機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)-資料下載頁
2025-08-04 16:20本頁面
【正文】 允許的投資品種包括：上海證券交易所、深圳證券交易所、中國金融期貨交易所以及各期貨交易所等公開掛牌交易或已經(jīng)公開發(fā)行并即將公開掛牌交易的所有投資產(chǎn)品，銀行間債券市場投資品種，以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許投資的其他所有投資品種及以上投資品種的（受）收益權(quán)。 （二） 二級市場結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)： 指標(biāo) 準(zhǔn)入要求 說明事項(xiàng) 風(fēng)控要求 優(yōu)先 :劣后 預(yù)警線 平倉線 投資期限 1:1及以下 原則上不超 2年 :1 原則上不超 2年 2:1 原則上不超 3:1至 4:1 原則上不超 1年 產(chǎn)品凈值達(dá)到預(yù)警線，原則上應(yīng)作減倉安排，持倉量不應(yīng)超過50%或投資人做補(bǔ)倉安排，產(chǎn)品凈值達(dá)到平倉線，原則上需在T+1日完成補(bǔ)倉或平倉操作。 期限要求 原則上小于 2年（含），可根據(jù)資金方及項(xiàng)目需求調(diào)整。 優(yōu)先選擇 項(xiàng)目。 備注 提供其他風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施的，可適當(dāng)放寬以上要求； 資金帳戶原則上要求托管于我行，證券帳戶開設(shè)于我行指定三方存管券商，且與券商約定，非經(jīng)我行同意，其股票帳戶不得轉(zhuǎn)指定，資金帳戶不得變更。 （三）上市公司非公開發(fā)行股票類（定向增發(fā)）準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)： 指標(biāo) 準(zhǔn)入要求 說明事項(xiàng) 標(biāo)的股票 準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn) ，且滿足以下條件： （ 1）上市公司所屬景氣或景氣回升行業(yè)； （ 2）上市公司須為所屬行業(yè)龍頭企業(yè) （ 3）股票增發(fā)價(jià)格與項(xiàng)目上報(bào)日期起前 5個(gè)工作日股價(jià)均值的比率原則上不得超過 95%。 的項(xiàng)目。 投資限制 ，對于同一標(biāo)的股票的單次非公開發(fā)行，投資認(rèn)購的股票合計(jì)數(shù)量，不得超過非公開發(fā)行后標(biāo)的股票總股本的 10%。 ，投資于滬深主板上市公司非公開發(fā)行股票類的項(xiàng)目折讓率不得低于20%；投資于中小板上市公司非公開發(fā)行股票類代銷產(chǎn)品的項(xiàng)目折讓率不得低于 25%。 項(xiàng)目折讓指增發(fā)認(rèn)購價(jià)格折讓及其他非保證類增信措施累計(jì)形成的代銷風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施。項(xiàng)目折讓率計(jì)算公式見本表附注。 指標(biāo) 準(zhǔn)入要求 說明事項(xiàng) 期限要求 一般為 ，原則上不超過 2年。 追加保證金及止損清盤要求 ：保證金追加點(diǎn)不得低于代銷優(yōu)先級本金的 110%。如以收盤價(jià)格計(jì)算，某一交易日的投資資產(chǎn)總市值及追加保證金合計(jì)小于優(yōu)先級本金的 110%，則次級客戶須在 5個(gè)交易日內(nèi)追加一定的現(xiàn)金保證金，使保證金到帳日的保證金與投資資產(chǎn)總市值之和大于等于代銷優(yōu)先級本金的 110%；否則，次級受益權(quán)部分或全部由優(yōu)先受益權(quán)人享有。 ：保證金追加點(diǎn)設(shè)定為投資優(yōu)先級本金的 120%（已結(jié)清上年度利息的項(xiàng)目可按 110%的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行）。如以收盤價(jià)格計(jì)算，某一交易日的投資資產(chǎn)總市值及追加保證金合計(jì)小于投資優(yōu)先級本金的 120%，則次級客戶須在 5個(gè)交易日內(nèi)追加一定的現(xiàn)金保證金，使保證金到帳日的保證金與項(xiàng)目資產(chǎn)總市值之和大于等于投資優(yōu)先級本金的 120%；否則，需對資產(chǎn)進(jìn)行減持操作，直至清倉。 對于合作機(jī)構(gòu)為我行戰(zhàn)略客戶、潛在大客戶等重要合作伙伴，或者上市公司質(zhì)地優(yōu)良，股票表現(xiàn)良好或者提供其他增信措施的產(chǎn)品，本文內(nèi)各標(biāo)準(zhǔn)可適度放寬。 銀行票據(jù)買入返售業(yè)務(wù)介紹 一、項(xiàng)目背景： 銀行為做票據(jù)買入返售業(yè)務(wù)有以下因素 : （ 1）將票據(jù)信貸業(yè)務(wù)出表，優(yōu)化銀行報(bào)表結(jié)構(gòu)； （ 2）提升銀行中間業(yè)務(wù)收入； （ 3）總行允許分行做票據(jù)買入返售業(yè)務(wù)，是會(huì)計(jì)科目計(jì)帳的需要，將資產(chǎn)業(yè)務(wù)變成投資業(yè)務(wù)，使業(yè)務(wù)本質(zhì)發(fā)生變化。 二、項(xiàng)目名稱：銀行票據(jù)買入返售項(xiàng)目 三、交易對手方：委托人（金融機(jī)構(gòu)）、 xx分行 四、交易結(jié)構(gòu)： 五、資金來源：委托人（金融機(jī)構(gòu)） 六、交易合同：恒泰證券定向資產(chǎn)管理合同、票據(jù)轉(zhuǎn)讓與服務(wù)協(xié)議 七、管理費(fèi)： 5BP 此類項(xiàng)目可能存在的風(fēng)險(xiǎn)評估： 因銀行投資的是銀行承兌匯票，是以銀行信用做擔(dān)保的，故風(fēng)險(xiǎn)較小，目前國內(nèi)尚未出現(xiàn)違約事件 。 委托人的資金與投資的票據(jù)資產(chǎn)都是中信銀行 XX分行提供，票據(jù)的托收、保管、核對真?zhèn)?、核定?shù)量等都是委托給中信銀行負(fù)責(zé)，券商只是做通道方； 市場典型通道業(yè)務(wù)模式 一、委托貸款模式 恒泰證券接受 XX銀行委托設(shè)立定向資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于委托貸款受托人的委托貸款； 委托貸款的受托人對項(xiàng)目融資人發(fā)放委托貸款； 融資人以其資產(chǎn)提供抵押擔(dān)保，委托貸款受托人代為行使抵押權(quán)人和質(zhì)權(quán)人職能。擔(dān)保人為委托貸款提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。 交易結(jié)構(gòu)用圖簡示： 二、資產(chǎn)收益權(quán)模式 恒泰證券接受資金方委托設(shè)立定向資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于融資方資產(chǎn)收益權(quán)； 與融資方簽定資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓合同及資產(chǎn)收益權(quán)回購合同。 三、信托模式 恒泰證券接受資金方委托設(shè)立集合 /定向資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于集合 /單一金信托計(jì)劃； 集合 /單一資金信托計(jì)劃對項(xiàng)目融資人發(fā)放資金。 四、票據(jù)模式 恒泰證券接受 XX銀行委托設(shè)立定向資產(chǎn)管理計(jì)劃購買經(jīng) XX銀行貼現(xiàn)的商票； 貼現(xiàn)銀行到期進(jìn)行貼現(xiàn)，貼現(xiàn)銀行一般即為投資方銀行。
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