【正文】 域性物流模式。城市配送中心應采取科學完善的管理模式。配送中心的業(yè)務部門主要有：客戶中心、調(diào)度中心、配送中心（可以是一個配送中心也可以是分散在城市內(nèi)的多個配送點），配送企業(yè)的最重要的資源即是客戶，讓配送部門集中統(tǒng)一管理，所有發(fā)生在配送企業(yè)的業(yè)務都經(jīng)過總部的客戶中心，再由調(diào)度中心進行統(tǒng)一調(diào)度，詳細掌握各個配送點及客戶的詳細情況，便于控制和管理，走集約化的管理道路。公司會根據(jù)實際需求開發(fā)了或購買不同版本的配送管理軟件產(chǎn)品，加強物流信息管理，加快公司反應速度，更好的服務客戶。 在中心城市建立區(qū)域性的物流服務后，不斷完善中心城市物流配送系統(tǒng)，減少物流成本，突出公司的價格優(yōu)勢，增加公司的競爭能力。在中心城市的物流模式成熟后，逐漸將物流服務擴展到這些中心城市間的“空白地帶”，擴大公司物流的服務范圍，建立覆蓋全國的物流配送網(wǎng)絡，使更多的客戶享受到公司物流的快捷、及時的配送服務，提高客戶滿意度。七 風險與對策 市場風險在國內(nèi)，人們普遍認為外骨骼屬于科技發(fā)燒友的專利，很多成年人都沒有從觀念上改變對外骨骼的消費； 消費者在線購物的意識不強，且對在線購物的安全性持懷疑態(tài)度；在沒有摸清市場對某類外骨骼產(chǎn)品的容納程度時就進行采購，導致其市場容量不大，加大了投資風險； 我國已加入WTO，由于此行業(yè)的門檻很低，國內(nèi)或國外的投資者可以憑借其雄厚的資金和管理經(jīng)驗進入該行業(yè)?！鞠嚓P對策】● 利用前期的廣告有針對性對進行宣傳和舉辦促銷優(yōu)惠活動；● 配合政府、學術單位與商業(yè)機構持續(xù)地把在線購物的觀念灌輸給消費者?！?在公司發(fā)展中期收購或控股玩具生產(chǎn)商，以降低采購成本和風險?！裨诠景l(fā)展過程中實行創(chuàng)品牌戰(zhàn)略，并不斷優(yōu)化企業(yè)流程，取得玩具網(wǎng)上銷售行業(yè)的技術領先優(yōu)勢，增加玩具行業(yè)的進入門檻。 經(jīng)營風險現(xiàn)在的玩具康復產(chǎn)品應用技術日新月異，產(chǎn)品生命周期短。這將使產(chǎn)品的淘汰率較高。傳統(tǒng)銷售商不定時的折扣優(yōu)勢。 創(chuàng)業(yè)初期與供貨商的聯(lián)系中處于劣勢地位，導致成本升高。 人力成本上升與高素質(zhì)人才不足，公司屬新成立的公司，成本限制可能導致公司的工作環(huán)境與福利待遇存在一定差異，增加了引進高素質(zhì)人才的難度。 公司服務器受病毒或黑客破壞。【相應對策】l 增加對公司研發(fā)部門的投入，開發(fā)有自主知識產(chǎn)權且有廣闊市場前景的新玩具系列。l 加大廣告投入，宣傳企業(yè)品牌，強化服務人員隊伍與售后服務，保持與顧客的良好關系l 與供貨商建立利益同盟的關系，爭取以盡可能優(yōu)惠的價格采購玩具。l 積極營造良好的工作環(huán)境與非經(jīng)濟報酬，改善福利待遇，吸引人才。l 雇傭?qū)I(yè)的安全管理人員，并在全體員工中樹立安全意識，采取對計算機實體的安全保護、使用程序的安全控制以及軟硬件的技術控制。 籌資需求第一年首期需要一次性投入資金54萬元。為了以后的發(fā)展。我們采取首期投入最低資金，并在第二年開始不斷追加進貨等費用。 籌資渠道 通過個人集資的方式，由3位隊員每人出資10萬，尋求風險投資商的投資14萬，以資產(chǎn)抵押的形式貸款10萬共54萬作為初期資本。 第三年、第四年通過短期借款、長期借款進行規(guī)模擴大。 盈利趨勢根據(jù)市場發(fā)展的趨勢及公司的盈利情況,從2005年起開始進行網(wǎng)站的建設、擴展以及市場的推廣。在2006年進行公司規(guī)模的擴大，在全國部分城市和地區(qū)建立兩家辦事處進行公司規(guī)模擴展的經(jīng)驗積累，為以后的規(guī)模擴張作準備。2007年達到8家。2008年達到18家。%。 銷售收入： 第一年： 第二年： 增長速度：172%第三年：，增長速度：123%第四年：，增長速度：116%第五年：，增長速度：%凈利潤： 第一年： 第二年： 第三年： 第四年： 第五年：、 成本分析 第一期投入：開設分店費用：因部分資產(chǎn)可由總公司提供，所以開辦分店的費用要小于總店的一期投入。而且在以后，形成規(guī)模經(jīng)濟后開設分店的成本在逐漸降低。固定資產(chǎn)：8萬；裝修費：5萬；房租：6萬；購貨成本及流動資金：4萬； 故根據(jù)分店需要的費用及公司發(fā)展程度，要在第二年開始發(fā)展分店。網(wǎng)站建設費用的追加：用于升級公司網(wǎng)站的軟硬件設備并與軟件廠商合作開發(fā)公司的ERP，CRM，SRM。取得產(chǎn)品的網(wǎng)絡銷售行業(yè)的技術領先優(yōu)勢。第二年：9萬元 。第三年：12萬元。第四年：16萬元。第五年：20萬元購買貨源的成本遞增。如第一年主營業(yè)務成本為5 萬元；第二年的實際增長幅度為100%達到5（1+100%）=10萬；第三年以后增長速度減慢；第三年：20萬。增長幅度為：100%第四年：25萬。增長幅度為：25%第五年：30萬。增長幅度為：16% 預測財務報表預測資產(chǎn)負債表預測資產(chǎn)負債表提供本企業(yè)資產(chǎn)，負債和所有者權益的全貌。據(jù)此，還可以了解到本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營能力、短期償債能力等。預測利潤及利潤分配表預測利潤及利潤分配表主要針對的議題是交易最終導致了本企業(yè)凈值的增長還是減少。其中主營業(yè)務稅金的提取比例為5%。法定的盈余公積金均按稅后利潤的5%提取。當盈余公積超過本企業(yè)注冊資金的50%時，可以不在提取。但本公司在超過50%后，即從第五年開始以3%的比例仍提取盈余公積金。稅后利潤的25%是分給投資者的利潤。但是為了鞏固本企業(yè)的收支平衡點，前兩年不向投資者分利，是作為未分配利潤留存。從第三年開始分配利潤。所得稅按30%計提。預測現(xiàn)金流量任何時候，本企業(yè)都必須有一定數(shù)量的現(xiàn)金可供企業(yè)支配，以避免資金周轉(zhuǎn)困難，最終因財務問題而造成破產(chǎn)。詳細的預測現(xiàn)金流量（資產(chǎn)折現(xiàn)力規(guī)劃）能夠確保本企業(yè)有一個正的現(xiàn)金流量，這涉及到償付能力，是否需要引進資金，何時需要以及需求量等問題。由于我國經(jīng)濟形勢的穩(wěn)定和政府的宏觀調(diào)控，所以，我們考慮了所得稅對現(xiàn)金流的影響，而未考慮通貨膨脹對現(xiàn)金流的影響。第一年貸款采用一年一次還本分期付息方式：%。在擴大公司規(guī)模的需要下，第三年借入一年一次還本分期付息貸款20萬。第四年借到兩年期貸款20萬元。%。分期付息，到期還本。 投資回收期根據(jù)現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)。我們可以計算出投資回收期。為了考慮到時間價值我們采用動態(tài)投資回收期法。設基準折現(xiàn)率I=10%凈現(xiàn)值及累計凈現(xiàn)值計算表 單位：萬元年份 項目012345凈現(xiàn)金流量54 現(xiàn)值系數(shù)=10%1凈現(xiàn)值54 累計凈現(xiàn)值54 P=31+||247。= 即我們的投入在2年零1個多月的時候就可以收回投資，并從以后開始獲取純利。 財務分析指標2005年2006年2007年2008年2009年速動比率=（流動資產(chǎn)（存貨+待攤費用））/流動負債 資產(chǎn)負債率=平均負債數(shù)/平均資產(chǎn)數(shù)%%%%%資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額%%%%%權益乘數(shù)=1/1資產(chǎn)負債率 銷售凈利率=凈利潤/銷售收入凈額%%%%%權益凈利率=銷售凈利率資產(chǎn)負債率權益乘數(shù)%%%%%根據(jù)所得到的比率可看出，第二年的速動比率較高，大大高于了2003年和2005年后三年的比率。說明在2004年公司內(nèi)部有大量的流動資產(chǎn)，速動資產(chǎn)。資產(chǎn)的流動性較好。但是流動資產(chǎn)過多。資金利用率不高。存貨等項目占據(jù)了大量資金。資產(chǎn)負債率是小于50%最好。%—%，說明公司的償債能力較好，但不能靈活地借入資金擴大公司規(guī)模，單純運用本公司的自有資金和資本。在一定程度上會削弱公司的發(fā)展力度。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是越高越好。本公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率達到100%以上，%。說明資產(chǎn)得到了充分地運用，獲利能力很好。銷售凈利率在第一年較低。后幾年都開始增長。%?？偟膩碚f是獲得較好的利潤。但是可以在降低成本方面多加考