【正文】 , 1, 6 莆田坪洋風(fēng)電場項(xiàng)目（ 30MW） 2023年 2023年 6, 3, 7 莆田頂巖山風(fēng)電場項(xiàng)目（ 48MW） 2023年 2023年 15, 7, 3, 根據(jù)上表， 2023年項(xiàng)目投產(chǎn)后福能股份年均凈利潤可增加 5,， 2023年項(xiàng)目投產(chǎn)后福能股份年均凈利潤預(yù)計可增加 18,。 資料 來源：上市公司 2023年非公開發(fā)行 A股股票預(yù)案 收益分析 (續(xù) ) ? 據(jù)福能股份公開數(shù)據(jù)，公司 2023年經(jīng)審計的歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為 79,；公司 2023年 16月未經(jīng)審計的 歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤 為 37,，較上年同期增長 %。 ? 根據(jù)公司 2023年 5月 12日發(fā)布的 2023044號 公告，福能股份控股 子公司晉江 氣 電收到 福建省經(jīng)濟(jì)和信息化委員會與福建省物價局聯(lián)合下發(fā)的 《 關(guān)于 2023 年 LNG 發(fā)電指標(biāo)轉(zhuǎn)讓替代工作有關(guān)事項(xiàng)的通知 》 （閩經(jīng)信能源 [2023]246 號）（ 以下 簡稱? 《 通知 》 ? ），根據(jù)該 通知，如晉江氣 電替代 電量指標(biāo)全部轉(zhuǎn)讓，預(yù)計晉江氣電 2023 年度將確認(rèn)轉(zhuǎn)讓替代電量毛利約 億 元人民幣，根據(jù)福能股份半年報披露 信息，本次轉(zhuǎn)讓替代電量在 2023年 512月均衡兌現(xiàn) 完成， 2023年 56月氣電業(yè)務(wù)電量替代補(bǔ)償政策 兌現(xiàn)使晉江氣電 2023年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤 ，同比實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，凈利潤較上年同期增加 3,。 資料 來源：上市公司 公告 六、項(xiàng)目亮點(diǎn)及風(fēng)險 項(xiàng)目亮點(diǎn) ? 地域 優(yōu)勢 福建省作為 21世紀(jì)海上絲綢之路的核心區(qū)，經(jīng)中央批準(zhǔn)設(shè)立了福建自貿(mào)區(qū)，勢必將迎來前所未有的發(fā)展機(jī)遇，成為外經(jīng)貿(mào)合作的前沿平臺、人文交流的重要紐帶 。 ? 行業(yè)優(yōu)勢 隨著我國政府對節(jié)能減排及環(huán)境治理的要求不斷提高，清潔能源的發(fā)展必將是未來行業(yè)發(fā)展的重中之重。 ? 龍頭優(yōu)勢 2023年 3月 15日，中共中央、國務(wù)院下發(fā) 《 關(guān)于進(jìn)一步深化電力體制改革的若干意見 》 ，主要內(nèi)容為?三放開、一獨(dú)立、三加強(qiáng)?，放開新增配售電市場，放開輸配以外的經(jīng)營性電價，放開公益性調(diào)節(jié)性以外的發(fā)電計劃 。福 能股份作為 福建省省屬最大 的發(fā)電公司之一，將能直接參與電力的市場化交易，公司將受益匪淺。 項(xiàng)目亮點(diǎn) (續(xù) ) ? 控股 股東優(yōu)勢 公司控股股東福能集團(tuán)綜合實(shí)力雄厚，根據(jù)集團(tuán)重組福建南紡時的承諾，未避免與上市公司發(fā)生同業(yè)競爭，集團(tuán)將按照承諾持續(xù)向上市公司注入正常盈利的優(yōu)質(zhì)電力行業(yè)資產(chǎn)。 ? 價格浮盈區(qū)間較大 本 次定增發(fā)行方式為鎖價發(fā)行，截至 2023年 8月 30日，在當(dāng)前的震蕩行情股市低點(diǎn)的情況下，公司股票價格仍保有近 60%的浮 盈， 隨著公司新能源項(xiàng)目的不斷投產(chǎn)，后期由控股股東按照承諾注入或公司并購優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，使公司競爭力的不斷提高，相關(guān)事件驅(qū)動公司股票價格還有上漲的潛力。 ? 估值水平大幅提高 本次發(fā)行完成后，隨著公司風(fēng)電等清潔能源發(fā)電項(xiàng)目的不斷投產(chǎn)，上市公司將形成以清潔能源發(fā)電利潤貢獻(xiàn)為主的盈利模式，清潔能源發(fā)電業(yè)務(wù)的迅速增長，將對公司的估值和未來的持續(xù)發(fā)展帶來巨大的推動作用。 ? 流通股占總股本較小 公司 2023年 7月完成重大資產(chǎn)重組，控股股東福能集團(tuán)持有上市公司 969,863,611股（占總股本 %），限售股份可上市交易時間為 2023年 7月 24日 。本次定增完成后，控股股東持股比例降為 %，持股仍然相對集中。 項(xiàng)目風(fēng)險 ? 本 次非公開發(fā)行股票無法達(dá)成的風(fēng)險 本次公開 發(fā)行已取得公司董事會審核、福建省國資委的批準(zhǔn)和公司股東大會審核，尚需通過證監(jiān)會 相關(guān)部門審核 。 ? 募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施 風(fēng)險 本次非公開發(fā)行募集資金使用 220,000萬元用于莆田大蚶山等 7個風(fēng)電場項(xiàng)目，風(fēng)電業(yè)務(wù)受風(fēng)況資源條件的影響較大，本次募集資金投向的風(fēng)電場項(xiàng)目所處的區(qū)域風(fēng)力資源豐富，適合風(fēng)電場項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營，但是風(fēng)況在一年中的不同季節(jié)存在顯著差異，可能對募集資金投資項(xiàng)目的效益產(chǎn)生不利 影響。 ? 產(chǎn)業(yè)政策變化的 風(fēng)險 風(fēng)力發(fā)電屬于國家鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)之一，近年來的高速發(fā)展很大程度上受益于國家對可再生能源行業(yè)尤其是風(fēng)電行業(yè)在政策、法規(guī)及激勵措施方面的支持。如果未來國家支持風(fēng)電行業(yè)的相關(guān)政策發(fā)生變化，將可能減少風(fēng)電項(xiàng)目的收入，從而對募集資金投資項(xiàng)目的經(jīng)營業(yè)績帶來不利影響。 項(xiàng)目風(fēng)險 (續(xù) ) ? 經(jīng)營管理風(fēng)險 公司 風(fēng)電業(yè)務(wù)已投產(chǎn)的裝機(jī)容量為 ，本次非公開發(fā)行募集資金投資的 7個風(fēng)電場項(xiàng)目合計裝機(jī)容量為 ，項(xiàng)目實(shí)施后，風(fēng)電業(yè)務(wù)的資產(chǎn)規(guī)模將在現(xiàn)有基礎(chǔ)上大幅提高，經(jīng)營規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，對公司的人員素質(zhì)、管理水平和運(yùn)營能力等諸多方面提出更高要求，如果公司管理水平和機(jī)制不能適應(yīng)公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，將可能影響公司經(jīng)營及競爭力。 ? 本次非公開發(fā)行攤薄即期回報的 風(fēng)險 本次非公開發(fā)行將擴(kuò)大公司股本及凈資產(chǎn)規(guī)模，由于募集資金投資項(xiàng)目（風(fēng)電場項(xiàng)目）效益的產(chǎn)生需要經(jīng)歷項(xiàng)目建設(shè)、竣工驗(yàn)收、設(shè)備安裝調(diào)試、投產(chǎn)等過程，項(xiàng)目陸續(xù)建成投產(chǎn)產(chǎn)生效益需要一定的過程和時間，因而公司的每股收益和凈資產(chǎn)收益率存在短期內(nèi)被攤薄的風(fēng)險 。 ? 發(fā)行新股導(dǎo)致原股東分紅減少、表決權(quán)被稀釋的 風(fēng)險 本次發(fā)行前公司總股為 1,258,347,323股，假設(shè)本次發(fā)行份數(shù)量 為 293,478,260股 ，發(fā)行完成后公司總股本將 增至 1,551,825,583股，較發(fā)行前增加 %。因此 ，本次發(fā)行完成后存在原股東分紅減少、表決權(quán)被稀釋的風(fēng)險。 謝謝！ —— 紫 金振興（北京）資本管理有限公司 本材料僅限于有戰(zhàn)略合作意向的機(jī)構(gòu)、個人使用，不應(yīng)視為、亦不構(gòu)成投資要約，詳細(xì)合作條款以具體協(xié)議為準(zhǔn)。 本資料為面向特定客戶的內(nèi)部推介資料，請勿外傳 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 , January 20, 2023 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 03:05:4303:05:4303:051/20/2023 3:05:43 AM 1以我獨(dú)沈久，愧君相見頻。 :05:4303:05Jan2320Jan23 1故人江海別，幾度隔山川。 03:05:4303:05:4303:05Friday, January 20, 2023 1乍見翻疑夢，相悲各問年。 :05:4303:05:43January 20, 2023 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 2023年 1月 20日星期五 上午 3時 5分 43秒 03:05: 1比不了得就不比，得不到的就不要。 。 2023年 1月 上午 3時 5分 :05January 20, 2023 1行動出成果，工作出財富。 2023年 1月 20日星期五 3時 5分 43秒 03:05:4320 January 2023 1做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。 上午 3時 5分 43秒 上午 3時 5分 03:05: 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 , January 20, 2023 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 03:05:4303:05:4303:051/20/2023 3:05:43 AM 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 :05:4303:05Jan2320Jan23 1世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。 03:05:4303:05:4303:05Friday, January 20, 2023 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 :05:4303:05:43January 20, 2023 1意志堅強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 1月 20日星期五 上午 3時 5分 43秒 03:05: 1楚塞三湘接，荊門九派通。 。 2023年 1月 上午 3時 5分 :05January 20, 2023 1少年十五二十時，步行奪得胡馬騎。 2023年 1月 20日星期五 3時 5分 43秒 03:05:4320 January 2023 1空山新雨后，天氣晚來秋。 上午 3時 5分 43秒 上午 3時 5分 03:05: 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 , January 20, 2023 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 03:05:4303:05:4303:051/20/2023 3:05:43 AM 1越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 :05:4303:05Jan2320Jan23 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。 03:05:4303:05:4303:05Friday, January 20, 2023 1知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 :05:4303:05:43January 20, 2023 1意志堅強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 1月 20日星期五 上午 3時 5分 43秒 03:05: 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 2023年 1月 上午 3時 5分 :05January 20, 2023 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 2023年 1月 20日星期五 3時 5分 43秒 03:05:4320 January 2023 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 上午 3時 5分 43秒 上午 3時 5分 03:05: MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. 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