【導(dǎo)讀】你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址：。1．1．2商業(yè)銀行風(fēng)險的基本種類4. 1．2．2商業(yè)銀行風(fēng)險管理組織6. 2．1．1信用風(fēng)險識別和概述9. 2．1．2單一客戶信用風(fēng)險識別9. 2．1．3集團(tuán)客戶風(fēng)險識別10. 2．1．4個人客戶風(fēng)險識別11. 2．2信用風(fēng)險評估與計量12. 2．2．2債項評級12. 2．2．3壓力測試13. 2．3．1風(fēng)險監(jiān)測對象15. 2．3．3風(fēng)險預(yù)警16. 2．4信用風(fēng)險控制17. 2．4．2限額管理18. 3．1市場風(fēng)險識別22. 3．2．1基本概念24. 3．3．3市場風(fēng)險控制27. 4．1．1人員因素28. 4．1．3系統(tǒng)缺陷28. 4．1．4外部事件28. 4．2操作風(fēng)險評估和計量29. 4．3．2風(fēng)險報告程序31. 4．4．3風(fēng)險轉(zhuǎn)移途徑32. 5．1．3流動性風(fēng)險的原因和預(yù)警34. 5．2．1國家風(fēng)險評級36. 5．2．2國家風(fēng)險評估36. 5．5戰(zhàn)略風(fēng)險管理39. 6．2．1市場約束和信息披露46. 風(fēng)險事故發(fā)生及風(fēng)險因素變化的可能性。兩大因素決定商業(yè)銀行的風(fēng)險承受能力：資本金規(guī)模和風(fēng)險管理水平

　　

【正文】 據(jù)進(jìn)行度量，將低估突 發(fā)性的收益率波動、風(fēng)險度量的結(jié)果受制于歷史周期的長度、對歷史數(shù)據(jù)依賴性強(qiáng)、在度量大的資產(chǎn)組合風(fēng)險時，工作量繁重 （ 3） monta caro simulation method ? 步驟，第一步，設(shè)定金融變量的隨機(jī)過程及過程參數(shù)；第二步，針對未來利率所有可能的路徑，模擬資產(chǎn)組合中各證券的價格走勢，從而編制出資產(chǎn)組合的收益率分布來度量 VaR ? 優(yōu)點是可以廣泛度量各種風(fēng)險，也考慮了波動的時間變化， fat tail和極端情景等因素 ? 缺點是成本高、存在模型風(fēng)險 3． 2． 3 其他計量方法 1．敏感性分析：缺口分析、久期分析和外 匯敞口分析 （ 1）敏感性分析（ sensitivity analysis） —— 在保持其他條件不變的前提下，研究單個市場風(fēng)險要素的變化可能對金融工具或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟(jì)價值產(chǎn)生的影響 （ 2）缺口分析（ cap analysis） —— 衡量利率變動對銀行當(dāng)期收益影響的一種方法， 具體而言， 將資產(chǎn)和負(fù)債按重新定價的期限劃分到不同的時間段，然后將資產(chǎn)和負(fù)債的差額加上表外頭寸，得到缺口，再乘以假定的利率變動，得出這一利率變動對凈利息收入的影響 （ 3）久期分析（ duration analysis） —— 衡量利率變動對銀行經(jīng)濟(jì)價 值影響的一種方法，具體而言，就是對各時段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口，然后對所有時段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于 1%）利率變動可能對銀行經(jīng)濟(jì)價值的影響 ? 一般而言，金融工具的到期日或距下一次重新定價日的時間越長，并且在到期日之前支付的金額越小，則久期的絕對值越高 ，表明利率變動將會對銀行的經(jīng)濟(jì)價值產(chǎn)生較大的影響 ? 缺點，仍然不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險、對于利率的大幅度變動，由于頭寸價格的變化與利率的變化無法近似為線性關(guān)系，因此，久期分析的結(jié)果就不再準(zhǔn)確 （ 4）外匯敞口分析（ foreign currency exposure analysis） —— 衡量匯率變動對銀行當(dāng)期收益的影響 2．情景分析（ scenario analysis） —— 同時考慮眾多因素對風(fēng)險的影響，多因素分析法 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 3．壓力測試（ stress testing） —— 估算小概率事件等極端不利的情況可能造成的潛在損失 4．市值重估：盯市、盯模 （ 1）盯市（ mark to market） （ 2）盯模（ mark to model） 5．事后檢驗（ back testing） 監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)事后檢驗結(jié)果，決定是否審定附加因子（ plus factor）來提高市場風(fēng)險的監(jiān)管資本要求，取值范圍在 0~1 3． 3市場風(fēng)險監(jiān)測與控制 3． 3． 1 市場風(fēng)險監(jiān)測與控制框架 —— 崗位設(shè)置及職責(zé)約束 1．設(shè)定董事會、高管層、具體負(fù)責(zé)部門三個層次 2．市場風(fēng)險管理職能與業(yè)務(wù)經(jīng)營職能應(yīng)當(dāng)保持相對獨立 3． 3． 2 市場風(fēng)險監(jiān)測 1．報告路徑和頻度 （ 1）正常條件下，高管層每周一次 （ 2）涉及金融頭寸的報告，每日提供 （ 3）風(fēng)險值和風(fēng)險限額報告必須在每日交易完成后盡快完成 （ 4）應(yīng)高管層或決策部門要求，隨時提供風(fēng)險管理分析報告 2．報告的種類和主要內(nèi)容 （ 1）國外實踐經(jīng)驗 ，投資組合報告、風(fēng)險分析“熱點”報告、最佳投資組合復(fù)制報告、最佳奉獻(xiàn)規(guī)避策略報告 3． 3． 3 市場風(fēng)險控制 1．限額管理：交易性限額、風(fēng)險限額與止損限額、超限額 （ 1）交易限額（ limits on and gross positions） 是對總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定的限額 （ 2）風(fēng)險限額是對按照一定的計量方法所計量的市場風(fēng)險設(shè)定的限額（例 value at risk limit對內(nèi)部模型計量的風(fēng)險價值設(shè)定限額、 limits on options positions 對期權(quán)性頭寸設(shè)定的期權(quán)性頭寸限額） （ 3）止損限額（ stoploss limits） 2．經(jīng)濟(jì)資本配置： 經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的收益率（ riskadjusted rate of return） （ 1）傳統(tǒng)的股本收益率（ ROE）資產(chǎn)收益率（ ROA）的缺陷是只考慮了企業(yè)的賬面盈利而未充分考慮風(fēng)險因素 （ 2） C=（收益 預(yù)期損失） /經(jīng)濟(jì)資本（或非預(yù)期損失） ? EL expected loss ? CaR capital at risk ? UL unexpected loss 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 第 4 章 操作風(fēng)險管理 4． 1操作風(fēng)險識別 由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部 事件所造成損失的風(fēng)險 4． 1． 1 人員因素 1．內(nèi)部欺詐 2．失職違規(guī) 3．知識 /技能匱乏 4．核心雇員流失 5．違反用工法 4． 1． 2 內(nèi)部流程 1．財務(wù) /會計錯誤 2．文件 /合同缺陷 3．產(chǎn)品設(shè)計缺陷 4．錯誤監(jiān)控 /報告 5．結(jié)算 /支付錯誤 6．交易 /定價錯誤 4． 1． 3 系統(tǒng)缺陷 1．?dāng)?shù)據(jù) /信息質(zhì)量 2．違反系統(tǒng)安全規(guī)定 3．系統(tǒng)設(shè)計 /開發(fā)的戰(zhàn)略風(fēng)險 4．系統(tǒng)的穩(wěn)定性、兼容性、適宜性 4． 1． 4 外部事件 1．外部欺詐 /盜竊 2．洗錢 3．政治風(fēng)險 4．監(jiān)管規(guī)定 5．業(yè)務(wù)外包 6．自然災(zāi)害 7．恐怖威脅 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 4． 2 操作風(fēng)險評估和計量 4． 2． 1 風(fēng)險評估要素 風(fēng)險損失數(shù)據(jù)收集要遵循客觀性、全面性、動態(tài)性，標(biāo)準(zhǔn)化的原則 1．內(nèi)部操作風(fēng)險損失事件數(shù)據(jù) 內(nèi)部操作風(fēng)險損失事件收集（ operation risk loss data collection， LDC） （ 1）收集內(nèi)容 ? 總損失數(shù)據(jù) ? 損失事件發(fā)生的時間、發(fā)生的單位信息 ? 總損失中收回部分 ? 損失的原因 （ 2）損失數(shù)據(jù)收集的流程 ? 覆蓋所有的業(yè)務(wù)領(lǐng)域 ? 明確損失所有者 ? 找到同一損失的業(yè)務(wù)單位和法律實體歸屬 ? 對所有財物損失發(fā)生的相關(guān)損失事件、潛在損失和損失發(fā)生日進(jìn)行描述 ? 找出對應(yīng) 的損失發(fā)生原因、損失事件和影響度類別 ? 對所有部門的操作風(fēng)險進(jìn)行集中管理分析、統(tǒng)一管理 （ 3）損失數(shù)據(jù)收集的步驟 ? 損失事件發(fā)生部門的相關(guān)業(yè)務(wù)人員確認(rèn)損失事件并收集損失數(shù)據(jù)信息 ? 會同本部門操作風(fēng)險管理人員以及財務(wù)部門相關(guān)人員何核實失數(shù)據(jù) ? 損失部門向本部門 /機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險管理人員提交損失數(shù)據(jù)信息 ? 操作風(fēng)險管理人員就數(shù)據(jù)的完整性、合規(guī)性作出最后審查 ? 操作風(fēng)險管理人員完成損失數(shù)據(jù)的錄入、上報 2．外部數(shù)據(jù) 類似內(nèi)部數(shù)據(jù) 3．業(yè)務(wù)環(huán)境和內(nèi)部控制因素 （ 1）要將因素調(diào)整為有意義的風(fēng)險要素（因基于實際經(jīng)驗、并征求專家 意見） （ 2）在風(fēng)險評估中，銀行對這些因素變動的敏感度和不同因素相對權(quán)重的設(shè)定必須合理 （ 3）風(fēng)險評估框架及各種實施情況，包括針對實際評估做出調(diào)整的理由，都應(yīng)當(dāng)有文件支持，并接受銀行內(nèi)部和監(jiān)管當(dāng)局的獨立審查 注：美國反欺詐財務(wù)報告委員會（ COSO）提出了“內(nèi)部控制整體控制框架” ，框架分為 5部分，控制環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息溝通、監(jiān)督 4． 2． 2 風(fēng)險評估方法 1．自我評估法 —— 銀行對其經(jīng)營和業(yè)務(wù)活動中的一系列可能遇到的潛在風(fēng)險進(jìn)行評估，并且經(jīng)常通過列出清單、使用工作組的形勢來識別操作風(fēng)險環(huán)境的優(yōu)劣。 2．計分法 （ 1）影響記分卡：在自我評估的基礎(chǔ)上找出銀行潛在的操作風(fēng)險因素，并對其分類，針對每一種操作風(fēng)險，設(shè)計一套衡量其可能影響的指標(biāo)，由風(fēng)險管理專家對其打分，最終估計出你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 每一種潛在操作風(fēng)險進(jìn)行分類。（分為三個步驟，自己總結(jié)） （ 2）頻率記分卡：用以評估風(fēng)險發(fā)生的可能性和頻率 3．情景分析法 （ scenario analysis） —— 情景分析法指專家根據(jù)自身的專業(yè)知識和豐富的經(jīng)驗，對未來出現(xiàn)的情景進(jìn)行判斷，并判斷該情景出現(xiàn)的可能性及可能造成的損失。用于數(shù)據(jù)不充分的情況 4． 2． 3 風(fēng)險資本計量 1．基本指標(biāo)法 （ basic indicator approach） （ 1）以單一的指標(biāo)作為衡量銀行整體操作風(fēng)險的尺度，并以此為基礎(chǔ)配置操作風(fēng)險資本的方法 （ 2）理由是銀行越大，非利息收入越高，操作風(fēng)險就越大，分配的經(jīng)濟(jì)資本就越多 ? 操作風(fēng)險的監(jiān)管成本 =[前三年的總收入 *固定百分比加總 ]/3 ? 總收入 =凈利息收入 +凈非利息收入，不包括保險收入、銀行賬戶上出售證券實現(xiàn)的盈利 ? 固定百分比為 15% ? 缺陷是按照這一思路，即使奉獻(xiàn)管理水平提高，也不會降低銀行應(yīng)對操作風(fēng)險的資本，除非資產(chǎn)規(guī)模和非利息收入下降， 這可能還會導(dǎo)致反向激勵 2．標(biāo) 準(zhǔn)法（ standardised approach） （ 1）將整個業(yè)務(wù)分成多個條線，度量每個業(yè)務(wù)線的風(fēng)險，再把風(fēng)險加總，如果業(yè)務(wù)線按巴塞爾委員會制定的標(biāo)準(zhǔn)來劃分，就是 standardised approach （ 2）標(biāo)準(zhǔn)法中銀行的產(chǎn)品線：公司融資、交易和銷售、零售銀行業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、支付和清算、代理服務(wù)、資產(chǎn)管理、零售經(jīng)濟(jì) ，巴塞爾設(shè)定了每個產(chǎn)品線的 β 值 （ 3）采用標(biāo)準(zhǔn)法的基本要求 ? 有效的風(fēng)險管理和控制 ? 計量和驗證 3．高級計量法 （ 1）內(nèi)部度量法（ internal measurement approcah， ELA） ? 預(yù)期損失量（ expected loss amount），風(fēng)險指數(shù)（ risk profile index， RPI） ? 具體講，產(chǎn)品線分為 M 種，風(fēng)險類別分為 N 種 ，操作風(fēng)險就按 M*N 來度量 ，每個產(chǎn)品線和損失類型組合要求的資本用這個組合的 ELA， RPI，固定參數(shù) γ 相乘計算，操作風(fēng)險需要的總資本是每個產(chǎn)品線和損失類型組合要求的資本的加總。 ? 與前兩種方法來比， internal measurement approach 允許銀行使用 ELA，而為了計算ELA，要得到 EI（敞口指標(biāo)） 、 PE（損失事件發(fā)生概率） 、 LGE（特定損失事件）PE*LGE=ELR（ expected loss ratio）， ELR*EI=ELA ? 固定參數(shù) γ 的校驗有兩種方法“根據(jù)最大損失分析進(jìn)行的校驗方法”和“根據(jù)絕對資本分析進(jìn)行的校驗方法” ，前一種確定依據(jù)是“在一定的置信水平下（ 99%），一定時期內(nèi)（一年），資本要求能涵蓋最大損失”，后一種依據(jù)“操作風(fēng)險的監(jiān)管資本占總監(jiān)管資本的一定比例” ? RPI?1 表示銀行的風(fēng)險比典型的銀行更集中，其他自己理解 （ 2）損失分布法（ loss distribution approach， LDA） ? 與 internal measurement approach的區(qū)別是， LDA直接評估未預(yù)期損失，而不是通過假設(shè)預(yù)期損失和未預(yù)期損失的相關(guān)性來評估未預(yù)期損失 ，在這個方法下，不用決定乘數(shù)因子 γ 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 4．四種方法的比較 巴塞爾允許一家銀行對部分業(yè)務(wù)采用標(biāo)準(zhǔn)法，對其他業(yè)務(wù)采用高級度量法，但采用高級度量法計算出來的資本要求下限是采用標(biāo)準(zhǔn)法計算出的資本要求的 75% 4． 3操作風(fēng)險監(jiān)測與報告 4． 3． 1 風(fēng)險監(jiān)測 1．風(fēng)險誘因 /環(huán)節(jié) 從實際來看，比較大的操作風(fēng)險形成，往往是多種要素共同造成 2．關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo) （ 1） KRI 是用來考察銀行風(fēng)險狀況 的統(tǒng)計數(shù)據(jù)或指標(biāo) （ 2）選擇風(fēng)險指標(biāo)的原則 ? 相關(guān)性 ? 可測量性 ? 風(fēng)險敏感性 ? 實用性 （ 3）確定 風(fēng)險指標(biāo)的步驟 ? 了解業(yè)務(wù)和流程 ? 確定并理解主要風(fēng)險領(lǐng)域 ? 定義風(fēng)險指標(biāo)并按其重要程度進(jìn)行排序，確定主要的風(fēng)險指標(biāo) ? 操作風(fēng)險指標(biāo)包括人員風(fēng)險、流程風(fēng)險、系統(tǒng)風(fēng)險、外部風(fēng)險指標(biāo) 3．因果風(fēng)險指標(biāo) 對風(fēng)險誘因、風(fēng)險指標(biāo)和損失事件進(jìn)行歷史統(tǒng)計，并形成相互關(guān)聯(lián)的多元分布，用來確定風(fēng)險因素和風(fēng)險的關(guān)聯(lián)度 4． 3． 2 風(fēng)險報告程序 風(fēng)險報告的目的在于揭示，銀行的主要 風(fēng)險源、整體風(fēng)險狀況、風(fēng)險發(fā)展趨勢、將來值得關(guān)注的地方。 1．崗 位設(shè)置和職責(zé) （ 1）在各個業(yè)務(wù)條線設(shè)置專門的操作風(fēng)險經(jīng)理，完善業(yè)務(wù)線的風(fēng)險管理 （ 2）設(shè)置獨立的操作風(fēng)險管理部門，負(fù)責(zé)全行的操作風(fēng)險管理 （ 3）設(shè)立獨立的內(nèi)審部門，負(fù)責(zé)對操作管理系統(tǒng)的監(jiān)督 2．報告路徑 一般而言，各業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)收集相關(guān)數(shù)據(jù)和信息，并報告至風(fēng)險管理部門，風(fēng)險管理部門分析整理后，上報高管層。 4． 3． 3 風(fēng)險報告內(nèi)容 1．風(fēng)險狀況 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 2．重大損失事件 3．成因與對策 4．操作風(fēng)險資本水平 （ 1）銀行資本分為賬面資本、監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)成本 （ 2）按國際慣例， 30%給操作風(fēng)險、