【正文】 下表:（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目名稱具體項(xiàng)目投資金額技術(shù)研發(fā)和新產(chǎn)品開發(fā)5004001100新項(xiàng)目新工程5000市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)銷售渠道、直銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)2000合 計(jì)10000注：公司股權(quán)的稀釋程度為30%左右。三、融資說(shuō)明公司本次引進(jìn)戰(zhàn)略投資者或風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)象為：合法的投資機(jī)構(gòu)法人；必須具備：豐富的投資銀行和資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)及資源；在業(yè)界有很高的知名度；能為公司的后續(xù)發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)的增值服務(wù)；能幫助公司完成果國(guó)際上市計(jì)劃等。四、投資人退出渠道除一般的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)增值、分紅之外，公司為投資者資金退出設(shè)計(jì)了三個(gè)退出渠道：股票上市公司目前已經(jīng)計(jì)劃在海外資本市場(chǎng)上市，建立一個(gè)完善、高效的融資平臺(tái)、提升公司品牌形象的同時(shí)為投資者構(gòu)建退出渠道。通過(guò)公司股票上市，投資者可以在二級(jí)市場(chǎng)成功進(jìn)行變現(xiàn)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓如果投資者是非控股股東 ，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓按照《公司法》辦理即可。如果投資者為控股股東，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓（整體或者部分）必須經(jīng)過(guò)一體公司同意后方可進(jìn)行，否則不能轉(zhuǎn)讓，同時(shí)，在同等條件下，一體公司享有優(yōu)先受讓權(quán)。股權(quán)回購(gòu)如果投資者以“股權(quán)回購(gòu)”形式實(shí)現(xiàn)其投資回報(bào)，則最短期限不少于三年，即從投資資金到位之日起算不少于三年。回購(gòu)價(jià)格原則上按凈資產(chǎn)定價(jià)，具體另議。第十一章 風(fēng)險(xiǎn)分析一、政策風(fēng)險(xiǎn)二、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)三、人力資源風(fēng)險(xiǎn)人力資源風(fēng)險(xiǎn)主要是指人力資源的短缺、流動(dòng)、流失對(duì)公司產(chǎn)生損失的概率。企業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)目標(biāo)企業(yè)人力資源規(guī)劃發(fā)展需求（定編）目前需求（定編）確定人才儲(chǔ)備確定需求條件企業(yè)內(nèi)部、外部人力資源狀況分析（方案）外部招聘、引進(jìn)內(nèi)部挑選、調(diào)動(dòng)、提升定崗、定員績(jī) 效 考 核培 訓(xùn) 教 育激 勵(lì) 方 案報(bào) 酬 制 度人 事 管 理企業(yè)人力資源穩(wěn)定競(jìng)爭(zhēng)動(dòng)力機(jī)制四、經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)主要指公司經(jīng)營(yíng)管理制度風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)管理模式風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)管理能力風(fēng)險(xiǎn)。公司是一個(gè)嚴(yán)格按照現(xiàn)在企業(yè)管理制度建立的民營(yíng)高科技公司，公司有一支管理經(jīng)驗(yàn)豐富、具備很強(qiáng)管理能力的優(yōu)秀管理團(tuán)隊(duì)，目前公司經(jīng)營(yíng)管理制度規(guī)范、健全、科學(xué)，形成和建立了完整的企業(yè)管理規(guī)章制度，形成了主流的企業(yè)管理思想，有力的保障了企業(yè)的高效、穩(wěn)健和協(xié)調(diào)運(yùn)營(yíng)。五、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)公司一直采用穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策，建立完善的財(cái)務(wù)制度，采用先進(jìn)的國(guó)際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則處理賬務(wù)，為公司下一步上市做好充分的準(zhǔn)備。第十二章 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和分析一、公司整體財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)（一） 預(yù)估前提Ⅰ、不考慮其他外部融資計(jì)劃。Ⅱ、不考慮境外市場(chǎng)開拓情況。（二） 預(yù)估結(jié)果根據(jù)上述收入預(yù)期與預(yù)估前提，未來(lái)三年整體財(cái)務(wù)情況預(yù)估如下(單位：萬(wàn)元)：簡(jiǎn)要資產(chǎn)負(fù)債表（單位：萬(wàn)元）項(xiàng) 目2014年2015年2016年貨幣資金1,6,8,應(yīng)收票據(jù)4,6,應(yīng)收賬款9,45,69,其他應(yīng)收款存貨2,2,3,流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)16,62,91,固定資產(chǎn)凈值1,5,6,固定資產(chǎn)合計(jì)4,5,6,無(wú)形資產(chǎn)3,3,3,資產(chǎn)合計(jì)25,71,101,短期借款6,20,20,應(yīng)付賬款1,1,預(yù)收賬款應(yīng)交稅金1,1,流動(dòng)負(fù)債7,22,23,長(zhǎng)期負(fù)債負(fù)債合計(jì)7,22,23,實(shí)收資本2,5,15,資本公積4,4,4,盈余公積1,6,未分配利潤(rùn)10,36,51,所有者權(quán)益17,48,77,負(fù)債及所有者權(quán)益25,71,101,簡(jiǎn)要利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表（單位：萬(wàn)元） 項(xiàng) 目2014年2015年2016年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入16,67,93,減：銷售成本6,30,43,減：銷售稅金及附加主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)9,36,49,減：銷售費(fèi)用2,3,減：管理費(fèi)用2,3,4,減：財(cái)務(wù)費(fèi)用1,2,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)5,29,39,加：補(bǔ)貼收入1,3,6,利潤(rùn)總額7,32,45,減：所得稅2,3,凈利潤(rùn)6,30,42,簡(jiǎn)要現(xiàn)金流量表（單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目2014年2015年2016年一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金11,39,83,現(xiàn)金流入小計(jì)12,40,88,購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金5,29,43,支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金1,1,1,支付的各項(xiàng)稅費(fèi)2,13,25,支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金3,5,6,現(xiàn)金流出小計(jì)12,49,76,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~8,11,二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~01,三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~4,13,8,四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額4,2,財(cái)務(wù)指標(biāo)三年預(yù)測(cè) 公司項(xiàng)目2014年2015年2016年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率(%)總資產(chǎn)收益率(%)凈資產(chǎn)收益率(%) 公司項(xiàng)目2014年2015年2016年流動(dòng)比率速動(dòng)比率(%)資產(chǎn)負(fù)債率(%)市場(chǎng)銷售預(yù)測(cè)明細(xì)產(chǎn)品名稱銷售對(duì)象銷售數(shù)量(臺(tái))銷售價(jià)格(萬(wàn))銷售金額(萬(wàn))單臺(tái)成本(萬(wàn))2014年2015年2016年2014年2015年2016年2014年2015年2016年2014年2015年2016年508010016012010080009600100008075655153033026020016503900600080756515356033024018049508400108008075651520358070651200140022755048455253515013011075032503850504845102050150120100150024005000504845 2010010035201570020001500151310510020050352525035005000151310510030045302022530006000151310608011868500408040004038352030198118108023603240403835204019810088020003520403835 6080450300280018000224001201151101530980450400067501200012011511020409804003500800014000120115110銷售收入合計(jì)990035080401752650197603009066752380039320其他產(chǎn)品100015002000收入合計(jì)164326721493662二、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)總結(jié)從以上三年財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中可以看出：公司在未來(lái)發(fā)展的三年內(nèi)，盈利水平較高，％以上。2015年、％，凈資產(chǎn)收益率三年保持在40％以上，％，％，％。以上數(shù)據(jù)說(shuō)明三年內(nèi)整體財(cái)務(wù)指標(biāo)較好。３６