【正文】 基金概述 ? 基金管理人： ? 負(fù)責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機(jī)構(gòu)（證券公司、信托投資公司etc.） – 職責(zé) ：“受人之托， 代人理財(cái)” ? 向基金持有人分配收益 ? 辦理認(rèn)購、申購、贖回 ? 計(jì)算 +公告基金資產(chǎn)凈值 ? 編制中期、年度基金報(bào)告 etc. – 目標(biāo)： 受益人利益最大化 – 收入： 管理費(fèi) ? 基金規(guī)模越大， 費(fèi)率越低； ? 風(fēng)險(xiǎn)程度越高， 費(fèi)率越高（最低： 貨幣市場基金 %1%） ? 從基金的股息、利息收益中 /基金資產(chǎn)中直接扣除 基金概述 ? 基金托管人： ? 基金財(cái)產(chǎn)的 名義 持有人或保管機(jī)構(gòu) – 防止管理人挪用基金資產(chǎn)（基金持有人、管理人信息不對稱） ? 符合條件的商業(yè)銀行或信托投資公司擔(dān)任（實(shí)收資本不少于 80億人民幣） ? 收入： 托管費(fèi) ? 主要職責(zé)與義務(wù) ： – 開戶、銷戶 – 資金調(diào)撥 – 清算與交割 – 估值 – 會計(jì)報(bào)表 – 特別提示函 封閉式基金 ? 封閉式基金： – 在規(guī)定時(shí)間內(nèi)募集投資者， 結(jié)束后宣告成立（ 1000投資者， 資金規(guī)模 2億人民幣） – 成立后不再吸收其他投資者， 在證券交易所上市 – 有固定存續(xù)期 （我國 5年） – 價(jià)格確定： 市場供求 ? 影響因素： – 基金單位資產(chǎn)凈值（管理水平、證券市場走勢、所得稅） – 基金市場活躍程度 – 利率水平 – 封閉期長短 封閉式基金 ? 開放式式基金： – 發(fā)行數(shù)額不固定，根據(jù)市場靈活變動 – 國際基金業(yè)主流 – 可進(jìn)行“申購”（ 5%）“贖回”（ 3%） – 價(jià)格： 基金單位資產(chǎn)凈值 – “申購”“贖回”原則： ? “未知價(jià)” ? “金額申購， 份額贖回” 封閉式基金 契約型基金 ? 契約型基金： – 基金持有人、管理人、托管人簽訂基金 契約 ， 明確三方權(quán)利和義務(wù) – 基金契約內(nèi)容： ? 發(fā)行、申購、贖回；基金投資目標(biāo)、策略、范圍 （針對基金管理人） ? 基金資產(chǎn)的估值 （確定估值日、方法、程序等） ? 信息披露（資產(chǎn)凈值及年度、年中、季度投資組合） ? 基金費(fèi)用 （管理費(fèi)、托管費(fèi)、申購費(fèi)、贖回費(fèi)等） ? 收益分配；基金的終止與清算 ? 公司型基金： – 是擁有共同投資目標(biāo)的投資者組成的以盈利為目的的股份制投資公司 – 投資者既是基金 持有人 ， 又是公司 股東 – 在證券市場盈利為目的 契約型基金 其他金融市場 6 ? 外匯市場 ? 黃金市場 外匯市場 ? 外匯市場： ? 外幣和以外幣計(jì)價(jià)的票據(jù)等有價(jià)證券買賣的市場貨幣政策工具之一 ? 外匯市場分類： ? 根據(jù)外匯市場外部形態(tài)分類：無形市場 ? 無形外匯市場： 沒有固定、具體場所的外匯市場（外匯市場的主要形式） ? 特點(diǎn)： ? 開盤與收盤時(shí)間不確定 ? 買賣雙方通過電傳、電報(bào)和電話等通信設(shè)備進(jìn)行與外匯機(jī)構(gòu)聯(lián)系 ? 信用占據(jù)重要地位 ? 有形外匯市場： 有具體固定場所的外匯市場 ? 特點(diǎn)： ? 固定場所通常位于世界各種金融中心 ? 交易所規(guī)定交易時(shí)間 ? 外匯市場功能： ? 實(shí)現(xiàn)購買力的國際轉(zhuǎn)移 ? 提供資金融通 ? 提供外匯保值和投機(jī)的機(jī)制 黃金市場 ? 黃金市場： ? 集中進(jìn)行黃金買賣的交易場所 ? 世界黃金市場概況： ? 國內(nèi)外黃金市場簡介： ? 歐洲： 倫敦、蘇黎世 ? 美洲： 紐約、芝加哥 ? 亞洲： 東京、香港、上海、孟買 ? 中東： 迪拜 ? 大洋洲 ： 悉尼 ? 紐約商業(yè)交易所 （ NYMEX） ： – 期貨 交易中心； – 世界上交易量最大 、 最活躍的黃金期貨市場 ? 倫敦黃金市場： – 世界上 最大的黃金市場 ? 蘇黎世： – 最大的 中轉(zhuǎn)及結(jié)算中心 – 大量南非金和前蘇聯(lián)黃金聚集于此 金融國際化 7 ? 金融國際化概述 ? 我國金融國際化進(jìn)程 金融國際化概述 ? 金融國際化： ? 一國的金融活動超越本國國界，在全球范圍內(nèi)展開經(jīng)營、尋求融合、求得發(fā)展的過程 ? 經(jīng)濟(jì)全球化的重要內(nèi)容 ? 金融國際化的動因： ? 貿(mào)易國際化、生產(chǎn)跨國化和科技進(jìn)步（主要因素） ? 金融創(chuàng)新在推動金融全球化的趨勢中起重要作用 ? 金融自由化是金融全球化的核心 ? 金融國際化的表現(xiàn)： ? 金融市場國際化 ? 金融交易國際化 ? 金融機(jī)構(gòu)國際化 ? 金融監(jiān)管國際化 我國金融國際化進(jìn)程 ? 人民幣國際化進(jìn)程： ? 具備兩個基本條件： ? 人民幣自由兌換 ? 經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷增長和國際收支狀況的良好 ? 一國的金融活動超越本國國界，在全球范圍內(nèi)展開經(jīng)營、尋求融合、求得發(fā)展的過程 ? 我國證券市場的國際化進(jìn)程： ? 證券籌資國際化 ? 國際證券投資 ? 證券業(yè)務(wù)國際化 ? 我國證券市場國際化面臨的問題： ? 上市公司整體素質(zhì)不高 ? 金融管制較嚴(yán)，人民幣尚未實(shí)現(xiàn)自由兌換（ A、 B股市場分割） ? 對證券市場管理主要依靠行政手段（發(fā)行上市審批制，低效率） ? 證券市場投機(jī)過大，風(fēng)險(xiǎn)過大 ? 現(xiàn)行的財(cái)務(wù)會計(jì)、審計(jì)制度與國際標(biāo)準(zhǔn)不相統(tǒng)一，資產(chǎn)評估缺乏合理性、權(quán)威性 謝謝觀看 /歡迎下載 BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH