【正文】 各部門積極進(jìn)行配合。研發(fā)部提供迎合市場的方案，財務(wù)部提供公司財務(wù)狀況以及風(fēng)險分析等，另外初期各部門也會相互配合分擔(dān)一些因人力不足造成的大量剩余工作。同時也將聘請寧波工程學(xué)院的專家學(xué)者作為本公司的銷售顧問和技術(shù)顧問。公司現(xiàn)階段團(tuán)隊(duì)人員分配，：部門人員職務(wù)總經(jīng)理?xiàng)钚?qiáng)負(fù)責(zé)公司的整體規(guī)劃及協(xié)調(diào)各部門的工作營銷部主管王珂穎負(fù)責(zé)公司產(chǎn)品的推廣和銷售方案的規(guī)劃；以及負(fù)責(zé)采購部業(yè)務(wù)研發(fā)部主管司東超主要負(fù)責(zé)公司產(chǎn)品的研發(fā)綜合部主管景渝敏負(fù)責(zé)公司財務(wù)和日常事物的管理公司成熟后，公司的運(yùn)營團(tuán)隊(duì)將得到加強(qiáng)，各團(tuán)隊(duì)之間的工作將得到基本平衡。但基于公司進(jìn)一步發(fā)展的要求，也會有所側(cè)重。特別是研發(fā)部的人員加強(qiáng)，與國內(nèi)知名高校的合作等。 知識產(chǎn)權(quán)管理積極加強(qiáng)新研發(fā)產(chǎn)品的專利申請和保護(hù)；對公司現(xiàn)有的專業(yè)技術(shù)的充分應(yīng)用和轉(zhuǎn)化；積極了解行業(yè)現(xiàn)有技術(shù)動態(tài)，加強(qiáng)合作與吸收。每年公司凈利潤的15%投入新產(chǎn)品的研發(fā)。 人力資源管理八木電動輪椅有限公司人力資源的管理以“人”為核心，視人為“資本”，強(qiáng)調(diào)人力至上，屬“服務(wù)研究中心”，管理的出發(fā)點(diǎn)是“著眼于人”，努力打造一只具有高素質(zhì)的精英團(tuán)隊(duì)，達(dá)到人與事的系統(tǒng)化、使公司取得最佳的經(jīng)濟(jì)和社會效益之目的。（1）招聘與選拔八木電動輪椅有限公司成立后不斷發(fā)展，公司規(guī)模會急速擴(kuò)大。市場部門和研發(fā)部門將是公司重點(diǎn)擴(kuò)充的部門。除了對人才的挖掘和培養(yǎng)，公司還會從外部吸引大量優(yōu)秀的專業(yè)人才，并與國內(nèi)外資深研究機(jī)構(gòu)保持長期密切的合作關(guān)系，同時把公司營銷團(tuán)隊(duì)建設(shè)為一支高效、精干、充滿活動的隊(duì)伍。對于其他部門，公司力求做到“精、專、簡”，更好地支持公司整體業(yè)務(wù)的發(fā)展與開拓。（2）薪酬福利八木將根據(jù)國家政策、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、人才市場狀況、行業(yè)及其他企業(yè)薪酬?duì)顩r等因素，再結(jié)合本公司的實(shí)際情況制定切實(shí)可行的薪酬管理戰(zhàn)略與體系，確保薪酬政策既能吸引優(yōu)秀人才加盟，又能留住核心人才。更加注重人力資源投入成本與產(chǎn)出效益的核算與分析工作，從而不斷地完善企業(yè)的薪酬管理體系。（3）員工持股在風(fēng)險資本依約退出公司后，為了更好的將員工和公司利益緊密的。聯(lián)系，實(shí)現(xiàn)公司員工的價值趨同，健全激勵機(jī)制，使員工和企業(yè)得到“雙贏”，我們將采用目前較為通用的“虛擬持股”方式。即時讓員工在沒有進(jìn)行實(shí)際持股的情況下，設(shè)計相關(guān)制度與激勵計劃，使其達(dá)到與實(shí)際持股相類似的激勵與約束效果，倡導(dǎo)員工的團(tuán)隊(duì)精神和創(chuàng)新意識。第8章 融資分析 股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模公司注冊資本 700萬元。創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)入股420萬，出資比例為62%；戰(zhàn)略合作伙伴入股70萬，出資比例為10%；風(fēng)險投資出資 200萬元，出資比例為 28% 。這樣多渠道的籌資，既可以降低風(fēng)險和成本，又可以創(chuàng)造良好的理財?shù)沫h(huán)境。： 單位：元股本來源創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)入股戰(zhàn)略合作伙伴入股風(fēng)險投資入股總計資金入股技術(shù)入股出資額(元)4,200,000 100,000700,000 2,000,000 7,000,000出資比例62%10%28%% 融資策略在創(chuàng)辦初期，本公司將會針對生產(chǎn)和銷售情況，對設(shè)備的購置進(jìn)行了合理周密的計劃，循序漸進(jìn)，逐步擴(kuò)大規(guī)模。創(chuàng)始期過后，如果環(huán)境不發(fā)生大的波動，公司自身盈利即可滿足發(fā)展的需求和資金周轉(zhuǎn)的要求。在公司發(fā)展的后期，本公司將根據(jù)發(fā)實(shí)際情況考慮是否向外界投資者進(jìn)行再次融資，以滿足公司發(fā)展的需要，為股東創(chuàng)造豐厚的收益。 資金運(yùn)用 。 單位：元項(xiàng)目金額固定資產(chǎn)第一年組裝設(shè)備、辦公設(shè)備1,500,000第三年追加投資組裝設(shè)備、辦公設(shè)備1,000,000開辦費(fèi)：公司執(zhí)照及相關(guān)證件費(fèi)用20,000差旅費(fèi)10,000培訓(xùn)費(fèi)5,000辦公費(fèi)10,000裝修費(fèi)35,000小計80,000流動資金：直接材料 2,295,000直接人工124,800制造費(fèi)用 241,000管理費(fèi)用 694,060銷售費(fèi)用 633,100小計3,987,960 投資收益公司將來 5 ： 單位：元初期第一年第二年第三年第四年第五年固定資產(chǎn)投產(chǎn)1,500,0001,000,000無形資產(chǎn)投產(chǎn)100,000流動資金3,987,960 銷售收入4,216,0008,534,000 19,040,000 40,640,000 48,600,000 減：營業(yè)成本 4,219,284 6,938,604 14,485,330 28,846,700 36,365,885 稅前利潤 (3,284) 1,595,396 4,554,670 11,793,300 12,234,115 減：所得稅00 683,201 1,768,995 1,835,117 稅后利潤 (3,284) 1,595,396 3,871,470 10,024,305 10,398,998 加：折舊300,000 300,000 500,000 500,000 500,000 無形資產(chǎn)攤銷20,00020,00020,00020,00020,000凈現(xiàn)金流量5,587,960 316,716 1,915,396 4,391,470 10,544,305 10,918,998 期間（年）012345現(xiàn)金流（元）5,587,960316,716 1,915,396 4,391,470 10,544,305 10,918,998 折現(xiàn)率（i）為同等風(fēng)險程度投資報酬，假設(shè)為10% NPV= ∑CIk /(1+i)k －∑COk/(1+i)k式中：CIk —— 第 k 年的凈現(xiàn)金流入量 COk ——第 k 年的凈現(xiàn)金流出量根據(jù)上述公式，可通過EXCEL計算出投資凈現(xiàn)值為：NPV =13,564, （元） 0可通過EXCEL計算出：IRR = 59%投資回收期 = 累計現(xiàn)金凈流入出現(xiàn)正值年數(shù) 1 + （未收回現(xiàn)金/當(dāng)年現(xiàn)金凈流入量） =根據(jù)上述公式，用 EXCEL 計算，可得投資回收期約為 2 年 零 2個月。經(jīng)分析，該項(xiàng)目的NPV遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于可本項(xiàng)目的盈利能力很好，投資方案可行；另外，本項(xiàng)目的IRR為59%，大于風(fēng)險資本所要求的報酬率，說明該項(xiàng)目內(nèi)在的獲利水平比較好，即使在剔除了資金成本后，公司還有很大的盈利空間。這主要是因?yàn)楸井a(chǎn)品的利潤空間高，市場需求量大，而且市場增長性也較好。根據(jù)上述公式，用插值法計算，可見該項(xiàng)目的投資回收期比較短，因而對于風(fēng)險投資者而言風(fēng)險較小，可以在比較短的時問內(nèi)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險撤出。綜上所述，該項(xiàng)目值得投資。 獲利能力分析考慮到我公司的實(shí)際情況，從公司注冊到開始試生產(chǎn)和銷售，這一階段估計需要 1 年時間。在此期間發(fā)生的費(fèi)用計入公司開辦費(fèi)，并在正式投產(chǎn)生產(chǎn)時一次性計入管理費(fèi)用。 根據(jù)相關(guān)市場分析和預(yù)算，從正式投產(chǎn) 5 年內(nèi)年我公司電動輪椅年均銷為 1544 套，第五年產(chǎn)量達(dá)到3240 套。由該表以及上面的獲利能力分析表可以看出，該項(xiàng)目具有很高的回報率，凈利潤五年后可以達(dá)到1040萬元，%，并為公司發(fā)展提供了充足的現(xiàn)金。第一年 第二年第三年 第四年 第五年 銷量(輛)248502119025403240銷售收入（元）4,216,0008,534,000 19,040,000 40,640,000 48,600,000 凈利潤（元）(3,284) 1,595,396 3,871,470 10,024,305 10,398,998 銷售毛利率%%%%%銷售凈利率 %%%%%凈資產(chǎn)收益率%%%%% 盈虧平衡。第一年 第二年第三年 第四年 第五年 固定成本（元）1,327,1601,766,5402,755,4564,483,6225,496,210單價(元/輛)17,00017,00016,00016,00015,000變動成本（元）4,0004,2004,5004,5005,000保本點(diǎn)（輛）102138239389549實(shí)際銷售（輛）248502119025403240第9章 財務(wù)分析及預(yù)測 主要的財務(wù)假設(shè) （1）固定資產(chǎn)折舊采用平均年限法，折舊期為 5 年，每期投入的生產(chǎn)性固定資產(chǎn)凈殘值為 0 萬元，辦公設(shè)備的凈殘值為 0。 （2）無形資產(chǎn)攤銷采用平均年限法，攤銷期為5年，凈殘值為 0。 （3）公司設(shè)在寧波市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園，享受“兩免”的稅收優(yōu)惠政策，即前兩年免征所得稅；第三年開始減免10%的所得稅，即征收15%的所得稅。 （4）開辦費(fèi)用自正式生產(chǎn)經(jīng)營之日起一次性攤?cè)牍芾碣M(fèi)用。 （5）當(dāng)季存貨為下季銷售量的 5%，存貨采用先進(jìn)先出法。 （6）提取當(dāng)年銷售額的6%為研發(fā)費(fèi)用。 （7）按可分配利潤的10%提取盈余公積金和任意公積金，公司成立當(dāng)年不分紅，第二年起按可供股東分配的利潤的20%提取。 （8）五險一金比率參照寧波當(dāng)?shù)仄骄健? （9） 應(yīng)收賬款當(dāng)期收回80%，剩余20%下期收回。 （10）應(yīng)付賬款當(dāng)期付80%，剩余20%下期付。 銷量與產(chǎn)量預(yù)測公司未來 5 ： 單位：元年份第一年第二年第三年第四年第五年銷售量（輛）248502119025403240銷售單價17,00017,00016,00016,00015,000銷售收入4,216,0008,534,000 19,040,000 40,640,000 48,600,000 公司未來 5 ： 單位：套年份第一年 第二年 第三年第四年 第五年 預(yù)計銷售量 248502119025403240加：預(yù)計期末存貨72560120170合計 255527125026603410減：預(yù)計期初存貨 072560120預(yù)計生產(chǎn)量255520122526003290 成本預(yù)算公司未來 5 ： 單位：元年份第一年第二年第三年第四年第五年直接材料2,295,0004,680,00011,025,00023,400,00029,610,000直接人工124,800308,880339,730373,744411,119制造費(fèi)用： 間接人工 147,000 195,360 214,896 265,135 362,853 折舊費(fèi)180,000180,000300,000 300,000 300,000 維修費(fèi)1,0002,3002,3004,2004,200 水電費(fèi)4,000 6,000 8,00012,000 14,000 租金60,00060,000120,000120,000120,000 總計2,883,800 5,432,540 12,009,926 24,475,079 30,822,172 預(yù)計產(chǎn)量（輛）255520122526003290單位產(chǎn)品成本 11,308 9,956 9,531 9,265 9,222 公司未來 5 ： 單位：人人員第一年第二年第三年第四年第五年總經(jīng)理11111財務(wù)主管11111會計人員01344出納人員11233銷售總監(jiān)11111銷售人員35588采購人員23355技術(shù)總監(jiān)11111質(zhì)檢人員22333技術(shù)人員12222組裝人員415253535總計1733