【正文】 投資顧問費（計提至本集合計劃終止日（含）未支付的投資顧問費）于本集合計劃終止日后的10個工作日內(nèi)支付。（五）投資顧問的浮動投資顧問費每個開放日或收益分配基準日統(tǒng)一計提浮動投資顧問費，具體方法如下：① 浮動投資顧問費的計提原則a. 浮動投資顧問費的計算基礎(chǔ)：集合計劃存續(xù)期內(nèi)委托者投資的增值部分為基礎(chǔ)進行計算。b. 浮動投資顧問費的計提基準日：集合計劃存續(xù)期內(nèi)每個開放日或收益分31 / 76配基準日為浮動投資顧問費基準日。②浮動投資顧問費的收取方式對集合計劃份額的實際收益計提 15%作為浮動投資顧問費浮動投資顧問費=max{(XY)15%N，0}其中：X 為浮動投資顧問費的計提基準日未扣除當日應計提浮動投資顧問費的份額單位凈值；Y 為歷史浮動投資顧問費的計提基準日最高份額單位凈值（已扣除應計提浮動投資顧問費） ，本集合計劃成立之日每一基金份額單位的認購價格 元為首個歷史浮動投資顧問費的計提基準日最高計劃份額凈值；N 為浮動投資顧問費的計提基準日或本集合計劃到期日當日因參與、退出、分紅、分配等因素導致計劃份額變化之前的計劃總份數(shù)。浮動投資顧問費由管理人負責計算，托管人復核，管理人向托管人發(fā)送劃款指令，由托管人在浮動投資顧問費的計提基準日結(jié)束后五個工作日內(nèi)從計劃財產(chǎn)中一次性支付給投資顧問。③ 管理人、托管人與委托人協(xié)商一致，可根據(jù)市場發(fā)展情況調(diào)整浮動投資顧問費的分配方式；投資顧問指定的接收固定投資顧問費與浮動投資顧問費的銀行賬戶信息：戶名：【】賬號：【】開戶銀行：【】32 / 76十五、集合計劃的收益分配（一）收益分配原則與執(zhí)行方式集合計劃利潤的構(gòu)成集合計劃利潤指計劃利息收入、投資收益、公允價值變動損益和其他收入扣除相關(guān)費用后的余額，計劃已實現(xiàn)收益指計劃利潤減去公允價值變動損益后的余額。集合計劃可供分配利潤集合計劃可供分配利潤指截至收益分配基準日（即可供分配利潤計算截至日）資產(chǎn)負債表中計劃未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)收益的孰低數(shù)。 集合計劃收益分配原則（1）在符合有關(guān)計劃分紅條件的前提下，管理人有權(quán)決定是否對計劃進行收益分配，收益分配基準日與收益分配的比例由管理人決定。（2）本集合計劃收益分配方式為現(xiàn)金分紅或分紅轉(zhuǎn)投資。投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日的計劃份額凈值自動轉(zhuǎn)為計劃份額進行再投資；若投資者不選擇，本集合計劃默認的收益分配方式是分紅轉(zhuǎn)投資。選擇紅利轉(zhuǎn)投資分配方式的，分紅資金按分紅權(quán)益登記日的份額凈值轉(zhuǎn)成相應的計劃份額計入計劃份額持有人賬戶。紅利轉(zhuǎn)投資形成的計劃份額計算保留到小數(shù)點后兩位，小數(shù)點后第三位四舍五入，由此產(chǎn)生的差額部分計入計劃資產(chǎn)的損益。紅利轉(zhuǎn)投資增加計劃份額的，不受本計劃規(guī)模上限的限制。選擇現(xiàn)金分紅分配方式的，管理人向托管人發(fā)送劃付指令及紅利計算明細表并加蓋管理人公章，托管人根據(jù)指令將現(xiàn)金紅利款項劃往份額登記機構(gòu)，并由份額登記機構(gòu)將現(xiàn)金紅利款項劃入計劃份額持有人的指定資金賬戶?，F(xiàn)金紅利款在分紅權(quán)益登記日后七個工作日內(nèi)劃轉(zhuǎn)到計劃份額持有人賬戶。（3）集合計劃收益分配后計劃份額凈值不能低于面值；即計劃收益分配基準日的計劃份額凈值減去每單位計劃份額收益分配金額后不能低于面值；（4）每一集合計劃份額享有同等分配權(quán)；（5）本集合計劃成立不滿三個月，可不進行收益分配。（6）法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。（二）收益分配方案33 / 76集合計劃收益分配方案中應載明截止收益分配基準日的可供分配利潤、計劃收益分配對象、分配時間、分配數(shù)額及比例、分配方式等內(nèi)容。（三）收益分配方案的確定、公告與實施本計劃收益分配方案由管理人擬定，并由托管人復核，在管理人網(wǎng)站專區(qū)進行公告。34 / 76十六、投資理念與投資策略（一） 投資顧問的聘任本計劃委托人簽署本合同即表示接受本計劃聘請“xxx 公司” （以下簡稱“投資顧問” ）擔任本計劃的投資顧問，并授權(quán)管理人代表本集合計劃與投資顧問簽署《xxxx 集合資產(chǎn)管理計劃投資顧問合同》 ，投資顧問有權(quán)根據(jù)相關(guān)約定，對資產(chǎn)管理計劃提供相應的投資顧問服務，包括提供投資建議、制定投資交易策略、執(zhí)行具體投資交易、風險防范與控制等。具體事宜以管理人和投資顧問另行簽署的《投資顧問合同》為準。委托人簽署本合同即為表明其已認可和同意管理人聘請 XXX 公司作為本資產(chǎn)管理計劃的投資顧問，并同意授權(quán)投資顧問按約定的方式為集合計劃提供投資顧問服務。委托人認可投資顧問提供的投資顧問服務，包括提供投資建議、制定投資交易策略、執(zhí)行具體投資交易、風險防范與控制等，并承諾接受管理人采納該投資顧問服務對本計劃所帶來的任何收益或損失。（二）投資經(jīng)理（三）投資目標實現(xiàn)客戶資產(chǎn)的穩(wěn)健增值,追求絕對收益。（四）投資理念本集合計劃遵循價值投資和積極配置的理念，依靠專業(yè)研究優(yōu)勢，以深入的前瞻性研究和長期不懈的跟蹤調(diào)研，立足于中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的大背景，自下而上地精選具有良好成長性的投資標的，同時準確把握經(jīng)濟周期與市場流動性，靈活配置大類資產(chǎn)，優(yōu)化投資組合的風險收益比，在有效控制風險的基礎(chǔ)上，獲取長期穩(wěn)健絕對收益。（五）投資策略堅持獨立于羊群之外，執(zhí)著于獨立思考、獨立判斷，著力于識別和尋找這些市場流行偏見和群體過激行為所帶來的投資機會。價值分析是投資的基礎(chǔ)，而價格偏差才是帶來收益的機會。對市場情緒、羊群效應、片面單論基本面或把價值與成長對立等流行的誤區(qū)既是投資顧問區(qū)別于市場也是投資顧問利用市場的特點所在。35 / 76十七、投資決策與風險控制（一）集合計劃的決策依據(jù)集合計劃以國家有關(guān)法律、法規(guī)和本合同的有關(guān)規(guī)定為決策依據(jù)，并以維護集合計劃委托人利益作為最高準則。具體決策依據(jù)包括： 《管理辦法》 、 《細則》 、 《規(guī)范》 、 《集合資產(chǎn)管理合同》 、 《說明書》等有關(guān)法律性文件；宏觀經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢、微觀經(jīng)濟運行環(huán)境和證券市場走勢；投資對象的預期收益和預期風險的匹配關(guān)系。（二）集合計劃的投資程序投資決策程序（1）管理人與投資顧問定期召開會議，確定階段性的投資思路和重大的資產(chǎn)配置比例。（2）投資顧問的研究人員為投資運作提供研究支持。投資顧問研究支持包括：宏觀經(jīng)濟政策研究以及數(shù)量模型分析，以把握宏觀經(jīng)濟走勢以及貨幣市場基金收益率走勢，并通過優(yōu)化方法提出同本集合計劃投資策略相匹配的資產(chǎn)配置建議；同時持續(xù)跟蹤資產(chǎn)組合的狀況并提供組合的壓力測試。同時對中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變動、相關(guān)行業(yè)公司以及行業(yè)景氣、公司經(jīng)營變動、信用等級等進行分析研究，提供相關(guān)公司企業(yè)債券及新股定價的研究報告以及資產(chǎn)配置比例等。（3）管理人根據(jù)投資顧問的投資方案，擬訂投資計劃并執(zhí)行。具體投資品種選擇管理人在投資顧問的投資方案下，借助研究支持體系和本集合計劃的收益風險特征，在可投資證券庫范圍內(nèi)，結(jié)合自身分析判斷，決定具體的投資品種、規(guī)模并決定買賣時機。投資顧問的研究支持主要包括：整體宏觀經(jīng)濟走勢預測，市場資金狀況分析，未來市場各期限利率走勢分析，未來各期限回購利率走勢分析，未來各貨幣市場基金收益率走勢等，并整合研究資源，定期編制和維護可投資證券庫。同時提供備選公司債券及新股所在的行業(yè)研究、公司估值、公司信用評估等，整合研究資源，及時向管理人提供該行業(yè)和公司的趨勢變化分析。36 / 76有效監(jiān)控下的決策執(zhí)行通過嚴格的交易制度、風險控制崗位，可實行實時監(jiān)控，并通過集中清算加強監(jiān)管，保證投資指令在合法、合規(guī)的前提下得到高效地執(zhí)行?？冃гu估定期對集合計劃資產(chǎn)進行定性和定量相結(jié)合的風險與績效評估，了解投資組合承擔的風險水平，檢驗既定的投資策略。主要評估內(nèi)容如下：（1）投資組合的資產(chǎn)配置：分類統(tǒng)計投資組合中各類資產(chǎn)的配置情況，并檢查是否符合集合計劃本身的要求。（2）投資收益貢獻分析：分類統(tǒng)計投資組合中各類資產(chǎn)的收益構(gòu)成及收益貢獻，并將實際投資品種與基準進行橫向比較。（3）動態(tài)評估投資組合中各投資品種的風險和收益水平，并給出調(diào)整建議。（三）風險控制風險控制的原則在建立風險管理體系時應嚴格遵循以下原則：（1）全面性原則：風險管理制度應覆蓋公司業(yè)務的各項工作和各級人員，并滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)；（2）審慎性原則：風險管理的核心是有效防范各種風險，公司組織體系的構(gòu)成、內(nèi)部管理制度的建立都要以防范風險、審慎經(jīng)營為出發(fā)點；（3）獨立性原則：風險管理工作應保持高度的獨立性和權(quán)威性，并貫徹到業(yè)務的各具體環(huán)節(jié)；（4）有效性原則：風險管理制度應當符合國家法律法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)章，具有高度的權(quán)威性，成為所有員工嚴格遵守的行動指南；執(zhí)行風險管理制度不能存在任何例外，任何員工不得擁有超越制度或違反規(guī)章的權(quán)力；（5）適時性原則：風險管理制度應隨著國家法律、法規(guī)、政策制度的改變以及業(yè)務的發(fā)展變化及時進行相應修改和完善；（6）防火墻原則：公司內(nèi)部對投資管理、研究策劃、市場開發(fā)、風險管理、綜合支持等職能通過組織與崗位分設(shè)，且相互制衡，以達到風險防范的目的。因業(yè)務需要知悉內(nèi)幕信息的人員，應嚴格遵守公司的保密協(xié)議；（7）信息隔離原則：集合計劃資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的運作應當分離；負責集合37 / 76計劃運作的部門和管理人的自營部門實施隔離；集合計劃運作的研究、決策、投資、清算、評估等部門和崗位應當在物理上和制度上適當隔離。（8）定性和定量相結(jié)合原則：建立完備的風險管理指標體系，使風險管理更具客觀性和可操作性。風險控制組織架構(gòu)（1）決策系統(tǒng)：董事會風險控制委員會公司風險管理的最高決策機構(gòu)，負責制訂公司風險管理總體目標和政策，審批公司風險管理的制度、流程與指標，并對公司重大經(jīng)營及決策進行風險審核。（2）實施系統(tǒng)：合規(guī)外協(xié)委員會及合規(guī)風控中心公司風險管理的專職日常工作機構(gòu)，組織實施風險管理的具體工作內(nèi)容與任務，負責擬訂公司風險管理的組織架構(gòu)、職責分工及銜接關(guān)系；擬訂公司風險管理制度、流程；建立公司風險管理的系統(tǒng)、工具和方法；對公司整體及業(yè)務風險進行監(jiān)管控制；并對風險管理進行績效考評。（3）各業(yè)務部門承擔一線的風控職能，執(zhí)行具體的風險管理制度。主要負責人為風險管理的第一責任人。投資風險管理程序（1）研究業(yè)務的風險控制研究工作應保持獨立、客觀，不受任何部門及個人的不正當影響；建立嚴密的研究工作業(yè)務流程，形成科學、有效的研究方法；建立投資產(chǎn)品備選庫制度，研究部門根據(jù)投資產(chǎn)品的特征，在充分研究的基礎(chǔ)上建立和維護備選庫。建立研究與投資的業(yè)務交流制度，保持暢通的交流渠道；建立研究報告質(zhì)量評價體系，不斷提高研究水平。（2）投資業(yè)務的風險控制集合計劃的投資應確立科學的投資理念，根據(jù)決策的風險防范原則和效率性原則制定合理的決策程序；在進行投資時應有明確的投資授權(quán)制度，并應建立與所授權(quán)限相應的約束制度和考核制度。建立嚴格的投資禁止和投資限制制度，保證集合計劃投資的合法合規(guī)性。建立投資風險評估與管理制度，將重點投資限制在規(guī)定的風險權(quán)限額度內(nèi)；對于投資結(jié)果建立科學的投資管理業(yè)績評價體系。（3）交易業(yè)務的風險控制38 / 76建立專門的交易室，投資指令在交易室完成；應建立交易監(jiān)測系統(tǒng)、預警系統(tǒng)和交易反饋系統(tǒng)，完善相關(guān)的安全設(shè)施；管理人應對交易指令進行審核，建立公平的交易分配制度；交易記錄應完善，并及時進行反饋、核對并存檔保管；同時應建立科學的投資交易績效評價體系。（4）會計核算的風險控制管理人根據(jù)法律法規(guī)及業(yè)務的要求建立會計制度，并根據(jù)風險控制點建立嚴密的會計系統(tǒng)，對于 不同集合計劃獨立建賬，獨立核算；管理人通過復核制度、憑證制度、合理的估值方法和估值程序等會計措施真實、完整、及時地記載每一筆業(yè)務并正 確進行會計核算和業(yè)務核算。同時還建立會計檔案 保管制度，確保檔案真實完整。（5）信息披露管理人建立了完善的信息披露制度，保證公開披露的信息真實、準確、完整。管理人應設(shè)立信息披露負責人，并建立相應的程序進行信息的收集、組織、審核和發(fā)布工作，以此加強對信息的審查核對，使所公布的信息符合法律法規(guī)的規(guī)定，同時加強對信息披露的檢查和評價，對存在的問題及時提出改進辦法。全程風險管理控制（1）建立風險控制構(gòu)架，完善風險控制制度和體系在制度管理方面，除了公司的基本制度和內(nèi)控規(guī)范外，針對資產(chǎn)管理業(yè)務還系統(tǒng)地制定了投資管理、交易、風險控制、營銷和集中清算等制度，對資產(chǎn)管理業(yè)務的投資決策體系、投資管理流程、權(quán)限管理、交易工作流程、可投資證券庫的建立及維護程序、產(chǎn)品開發(fā)程序、客戶服務機制等都做出了具體的規(guī)定。（2）風險識別：對各類風險及各個風險點進行全面有效識別 公司已按照資產(chǎn)管理業(yè)務流程，對本集合計劃的設(shè)計開發(fā)、合同簽訂、委托人開戶、投資決策、投資執(zhí)行、交易、財務清算與資金、客戶管理等各環(huán)節(jié)風險點進行全面梳理。本集合資產(chǎn)管理計劃的主要風險為市場風險、流動性風險、信用風險和管理風險等。（3）風險度量：綜合運用各類分析方法，評估各類風險及各個風險點的風險水平39 / 76對于本集合資產(chǎn)管理計劃已建立了風險管理指標體系，包括合規(guī)性指標、配置管理指標、權(quán)限管理指標等。（4）風險處理：依據(jù)各類風險及各個風險點的風險水平，參照既定的風險控制目標，建議并監(jiān)督實施一定的控制措施根據(jù)設(shè)定的風控指標、投資范圍及其他限定性條件在投資管理系統(tǒng)中設(shè)置閥值或限制，當投資及交易出現(xiàn)超出限定范圍情況時，系統(tǒng)可自動預警；通過資產(chǎn)管理業(yè)務的交易系統(tǒng)、公司非現(xiàn)場稽核系統(tǒng)等對業(yè)務進行實時監(jiān)控；對于資產(chǎn)配置的策略、計劃和組合，不同的決策層面定期進行評估、檢討，分析業(yè)務風險并進行相應調(diào)整；對于重大突發(fā)風險，則啟動應急