【正文】 流動(dòng)性覆蓋率從2015年才引入最低標(biāo)準(zhǔn)，凈穩(wěn)定融資比率從2018年才引入最低標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)監(jiān)管當(dāng)局有關(guān)講話，資本充足率、杠桿率、動(dòng)態(tài)撥備率要求系統(tǒng)性重要銀行2012年達(dá)標(biāo)；流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定融資比率要求所有銀行2011年底達(dá)標(biāo)。第七部分：國(guó)內(nèi)銀行業(yè)宏觀環(huán)境分析國(guó)家對(duì)城鎮(zhèn)化建設(shè)提出新的要求，積極地財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，經(jīng)濟(jì)逐步企穩(wěn)回升，資產(chǎn)價(jià)格止跌反彈，監(jiān)管重點(diǎn)顯著變化，人民幣升值預(yù)期有所增強(qiáng)，外貿(mào)總額顯著下滑。一、 城鎮(zhèn)化建設(shè)過去十幾年，中國(guó)城鎮(zhèn)化建設(shè)飛速發(fā)展，并由此帶來2000年以后中國(guó)各級(jí)政府財(cái)政收入的成倍增長(zhǎng)。提到這段城鎮(zhèn)化的“黃金時(shí)期”，不可忽視的一個(gè)重要的助力就是國(guó)家開發(fā)銀行開發(fā)性金融模式在全國(guó)大規(guī)模的鋪開，土地升值帶來地方財(cái)政收入大幅度提高。此后，商業(yè)銀行逐漸涌入這個(gè)市場(chǎng)，帶動(dòng)城鎮(zhèn)化發(fā)展的同時(shí)銀行也因此受益。 　兩年前，在農(nóng)業(yè)銀行上市前夕，時(shí)任農(nóng)行董事長(zhǎng)的項(xiàng)俊波在接受媒體采訪時(shí)就表示，城鎮(zhèn)化是農(nóng)行未來最大的發(fā)展機(jī)會(huì)，農(nóng)行要抓住未來中國(guó)城市化特別是小城鎮(zhèn)化的機(jī)遇，大力開拓縣域“藍(lán)海市場(chǎng)”。到2012年，農(nóng)行取得了良好成績(jī)。截至6月30日，%。，%。 　　不僅農(nóng)行，在業(yè)內(nèi)普遍看來，新型城鎮(zhèn)化在未來將是推動(dòng)銀行業(yè)規(guī)模與業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要?jiǎng)恿χ?。“城?zhèn)化意味著大量基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，如住宅、學(xué)校、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、公共設(shè)施等，建設(shè)這些項(xiàng)目除了政府的財(cái)政支持外，金融機(jī)構(gòu)的貸款支持必不可少。”中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所副所長(zhǎng)宗良表示，城鎮(zhèn)化同時(shí)意味著農(nóng)村生產(chǎn)方式的轉(zhuǎn)變，農(nóng)業(yè)向集約化和規(guī)?；l(fā)展，工業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展將吸納更多農(nóng)村剩余勞動(dòng)力進(jìn)城，而與城鎮(zhèn)化息息相關(guān)的服務(wù)業(yè)的發(fā)展，則主要依靠民營(yíng)和個(gè)體創(chuàng)業(yè)，這也將衍生大量小額信貸的需求。 　　城鎮(zhèn)化建設(shè)的快速發(fā)展，將帶動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施投資、房地產(chǎn)等方面需求的大幅提升，意味著這些領(lǐng)域?qū)⒗^續(xù)成為銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的重要方向。有研究機(jī)構(gòu)測(cè)算，按照兩萬(wàn)人的小城鎮(zhèn)規(guī)模，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)人均約需1萬(wàn)元，如果按照城鎮(zhèn)化基本完成階段城鎮(zhèn)化率70%～80%計(jì)算，我國(guó)城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施投資還有很大空間。而就以往的規(guī)律來看，大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金來源主要還是銀行貸款。 　　不過，專家提醒，在支持城鎮(zhèn)化發(fā)展的過程中，銀行對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)等領(lǐng)域出現(xiàn)的機(jī)遇要慎重把握。 　　有專家表示，未來房地產(chǎn)貸款、政府融資平臺(tái)和小微企業(yè)等領(lǐng)域貸款的走勢(shì)仍是決定商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)鍵因素。新型城鎮(zhèn)化將進(jìn)一步拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)，在宏觀經(jīng)濟(jì)趨穩(wěn)回升的背景下，商業(yè)銀行不良貸款增長(zhǎng)也將趨緩。對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)來說，從今年二季度起，房地產(chǎn)貸款增長(zhǎng)乏力的狀態(tài)有所改變，但是其區(qū)域性、局部性風(fēng)險(xiǎn)仍不容忽視，另外地方融資平臺(tái)雖經(jīng)過清理和規(guī)范，但對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)也需要保持高度警惕。 　　跟以往相比，新型城鎮(zhèn)化更追求質(zhì)量和效率，對(duì)金融服務(wù)也提出了新的更高的要求。 　　“新型城鎮(zhèn)化更加重視城市的集群發(fā)展，對(duì)中小城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施貸款提出金融新需求?！鞭r(nóng)行農(nóng)村產(chǎn)業(yè)金融部總經(jīng)理李培峰表示，新型城鎮(zhèn)化促進(jìn)大中小城市與小城鎮(zhèn)的協(xié)調(diào)發(fā)展、聚合發(fā)展，同時(shí)，也更加注重建設(shè)節(jié)能環(huán)保、和諧友好型城市，由此將帶來城市建設(shè)尤其是中小城鎮(zhèn)建設(shè)、生態(tài)城市建設(shè)的資金需求明顯增加。 　　此外，在十八大報(bào)告中，強(qiáng)調(diào)“工業(yè)化和城鎮(zhèn)化良性互動(dòng)”，新型城鎮(zhèn)化中產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展的金融需求也在發(fā)生新變化。一方面，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、工業(yè)園區(qū)、國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移以及技術(shù)創(chuàng)新等領(lǐng)域的金融需求明顯增加；另一方面，新型工業(yè)化過程中，成長(zhǎng)型企業(yè)更多、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移集聚加速等新特點(diǎn)，要求銀行創(chuàng)造更多適合新型工業(yè)化發(fā)展的新產(chǎn)品、新服務(wù)。 　　全新內(nèi)涵的城鎮(zhèn)化，是在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型大背景下的新型城鎮(zhèn)化，除了投資結(jié)構(gòu)升級(jí)之外，消費(fèi)升級(jí)也是“新型城鎮(zhèn)化”過程中值得期待的。對(duì)于銀行業(yè)來說，相比于投資的“逆襲”，消費(fèi)的崛起才是城鎮(zhèn)化更主要的方面，也是更值得銀行關(guān)注的焦點(diǎn)。 　　隨著工業(yè)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的發(fā)展，村鎮(zhèn)居民的人均收入將大幅提升，消費(fèi)能力不斷增強(qiáng)，這將刺激村鎮(zhèn)居民產(chǎn)生更多的金融需求。此外城市中低收入人群的收入水平也將不斷提高，隨之而來的是消費(fèi)的升級(jí)。專家表示，面對(duì)消費(fèi)的崛起和升級(jí)，銀行除了要不斷拓展消費(fèi)金融供給渠道，開發(fā)多樣化的消費(fèi)金融產(chǎn)品，支持居民多樣化消費(fèi)融資需求外，還需要加強(qiáng)支付渠道建設(shè)，增加城鎮(zhèn)ATM、銀行卡受理設(shè)備數(shù)量，不斷拓展銀行卡使用范圍，積極推廣網(wǎng)上支付、電話支付、移動(dòng)支付等支付創(chuàng)新業(yè)務(wù)。 　　 適應(yīng)推進(jìn)城鎮(zhèn)化建設(shè)的要求，銀行金融機(jī)構(gòu)面臨著一些亟待解決的問題。 　　目前比較突出的問題是城鄉(xiāng)一體化格局不合理，商業(yè)銀行金融服務(wù)能力不足?！耙院邶埥晨h級(jí)市為例。金融發(fā)展滯后不僅難以滿足城鎮(zhèn)化過程中居民財(cái)富增長(zhǎng)和企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)的需求，而且也不利于城鎮(zhèn)化的穩(wěn)步推進(jìn)?！弊诹佳a(bǔ)充道，“同時(shí)城鎮(zhèn)化需要有活力的微觀經(jīng)濟(jì)主體的支撐，目前銀行業(yè)對(duì)創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展的支持力度也相對(duì)不足?！?　　對(duì)于今后銀行如何支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，要明確業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)，在區(qū)域選擇上，擇優(yōu)支持城市化水平較高、用地矛盾突出的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)城鎮(zhèn)化建設(shè)；在項(xiàng)目選擇上，要按照區(qū)位優(yōu)勢(shì)明顯、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)較好、運(yùn)作主體規(guī)范、經(jīng)濟(jì)效益和經(jīng)營(yíng)行管理水平較高的要求，選擇優(yōu)質(zhì)城鎮(zhèn)化建設(shè)項(xiàng)目，作為支持對(duì)象。 “支持城鎮(zhèn)化建設(shè)，不是大包大攬、不加選擇。相反，要按照‘政府主導(dǎo)、政策支持、產(chǎn)業(yè)支撐、農(nóng)民自愿’的原則，擇優(yōu)選擇項(xiàng)目，以市場(chǎng)化方式推動(dòng)城鎮(zhèn)化業(yè)務(wù)發(fā)展?！崩钆喾逭J(rèn)為。 　　銀行應(yīng)圍繞城鎮(zhèn)化過程中的相關(guān)需求，加大創(chuàng)新力度，可考慮從資金投向和產(chǎn)品方面加大支持力度。同時(shí)加大對(duì)創(chuàng)新型企業(yè)的扶持和政策傾斜，努力提供信貸、咨詢等全面優(yōu)質(zhì)服務(wù)，并針對(duì)創(chuàng)新型企業(yè)研究新的風(fēng)險(xiǎn)控制辦法。 　　“不管怎樣，商業(yè)銀行未來只有加快在基礎(chǔ)設(shè)施貸款、土地融資產(chǎn)品、城投債、股權(quán)投資等城鎮(zhèn)化金融產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新，才能真正在未來城鎮(zhèn)化加快發(fā)展的進(jìn)程中搶占先機(jī)?！睒I(yè)內(nèi)人士普遍表示。二、 積極財(cái)政政策積極財(cái)政政策，擴(kuò)大政府公共投資，提高低收入群體收入、促進(jìn)消費(fèi)需求，實(shí)行結(jié)構(gòu)性減稅、減輕企業(yè)和居民稅收負(fù)擔(dān)，優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)、保障和改善民生等。積極財(cái)政政策的試試，一方面有效推動(dòng)了固定資產(chǎn)快速增加，另一方面刺激了居民消費(fèi)持續(xù)增長(zhǎng)，從而對(duì)銀行的信貸業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)產(chǎn)生顯著影響。1． 政府投資拉動(dòng)銀行貸款增加 如圖，2009年固定資產(chǎn)投資累計(jì)完成額與貸款新增累計(jì)額（億元） 新增中央政府投資的強(qiáng)力拉動(dòng)下，固定資產(chǎn)投資快速增長(zhǎng)，2009年前三季度，%，進(jìn)一步帶動(dòng)銀行加大信貸投放力度。如圖，2003年—2009年銀行中長(zhǎng)期貸款占比變化（%）2009年前三季度，基礎(chǔ)設(shè)施投資，%，高于全社會(huì)固定資產(chǎn)投資約20個(gè)百分點(diǎn)，%，%，銀行也相應(yīng)加大了對(duì)重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的貸款投放，中長(zhǎng)期貸款占比提高較快，貸款進(jìn)一步長(zhǎng)期化。上表為主要銀行的銀行卡年費(fèi)和手續(xù)費(fèi)收入政府采取一系列促進(jìn)內(nèi)需消費(fèi)的有力措施，促進(jìn)居民消費(fèi)呈現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)的勢(shì)頭。刺激社會(huì)消費(fèi)品零售總額的增長(zhǎng)，而銀行卡消費(fèi)額在社會(huì)消費(fèi)總額中占比將會(huì)進(jìn)一步增加，成為消費(fèi)支付的主力軍，受到消費(fèi)的刺激，各銀行的發(fā)卡量、消費(fèi)額、透支都出現(xiàn)較大的增長(zhǎng)波動(dòng)，銀行卡收入明顯增加。三、貨幣政策貨幣政策是指中央銀行管理一國(guó)貨幣供給的條件下，為了指導(dǎo)、影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，保證國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)，而由國(guó)家制定、通過中央銀行付諸實(shí)施的有關(guān)控制貨幣發(fā)行和信貸規(guī)模的方針、政策與措施的總稱。中央銀行為實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)，必須通過一系列與中央銀行業(yè)務(wù)相聯(lián)系的措施和手段來完成，這些措施或手段稱為貨幣政策工具。貨幣政策工具分為一般性貨幣政策工具、選擇性貨幣政策工具和其他貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具是最主要的政策工具，包括存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。 當(dāng)前央行對(duì)存款準(zhǔn)備金率、利率等貨幣政策工具的運(yùn)用，對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)都將產(chǎn)生一定的影響： 。根據(jù)貨幣乘數(shù)理論，貨幣供應(yīng)量為基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)之積，而法定存款準(zhǔn)備金率是決定乘數(shù)大小從而決定派生存款倍增能力的重要因素之一。對(duì)商業(yè)銀行而言，存款準(zhǔn)備金率的上調(diào)意味著信貸擴(kuò)張能力的削弱。 　　 ，并對(duì)盈利能力產(chǎn)生一定的影響。從目前我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)方式以及獲利能力來看，存貸款利差收入仍然是經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的主要來源。存款準(zhǔn)備金率上調(diào)則意味著增加存放在央行的準(zhǔn)備金金額，這將直接導(dǎo)致其可以用于發(fā)放貸款的資金減少。由于商業(yè)銀行具有創(chuàng)造信用的功能，因此，商業(yè)銀行實(shí)際減少的可以用來創(chuàng)造利潤(rùn)的資金將比增加的準(zhǔn)備金數(shù)額成倍放大。 　　 四、監(jiān)管政策“十二五”期間，中國(guó)銀行業(yè)面臨的監(jiān)管環(huán)境也將發(fā)生一些顯著變化，具體表現(xiàn)為放松與從嚴(yán)并存，監(jiān)管長(zhǎng)牙齒與銀行不斷創(chuàng)新將結(jié)伴前行。一方面，利率管制有所放松，完全市場(chǎng)化漸行漸進(jìn)，貸款利率下限和存款利率上限可能有所突破。另一方面，作為對(duì)金融危機(jī)的反思，進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管成為全球共識(shí)，安全已經(jīng)超越效率，成為國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的核心價(jià)值觀。中國(guó)是此次加強(qiáng)金融監(jiān)管浪潮的倡導(dǎo)者，也將是踐行者，其中監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和過渡期安排還有可能更趨嚴(yán)格，成為加強(qiáng)監(jiān)管的領(lǐng)跑者。 （一）、利率管制放松，銀行利差乃至穩(wěn)健性或遇挑戰(zhàn)我國(guó)利率市場(chǎng)化改革始于1993年，遵循了“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長(zhǎng)期、大額，后短期、小額”的基本思路，先后放開了銀行間拆借市場(chǎng)利率、銀行間市場(chǎng)債券發(fā)行利率、境內(nèi)外幣貸款和大額外幣存款利率、商業(yè)銀行人民幣貸款利率上限、人民幣存款利率下限?！笆濉逼陂g，利率市場(chǎng)化改革可能進(jìn)入提速階段。在政府信貸規(guī)?？刂?、銀行主動(dòng)放緩信貸投放、商業(yè)銀行增強(qiáng)貸款定價(jià)能力等因素綜合影響下，貸款利率放開的環(huán)境和時(shí)機(jī)已經(jīng)逐漸具備，監(jiān)管部門在試點(diǎn)、評(píng)估的基礎(chǔ)上可能逐步放開貸款利率下限。在貸存比達(dá)標(biāo)高壓線下，一些銀行通過各種費(fèi)用等其它手段規(guī)避存款利率上限已經(jīng)屢見不鮮，同時(shí)，企業(yè)和居民也通過購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品等形成使企業(yè)存款、儲(chǔ)蓄存款繞經(jīng)它途存在銀行，這有可能倒逼監(jiān)管當(dāng)局放開一些存款利率上限，如大額、長(zhǎng)期的存款，甚至除活期以外的各類存款。利率市場(chǎng)化將給銀行帶來新的挑戰(zhàn)。一是利率市場(chǎng)化可能引致銀行在爭(zhēng)奪客戶方面展開激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，息差被迫壓縮，進(jìn)而壓縮利潤(rùn)空間影響盈利能力。二是利率完全市場(chǎng)化后，銀行的資產(chǎn)和負(fù)債面對(duì)的將是利率頻繁變動(dòng)的市場(chǎng)環(huán)境，這將給銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及資產(chǎn)負(fù)債管理等帶來新的挑戰(zhàn)。三是利率完全市場(chǎng)化可能導(dǎo)致銀行間對(duì)存貸款等資源競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇，將考驗(yàn)一些中小規(guī)模銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。（二）、資本充足標(biāo)準(zhǔn)提高，銀行經(jīng)營(yíng)模式被迫轉(zhuǎn)型巴塞爾協(xié)議誕生以來，監(jiān)管當(dāng)局日益重視對(duì)銀行資本的監(jiān)管，使其成為吸收損失的緩沖機(jī)制，也成為制約銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的主要變量。2010年11月，G20首爾峰會(huì)原則上通過了巴塞爾協(xié)議III，而提高資本水平和質(zhì)量是巴塞爾協(xié)議III的核心要義。為實(shí)施巴塞爾協(xié)議，銀監(jiān)會(huì)也將推出新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，《商業(yè)銀行資本管理辦法》正在征求意見中。與巴塞爾協(xié)議III相比，國(guó)內(nèi)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步提高了普通股充足率標(biāo)準(zhǔn)，核心一級(jí)資本充足率最低標(biāo)準(zhǔn)為5%，；而且對(duì)資本的定義更為嚴(yán)格，除從嚴(yán)了資本工具合格性標(biāo)準(zhǔn)外，還從嚴(yán)了資本扣減項(xiàng)；同時(shí)，安排的過渡期也更短。長(zhǎng)期以來，我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展延續(xù)的都是依靠風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的高資本消耗模式。各家銀行在經(jīng)營(yíng)管理中都表現(xiàn)出一定的“速度情結(jié)”和“規(guī)模偏好”，注重業(yè)務(wù)規(guī)模和機(jī)構(gòu)數(shù)量的增長(zhǎng)，追求業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大化、機(jī)構(gòu)規(guī)模的大型化和市場(chǎng)廣度的拓展，使得信貸擴(kuò)張對(duì)資本補(bǔ)充的“倒逼”時(shí)有發(fā)生，資本硬約束演變成“水多加面，面多加水”。但未來5年，資本充足水平和質(zhì)量的提高將成為新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的“核心利器”， 我國(guó)銀行業(yè)“水多加面，面多加水”的高資本消耗模式將難以為繼。（三）、弱風(fēng)險(xiǎn)類監(jiān)管指標(biāo)趨于強(qiáng)化，資產(chǎn)負(fù)債或受更多制約在巴塞爾協(xié)議II監(jiān)管框架內(nèi)，非常強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)敏感性，也因此在金融危機(jī)后被廣為詬病。巴塞爾協(xié)議III引入了杠桿率、動(dòng)態(tài)撥備等弱風(fēng)險(xiǎn)類指標(biāo)作為對(duì)資本充足率的補(bǔ)充，以抑制商業(yè)銀行將表內(nèi)業(yè)務(wù)大量轉(zhuǎn)移至表外，從而規(guī)避資本充足率監(jiān)管。我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局一直以來都非常重視運(yùn)用弱風(fēng)險(xiǎn)類監(jiān)管指標(biāo)，未來5年這一趨勢(shì)還可能得到進(jìn)一步強(qiáng)化。具體表現(xiàn)在：一是從嚴(yán)杠桿率標(biāo)準(zhǔn)，安排更短的過渡期。巴塞爾協(xié)議III對(duì)杠桿率的要求為3%，我國(guó)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為4%；巴塞爾協(xié)議III規(guī)定杠桿率2018年正式成為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局則要求系統(tǒng)重要性銀行2013年底達(dá)標(biāo)，其它銀行2016年底達(dá)標(biāo)。二是繼續(xù)堅(jiān)持貸存比高壓線。巴塞爾協(xié)議對(duì)銀行貸存比沒有硬性要求，銀監(jiān)會(huì)在放松后近兩年又開始重祭貸存比監(jiān)管工具，未來5年恐將對(duì)75%的監(jiān)管紅線一直維持高壓態(tài)勢(shì)。三是實(shí)施動(dòng)態(tài)撥備制度。巴塞爾協(xié)議III要求建立前瞻性的貸款損失撥備制度，正在制定基于預(yù)期損失的貸款損失監(jiān)管指引。我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局已經(jīng)引入了與貸款質(zhì)量無關(guān)的貸款撥備率指標(biāo)（%），與撥備覆蓋率（監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為150%）相結(jié)合，并實(shí)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。四是直接進(jìn)行信貸額度監(jiān)管。與國(guó)際監(jiān)管明顯不同，我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局還直接限制銀行信貸資產(chǎn)擴(kuò)張規(guī)模，在通脹和資產(chǎn)價(jià)格泡沫的背景下，這一政策仍可能延續(xù)，特別是未來12年。弱風(fēng)險(xiǎn)類監(jiān)管指標(biāo)運(yùn)用的強(qiáng)化，將給銀行資產(chǎn)負(fù)債管理和安排帶來更多的制約。與風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)的杠桿率的引入，將直接制約銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展，也抑制金融創(chuàng)新；貸存比的強(qiáng)化雖有利于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，但也是以犧牲銀行自主安排資產(chǎn)負(fù)債的空間為前提的；動(dòng)態(tài)撥備制度有助于平滑銀行利潤(rùn)，但脫離預(yù)期損失直接按貸款余額簡(jiǎn)單計(jì)提的動(dòng)態(tài)撥備實(shí)質(zhì)上是杠桿率指標(biāo)和貸存比的重復(fù)運(yùn)用；信貸額度控制更是直接制約了銀行資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)。（四）、監(jiān)管范圍更廣，銀行創(chuàng)新和發(fā)展空間或受抑制“十二五”期間，監(jiān)管當(dāng)局信奉監(jiān)管長(zhǎng)牙齒，長(zhǎng)袖善舞，監(jiān)管覆蓋范圍將不斷擴(kuò)大。監(jiān)管對(duì)象從銀行到“影子銀行”，從母公司到附屬公司；監(jiān)管目標(biāo)從單體銀行安全到整體金融體系的系統(tǒng)性安全；監(jiān)管內(nèi)容從公司治理到薪酬制度，從案件防控到信息披露；覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)視野從包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)到包括集中度風(fēng)險(xiǎn)、銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的全面風(fēng)險(xiǎn)。如針對(duì)系統(tǒng)重要性銀行，銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)立了“腕骨”（CARPALs)監(jiān)管體系，包括資本充足性、貸款質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)集中度、撥備覆蓋、附屬機(jī)構(gòu)、流動(dòng)性、案件防控等七方面13項(xiàng)指標(biāo)，同時(shí)輔之以有限自由裁量權(quán)。監(jiān)管范圍的進(jìn)一步擴(kuò)大，將抑制銀行的創(chuàng)新和發(fā)展空間。將“影子銀行”納入監(jiān)管體系，將直接抑制銀行的金融創(chuàng)新；信息披露廣度和深