【導(dǎo)讀】你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址：。1．1．2商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的基本種類4. 1．2．2商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織6. 2．1．1信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和概述9. 2．1．2單一客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別9. 2．1．3集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別10. 2．1．4個(gè)人客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別11. 2．2信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與計(jì)量12. 2．2．2債項(xiàng)評(píng)級(jí)12. 2．2．3壓力測(cè)試13. 2．3．1風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)對(duì)象15. 2．3．3風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警16. 2．4信用風(fēng)險(xiǎn)控制17. 2．4．2限額管理18. 3．1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別22. 3．2．1基本概念24. 3．3．3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制27. 4．1．1人員因素28. 4．1．3系統(tǒng)缺陷28. 4．1．4外部事件28. 4．2操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和計(jì)量29. 4．3．2風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告程序31. 4．4．3風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移途徑32. 5．1．3流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的原因和預(yù)警34. 5．2．1國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)36. 5．2．2國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估36. 5．5戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理39. 6．2．1市場(chǎng)約束和信息披露46. 風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生及風(fēng)險(xiǎn)因素變化的可能性。兩大因素決定商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受能力：資本金規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)管理水平

　　

【正文】 據(jù)進(jìn)行度量，將低估突 發(fā)性的收益率波動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)度量的結(jié)果受制于歷史周期的長(zhǎng)度、對(duì)歷史數(shù)據(jù)依賴性強(qiáng)、在度量大的資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，工作量繁重 （ 3） monta caro simulation method ? 步驟，第一步，設(shè)定金融變量的隨機(jī)過程及過程參數(shù)；第二步，針對(duì)未來利率所有可能的路徑，模擬資產(chǎn)組合中各證券的價(jià)格走勢(shì)，從而編制出資產(chǎn)組合的收益率分布來度量 VaR ? 優(yōu)點(diǎn)是可以廣泛度量各種風(fēng)險(xiǎn)，也考慮了波動(dòng)的時(shí)間變化， fat tail和極端情景等因素 ? 缺點(diǎn)是成本高、存在模型風(fēng)險(xiǎn) 3． 2． 3 其他計(jì)量方法 1．敏感性分析：缺口分析、久期分析和外 匯敞口分析 （ 1）敏感性分析（ sensitivity analysis） —— 在保持其他條件不變的前提下，研究單個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素的變化可能對(duì)金融工具或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生的影響 （ 2）缺口分析（ cap analysis） —— 衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益影響的一種方法， 具體而言， 將資產(chǎn)和負(fù)債按重新定價(jià)的期限劃分到不同的時(shí)間段，然后將資產(chǎn)和負(fù)債的差額加上表外頭寸，得到缺口，再乘以假定的利率變動(dòng)，得出這一利率變動(dòng)對(duì)凈利息收入的影響 （ 3）久期分析（ duration analysis） —— 衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià) 值影響的一種方法，具體而言，就是對(duì)各時(shí)段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口，然后對(duì)所有時(shí)段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于 1%）利率變動(dòng)可能對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響 ? 一般而言，金融工具的到期日或距下一次重新定價(jià)日的時(shí)間越長(zhǎng)，并且在到期日之前支付的金額越小，則久期的絕對(duì)值越高 ，表明利率變動(dòng)將會(huì)對(duì)銀行的經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生較大的影響 ? 缺點(diǎn)，仍然不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)于利率的大幅度變動(dòng)，由于頭寸價(jià)格的變化與利率的變化無法近似為線性關(guān)系，因此，久期分析的結(jié)果就不再準(zhǔn)確 （ 4）外匯敞口分析（ foreign currency exposure analysis） —— 衡量匯率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響 2．情景分析（ scenario analysis） —— 同時(shí)考慮眾多因素對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響，多因素分析法 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 3．壓力測(cè)試（ stress testing） —— 估算小概率事件等極端不利的情況可能造成的潛在損失 4．市值重估：盯市、盯模 （ 1）盯市（ mark to market） （ 2）盯模（ mark to model） 5．事后檢驗(yàn)（ back testing） 監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)事后檢驗(yàn)結(jié)果，決定是否審定附加因子（ plus factor）來提高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管資本要求，取值范圍在 0~1 3． 3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與控制 3． 3． 1 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與控制框架 —— 崗位設(shè)置及職責(zé)約束 1．設(shè)定董事會(huì)、高管層、具體負(fù)責(zé)部門三個(gè)層次 2．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理職能與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)職能應(yīng)當(dāng)保持相對(duì)獨(dú)立 3． 3． 2 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè) 1．報(bào)告路徑和頻度 （ 1）正常條件下，高管層每周一次 （ 2）涉及金融頭寸的報(bào)告，每日提供 （ 3）風(fēng)險(xiǎn)值和風(fēng)險(xiǎn)限額報(bào)告必須在每日交易完成后盡快完成 （ 4）應(yīng)高管層或決策部門要求，隨時(shí)提供風(fēng)險(xiǎn)管理分析報(bào)告 2．報(bào)告的種類和主要內(nèi)容 （ 1）國(guó)外實(shí)踐經(jīng)驗(yàn) ，投資組合報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)分析“熱點(diǎn)”報(bào)告、最佳投資組合復(fù)制報(bào)告、最佳奉獻(xiàn)規(guī)避策略報(bào)告 3． 3． 3 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制 1．限額管理：交易性限額、風(fēng)險(xiǎn)限額與止損限額、超限額 （ 1）交易限額（ limits on and gross positions） 是對(duì)總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定的限額 （ 2）風(fēng)險(xiǎn)限額是對(duì)按照一定的計(jì)量方法所計(jì)量的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定的限額（例 value at risk limit對(duì)內(nèi)部模型計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值設(shè)定限額、 limits on options positions 對(duì)期權(quán)性頭寸設(shè)定的期權(quán)性頭寸限額） （ 3）止損限額（ stoploss limits） 2．經(jīng)濟(jì)資本配置： 經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率（ riskadjusted rate of return） （ 1）傳統(tǒng)的股本收益率（ ROE）資產(chǎn)收益率（ ROA）的缺陷是只考慮了企業(yè)的賬面盈利而未充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素 （ 2） C=（收益 預(yù)期損失） /經(jīng)濟(jì)資本（或非預(yù)期損失） ? EL expected loss ? CaR capital at risk ? UL unexpected loss 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 第 4 章 操作風(fēng)險(xiǎn)管理 4． 1操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部 事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn) 4． 1． 1 人員因素 1．內(nèi)部欺詐 2．失職違規(guī) 3．知識(shí) /技能匱乏 4．核心雇員流失 5．違反用工法 4． 1． 2 內(nèi)部流程 1．財(cái)務(wù) /會(huì)計(jì)錯(cuò)誤 2．文件 /合同缺陷 3．產(chǎn)品設(shè)計(jì)缺陷 4．錯(cuò)誤監(jiān)控 /報(bào)告 5．結(jié)算 /支付錯(cuò)誤 6．交易 /定價(jià)錯(cuò)誤 4． 1． 3 系統(tǒng)缺陷 1．?dāng)?shù)據(jù) /信息質(zhì)量 2．違反系統(tǒng)安全規(guī)定 3．系統(tǒng)設(shè)計(jì) /開發(fā)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 4．系統(tǒng)的穩(wěn)定性、兼容性、適宜性 4． 1． 4 外部事件 1．外部欺詐 /盜竊 2．洗錢 3．政治風(fēng)險(xiǎn) 4．監(jiān)管規(guī)定 5．業(yè)務(wù)外包 6．自然災(zāi)害 7．恐怖威脅 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 4． 2 操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和計(jì)量 4． 2． 1 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要素 風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)收集要遵循客觀性、全面性、動(dòng)態(tài)性，標(biāo)準(zhǔn)化的原則 1．內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件數(shù)據(jù) 內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件收集（ operation risk loss data collection， LDC） （ 1）收集內(nèi)容 ? 總損失數(shù)據(jù) ? 損失事件發(fā)生的時(shí)間、發(fā)生的單位信息 ? 總損失中收回部分 ? 損失的原因 （ 2）損失數(shù)據(jù)收集的流程 ? 覆蓋所有的業(yè)務(wù)領(lǐng)域 ? 明確損失所有者 ? 找到同一損失的業(yè)務(wù)單位和法律實(shí)體歸屬 ? 對(duì)所有財(cái)物損失發(fā)生的相關(guān)損失事件、潛在損失和損失發(fā)生日進(jìn)行描述 ? 找出對(duì)應(yīng) 的損失發(fā)生原因、損失事件和影響度類別 ? 對(duì)所有部門的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行集中管理分析、統(tǒng)一管理 （ 3）損失數(shù)據(jù)收集的步驟 ? 損失事件發(fā)生部門的相關(guān)業(yè)務(wù)人員確認(rèn)損失事件并收集損失數(shù)據(jù)信息 ? 會(huì)同本部門操作風(fēng)險(xiǎn)管理人員以及財(cái)務(wù)部門相關(guān)人員何核實(shí)失數(shù)據(jù) ? 損失部門向本部門 /機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理人員提交損失數(shù)據(jù)信息 ? 操作風(fēng)險(xiǎn)管理人員就數(shù)據(jù)的完整性、合規(guī)性作出最后審查 ? 操作風(fēng)險(xiǎn)管理人員完成損失數(shù)據(jù)的錄入、上報(bào) 2．外部數(shù)據(jù) 類似內(nèi)部數(shù)據(jù) 3．業(yè)務(wù)環(huán)境和內(nèi)部控制因素 （ 1）要將因素調(diào)整為有意義的風(fēng)險(xiǎn)要素（因基于實(shí)際經(jīng)驗(yàn)、并征求專家 意見） （ 2）在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中，銀行對(duì)這些因素變動(dòng)的敏感度和不同因素相對(duì)權(quán)重的設(shè)定必須合理 （ 3）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估框架及各種實(shí)施情況，包括針對(duì)實(shí)際評(píng)估做出調(diào)整的理由，都應(yīng)當(dāng)有文件支持，并接受銀行內(nèi)部和監(jiān)管當(dāng)局的獨(dú)立審查 注：美國(guó)反欺詐財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)（ COSO）提出了“內(nèi)部控制整體控制框架” ，框架分為 5部分，控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息溝通、監(jiān)督 4． 2． 2 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法 1．自我評(píng)估法 —— 銀行對(duì)其經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)活動(dòng)中的一系列可能遇到的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并且經(jīng)常通過列出清單、使用工作組的形勢(shì)來識(shí)別操作風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境的優(yōu)劣。 2．計(jì)分法 （ 1）影響記分卡：在自我評(píng)估的基礎(chǔ)上找出銀行潛在的操作風(fēng)險(xiǎn)因素，并對(duì)其分類，針對(duì)每一種操作風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)計(jì)一套衡量其可能影響的指標(biāo)，由風(fēng)險(xiǎn)管理專家對(duì)其打分，最終估計(jì)出你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 每一種潛在操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類。（分為三個(gè)步驟，自己總結(jié)） （ 2）頻率記分卡：用以評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和頻率 3．情景分析法 （ scenario analysis） —— 情景分析法指專家根據(jù)自身的專業(yè)知識(shí)和豐富的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)未來出現(xiàn)的情景進(jìn)行判斷，并判斷該情景出現(xiàn)的可能性及可能造成的損失。用于數(shù)據(jù)不充分的情況 4． 2． 3 風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量 1．基本指標(biāo)法 （ basic indicator approach） （ 1）以單一的指標(biāo)作為衡量銀行整體操作風(fēng)險(xiǎn)的尺度，并以此為基礎(chǔ)配置操作風(fēng)險(xiǎn)資本的方法 （ 2）理由是銀行越大，非利息收入越高，操作風(fēng)險(xiǎn)就越大，分配的經(jīng)濟(jì)資本就越多 ? 操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管成本 =[前三年的總收入 *固定百分比加總 ]/3 ? 總收入 =凈利息收入 +凈非利息收入，不包括保險(xiǎn)收入、銀行賬戶上出售證券實(shí)現(xiàn)的盈利 ? 固定百分比為 15% ? 缺陷是按照這一思路，即使奉獻(xiàn)管理水平提高，也不會(huì)降低銀行應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的資本，除非資產(chǎn)規(guī)模和非利息收入下降， 這可能還會(huì)導(dǎo)致反向激勵(lì) 2．標(biāo) 準(zhǔn)法（ standardised approach） （ 1）將整個(gè)業(yè)務(wù)分成多個(gè)條線，度量每個(gè)業(yè)務(wù)線的風(fēng)險(xiǎn)，再把風(fēng)險(xiǎn)加總，如果業(yè)務(wù)線按巴塞爾委員會(huì)制定的標(biāo)準(zhǔn)來劃分，就是 standardised approach （ 2）標(biāo)準(zhǔn)法中銀行的產(chǎn)品線：公司融資、交易和銷售、零售銀行業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、支付和清算、代理服務(wù)、資產(chǎn)管理、零售經(jīng)濟(jì) ，巴塞爾設(shè)定了每個(gè)產(chǎn)品線的 β 值 （ 3）采用標(biāo)準(zhǔn)法的基本要求 ? 有效的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制 ? 計(jì)量和驗(yàn)證 3．高級(jí)計(jì)量法 （ 1）內(nèi)部度量法（ internal measurement approcah， ELA） ? 預(yù)期損失量（ expected loss amount），風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)（ risk profile index， RPI） ? 具體講，產(chǎn)品線分為 M 種，風(fēng)險(xiǎn)類別分為 N 種 ，操作風(fēng)險(xiǎn)就按 M*N 來度量 ，每個(gè)產(chǎn)品線和損失類型組合要求的資本用這個(gè)組合的 ELA， RPI，固定參數(shù) γ 相乘計(jì)算，操作風(fēng)險(xiǎn)需要的總資本是每個(gè)產(chǎn)品線和損失類型組合要求的資本的加總。 ? 與前兩種方法來比， internal measurement approach 允許銀行使用 ELA，而為了計(jì)算ELA，要得到 EI（敞口指標(biāo)） 、 PE（損失事件發(fā)生概率） 、 LGE（特定損失事件）PE*LGE=ELR（ expected loss ratio）， ELR*EI=ELA ? 固定參數(shù) γ 的校驗(yàn)有兩種方法“根據(jù)最大損失分析進(jìn)行的校驗(yàn)方法”和“根據(jù)絕對(duì)資本分析進(jìn)行的校驗(yàn)方法” ，前一種確定依據(jù)是“在一定的置信水平下（ 99%），一定時(shí)期內(nèi)（一年），資本要求能涵蓋最大損失”，后一種依據(jù)“操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管資本占總監(jiān)管資本的一定比例” ? RPI?1 表示銀行的風(fēng)險(xiǎn)比典型的銀行更集中，其他自己理解 （ 2）損失分布法（ loss distribution approach， LDA） ? 與 internal measurement approach的區(qū)別是， LDA直接評(píng)估未預(yù)期損失，而不是通過假設(shè)預(yù)期損失和未預(yù)期損失的相關(guān)性來評(píng)估未預(yù)期損失 ，在這個(gè)方法下，不用決定乘數(shù)因子 γ 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 4．四種方法的比較 巴塞爾允許一家銀行對(duì)部分業(yè)務(wù)采用標(biāo)準(zhǔn)法，對(duì)其他業(yè)務(wù)采用高級(jí)度量法，但采用高級(jí)度量法計(jì)算出來的資本要求下限是采用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算出的資本要求的 75% 4． 3操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告 4． 3． 1 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè) 1．風(fēng)險(xiǎn)誘因 /環(huán)節(jié) 從實(shí)際來看，比較大的操作風(fēng)險(xiǎn)形成，往往是多種要素共同造成 2．關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) （ 1） KRI 是用來考察銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況 的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)或指標(biāo) （ 2）選擇風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的原則 ? 相關(guān)性 ? 可測(cè)量性 ? 風(fēng)險(xiǎn)敏感性 ? 實(shí)用性 （ 3）確定 風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的步驟 ? 了解業(yè)務(wù)和流程 ? 確定并理解主要風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域 ? 定義風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)并按其重要程度進(jìn)行排序，確定主要的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) ? 操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)包括人員風(fēng)險(xiǎn)、流程風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、外部風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) 3．因果風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)誘因、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和損失事件進(jìn)行歷史統(tǒng)計(jì)，并形成相互關(guān)聯(lián)的多元分布，用來確定風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)度 4． 3． 2 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告程序 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的目的在于揭示，銀行的主要 風(fēng)險(xiǎn)源、整體風(fēng)險(xiǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展趨勢(shì)、將來值得關(guān)注的地方。 1．崗 位設(shè)置和職責(zé) （ 1）在各個(gè)業(yè)務(wù)條線設(shè)置專門的操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，完善業(yè)務(wù)線的風(fēng)險(xiǎn)管理 （ 2）設(shè)置獨(dú)立的操作風(fēng)險(xiǎn)管理部門，負(fù)責(zé)全行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理 （ 3）設(shè)立獨(dú)立的內(nèi)審部門，負(fù)責(zé)對(duì)操作管理系統(tǒng)的監(jiān)督 2．報(bào)告路徑 一般而言，各業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)收集相關(guān)數(shù)據(jù)和信息，并報(bào)告至風(fēng)險(xiǎn)管理部門，風(fēng)險(xiǎn)管理部門分析整理后，上報(bào)高管層。 4． 3． 3 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告內(nèi)容 1．風(fēng)險(xiǎn)狀況 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 2．重大損失事件 3．成因與對(duì)策 4．操作風(fēng)險(xiǎn)資本水平 （ 1）銀行資本分為賬面資本、監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)成本 （ 2）按國(guó)際慣例， 30%給操作風(fēng)險(xiǎn)、