾聲學與 AAC分享市場。從手機向平板、 PC、電視復制。10分 歌爾聲學 根據(jù)我們與 iPad采購調研，公司揚聲器模組良率高于 aac5個點，份額超過 aac。在高品質耳機、藍牙耳機、智能電視揚聲器得以復制。而在攝像頭、游戲機、 iwatch、眼鏡等業(yè)務是未來看點。垂直一體化和優(yōu)秀管理層是公司最核心競爭力。24 16精密制造之電池電池是消費者體驗顯著需改善所在。蘋果產業(yè)鏈調整和采購模式變化，以及三星的崛起，給行業(yè)格局發(fā)生較大變化。 德賽電池 iPhone份額下降和蘋果二季度砍單導致上半年業(yè)績壓力，但下半年開始樂觀看待德賽前景，iPadmini， iMac， ultrabook開始啟動，形成明年業(yè)績高成長動力。31 20振華科技 東莞電池業(yè)務今年 2億收入，來自動力電池和消費電子電池電芯。預計軍工業(yè)務在電池和被動元件上有較大動力。 CEC資產整合平臺23 17精密制造之天線天線發(fā)展邏輯非常類似聲學發(fā)展，使用數(shù)量的增多和單價的提高。而又是中國廠商容易取得成功的，看好天性公司在二季度開始的表現(xiàn)。 信維通信 收購萊爾德后實力大增，從各個渠道調研，技術高于碩貝德。三星項目 gs4在 4月開始量產。拐點性企業(yè)。22 16碩貝德 在 NFC和無線充電業(yè)務領先同行，中興通訊的技術支持是至關重要的。新業(yè)務 4月開始批量量產，業(yè)績拐點。26 1838Thank u謝謝觀看 /歡迎下載BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH
教學課件相關推薦
鄂ICP備17016276號-1