【正文】 市風(fēng)險(xiǎn)；創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)模相對(duì)較小，市場(chǎng)估值困難，估值結(jié)果穩(wěn)定性差，較大數(shù)量的股票買賣行為可能誘發(fā)股價(jià)出現(xiàn)大幅波動(dòng)。產(chǎn)品投資于創(chuàng)業(yè)板股票和可轉(zhuǎn)換債券，可以分享創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)展而帶來(lái)的收益，也可能因創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)造成相應(yīng)計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的損失。(2)保管人操作風(fēng)險(xiǎn)①按照相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，保管人須具備法律法規(guī)規(guī)定的條件方可經(jīng)營(yíng)證券投資產(chǎn)品保管業(yè)務(wù)。雖保管人相信其本身將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行營(yíng)運(yùn)及管理，但無(wú)法保證其本身可以永久符合并維持相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管要求。如在產(chǎn)品存續(xù)期間保管人無(wú)法繼續(xù)從事保管業(yè)務(wù)，則可能會(huì)對(duì)產(chǎn)品產(chǎn)生不利影響。②保管人在業(yè)界信譽(yù)良好。但若產(chǎn)品存續(xù)期間保管人不能遵守交易文件約定對(duì)產(chǎn)品實(shí)施管理，則可能對(duì)產(chǎn)品產(chǎn)生不利影響。(3)證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)商操作風(fēng)險(xiǎn)①按照我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，證券公司須獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的證券經(jīng)營(yíng)資格方可經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)商相信其本身將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行營(yíng)運(yùn)及管理，但無(wú)法保證其本身可以永久符合并維持法律法規(guī)規(guī)定和監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管要求。如在產(chǎn)品存續(xù)期間證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)商無(wú)法繼續(xù)從事證券業(yè)務(wù)，則可能會(huì)對(duì)產(chǎn)品產(chǎn)生不利影響。②證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)商在業(yè)界信譽(yù)良好。但若產(chǎn)品存續(xù)期間證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)商不能遵守交易文件約定對(duì)產(chǎn)品提供證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)，則可能對(duì)產(chǎn)品產(chǎn)生不利影響。(4)期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)商操作風(fēng)險(xiǎn)①按照我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，期貨公司須獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的期貨經(jīng)營(yíng)資格方可經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)。期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)商相信其本身將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行營(yíng)運(yùn)及管理，但無(wú)法保證其本身可以永久符合并維持法律法規(guī)規(guī)定和監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管要求。如在產(chǎn)品存續(xù)期間期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)商無(wú)法繼續(xù)從事期貨業(yè)務(wù)，則可能會(huì)對(duì)產(chǎn)品產(chǎn)生不利影響。②期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)商在業(yè)界信譽(yù)良好。但若產(chǎn)品存續(xù)期間期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)商不能遵守交易文件約定對(duì)產(chǎn)品提供期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)，則可能對(duì)產(chǎn)品產(chǎn)生不利影響。(5)投資顧問(wèn)操作風(fēng)險(xiǎn)①按照我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，投資顧問(wèn)須具備法律法規(guī)規(guī)定的必備條件方可從事證券投資投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)。雖投資顧問(wèn)相信其本身將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定進(jìn)行營(yíng)運(yùn)及管理，但無(wú)法保證其本身可以永久符合并維持相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管要求。如在產(chǎn)品存續(xù)期間投資顧問(wèn)無(wú)法繼續(xù)從事投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，則可能會(huì)對(duì)產(chǎn)品產(chǎn)生不利影響。②投資顧問(wèn)在業(yè)界信譽(yù)良好。但若產(chǎn)品存續(xù)期間投資顧問(wèn)不能遵守交易文件約定對(duì)產(chǎn)品提供投資顧問(wèn)服務(wù)，則可能對(duì)產(chǎn)品產(chǎn)生不利影響。(6)投資于產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)①投資者資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)投資者認(rèn)購(gòu)產(chǎn)品的封閉時(shí)間和金額均有一定要求，會(huì)帶來(lái)一定的資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。②產(chǎn)品利益不確定的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品利益受多項(xiàng)因素影響，包括證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)、投資操作水平、國(guó)家政策變化等，產(chǎn)品既有盈利的可能，亦存在虧損的可能。管理人不對(duì)產(chǎn)品的受益人承諾產(chǎn)品利益或做出任何保底暗示。(7)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)由于產(chǎn)品終止，管理人須變現(xiàn)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)并以變現(xiàn)所得向投資人分配產(chǎn)品利益，產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)收入可能低于其購(gòu)入成本，從而導(dǎo)致計(jì)劃財(cái)產(chǎn)遭受損失。(8)管理風(fēng)險(xiǎn)由于管理人的經(jīng)驗(yàn)、技能等因素的限制，可能會(huì)影響其在管理產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)的過(guò)程中對(duì)信息的占有和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷，導(dǎo)致產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)管理運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)影響到產(chǎn)品的收益或給產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)造成損失，從而使投資者遭受損失。(9)其他風(fēng)險(xiǎn)①戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害、重大政治事件等不可抗力以及其它不可預(yù)知的意外事件可能導(dǎo)致產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)遭受損失。②金融市場(chǎng)危機(jī)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等超出管理人自身直接控制能力之外的風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)遭受損失。X產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)提示函（樣本）尊敬的投資者：當(dāng)您認(rèn)購(gòu)本計(jì)劃時(shí)，可能獲得較高的投資收益，同時(shí)也需要承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)，為了使您更好地了解其中的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，特對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示如下，請(qǐng)認(rèn)真閱讀。（一）產(chǎn)品管理人恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉，但不保證一定盈利，也不保證最低收益。（二）投資者在認(rèn)購(gòu)本計(jì)劃之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀本計(jì)劃合同書(shū)，全面認(rèn)識(shí)本計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，并充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好，理性判斷市場(chǎng)，謹(jǐn)慎做出投資決策。（三）本產(chǎn)品存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、特定風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)等 (詳見(jiàn)本材料“風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)”)，從而可能對(duì)計(jì)劃財(cái)產(chǎn)和收益產(chǎn)生影響。盡管產(chǎn)品的管理人聘請(qǐng)投資顧問(wèn)管理和運(yùn)用計(jì)劃財(cái)產(chǎn)，但仍有出現(xiàn)高于過(guò)往最高損失的可能性。投資者應(yīng)在充分了解上述風(fēng)險(xiǎn)并確認(rèn)自身可以承擔(dān)上述風(fēng)險(xiǎn)的前提下認(rèn)購(gòu)本計(jì)劃。（四）投資者簽署本合同即表明其已認(rèn)可和同意管理人聘請(qǐng)投資顧問(wèn)為本計(jì)劃提供投資指令，管理人負(fù)責(zé)執(zhí)行投資顧問(wèn)的投資指令等事務(wù)性工作。投資者認(rèn)可該投資顧問(wèn)提供的投資指令，并承諾接受因管理人采納該投資指令所帶來(lái)的任何收益或損失。投資者已經(jīng)全部了解并同意管理人將全部風(fēng)險(xiǎn)控制義務(wù)轉(zhuǎn)移給投資顧問(wèn)。若因投資顧問(wèn)違反法規(guī)或相關(guān)約定，管理人有權(quán)決定解聘投資顧問(wèn)，在此情形下，管理人有權(quán)決定終止該產(chǎn)品。（五）產(chǎn)品管理人按照法律法規(guī)和合同的規(guī)定提供標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)，不提供投資咨詢等個(gè)性化服務(wù)。（六）產(chǎn)品管理人在法律法規(guī)和合同規(guī)定的范圍內(nèi)履行義務(wù)。（七）產(chǎn)品管理人管理的投資產(chǎn)品的過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)。投資存在風(fēng)險(xiǎn)。投資者在選擇投資產(chǎn)品時(shí)存在盈利的可能，也存在虧損的風(fēng)險(xiǎn)。本風(fēng)險(xiǎn)提示并不能揭示從事投資的全部風(fēng)險(xiǎn)及反映市場(chǎng)的全部情形。投資者在投資本產(chǎn)品前，應(yīng)對(duì)所有相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)有充分的了解與認(rèn)識(shí)，認(rèn)真考慮是否投資本計(jì)劃。本人/本單位已經(jīng)閱讀風(fēng)險(xiǎn)提示并完全理解上述內(nèi)容，充分了解并自愿承擔(dān)本資產(chǎn)管理計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)。投資者簽章:附件三：產(chǎn)品估值方法根據(jù)行業(yè)通用做法，產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)估值一般按照如下方式進(jìn)行：（1）證券交易所上市的有價(jià)證券的估值A(chǔ)、交易所上市的有價(jià)證券（包括股票、權(quán)證等），以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)（收盤(pán)價(jià)）估值；估值日無(wú)交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，以最近交易日的市價(jià)（收盤(pán)價(jià)）估值；如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)格。B、交易所上市實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日收盤(pán)價(jià)估值，估值日沒(méi)有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤(pán)價(jià)估值。如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)格。C、交易所上市未實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日收盤(pán)價(jià)減去債券收盤(pán)價(jià)中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價(jià)進(jìn)行估值；估值日沒(méi)有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日債券收盤(pán)價(jià)減去債券收盤(pán)價(jià)中所含截止最近交易日的債券應(yīng)收利息得到的凈價(jià)進(jìn)行估值。如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)格。D、交易所上市不存在活躍市場(chǎng)的有價(jià)證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。交易所上市的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本估值。（2）處于未上市期間的有價(jià)證券應(yīng)區(qū)分如下情況處理：A、送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開(kāi)增發(fā)的新股，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的市價(jià)（收盤(pán)價(jià)）估值；該日無(wú)交易的，以最近一日的市價(jià)（收盤(pán)價(jià)）估值。B、首次公開(kāi)發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本估值。C、首次公開(kāi)發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價(jià)（收盤(pán)價(jià)）估值；非公開(kāi)發(fā)行有明確鎖定期的股票，按監(jiān)管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)有關(guān)規(guī)定確定公允價(jià)值。（3）因持有股票而享有的配股權(quán)，采用估值技術(shù)確認(rèn)公允價(jià)值。（4）全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易的債券、資產(chǎn)支持證券等固定收益品種，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。（5）同一債券同時(shí)在兩個(gè)或兩個(gè)以上市場(chǎng)交易的，按債券所處的市場(chǎng)分別估值。（6）開(kāi)放式基金（包括托管在場(chǎng)外的上市開(kāi)放式基金LOF）以估值日前一交易日基金凈值估值，估值日前一交易日開(kāi)放式基金份額凈值未公布的，以此前最近一個(gè)交易日基金份額凈值計(jì)算。貨幣基金以成本估值，每日按前一交易日的萬(wàn)份收益計(jì)提紅利。（7）期貨以估值日的結(jié)算價(jià)估值，若估值當(dāng)日無(wú)結(jié)算價(jià)的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化的，采用最近交易日結(jié)算價(jià)估值。法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。（8）銀行存款和備付金余額按照約定利率在持有期內(nèi)逐日計(jì)提應(yīng)收利息，在利息到賬日以實(shí)收利息入賬。（9）如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價(jià)值的，資產(chǎn)管理人可根據(jù)具體情況與資產(chǎn)托管人商定后，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估值。（10）相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門(mén)有強(qiáng)制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增事項(xiàng)，按國(guó)家最新規(guī)定估值。