【導讀】你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址：。1．1．2商業(yè)銀行風險的基本種類4. 1．2．2商業(yè)銀行風險管理組織6. 2．1．1信用風險識別和概述9. 2．1．2單一客戶信用風險識別9. 2．1．3集團客戶風險識別10. 2．1．4個人客戶風險識別11. 2．2信用風險評估與計量12. 2．2．2債項評級12. 2．2．3壓力測試13. 2．3．1風險監(jiān)測對象15. 2．3．3風險預警16. 2．4信用風險控制17. 2．4．2限額管理18. 3．1市場風險識別22. 3．2．1基本概念24. 3．3．3市場風險控制27. 4．1．1人員因素28. 4．1．3系統(tǒng)缺陷28. 4．1．4外部事件28. 4．2操作風險評估和計量29. 4．3．2風險報告程序31. 4．4．3風險轉(zhuǎn)移途徑32. 5．1．3流動性風險的原因和預警34. 5．2．1國家風險評級36. 5．2．2國家風險評估36. 5．5戰(zhàn)略風險管理39. 6．2．1市場約束和信息披露46. 風險事故發(fā)生及風險因素變化的可能性。兩大因素決定商業(yè)銀行的風險承受能力：資本金規(guī)模和風險管理水平

　　

【正文】 據(jù)進行度量，將低估突 發(fā)性的收益率波動、風險度量的結(jié)果受制于歷史周期的長度、對歷史數(shù)據(jù)依賴性強、在度量大的資產(chǎn)組合風險時，工作量繁重 （ 3） monta caro simulation method ? 步驟，第一步，設定金融變量的隨機過程及過程參數(shù)；第二步，針對未來利率所有可能的路徑，模擬資產(chǎn)組合中各證券的價格走勢，從而編制出資產(chǎn)組合的收益率分布來度量 VaR ? 優(yōu)點是可以廣泛度量各種風險，也考慮了波動的時間變化， fat tail和極端情景等因素 ? 缺點是成本高、存在模型風險 3． 2． 3 其他計量方法 1．敏感性分析：缺口分析、久期分析和外 匯敞口分析 （ 1）敏感性分析（ sensitivity analysis） —— 在保持其他條件不變的前提下，研究單個市場風險要素的變化可能對金融工具或資產(chǎn)組合的收益或經(jīng)濟價值產(chǎn)生的影響 （ 2）缺口分析（ cap analysis） —— 衡量利率變動對銀行當期收益影響的一種方法， 具體而言， 將資產(chǎn)和負債按重新定價的期限劃分到不同的時間段，然后將資產(chǎn)和負債的差額加上表外頭寸，得到缺口，再乘以假定的利率變動，得出這一利率變動對凈利息收入的影響 （ 3）久期分析（ duration analysis） —— 衡量利率變動對銀行經(jīng)濟價 值影響的一種方法，具體而言，就是對各時段的缺口賦予相應的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口，然后對所有時段的加權(quán)缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于 1%）利率變動可能對銀行經(jīng)濟價值的影響 ? 一般而言，金融工具的到期日或距下一次重新定價日的時間越長，并且在到期日之前支付的金額越小，則久期的絕對值越高 ，表明利率變動將會對銀行的經(jīng)濟價值產(chǎn)生較大的影響 ? 缺點，仍然不能反映基準風險、對于利率的大幅度變動，由于頭寸價格的變化與利率的變化無法近似為線性關(guān)系，因此，久期分析的結(jié)果就不再準確 （ 4）外匯敞口分析（ foreign currency exposure analysis） —— 衡量匯率變動對銀行當期收益的影響 2．情景分析（ scenario analysis） —— 同時考慮眾多因素對風險的影響，多因素分析法 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 3．壓力測試（ stress testing） —— 估算小概率事件等極端不利的情況可能造成的潛在損失 4．市值重估：盯市、盯模 （ 1）盯市（ mark to market） （ 2）盯模（ mark to model） 5．事后檢驗（ back testing） 監(jiān)管當局可以根據(jù)事后檢驗結(jié)果，決定是否審定附加因子（ plus factor）來提高市場風險的監(jiān)管資本要求，取值范圍在 0~1 3． 3市場風險監(jiān)測與控制 3． 3． 1 市場風險監(jiān)測與控制框架 —— 崗位設置及職責約束 1．設定董事會、高管層、具體負責部門三個層次 2．市場風險管理職能與業(yè)務經(jīng)營職能應當保持相對獨立 3． 3． 2 市場風險監(jiān)測 1．報告路徑和頻度 （ 1）正常條件下，高管層每周一次 （ 2）涉及金融頭寸的報告，每日提供 （ 3）風險值和風險限額報告必須在每日交易完成后盡快完成 （ 4）應高管層或決策部門要求，隨時提供風險管理分析報告 2．報告的種類和主要內(nèi)容 （ 1）國外實踐經(jīng)驗 ，投資組合報告、風險分析“熱點”報告、最佳投資組合復制報告、最佳奉獻規(guī)避策略報告 3． 3． 3 市場風險控制 1．限額管理：交易性限額、風險限額與止損限額、超限額 （ 1）交易限額（ limits on and gross positions） 是對總交易頭寸或凈交易頭寸設定的限額 （ 2）風險限額是對按照一定的計量方法所計量的市場風險設定的限額（例 value at risk limit對內(nèi)部模型計量的風險價值設定限額、 limits on options positions 對期權(quán)性頭寸設定的期權(quán)性頭寸限額） （ 3）止損限額（ stoploss limits） 2．經(jīng)濟資本配置： 經(jīng)風險調(diào)整的收益率（ riskadjusted rate of return） （ 1）傳統(tǒng)的股本收益率（ ROE）資產(chǎn)收益率（ ROA）的缺陷是只考慮了企業(yè)的賬面盈利而未充分考慮風險因素 （ 2） C=（收益 預期損失） /經(jīng)濟資本（或非預期損失） ? EL expected loss ? CaR capital at risk ? UL unexpected loss 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 第 4 章 操作風險管理 4． 1操作風險識別 由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部 事件所造成損失的風險 4． 1． 1 人員因素 1．內(nèi)部欺詐 2．失職違規(guī) 3．知識 /技能匱乏 4．核心雇員流失 5．違反用工法 4． 1． 2 內(nèi)部流程 1．財務 /會計錯誤 2．文件 /合同缺陷 3．產(chǎn)品設計缺陷 4．錯誤監(jiān)控 /報告 5．結(jié)算 /支付錯誤 6．交易 /定價錯誤 4． 1． 3 系統(tǒng)缺陷 1．數(shù)據(jù) /信息質(zhì)量 2．違反系統(tǒng)安全規(guī)定 3．系統(tǒng)設計 /開發(fā)的戰(zhàn)略風險 4．系統(tǒng)的穩(wěn)定性、兼容性、適宜性 4． 1． 4 外部事件 1．外部欺詐 /盜竊 2．洗錢 3．政治風險 4．監(jiān)管規(guī)定 5．業(yè)務外包 6．自然災害 7．恐怖威脅 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 4． 2 操作風險評估和計量 4． 2． 1 風險評估要素 風險損失數(shù)據(jù)收集要遵循客觀性、全面性、動態(tài)性，標準化的原則 1．內(nèi)部操作風險損失事件數(shù)據(jù) 內(nèi)部操作風險損失事件收集（ operation risk loss data collection， LDC） （ 1）收集內(nèi)容 ? 總損失數(shù)據(jù) ? 損失事件發(fā)生的時間、發(fā)生的單位信息 ? 總損失中收回部分 ? 損失的原因 （ 2）損失數(shù)據(jù)收集的流程 ? 覆蓋所有的業(yè)務領(lǐng)域 ? 明確損失所有者 ? 找到同一損失的業(yè)務單位和法律實體歸屬 ? 對所有財物損失發(fā)生的相關(guān)損失事件、潛在損失和損失發(fā)生日進行描述 ? 找出對應 的損失發(fā)生原因、損失事件和影響度類別 ? 對所有部門的操作風險進行集中管理分析、統(tǒng)一管理 （ 3）損失數(shù)據(jù)收集的步驟 ? 損失事件發(fā)生部門的相關(guān)業(yè)務人員確認損失事件并收集損失數(shù)據(jù)信息 ? 會同本部門操作風險管理人員以及財務部門相關(guān)人員何核實失數(shù)據(jù) ? 損失部門向本部門 /機構(gòu)的操作風險管理人員提交損失數(shù)據(jù)信息 ? 操作風險管理人員就數(shù)據(jù)的完整性、合規(guī)性作出最后審查 ? 操作風險管理人員完成損失數(shù)據(jù)的錄入、上報 2．外部數(shù)據(jù) 類似內(nèi)部數(shù)據(jù) 3．業(yè)務環(huán)境和內(nèi)部控制因素 （ 1）要將因素調(diào)整為有意義的風險要素（因基于實際經(jīng)驗、并征求專家 意見） （ 2）在風險評估中，銀行對這些因素變動的敏感度和不同因素相對權(quán)重的設定必須合理 （ 3）風險評估框架及各種實施情況，包括針對實際評估做出調(diào)整的理由，都應當有文件支持，并接受銀行內(nèi)部和監(jiān)管當局的獨立審查 注：美國反欺詐財務報告委員會（ COSO）提出了“內(nèi)部控制整體控制框架” ，框架分為 5部分，控制環(huán)境、風險評估、控制活動、信息溝通、監(jiān)督 4． 2． 2 風險評估方法 1．自我評估法 —— 銀行對其經(jīng)營和業(yè)務活動中的一系列可能遇到的潛在風險進行評估，并且經(jīng)常通過列出清單、使用工作組的形勢來識別操作風險環(huán)境的優(yōu)劣。 2．計分法 （ 1）影響記分卡：在自我評估的基礎上找出銀行潛在的操作風險因素，并對其分類，針對每一種操作風險，設計一套衡量其可能影響的指標，由風險管理專家對其打分，最終估計出你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 每一種潛在操作風險進行分類。（分為三個步驟，自己總結(jié)） （ 2）頻率記分卡：用以評估風險發(fā)生的可能性和頻率 3．情景分析法 （ scenario analysis） —— 情景分析法指專家根據(jù)自身的專業(yè)知識和豐富的經(jīng)驗，對未來出現(xiàn)的情景進行判斷，并判斷該情景出現(xiàn)的可能性及可能造成的損失。用于數(shù)據(jù)不充分的情況 4． 2． 3 風險資本計量 1．基本指標法 （ basic indicator approach） （ 1）以單一的指標作為衡量銀行整體操作風險的尺度，并以此為基礎配置操作風險資本的方法 （ 2）理由是銀行越大，非利息收入越高，操作風險就越大，分配的經(jīng)濟資本就越多 ? 操作風險的監(jiān)管成本 =[前三年的總收入 *固定百分比加總 ]/3 ? 總收入 =凈利息收入 +凈非利息收入，不包括保險收入、銀行賬戶上出售證券實現(xiàn)的盈利 ? 固定百分比為 15% ? 缺陷是按照這一思路，即使奉獻管理水平提高，也不會降低銀行應對操作風險的資本，除非資產(chǎn)規(guī)模和非利息收入下降， 這可能還會導致反向激勵 2．標 準法（ standardised approach） （ 1）將整個業(yè)務分成多個條線，度量每個業(yè)務線的風險，再把風險加總，如果業(yè)務線按巴塞爾委員會制定的標準來劃分，就是 standardised approach （ 2）標準法中銀行的產(chǎn)品線：公司融資、交易和銷售、零售銀行業(yè)務、商業(yè)銀行業(yè)務、支付和清算、代理服務、資產(chǎn)管理、零售經(jīng)濟 ，巴塞爾設定了每個產(chǎn)品線的 β 值 （ 3）采用標準法的基本要求 ? 有效的風險管理和控制 ? 計量和驗證 3．高級計量法 （ 1）內(nèi)部度量法（ internal measurement approcah， ELA） ? 預期損失量（ expected loss amount），風險指數(shù)（ risk profile index， RPI） ? 具體講，產(chǎn)品線分為 M 種，風險類別分為 N 種 ，操作風險就按 M*N 來度量 ，每個產(chǎn)品線和損失類型組合要求的資本用這個組合的 ELA， RPI，固定參數(shù) γ 相乘計算，操作風險需要的總資本是每個產(chǎn)品線和損失類型組合要求的資本的加總。 ? 與前兩種方法來比， internal measurement approach 允許銀行使用 ELA，而為了計算ELA，要得到 EI（敞口指標） 、 PE（損失事件發(fā)生概率） 、 LGE（特定損失事件）PE*LGE=ELR（ expected loss ratio）， ELR*EI=ELA ? 固定參數(shù) γ 的校驗有兩種方法“根據(jù)最大損失分析進行的校驗方法”和“根據(jù)絕對資本分析進行的校驗方法” ，前一種確定依據(jù)是“在一定的置信水平下（ 99%），一定時期內(nèi)（一年），資本要求能涵蓋最大損失”，后一種依據(jù)“操作風險的監(jiān)管資本占總監(jiān)管資本的一定比例” ? RPI?1 表示銀行的風險比典型的銀行更集中，其他自己理解 （ 2）損失分布法（ loss distribution approach， LDA） ? 與 internal measurement approach的區(qū)別是， LDA直接評估未預期損失，而不是通過假設預期損失和未預期損失的相關(guān)性來評估未預期損失 ，在這個方法下，不用決定乘數(shù)因子 γ 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 4．四種方法的比較 巴塞爾允許一家銀行對部分業(yè)務采用標準法，對其他業(yè)務采用高級度量法，但采用高級度量法計算出來的資本要求下限是采用標準法計算出的資本要求的 75% 4． 3操作風險監(jiān)測與報告 4． 3． 1 風險監(jiān)測 1．風險誘因 /環(huán)節(jié) 從實際來看，比較大的操作風險形成，往往是多種要素共同造成 2．關(guān)鍵風險指標 （ 1） KRI 是用來考察銀行風險狀況 的統(tǒng)計數(shù)據(jù)或指標 （ 2）選擇風險指標的原則 ? 相關(guān)性 ? 可測量性 ? 風險敏感性 ? 實用性 （ 3）確定 風險指標的步驟 ? 了解業(yè)務和流程 ? 確定并理解主要風險領(lǐng)域 ? 定義風險指標并按其重要程度進行排序，確定主要的風險指標 ? 操作風險指標包括人員風險、流程風險、系統(tǒng)風險、外部風險指標 3．因果風險指標 對風險誘因、風險指標和損失事件進行歷史統(tǒng)計，并形成相互關(guān)聯(lián)的多元分布，用來確定風險因素和風險的關(guān)聯(lián)度 4． 3． 2 風險報告程序 風險報告的目的在于揭示，銀行的主要 風險源、整體風險狀況、風險發(fā)展趨勢、將來值得關(guān)注的地方。 1．崗 位設置和職責 （ 1）在各個業(yè)務條線設置專門的操作風險經(jīng)理，完善業(yè)務線的風險管理 （ 2）設置獨立的操作風險管理部門，負責全行的操作風險管理 （ 3）設立獨立的內(nèi)審部門，負責對操作管理系統(tǒng)的監(jiān)督 2．報告路徑 一般而言，各業(yè)務部門負責收集相關(guān)數(shù)據(jù)和信息，并報告至風險管理部門，風險管理部門分析整理后，上報高管層。 4． 3． 3 風險報告內(nèi)容 1．風險狀況 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 你的考試好幫手，記住我們的網(wǎng)址： 2．重大損失事件 3．成因與對策 4．操作風險資本水平 （ 1）銀行資本分為賬面資本、監(jiān)管資本和經(jīng)濟成本 （ 2）按國際慣例， 30%給操作風險、