【導(dǎo)讀】-1- 肂艿節(jié)袈羈羋莄蟻羄芇薆羇袀芇蠆螀膈芆莈薂肄芅蒁螈羀芄薃薁袆莃芃螆螂莂蒞蕿肁莁蕆螄肇莁蠆蚇羃莀荿袃衿荿蒁蚆膇莈薄袁肅莇蚆蚄罿蒆莆衿裊肅蒈螞螁肂蝕袈膀肁莀螀肆肀蒂羆聿薅蝿袈聿蚇薁膇肈莇螇肂膇葿薀羈膆薁螅襖膅芁薈袀膄蒃襖腿膃薅蚆肅膃蚈袂羈膂莇蚅袇膁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)袈羈羋莄蟻羄芇薆羇袀芇蠆螀膈芆莈薂肄芅蒁螈羀芄薃薁袆莃芃螆螂莂蒞蕿肁莁蕆螄肇莁蠆蚇羃莀荿袃衿荿蒁蚆膇莈薄袁肅莇蚆蚄罿蒆莆衿裊肅蒈螞螁肂蝕袈膀肁莀螀肆肀蒂羆聿薅蝿袈聿蚇薁膇肈莇螇肂膇葿薀羈膆薁螅襖膅芁薈袀膄蒃襖腿膃薅蚆肅膃蚈袂羈膂莇蚅袇膁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)袈羈羋莄蟻羄芇薆羇袀芇蠆螀膈芆莈薂肄芅蒁螈羀芄薃薁袆莃芃螆螂莂蒞蕿肁莁蕆螄肇莁蠆蚇羃莀荿袃衿荿蒁蚆膇莈薄袁肅莇蚆蚄罿蒆莆衿裊肅蒈螞螁肂蝕袈膀肁莀螀肆肀蒂羆聿薅蝿袈聿蚇薁膇肈莇螇肂膇葿薀羈膆薁螅襖膅芁薈袀膄蒃襖腿膃薅蚆肅膃蚈袂羈膂莇蚅袇膁蒀袀螃芀薂蚃肂艿節(jié)袈羈羋莄蟻羄芇薆羇袀芇

　　

【正文】 現(xiàn)金流動(dòng) ，又可進(jìn)一步區(qū)分為以下三種類型：第一，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流動(dòng)。第二，投資性現(xiàn)金流動(dòng)。第三，籌 (融 )資性現(xiàn)金流動(dòng)。 財(cái)務(wù)管理咨詢的作用： 1．提升企業(yè)價(jià)值 2．培養(yǎng)財(cái)務(wù)人才 3．提高社會(huì)資源配置效率 財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的內(nèi)容 : 1．財(cái)務(wù)治理活動(dòng) ； 2．融資管理活動(dòng) ； 3．財(cái)務(wù)控制管理活動(dòng) ； 4．營(yíng)運(yùn)資本管理活動(dòng) 5．投資管理活動(dòng) 。投資活動(dòng)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的延續(xù)。投資包括項(xiàng)目投資、金融投資和并購(gòu)重組等。 6．利潤(rùn)管理活動(dòng) ； 7 會(huì) 計(jì)管理活動(dòng) 財(cái)務(wù)管理咨詢內(nèi)容 ： 1．財(cái)務(wù)管理系統(tǒng) 包括：財(cái)務(wù)管理子系統(tǒng)建設(shè)、母子企業(yè)財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)體制優(yōu)化設(shè)計(jì)、內(nèi)部控制制度設(shè)計(jì)、內(nèi)部審計(jì)、會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)優(yōu)化、財(cái)務(wù)管理流程再造等內(nèi)容。 2．融資管理 包括：企業(yè)上市融資設(shè)計(jì)及輔導(dǎo)、企業(yè)融資渠道設(shè)計(jì)及代理、現(xiàn)金流量管理、運(yùn)營(yíng)資本管理等內(nèi)容。 3．投資管理 包括：投資規(guī)劃、委托理財(cái)設(shè)計(jì)及代理、并購(gòu)重組設(shè)計(jì)及輔導(dǎo)等內(nèi)容。 4．控制管理 包括：成本管理、全面預(yù)算管理、資源管理、 ERP 實(shí)施輔導(dǎo)、全面績(jī)效管理、薪酬設(shè)計(jì)、價(jià)格管理等內(nèi)容。 5。利潤(rùn)管理 包括： 盈余管理、稅收籌劃、股利政策設(shè) 12 計(jì)等內(nèi)容。 6．綜合管理 包括：財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理、企業(yè)評(píng)價(jià)等內(nèi)容。 財(cái)務(wù)分析的 一般分析 方法 :比較分析法、結(jié)構(gòu)分析法、趨勢(shì)分析法（水平分析法）、比率分析法、因素分析法 財(cái)務(wù)分析的綜合分析方法： 1 本量利分析 成本、產(chǎn)量和利潤(rùn)間關(guān)系的分析。 2 雷達(dá)圖分析 亦稱綜合財(cái)務(wù)比率分析圖法、戴布拉圖、蜘蛛圖。 計(jì)算綜合企業(yè)的 收益性、生產(chǎn)性、流動(dòng)性、安全性和成長(zhǎng)性五項(xiàng)內(nèi)容 。 ```````````````` 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的評(píng)價(jià) ： ——當(dāng)企業(yè)的五 性指標(biāo)值都處于標(biāo)準(zhǔn)線 (同行業(yè)平均值 )外側(cè)，并接近最大圓時(shí)，則企業(yè)應(yīng)視為穩(wěn)定理想性。 ——當(dāng)企業(yè)的收益性、流動(dòng)性、安全性指標(biāo)值處于標(biāo)準(zhǔn)線外側(cè)，而生產(chǎn)性、成長(zhǎng)性指標(biāo)值處于標(biāo)準(zhǔn)線內(nèi)側(cè)時(shí)，則企業(yè)應(yīng)視為保守型。 ——當(dāng)企業(yè)安全性指標(biāo)值處于標(biāo)準(zhǔn)線內(nèi)側(cè)，而其他指標(biāo)值處于標(biāo)準(zhǔn)線外側(cè)時(shí)，則企業(yè)應(yīng)視為成長(zhǎng)型。 ——當(dāng)企業(yè)安全性、成長(zhǎng)性指標(biāo)值處于標(biāo)準(zhǔn)線內(nèi)側(cè)，而其他指標(biāo)值處于標(biāo)準(zhǔn)線外側(cè)時(shí)，則企業(yè)應(yīng)視為特殊型。 ——當(dāng)企業(yè)收益性、流動(dòng)性指標(biāo)值處于標(biāo)準(zhǔn)線內(nèi)側(cè)，而其他指標(biāo)值處于標(biāo)準(zhǔn)線外側(cè)時(shí)，則企業(yè)應(yīng)視為積極擴(kuò)大型。 ——當(dāng)企業(yè)安全性指標(biāo) 值處于標(biāo)準(zhǔn)線外側(cè)，而其他指標(biāo)值處于標(biāo)準(zhǔn)線內(nèi)側(cè)面時(shí)，則企業(yè)應(yīng)視為積極安全型。 ——當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)性、成長(zhǎng)性指標(biāo)值處于標(biāo)準(zhǔn)線外側(cè)，而其他指標(biāo)值處于標(biāo)準(zhǔn)線內(nèi)側(cè)時(shí)，則企業(yè)應(yīng)視為活動(dòng)型。 ——當(dāng)企業(yè)所有的指標(biāo)值都處于標(biāo)準(zhǔn)線內(nèi)側(cè)時(shí)，則企業(yè)應(yīng)視為均衡縮小型。 3 杜邦財(cái)務(wù)分析體系 是利用財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)企業(yè)綜合效益進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的一種方法 。 杜邦財(cái)務(wù)分析體系的分析對(duì)象是企業(yè)自有資金利潤(rùn)率的實(shí)際值與當(dāng)期的計(jì)劃值或上期實(shí)際值的差異，即自有資金利潤(rùn)率的增減額。自有資金利潤(rùn)率也稱為自有資金本利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)報(bào)酬率 等，其計(jì)算公式如下所示。 素有者權(quán)益利潤(rùn)率 =凈利潤(rùn)／所有者權(quán)益 X100％ =(凈利潤(rùn)／銷售收人凈額 ) X(銷售收入凈額／總資產(chǎn) )／ (所有者權(quán)益／總資產(chǎn) ) =(凈利潤(rùn)／銷售收入凈額 ) X(銷售收入凈額／總資產(chǎn) )／ [1—(負(fù)債／總資產(chǎn) )] 4 綜合系數(shù)分析 是對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行綜合性分析和評(píng)價(jià)的一種方法 。 它是利用財(cái)務(wù)指標(biāo)并且對(duì)每個(gè)指標(biāo)賦予一定的評(píng)價(jià)比重系數(shù)對(duì)企業(yè)的盈利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和成長(zhǎng)能力的大小進(jìn)行計(jì)算，根據(jù)總評(píng)分?jǐn)?shù)對(duì)企業(yè)進(jìn)行綜合性分析和評(píng)價(jià)的方法。若總分 ≥100 分說明企業(yè)上述的綜合能 力較好，在同行業(yè)平均水平以上；若總分 100 分，則說明企業(yè)在某些方面存在問題。 成本管理 包括成本核算、成本控制和成本分析 成本 是為了取得經(jīng)濟(jì)資源而付出的代價(jià)，其可以分成實(shí)際成本和機(jī)會(huì)成本。 費(fèi)用 是指為了取得某一會(huì)計(jì)期間的收入而對(duì)所掌握或控制資源的耗費(fèi)。費(fèi)用有廣義和狹義兩種解釋，廣義的費(fèi)用包含企業(yè)各種費(fèi)用和損失；狹義的費(fèi)用只包含為獲取營(yíng)業(yè)收入，即提供商品或勞務(wù)而發(fā)生的耗費(fèi)，故而不包含損失。 成本 費(fèi)用 按經(jīng)濟(jì)用途分為 ： 1 生產(chǎn)費(fèi)用 是指企業(yè)在生產(chǎn)過程中由于生產(chǎn)產(chǎn)品而發(fā)生的各種成本性耗費(fèi) ，其包括可以計(jì)入產(chǎn)品成本的以下項(xiàng)目： (1)直接材料，指直接用于產(chǎn)品生產(chǎn)并構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的各種原材料、外購(gòu)半成品以及有助于產(chǎn)品形成的輔助材料、動(dòng)力、包裝物和其他直接材料。 (2)直接人工。 (3)制造費(fèi)用。包括生產(chǎn)管理人員工資、職工福利費(fèi)、折舊費(fèi)、租賃 13 費(fèi)、水電費(fèi)、低值易耗品消耗、差旅費(fèi)以及其他制造費(fèi)用。 2 期間費(fèi)用 是指企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而產(chǎn)生的各種費(fèi)用，其包括： (1)管理費(fèi)用，指企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的費(fèi)用。 (2)銷售費(fèi)用，指企業(yè)在銷售產(chǎn)品、自制半成品和工業(yè)性勞務(wù)等過程中發(fā)生的 各種費(fèi)用及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)。 (3)財(cái)務(wù)費(fèi)用，指企業(yè)籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金而發(fā)生的費(fèi)用。 成本核算方法： ① 品種法 適合大批量、單步驟生產(chǎn)企業(yè)，如發(fā)電、采掘業(yè)； ② 分批法（訂單法） 適用單件、小批量生產(chǎn)企業(yè)； ③ 分步法 適用大批量、多步驟、多階段生產(chǎn)企業(yè)，如冶金、紡織、造紙； ④ 分類法 適用產(chǎn)品品種規(guī)格繁多且可按標(biāo)準(zhǔn)分類的企業(yè)，如鞋廠、軋鋼廠；⑤ ABC法 成本分析方法 主要有對(duì)比分析法、連鎖分析法、相關(guān)分析法 一般性成本控制： 1 標(biāo)準(zhǔn)成本控制法 是指為達(dá)成某一目標(biāo)預(yù)計(jì)應(yīng)耗用的資源的 成本。 2 目標(biāo)成本控制法 是一種具有市場(chǎng)意義的成本規(guī)劃，是產(chǎn)品生命周期的起點(diǎn)，其使得成本成為產(chǎn)品開發(fā)過程中的積極因素，而不是消極后果。 目標(biāo)成本和標(biāo)準(zhǔn)成本的區(qū)別有以下兩點(diǎn)：第一，標(biāo)準(zhǔn)成本是 20 世紀(jì)初出現(xiàn)的，是科學(xué)管理的作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化思想和成本管理結(jié)合的產(chǎn)物。第二，目標(biāo)成本是 20 世紀(jì) 50 年代出現(xiàn)的，是成本管理和目標(biāo)管理結(jié)合的產(chǎn)物，強(qiáng)調(diào)對(duì)成本實(shí)行目標(biāo)管理。 戰(zhàn)略性成本控制： 作業(yè)成本控制、供應(yīng)鏈成本控制、質(zhì)量成本控制、環(huán)境成本控制、生產(chǎn)周期成本控制、責(zé)任成本控制等。 成本管理環(huán)境分析 1 環(huán)境分 析因 素 ： 企業(yè)的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)和威脅。 2 環(huán)境分析方法 ：可以采用價(jià)值鏈方法，即對(duì)企業(yè)完整的價(jià)值鏈體系進(jìn)行剖析，找出企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)增值活動(dòng)和非增值活動(dòng)。 目標(biāo)成本確定 的基本步驟： (1)目標(biāo)成本的初步測(cè)算 ； (2)目標(biāo)成本的可行性分析 ； (3)目標(biāo)成本的分解 。 全面預(yù)算管理特點(diǎn) 1．全面性。包括業(yè)務(wù)預(yù)算、資本預(yù)算、 資金 預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算。 2．全員性。 3．全程性。 4．戰(zhàn)略導(dǎo)向性。 預(yù)算管理目標(biāo) ： ① 財(cái)務(wù)指標(biāo) ，財(cái)務(wù)效果指標(biāo)：經(jīng)濟(jì)增加值（ EVA）、利潤(rùn)總額、息稅前利潤(rùn)（ EBIT）、營(yíng)業(yè)收入 、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量、成本費(fèi)用等；財(cái)務(wù)效率指標(biāo)：凈資產(chǎn)收益率（ ROE）、總資產(chǎn)報(bào)酬率（ ROA）、銷售利潤(rùn)率等。 ② 非財(cái)務(wù)指標(biāo) ， 指衡量企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)和滿足客戶需要的能力。 選擇預(yù)算目標(biāo)指標(biāo)的基本原則 ： ① 預(yù)算目標(biāo)指標(biāo)必須和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)，具備戰(zhàn)略導(dǎo)向； ② 預(yù)算目標(biāo)指標(biāo)必須促使企業(yè)關(guān)注財(cái)務(wù)目標(biāo)，重視財(cái)務(wù)實(shí)績(jī)，同時(shí)，兼顧企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程和結(jié)果； ③ 預(yù)算目標(biāo)指標(biāo)必須與該責(zé)任中心的權(quán)責(zé)相適應(yīng)，體現(xiàn)該責(zé)任中心的管理業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)； ④ 預(yù)算目標(biāo)指標(biāo)體系必須科學(xué)、合理，各指標(biāo)之間在涵蓋的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容上不得重復(fù)，并應(yīng)做到短期效益與長(zhǎng)期效 益相結(jié)合，尤應(yīng)注重設(shè)計(jì)反映長(zhǎng)期效益指標(biāo)； ⑤ 預(yù)算目標(biāo)指標(biāo)必須簡(jiǎn)便易行，指標(biāo)的個(gè)數(shù)不能太多，定義要準(zhǔn)確，指標(biāo)的計(jì)算應(yīng)力求簡(jiǎn)單，且其計(jì)算所依據(jù)的資料在企業(yè)現(xiàn)有核算資料中應(yīng)能取得。 確定預(yù)算目標(biāo)期望值的方法 : ① 基數(shù)加成法。 ② 效益系數(shù)法。 ③ 因素分析法。 ④ 目標(biāo)導(dǎo)向法。⑤ 聯(lián)合確定基數(shù)法 預(yù)算主題 是本預(yù)算期內(nèi)企業(yè)生存與發(fā)展要解決的核心問題。 企業(yè)通?？蛇x擇的預(yù)算主題包括：支撐企業(yè)戰(zhàn)略、支持市場(chǎng)拓展、控制成本費(fèi)用、提高運(yùn)營(yíng)效率、優(yōu)化資源配置、控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、完善內(nèi)部治理等 預(yù)算主題 選擇表 企業(yè)所處 特點(diǎn) 預(yù)算主題 14 階段 起步階段 企業(yè)組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、企業(yè)自主性差、無 抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力、以生存為主要目的 、 強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)開發(fā)、提高銷量和利潤(rùn) 發(fā)展階段 市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速、投資加速、資金短缺、管理變化頻繁、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差 整合優(yōu)化企業(yè)價(jià)值鏈、提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力、 優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、提高融資能力 成熟階段 產(chǎn)品投資回報(bào)率高、有穩(wěn)定的市場(chǎng)占有額、企業(yè)組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜、市場(chǎng)增長(zhǎng)緩慢 解決運(yùn)營(yíng)資本管理中的問題、提高運(yùn)營(yíng)質(zhì) 量和效率、強(qiáng)化資本控制 衰退階段 銷售下降、生產(chǎn)能力過剩、利 潤(rùn)下滑 壓縮費(fèi)用、降低成本、加大新產(chǎn)品研發(fā)投 入、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu) 全面預(yù)算管理組織體系 一般由三級(jí)機(jī)構(gòu)構(gòu)成 (1)預(yù)算管理委員會(huì) 最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，一般由企業(yè)的董事長(zhǎng)或總經(jīng)理任主任委員，并吸納各重要職能部門經(jīng)理或主管組成。預(yù)算管理委員會(huì)的人員組成應(yīng)堅(jiān)持：第一，權(quán)威性原則，第二，全面代表性原則，第三，效率性原則 。 預(yù)算管理委員會(huì)的主要職責(zé)包括以下幾項(xiàng)：負(fù)責(zé)向董事會(huì)建議年度預(yù)算目標(biāo)；負(fù)責(zé)確定預(yù)算范圍，修訂責(zé)任中心的劃分；綜合平衡年度預(yù)算 (草案 )，并提交董事會(huì)審議；對(duì)年度預(yù)算 (方案 )進(jìn)行分解和落實(shí)；負(fù)責(zé)預(yù) 算調(diào)整和預(yù)算仲裁；制訂有關(guān)預(yù)算管理的政策、規(guī)定和制度等相關(guān)文件；接受預(yù)算與實(shí)際比較的定期預(yù)算報(bào)告，在認(rèn)真分析、研究的基礎(chǔ)上提