【正文】 賣、質(zhì)押式回購以及今年5月銀行間市場新推出的買斷式回購。（四）7月16日，中國銀行新聞發(fā)言人在新聞發(fā)布例會上透露，今年上半年，中國銀行積極貫徹國家宏觀調(diào)控措施，加強內(nèi)部管理與風(fēng)險控制，積極拓展各項業(yè)務(wù)，集團盈利實現(xiàn)較大幅度增長，截至6月末，，%。凈利息收入仍是利潤的主要來源，%。中間業(yè)務(wù)收入增長良好，%。，%。，與去年同期基本持平，而稅前利潤大幅度增加。（五）中國銀行股改工作按既定方針穩(wěn)步推進7月16日，中國銀行新聞發(fā)言人在該行舉行的新聞發(fā)布例會上透露，中行股改各項工作正在按照國務(wù)院及有關(guān)主管部門的工作指引，按照既定的工作方針穩(wěn)步向前推進。近期在以下9個方面又取得明顯成效：一是不良資產(chǎn)處置工作基本結(jié)束。截至6月末，中國銀行可疑、損失類貸款處置劃轉(zhuǎn)工作全部結(jié)束并完成賬務(wù)處理，目前正在進行后續(xù)的移交工作。兩類貸款劃轉(zhuǎn)后，中行資產(chǎn)質(zhì)量大幅好轉(zhuǎn)，截至6月末，中銀集團授信總額為21，，%%，基本形成比較健康的財務(wù)基礎(chǔ)。二是首期次級債券發(fā)行獲得成功。7月7日，中國銀行在銀行間債券市場上成功發(fā)行了“2004年中國銀行債券（第一期）”。此次發(fā)行以組建債券承銷團方式，通過中國人民銀行金融債券發(fā)行系統(tǒng)進行市場化招標。中國銀行計劃發(fā)行量為100億元，為滿足市場投資需求，在募滿100億元招標量的基礎(chǔ)上，超額完成了發(fā)行任務(wù)。中國銀行債券是我國資本市場上首只公開招標發(fā)行的次級債券，同時，自全國銀行間債券市場1997年6月成立以來，中國銀行是第一家以發(fā)行人身份進入該市場的商業(yè)銀行。此次成功發(fā)行標志著商業(yè)銀行次級債券正式步入中國資本市場的舞臺。中國銀行債券不僅為中國資本市場注入了新鮮的血液，同時也為投資人提供了一種全新的投資產(chǎn)品和投資理念。三是完善決策機制，內(nèi)控和風(fēng)險管理得到了進一步加強。按照改革思路，中行將改變過去脫離資本金制定存貸款計劃的模式，強化資本金約束，以資本金的增長來確定資產(chǎn)規(guī)模的增長；將建立獨立向董事會及其附屬委員會報告的風(fēng)險管理體制，完善以獨立盡職調(diào)查、民主風(fēng)險評審和嚴格問責(zé)審批制為核心的授信決策機制，實施集團風(fēng)險經(jīng)理、行業(yè)風(fēng)險經(jīng)理、集團客戶經(jīng)理為主要特征的風(fēng)險監(jiān)控機制；逐步實現(xiàn)風(fēng)險的集中管理；在各類決策、各項業(yè)務(wù)流程、各個崗位和操作環(huán)節(jié)以及各種經(jīng)營行為建立內(nèi)控機制；進一步加強內(nèi)部規(guī)章制度和操作流程合規(guī)性、充分性和完善性。四是整合業(yè)務(wù)流程，改革組織結(jié)構(gòu)。去年，中行初步明確了業(yè)務(wù)流程和組織結(jié)構(gòu)改革的基本思路，根據(jù)不同情況，分別擬訂了不同領(lǐng)域的改革方案。今年以來，中行對有關(guān)改革方案的基本思路及其可行性開展了廣泛的討論，并初步形成了支付結(jié)算整合方案、國際結(jié)算及貿(mào)易融資整合方案。同時，多家分行正在與總行積極溝通，進行業(yè)務(wù)流程的整合。五是建立市場化的人力資源管理、考核和獎懲制度。2003年中行聘請了美國著名的翰威特咨詢公司作為人力資源改革顧問。在其協(xié)助下，中行設(shè)計完成了適合股份制公司要求的人力資源改革方案及實施方案。經(jīng)過地毯式梳理，顧問公司和人力資源管理部門基本明確了總行的崗位和職責(zé)，制訂了市場化的考核、薪酬、激勵體系。按照方案，中行將調(diào)整人力資源戰(zhàn)略，按照經(jīng)濟、合理、精簡、高效的原則，明確崗位職責(zé)；通過有效重組、優(yōu)化資源配置，解決人員結(jié)構(gòu)性矛盾；取消行政級別，實行符合市場要求的職銜制。在翰威特顧問公司的協(xié)助下，中行已經(jīng)對部分海內(nèi)外“一把手”崗位實行了公開招聘的試點。六是推進財會制度改革，建立謹慎會計制度。在財務(wù)內(nèi)部控制方面，中行正在進一步修改中國銀行財務(wù)管理辦法，擬訂全面預(yù)算方案和財務(wù)授權(quán)辦法。在會計內(nèi)部控制方面：正在研究新的《金融企業(yè)會計制度（2001年版）》的具體實施方案，對全行的財務(wù)制度、會計核算制度進行全面修訂。七是加強信息科技建設(shè)。中行正在集中力量加快構(gòu)造統(tǒng)一的業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)平臺，認真落實信息科技發(fā)展規(guī)劃和IT藍圖。目前，中行已先后完成IT發(fā)展藍圖咨詢項目及管理信息系統(tǒng)咨詢項目，多項核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)及應(yīng)用程序的開發(fā)設(shè)計也正在按計劃進行。八是加強員工培訓(xùn)。宣傳與培訓(xùn)工作是轉(zhuǎn)變思想，推進觀念更新，順利實現(xiàn)改革目標的重要手段。到目前為止，中行已經(jīng)在境外舉辦了兩次針對總行各部門及各分行一把手的培訓(xùn)工作；同時總行舉辦了一系列的講座和培訓(xùn)，員工累計參加9100人次。九是引入中介機構(gòu)，做好資產(chǎn)評估、盡職調(diào)查與財務(wù)審計工作。中行已經(jīng)先后選聘了發(fā)展戰(zhàn)略顧問、IT顧問和人力資源改革顧問、會計師、律師和資產(chǎn)/土地評估師，以及股份制改造的財務(wù)顧問，各中介機構(gòu)已經(jīng)進場開展相關(guān)工作，協(xié)助做好股份制改革。二、中國農(nóng)業(yè)銀行（一）農(nóng)行披露２００３年年報信息日前，農(nóng)行以摘要形式對外披露的２００３年年報顯示，去年農(nóng)行各項業(yè)務(wù)快速發(fā)展，存款增量躍居同業(yè)首位，貸款結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化，不良資產(chǎn)實現(xiàn)“雙口徑、雙下降”，經(jīng)營效益大幅攀升，主要經(jīng)營指標創(chuàng)歷史新高，全行實現(xiàn)經(jīng)營利潤１９６．４億元，同比增盈８７億元，增幅７９．５３％；實現(xiàn)稅后利潤１９．２２億元。年報還顯示，農(nóng)行堅持加快有效發(fā)展和防范風(fēng)險并重，加大市場營銷力度，加快機制創(chuàng)新，強化內(nèi)部控制，業(yè)務(wù)經(jīng)營繼續(xù)保持良好發(fā)展態(tài)勢。截至２００３年末，農(nóng)行本外幣各項存款余額２９９７２．８８億元，比上年增加５１７６．７億元，同比多增１２９４．６億元，增幅２０．８８％；本外幣各項貸款余額２２６８３．９３億元，比上年增加３５５４．３億元，同比多增８８６．５億元。其中，個人消費貸款余額２６１２．８５億元，比上年增加９１３．０４億元，增幅５３．７１％。農(nóng)行還加大了信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，信貸資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)步提高。積極調(diào)整貸款區(qū)域結(jié)構(gòu)、行業(yè)結(jié)構(gòu)，加大對重點地區(qū)、重點業(yè)務(wù)和重點客戶的營銷力度，新增客戶貸款９０％以上投向了優(yōu)勢行業(yè)、優(yōu)質(zhì)客戶和低風(fēng)險業(yè)務(wù)品種。２００３年末，農(nóng)行不良貸款按四級分類標準占比為２５．１５％，比上年下降４．９２個百分點；按五級分類標準占比為３０．６６％，比上年下降５．９７個百分點。與此同時，中間業(yè)務(wù)收入快速增長，全行實現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入３５．１億元，同比增加１１．７１億元，增幅為５０．０６％。非利息收入如代理保險、證券買賣、手續(xù)費等大幅增加，收入多元化趨勢日趨明顯。本外幣資金交易在全國同業(yè)中排名第一，國際結(jié)算、銀行卡、基金托管等業(yè)務(wù)均大幅度增長。農(nóng)行電子銀行業(yè)務(wù)和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)取得了明顯進展，實現(xiàn)了全國數(shù)據(jù)聯(lián)網(wǎng)，一個以３６個一級分行數(shù)據(jù)中心為節(jié)點、以總行為交換中心的信息系統(tǒng)基礎(chǔ)架構(gòu)已經(jīng)形成，核心業(yè)務(wù)全部入網(wǎng)運行，網(wǎng)上銀行、現(xiàn)金管理平臺等一批金融電子產(chǎn)品得到優(yōu)化和升級。全行技術(shù)環(huán)境得到較大改善，一體化營銷服務(wù)能力明顯增強，農(nóng)業(yè)銀行的綜合競爭力提升到一個新水平。２００３年，農(nóng)行全面加強風(fēng)險管理，成立了資產(chǎn)風(fēng)險管理委員會，進一步規(guī)范和加強資產(chǎn)風(fēng)險管理工作，出臺了貸后管理規(guī)定，充實和完善了以事前控制為核心內(nèi)容的信貸新規(guī)則，使信貸管理工作進一步制度化、規(guī)范化、程序化，防范資產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險的能力明顯增強。（二）農(nóng)業(yè)銀行上半年整肅行風(fēng)出效益上半年，農(nóng)業(yè)銀行全面貫徹國家宏觀調(diào)控政策，認真踐行科學(xué)發(fā)展觀，圍繞年初確定的業(yè)務(wù)經(jīng)營目標，大力開展整肅行風(fēng)行紀活動，實施以基礎(chǔ)管理、貸后管理、科技創(chuàng)新和人才培養(yǎng)為主要內(nèi)容的“四大工程”，開拓市場，加強管理，業(yè)務(wù)經(jīng)營實現(xiàn)質(zhì)量和效益的“雙飛躍”：實現(xiàn)經(jīng)營利潤160億元，同比增長84%；其中，消化各類歷史包袱107億元，實現(xiàn)賬面利潤53億元。據(jù)了解，上半年農(nóng)業(yè)銀行存款市場份額繼續(xù)提高，增量同業(yè)居首。各項存款余額突破3萬億元，儲蓄存款余額突破2萬億元大關(guān)，6月末分別達到32991億元和20249億元。本外幣各項存款比年初增加3246億元，其中人民幣存款比年初增加3206億元，增量居銀行同業(yè)之首，％。外匯存款也扭轉(zhuǎn)了近兩年徘徊的局面。貸款總量增長適度，結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化。針對經(jīng)濟運行中存在的突出問題，農(nóng)業(yè)銀行組合運用信貸計劃、信貸授權(quán)、系統(tǒng)內(nèi)資金和利率管理等手段，有針對性地出臺了一系列調(diào)控措施，在嚴格控制信貸增速的同時，加強產(chǎn)業(yè)政策與信貸政策的配合，優(yōu)化信貸投向，大力調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。上半年貸款增長總量適度，本外幣各項貸款比年初增加2148億元，同比少增462億元。從貸款結(jié)構(gòu)上看，主要是個人消費貸款、票據(jù)貼現(xiàn)以及總行貸審會直接審批的貸款占上半年貸款增量的七成以上。貸款質(zhì)量改善，不良貸款繼續(xù)實現(xiàn)“雙下降”。農(nóng)業(yè)銀行上半年進一步強化了不良資產(chǎn)的經(jīng)營和管理，通過加大清收力度，嚴格考核，實施對新增不良貸款模擬計提撥備的考核手段，不良貸款（五級分類）繼續(xù)實現(xiàn)了余額、占比的“雙下降”。6月末，不良貸款余額較年初下降了134億元。另外，中間業(yè)務(wù)和新業(yè)務(wù)也取得了長足發(fā)展，已成為農(nóng)業(yè)銀行新的效益增長點。三、中國工商銀行（一）工商銀行醞釀建設(shè)新的內(nèi)部管理機制徹底的變革來自于內(nèi)生的力量，普華永道擔(dān)當了工商銀行“變法”的催化劑。2004年8月，一份《中國工商銀行內(nèi)部評級法工程整體規(guī)劃項目》剛剛通過了工行組織的驗收。這是普華永道受聘于工行所作的長達2400頁的報告，對工行未來8年的公司治理機制和全面風(fēng)險管理改革進行了整體規(guī)劃，并逐年設(shè)計了實施路線圖。普華報告直指工行“軟肋”2003年，工行同包括普華永道在內(nèi)的數(shù)家國際咨詢公司進行接觸，希望引進外腦，推動工行治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險管理變革。2004年2月，經(jīng)過公開競標，普華永道正式受聘，對工行的風(fēng)險管理體系進行診斷分析，并且為建設(shè)全面的風(fēng)險管理體系設(shè)計目標環(huán)境和路線圖。5個多月來，普華永道咨詢師同工總行及分行業(yè)務(wù)經(jīng)理組成了項目組開展調(diào)研?！绊椖拷M通過查閱了所有相關(guān)資料，與各部門負責(zé)人進行訪談，并進行大量的研討?！币晃还ば械娜耸空f。這是一個龐大的工程。項目組對總行信貸、風(fēng)險資產(chǎn)管理、資產(chǎn)負債等部門進行44次訪談，還抽選湖北、北京和山東三家分行共進行了56次訪談，而接受訪談和設(shè)計研討的超過了300人次。一名項目組成員表示，工作涉及法人治理、經(jīng)營模式、增長方式、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、財務(wù)結(jié)構(gòu)，甚至包括組織結(jié)構(gòu)、管理流程、業(yè)務(wù)流程的變革。普華永道的這份2400頁的報告直指工行“軟肋”。報告稱，由于歷史原因，作為國有銀行的工行治理結(jié)構(gòu)存在缺陷：一是實行行長負責(zé)制，無論在總行還是在分行，各級行長集業(yè)務(wù)發(fā)展、風(fēng)險管理、內(nèi)部審計數(shù)項責(zé)任于一身，缺乏有效的權(quán)力制衡和監(jiān)督。另一方面，總行政策制度實行各部門的條條管理，業(yè)務(wù)經(jīng)營上各分行則又具有較強的獨立性，全行的戰(zhàn)略和政策難以從上往下垂直貫徹，信息則難以從下往上真實反映，條塊之間的矛盾突出。不過，對于現(xiàn)行治理結(jié)構(gòu)的矛盾，工行自1999年以來就在業(yè)務(wù)管理、風(fēng)險管理和內(nèi)部審計三大領(lǐng)域已經(jīng)進行了改革，如組建市場營銷部門、風(fēng)險管理控制逐步向總行集中、按區(qū)域派遣內(nèi)部審計特派員制度等。但普華永道認為，“修修補補并不能彌合原有的治理結(jié)構(gòu)與建設(shè)現(xiàn)代商業(yè)銀行目標之間的巨大差距?！逼杖A永道建言，除董事會/CEO及其下屬委員會外，工行治理目標結(jié)構(gòu)應(yīng)包括四個組成部分：業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險管理部門、后臺支持部門和內(nèi)審部門。這樣的治理結(jié)構(gòu)設(shè)計首先為了保證權(quán)力制衡和監(jiān)督。比如，業(yè)務(wù)線負責(zé)市場營銷，并向CEO負責(zé)；風(fēng)險線負責(zé)風(fēng)險管理，向董事會負責(zé)；內(nèi)審線負責(zé)對各部門執(zhí)行政策的情況進行檢查，對財務(wù)報表的真實性和經(jīng)營效率進行監(jiān)督。其次，治理結(jié)構(gòu)應(yīng)明確風(fēng)險承擔(dān)責(zé)任制。具體而言，業(yè)務(wù)線對承擔(dān)的各類風(fēng)險負第一責(zé)任，而風(fēng)險管理線則應(yīng)獨立于業(yè)務(wù)線設(shè)置，主要負責(zé)建立全行的風(fēng)險管理標準，并獨立審批和評估績效。各條職能實行垂直管理，并將相對獨立的各分行連接為一個整體。為了實現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，普華永道為工行量身定做了三步方案：首先，建立獨立于各業(yè)務(wù)部門和各分行的風(fēng)險管理線和內(nèi)部審計線，并由總行實行垂直管理，為股份制改革創(chuàng)造條件；其次，工行在董事會和CEO兩個層面將建立其相應(yīng)的決策委員會，完成股份制改造，并達到上市的條件。在更長的時間內(nèi)，工行業(yè)務(wù)線將實行垂直管理，目前以各分行為主的經(jīng)營核算將過渡到以各條業(yè)務(wù)線為主的核算體系。“首席風(fēng)險官”設(shè)想“多年來，國有商業(yè)銀行存在一個關(guān)鍵問題，即業(yè)務(wù)戰(zhàn)略與風(fēng)險戰(zhàn)略不匹配?！逼杖A永道在報告中稱，表現(xiàn)為在經(jīng)濟擴展時期，銀行對業(yè)務(wù)發(fā)展給予更多關(guān)注，風(fēng)險管理往往未得到應(yīng)有的重視。而在經(jīng)濟緊縮時期，風(fēng)險控制受到高度重視，市場開發(fā)則缺乏足夠的動力。對這一問題，工行行長姜建清曾告誡各分行行長說，大多數(shù)的信貸風(fēng)險都是在經(jīng)濟周期高漲期過后才顯露出來，為什么呢？以往為了解決歷史問題，力求快速增長貸款，同時管理又跟不上，結(jié)果貸款增長帶來的收益遠不如新形成的風(fēng)險大?！耙虼吮仨殢氐邹D(zhuǎn)變增長模式和經(jīng)營方式，建立全面風(fēng)險管理體系?！惫ば酗L(fēng)險管理戰(zhàn)略包括三項變革：一是根據(jù)銀行的風(fēng)險偏好，測算特定業(yè)務(wù)戰(zhàn)略所需的資本金數(shù)量；二是根據(jù)所需資本金數(shù)量建立相應(yīng)的授信限額體系；三是對各條業(yè)務(wù)線進行風(fēng)險調(diào)整的績效考核。不過，風(fēng)險戰(zhàn)略的實現(xiàn)有賴于風(fēng)險管理組織、流程、工具和系統(tǒng)的跟進。為此，工行表示除了在董事會、CEO兩個層面分別設(shè)置負責(zé)風(fēng)險管理的委員會以外，將設(shè)立首席風(fēng)險官，下設(shè)風(fēng)險戰(zhàn)略、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險等管理部門。同時，工行還將建立全國風(fēng)險管理流程框架：一是風(fēng)險管理政策、標準和工具的制訂和批準流程；二是政策執(zhí)行和監(jiān)督流程；三是例外計劃的處理流程；四是風(fēng)險狀況變動的連續(xù)跟蹤流程；五是向高級管理層和相應(yīng)的管理委員會的報告流程。在風(fēng)險管理工具和系統(tǒng)方面，工行將按《巴塞爾新資本協(xié)議》的要求，開發(fā)各類風(fēng)險評估、計量模型和IT系統(tǒng)。對于推行全面風(fēng)險管理，普華永道考慮了推行的難度。普華報告稱，將以信用風(fēng)險管理作為突破口，根據(jù)“阻力小的先行、具備條件的先改”的原則，設(shè)計了不同階段的過渡方案。（二）工商銀行基金代銷額居同業(yè)首位今年以來，工商銀行已代銷基金8只，代銷額達261億多元，比去年全年基金代銷總額增長151%。目前，由工商銀行代理發(fā)行的19只開放式基金累計發(fā)行751億多元，%。上半年，工商銀行新增基金客戶89萬多戶，增幅達58%。到6月末，工商銀行基金客戶總數(shù)已達178萬戶，%，比去年提高1．8個百分點。據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計，%，比去年提高3．75個百分點，居各代銷機構(gòu)首位。（三）中國工商銀行大舉進軍現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)９月２２日，中國工商銀行在廣州與杜邦應(yīng)用面材有限公司和廣州日立電梯有限公司簽訂了現(xiàn)金管理服務(wù)協(xié)議，這使得工商銀行全國性的現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)客戶達到１１家。 這同時也表明，現(xiàn)金管理不再只是外資銀行的勢力范圍，中資銀行在優(yōu)質(zhì)