【正文】 大學(xué)校園及其附近進(jìn)行宣傳、推廣；特別地，針對(duì)重視語音語調(diào)、正力圖改善其語音語調(diào)的潛在用戶，我們可以在一些語言培訓(xùn)學(xué)校如新東方口語班、瘋狂英語輔導(dǎo)班、或是大學(xué)的英語角展開宣傳。e) 對(duì)學(xué)校進(jìn)行贊助，把萬家?！半S身外教”掌上電子學(xué)習(xí)機(jī)作為獎(jiǎng)勵(lì)發(fā)給品學(xué)兼優(yōu)的在校學(xué)生。f) 向企事業(yè)單位宣傳，這些單位可以把我們的產(chǎn)品作為福利發(fā)放給員工。g) 我們將歡迎企事業(yè)單位單位的團(tuán)購，達(dá)到一定數(shù)量者享受一定的折扣。h) 在各大賣場(chǎng)如大型超市、Shopping Mall進(jìn)行大力宣傳i) 在書店、音像制品銷售點(diǎn)等青年人經(jīng)常光顧的地方進(jìn)行促銷活動(dòng)，吸引潛在顧客。2) 廣告首先，自主策劃廣告，并在全國范圍內(nèi)的報(bào)紙、時(shí)尚雜志、生活雜志、商務(wù)雜志、外語刊物上刊登，這種宣傳針對(duì)潛在消費(fèi)群體，而且兼顧了不同性別、不同領(lǐng)域的消費(fèi)者，將會(huì)覆蓋到大面積的潛在購買者；其次，在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行宣傳。由于潛在客戶是中高家庭收入的年輕人，而該人群主要特征是上網(wǎng)比較頻繁，因此網(wǎng)絡(luò)宣傳是我們的一大有力手段。這部分宣傳包括在著名網(wǎng)站上的廣告以及我們自己的網(wǎng)站建設(shè)和宣傳。3）攻關(guān)策略和媒體評(píng)估我們的公關(guān)計(jì)劃是保持與大眾媒體、出版社及其他教育資源群體等之間的良好關(guān)系，并且提供報(bào)道素材以提高我們?cè)谑袌?chǎng)上的信譽(yù)，和讓客戶了解我們。消費(fèi)者之間的信息溝通往往比廣告有更大的作用，我們將以我們產(chǎn)品的高性能、高質(zhì)量以及優(yōu)質(zhì)服務(wù)創(chuàng)建公司的良好的業(yè)績和高度的信譽(yù)，在用戶中得到較高評(píng)估，進(jìn)而享受良好的消費(fèi)者溝通效應(yīng)帶來的利益。4）售后服務(wù)我們?cè)谌珖母鞔砩桃约爸变N專柜都對(duì)顧客進(jìn)行長期跟蹤售后服務(wù)，建立良好的信譽(yù)。產(chǎn)品方面，我們將廣泛搜集客戶的意見和建議，根據(jù)建議對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行改進(jìn)，使產(chǎn)品顧客化，甚至實(shí)現(xiàn)為特殊顧客定做產(chǎn)品。內(nèi)容支持方面，我們將建立一個(gè)內(nèi)容支持網(wǎng)站，通過該網(wǎng)站發(fā)布、更新我們學(xué)習(xí)伴侶的內(nèi)容資料。同時(shí)，也會(huì)通過各種郵件廣告、雜志夾頁等及時(shí)提供內(nèi)容支持。在顧客購買萬家?！半S身外教”掌上電子學(xué)習(xí)機(jī)時(shí)，我們還將建立詳細(xì)的顧客檔案，為顧客進(jìn)行長期維修和技術(shù)支持，同時(shí)會(huì)結(jié)合使用者的年齡、語種、教育階段、興趣愛好等因素定期向顧客發(fā)送我們的新內(nèi)容目錄，確保顧客及時(shí)方便地獲得相關(guān)的學(xué)習(xí)資源。另外，建立客戶反饋信息系統(tǒng)，廣泛搜集客戶對(duì)內(nèi)容的意見和建議，快速反應(yīng)，滿足客戶的特定需求。七 財(cái)務(wù)分析1 財(cái)務(wù)計(jì)劃預(yù)計(jì)“隨身外教”項(xiàng)目到2011年能夠生產(chǎn)銷售28萬臺(tái)，%（2011年整個(gè)中國英語輔助學(xué)習(xí)機(jī)的需求量為700萬臺(tái)）。按照折扣后的價(jià)格1000元/臺(tái)（估計(jì)折扣率為50%，市場(chǎng)零售價(jià)為2000元/臺(tái)，銷售額為28000萬元，預(yù)計(jì)稅后利潤為11140萬元。預(yù)計(jì)公司最終的市場(chǎng)占有率（目標(biāo)市場(chǎng)）的占有率將超過6%。財(cái)務(wù)報(bào)表是基于以下財(cái)務(wù)假設(shè)編制的:項(xiàng) 目基本假設(shè)銷售額基于對(duì)公司產(chǎn)品競爭力、營銷能力以及市場(chǎng)需求量分析為：，逐年增長50%或30%，到2011年達(dá)到28萬臺(tái)。然后進(jìn)入市場(chǎng)成熟期，凈利潤每年保持10%的增長率。價(jià)格按平均零售價(jià)2000元/臺(tái)，預(yù)計(jì)給予代理商價(jià)格折扣為50%（為處理方便，市場(chǎng)費(fèi)用部分含于其中），實(shí)際售價(jià)預(yù)計(jì)為1000元/臺(tái)。薪資公司高級(jí)管理人員年薪20萬元，技術(shù)開發(fā)人員年薪15萬，包括各種福利和社會(huì)保險(xiǎn)在內(nèi)。公司根據(jù)現(xiàn)在團(tuán)隊(duì)構(gòu)成，共有4名高管和4名技術(shù)開發(fā)人員，人員后期會(huì)增加。因?yàn)椴捎肙EM方式生產(chǎn)，無生產(chǎn)工人工資；采用代理和分銷，無銷售人員工資?？偛糠孔鈹M選定北京大學(xué)資源東樓學(xué)生創(chuàng)業(yè)中心，每年各項(xiàng)費(fèi)用（包括租金、水電、物業(yè)、保險(xiǎn)等）預(yù)計(jì)10萬元。折舊公司前兩年辦公設(shè)備年折舊10萬元，以后增加到100萬元。公司暫不考慮自行生產(chǎn)，無設(shè)備和廠房折舊。日常費(fèi)用公司總部：交通費(fèi)3600元/人；辦公費(fèi)2400元/人；業(yè)務(wù)招待費(fèi)第一年按2000元/月，以后各年考慮公司業(yè)務(wù)擴(kuò)張及其他因素進(jìn)行增加；其他費(fèi)用按相應(yīng)比率或額度估計(jì)。經(jīng)營費(fèi)用銷售提成按銷售收入2%,倉儲(chǔ)費(fèi)2元／臺(tái),運(yùn)輸費(fèi)2元／臺(tái),包裝費(fèi)5元／臺(tái),%。稅率所得稅按兩免三減半計(jì)算（前兩年0，以后按15%計(jì)）,其他稅費(fèi)按銷售額5%計(jì)。應(yīng)收賬款考慮總代銷特點(diǎn)，預(yù)計(jì)當(dāng)年銷售收入80%為現(xiàn)金銷售，20%形成應(yīng)收賬款，預(yù)計(jì)在第二年收回15%，其余5%為壞賬。壞帳準(zhǔn)備按當(dāng)年銷售額的5%計(jì)提。增長率預(yù)計(jì)公司五年內(nèi)銷售額以50%、50%、30%、30%、30%的速度增長。五年以后進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展期，各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)增長固定為10%。技術(shù)開發(fā)費(fèi)用為了保持技術(shù)上的競爭力，%作為技術(shù)開發(fā)投入。利潤分配2007年以前不考慮利潤分配，2008年開始分配當(dāng)年利潤的20%，留存80%。負(fù)債2007年以前只考慮商業(yè)應(yīng)收項(xiàng)目負(fù)債，每年年末應(yīng)付賬款為當(dāng)年銷售額的10%。2008年開始通過負(fù)債渠道融通現(xiàn)金，當(dāng)年償還。 不同情形下的銷售風(fēng)險(xiǎn)由于產(chǎn)品的生產(chǎn)周期較短，我們將一年作為一個(gè)生產(chǎn)周期來加以核算。根據(jù)相關(guān)資料預(yù)計(jì)公司的銷售量波動(dòng)為15%。在不同情形下的第一生產(chǎn)周期各年的銷售預(yù)測(cè)為：（單位:萬臺(tái)/萬元）銷售量概率200620072008200920102011樂觀15%一般60%5悲觀25%加權(quán)后結(jié)果銷售收入4925 預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表在正常情況下，2006年2011年預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)結(jié)果可通過下面的預(yù)計(jì)損益表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表和費(fèi)用預(yù)算表來顯示。我們也可以通過這些表來了解財(cái)務(wù)計(jì)劃是建立在哪些假設(shè)基礎(chǔ)之上的。表一：預(yù)計(jì)損益表項(xiàng) 目200620072008200920102011一、主營業(yè)務(wù)收入4925738711081166222160828090減：主營業(yè)務(wù)成本 主營業(yè)務(wù)稅金及附加二、主營業(yè)務(wù)利潤295516854加：其他業(yè)務(wù)利潤000000減：經(jīng)營費(fèi)用168249376563734954 管理費(fèi)用5607581216165720572576 財(cái)務(wù)費(fèi)用10101010101三、營業(yè)利潤221713323加：營業(yè)外凈收支000000四、利潤總額221713323減：所得稅00五、凈利潤2217凈利潤增長率%%%%%六、利潤分配凈利潤 2217 3415 4290 6582 8639 11325 上期未分配利潤0 2217 5632 6490 7806 9534 可供分配的利潤 2217 5632 9922 13072 16446 20859 分紅0 0 3432 5265 6911 9060 未分配利潤2217 5632 6490 7806 9534 11799 由于產(chǎn)品生產(chǎn)周期短，而公司又采用OEM方式進(jìn)行生產(chǎn)，預(yù)計(jì)公司創(chuàng)辦當(dāng)年開始盈利，可以看到2006至2011年的凈利潤依次為2213414290、65886311325萬元，從2006年開始的十年內(nèi)預(yù)計(jì)凈利潤增長率為25%，從第2015年開始增長放慢，預(yù)計(jì)持續(xù)增長率平均為10%。圖4：利潤增長趨勢(shì)圖表二、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)2006初2006末2007末2008末2009末2010末2011末流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金 應(yīng)收賬款 存貨 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 固定資產(chǎn)：固定資產(chǎn)原價(jià) 減：累計(jì)折舊 固定資產(chǎn)合計(jì) 無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)：專有技術(shù) 開辦費(fèi) 無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)合計(jì) 資產(chǎn)總計(jì) 負(fù)債：流動(dòng)負(fù)債 長期負(fù)債 負(fù)債合計(jì) 股東權(quán)益：股本 留存收益 股東權(quán)益合計(jì) 負(fù)債和股東權(quán)益 表三：預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表項(xiàng) 目2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物期初余額 加：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物流入 減：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物流出 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物期末余額 現(xiàn)金流入銷售商品收到的現(xiàn)金 吸收投資所收到的現(xiàn)金 存款收到的利息 貸款收到的現(xiàn)金 其他的現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流入合計(jì) 現(xiàn)金流出購買商品支付的現(xiàn)金 支付給職工的現(xiàn)金 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 支付日常費(fèi)用的現(xiàn)金 還款支付的現(xiàn)金 分配紅利和支付利息 購建固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 其它的現(xiàn)金流出 現(xiàn)金流出合計(jì) 現(xiàn)金凈流量 貨幣資金、總資產(chǎn)、現(xiàn)金凈流量增長趨勢(shì)可用下圖來顯示：圖5：資產(chǎn)增長趨勢(shì)圖表四：成本費(fèi)用預(yù)算表：（單位：萬元）費(fèi)用項(xiàng)目2006年2007年2008年2009年2010年2011年 薪資140140210210210210 折舊費(fèi)1010100100100100 無形資產(chǎn)攤銷 遞延資產(chǎn)攤銷 技術(shù)開發(fā)費(fèi)123185277415540702 壞帳損失2463705558301,0801,405保險(xiǎn)費(fèi) 租賃費(fèi)101010101010 其他669999 不可預(yù)見費(fèi)25375583108140管理費(fèi)用合計(jì)5607581,2161,6572,0572,576薪資及提成98145222332432562倉儲(chǔ)費(fèi)101522334356運(yùn)輸費(fèi)101522334356保險(xiǎn)費(fèi)152233496584包裝費(fèi)25375583108140業(yè)務(wù)招待費(fèi)101522334356營銷費(fèi)用合計(jì)168249376563734954原材料生產(chǎn)車間人工生產(chǎn)車間費(fèi)用代工費(fèi)用1,7242,5853,8785,8187,5639,832生產(chǎn)成本合計(jì)1,7242,5853,8785,8187,5639,832 盈利能力分析根據(jù)整個(gè)投資周期的財(cái)物數(shù)據(jù)，計(jì)算出整個(gè)投資周期的盈利情況如下：毛利率 =營業(yè)利潤率=凈利潤率 = 敏感性分析根據(jù)整個(gè)投資周期的財(cái)物數(shù)據(jù)，計(jì)算出整個(gè)投資周期各因素的敏感性如下：產(chǎn)量敏感性：如果產(chǎn)品銷售量上升10%，，%。這表明銷售量對(duì)凈利潤的杠桿作用不大，這是因?yàn)楣緶?zhǔn)備采用OEM的方式生產(chǎn)，固定成本的比例不大，所以產(chǎn)量的變化比率與凈利潤的變化比率基本一致。價(jià)格敏感性：如果銷售價(jià)格提高10%，在其他條件不變的情況下，%。也就是說產(chǎn)量每提高1%，%。成本敏感性：如果生產(chǎn)成本上升10%，%，表明成本1%%的變化。從上述敏感性分析可以看出，該項(xiàng)目的固定投資并不大，所籌資金的主要投資方向?yàn)榧夹g(shù)的研發(fā)和營銷渠道的建立，所以項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。根據(jù)我們?cè)O(shè)計(jì)的滾動(dòng)投資方案，整個(gè)投資周期內(nèi)分3次投資。在第一期投資以后，以后每次追加投資都將考慮當(dāng)時(shí)的經(jīng)營情況