【正文】 比4月的波動(dòng)規(guī)律復(fù)雜化。狹義乘用車5月走勢(shì)也是較重要的關(guān)卡，04年的5月走低，08年的05也是走低，12年的5月走強(qiáng)，13年5月持平。今年走勢(shì)高位較穩(wěn)。　　由于1月和35月的連續(xù)大幅增量，今年15月的走強(qiáng)是近三年少有的高增長(zhǎng)局面，這與前兩年的低迷走勢(shì)有巨大的反差?！　×闶墼鏊賹?duì)比分析圖表 19中國(guó)狹義乘用車零售增速對(duì)比分析　　5月的16%增速低于12年同期。12年基數(shù)因素對(duì)13年1季度增長(zhǎng)帶來(lái)低基數(shù)的促進(jìn)，13年34月的增速依舊保持較高水平。12年5月增速18%也是全年較高，也導(dǎo)致13年5月的增速出現(xiàn)16%的增速下降?？傮w看13年的增速未來(lái)保持在15%仍是可行的?！　×闶郗h(huán)比增長(zhǎng)　　12年基本消化了近幾年諸多政策退出的不利影響的干擾，算是逐步進(jìn)入正常走勢(shì)。13年15月狹義乘用車的環(huán)比零售增長(zhǎng)特征與11年的走勢(shì)基本一致。 5月的環(huán)比增速0%弱于12年走勢(shì)，在13年的年初高增長(zhǎng)背景下，45月環(huán)比增速好于11年同期走勢(shì)，這也是車市平穩(wěn)走強(qiáng)的體現(xiàn)?！　—M義乘用車各級(jí)別本月批發(fā)表現(xiàn)圖表 20狹義乘用車各級(jí)別本月批發(fā)表現(xiàn)　　此圖為本月廠家批發(fā)走勢(shì)?？傮w看A級(jí)別批發(fā)走勢(shì)的同比和環(huán)比都表現(xiàn)較好，本月環(huán)比增速中位為3%，同比增速為12%。以此為中位，相對(duì)去年5月增速較好的是A級(jí)車，而B(niǎo)級(jí)的同比增速也是逐步恢復(fù)，并加速回暖。但C級(jí)、A00級(jí)車仍是同比負(fù)增長(zhǎng)。而相對(duì)13年4月的增速， A級(jí)表現(xiàn)較好，表現(xiàn)較差的是A00級(jí)和C級(jí)車，A00級(jí)小車的連續(xù)減速，而C級(jí)是暫時(shí)的減速調(diào)整。　　狹義乘用車各級(jí)別零售增長(zhǎng)表現(xiàn)圖表 21狹義乘用車各級(jí)別本月批發(fā)表現(xiàn)　　此圖為市場(chǎng)綜合零售走勢(shì)，其中的增速測(cè)算是完全依據(jù)零售數(shù)據(jù)測(cè)算。由于零售數(shù)據(jù)相對(duì)不完整，因此份額測(cè)算有一定偏差（很?。?，但可以更好增長(zhǎng)體現(xiàn)趨勢(shì)?！　?月零售總體是環(huán)比增長(zhǎng)0%，同比增速16%。各級(jí)別增長(zhǎng)分化，這主要體現(xiàn)高低兩端負(fù)增長(zhǎng)，中間級(jí)別較快增長(zhǎng)。A00級(jí)同比去年零售增速負(fù)增長(zhǎng)，而A級(jí)同比增速達(dá)到21%。環(huán)比4月看的A00級(jí)表現(xiàn)較差，而B(niǎo)級(jí)表現(xiàn)較好?！　—M義乘用車各級(jí)別分車型國(guó)內(nèi)零售表現(xiàn)圖表 22狹義乘用車各級(jí)別分車型表現(xiàn)　　此表體現(xiàn)的是每一個(gè)細(xì)分類別占上一層級(jí)總零售量的比重，與包含出口和庫(kù)存變化的批發(fā)增長(zhǎng)有所差異。也就是13年5月A0級(jí)別轎車占A0級(jí)乘用車的比例為69%，%。如果計(jì)算A0級(jí)別轎車占狹義乘用車總量的份額比重，應(yīng)按69%*%，計(jì)算結(jié)果是13%，萎縮的較快?！　南M(fèi)者買車時(shí)似乎就明確要買一個(gè)SUV\或者轎車，狹義乘用車的MPV、SUV、轎車的分類很簡(jiǎn)潔，但割裂了同類產(chǎn)品的轉(zhuǎn)換趨勢(shì)，從產(chǎn)品布局看，轎車布局最充分，但轎車的衍生車型市場(chǎng)還有很大機(jī)會(huì)?！　?8年看到現(xiàn)在，A 級(jí)車市場(chǎng)的一枝獨(dú)秀很突出，從09年的55%到13年的59%，這種強(qiáng)化趨勢(shì)伴隨的是A級(jí)SUV 的強(qiáng)勢(shì)崛起，A 級(jí)SUV 在A 級(jí)車份額不斷上升，今年5月已經(jīng)到23%，這是私人消費(fèi)的趨勢(shì)性變化，而13年的A 級(jí)MPV 的增長(zhǎng)嚴(yán)重放緩，12年的MPV累計(jì)份額上升也有A級(jí)MPV貢獻(xiàn)，13年的熱點(diǎn)向下轉(zhuǎn)移?！　 級(jí)車是商用性質(zhì)更強(qiáng)，其MPV 的比例較高，而13年B 級(jí)SUV %，已經(jīng)高于MPV 比例，未來(lái)SUV還會(huì)增長(zhǎng)。C 級(jí)的商務(wù)需求更強(qiáng)烈，但控制奢華消費(fèi)導(dǎo)致2013年5月C 級(jí)SUV\MPV 占C 級(jí)車比例上升，進(jìn)口車消費(fèi)受阻對(duì)國(guó)產(chǎn)中高級(jí)車有利。　　狹義乘用車各車系歷年批發(fā)表現(xiàn)　　13年的自主增速23%，超越合資企業(yè)的增速7個(gè)百分點(diǎn)。自主品牌是中國(guó)汽車工業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)，近幾年的自主品牌發(fā)展日益艱難。0508年的自主品牌發(fā)展較為順利，增速與合資品牌相近，隨著0910年的高增長(zhǎng)后，1112年以來(lái)的自主品牌發(fā)展陷入谷底。11年的自主品牌增速1%，與合資品牌增速差距15個(gè)百分點(diǎn)，12年的自主品牌與合資品牌增速差距4個(gè)百分點(diǎn)，但隨著12年底的經(jīng)濟(jì)回暖，自主品牌走強(qiáng)?！　?3年的自主品牌增速表現(xiàn)改善，自12年7月自主增速超越合資。9月后自主品牌走勢(shì)遠(yuǎn)超越合資品牌，13年5月的自主增長(zhǎng)15%，超越合資的11%增速4個(gè)百分點(diǎn)?！　q末年初的增量推動(dòng)13年自主開(kāi)門紅。德系、韓系、美系增長(zhǎng)1個(gè)百分點(diǎn)，%較大。　　合資的車系增長(zhǎng)成為群雄混戰(zhàn)，部分國(guó)際車企投入加大就能獲得較好的效果。隨著本月合資調(diào)整，%；日系逐步回暖，，法系和美系也增長(zhǎng)1個(gè)百分點(diǎn)。　　狹義乘用車各車系促銷走勢(shì)圖表 23乘用車各車系1112年份額走勢(shì)　　此價(jià)格是針對(duì)各自車型廠家指導(dǎo)價(jià)的變化特征，由于廠家指導(dǎo)價(jià)多年不變，因此價(jià)格促銷變化體現(xiàn)的較明顯。此表測(cè)算的促銷價(jià)格是上市3個(gè)月后的主銷車型的促銷幅度跟蹤。但因2月以來(lái)的新捷達(dá)、新天籟等產(chǎn)品價(jià)格調(diào)整很大，因此導(dǎo)致價(jià)格下降增大和促銷收縮的局面?！　〕擞密嚧黉N總是循環(huán)前行，3月開(kāi)始的新品推出和促銷逐步加大，一般來(lái)說(shuō)37月連續(xù)都增長(zhǎng)的。,%%之間稍有收縮。10月的促銷力度首次收縮，在11月日系促銷增大后，12月2月的日系促銷明顯收縮。歷年的3月促銷增大在今年依舊存在，但被新品、降價(jià)所掩飾。45月的促銷力度逐步增大，降價(jià)的車型基本沒(méi)有?！　?3年的各車系價(jià)格促銷走勢(shì)稍有異常，降價(jià)取代促銷成為部分車型的異常波動(dòng)因素。日系因天籟、因菲尼迪的巨幅促銷突然消失而帶動(dòng)總體促銷力度微收縮,而德系的桑塔納、捷達(dá)也是換代導(dǎo)致促銷突然收縮。45月的德系也是促銷力度微增，但仍是促銷最小的企業(yè)，韓系、美系的促銷力度環(huán)比4月增長(zhǎng)較大。而自主品牌的促銷力度就明顯偏弱，這也是自主近期走勢(shì)較弱的問(wèn)題?！　募?jí)別促銷看，5月的促銷格局較前期改變，A級(jí)促銷環(huán)比增大稍多，B級(jí)暫保持穩(wěn)定，A0級(jí)促銷環(huán)比變化收縮，但C級(jí)的同比促銷力度增長(zhǎng)較猛?？傮w看經(jīng)濟(jì)型車促銷大幅增加，A00級(jí)車的促銷力度增大，A級(jí)是促銷增強(qiáng)的主導(dǎo)動(dòng)力，從年初以來(lái)的A級(jí)車促銷實(shí)際增長(zhǎng)力度很大，部分新品的換代導(dǎo)致原有的大力促銷完全退出，而B(niǎo)級(jí)車的促銷也有這樣的價(jià)格調(diào)整帶來(lái)的促銷減小的現(xiàn)象。需關(guān)注C級(jí)的促銷波動(dòng)，5月的促銷與增量并不匹配，相信隨著車市結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)帶來(lái)的促銷還會(huì)明顯增大?！　母鬈囆皖悇e的促銷走勢(shì)看，5月總體促銷幅度總體都有增長(zhǎng)，但促銷力度仍屬較低程度。其中的轎車、MPV同比促銷增長(zhǎng)小,而SUV 的促銷同比明顯增大。　　核心企業(yè)促銷跟蹤　　這是根據(jù)各企業(yè)的主力車型的促銷比例組合測(cè)算的企業(yè)匯總，沒(méi)有加權(quán)銷量權(quán)重，僅為內(nèi)部分析參照?！　〉孪荡黉N力度在13年5月同比增長(zhǎng)較小，其中的上海大眾促銷與去年同期持平，%。而奔馳、寶馬、奧迪的促銷力度都有增大，尤其是奔馳的促銷增長(zhǎng)較快，繼續(xù)呈現(xiàn)豪車壓力大，南北大眾仍保持較好的局面?！　∪障登捌谑茏璁a(chǎn)生促銷放緩，5月的日系各廠家均逐步加大高端促銷，尤其是本田系的促銷同比增長(zhǎng)4個(gè)點(diǎn)。東風(fēng)日產(chǎn)的促銷與降價(jià)相結(jié)合的實(shí)際力度也不小。而目前豐田系的促銷力度控制算日系最好的?！　∶老档拇黉N力度稍有增大，但因美系的福特翼虎、翼搏均處于加價(jià)中，因此減弱了美系的促銷力度，同時(shí)新凱越的促銷加大較快，這也推動(dòng)了上海通用的強(qiáng)力促銷力度。去年5月的通用與福特促銷相似，但今年的通用促銷大于福特近5個(gè)百分點(diǎn)?！　№n系的促銷近期增長(zhǎng)較快，其中的現(xiàn)代的A級(jí)車促銷壓力大，但起亞的促銷力度大于現(xiàn)代?！　?3年自主品牌各家的促銷力度相對(duì)較弱，但自主的促銷力度是較去年高點(diǎn)最近的，韓系也是目前促銷力度較大。自主的促銷在12年年末達(dá)到最高點(diǎn)后，今年的促銷還迅速回到高點(diǎn)，這樣不利于持續(xù)增量。自主中的長(zhǎng)城的促銷力度較小，且與高點(diǎn)的收縮較大，這有利于增量。而比亞迪、奇瑞、吉利等的促銷仍處于高位，尤其是吉利的促銷力度同比增長(zhǎng)很猛。　　本月狹義乘用車主力車型市場(chǎng)表現(xiàn)圖表 24狹義乘用車主力品牌市場(chǎng)的月度市場(chǎng)表現(xiàn)　　此表是按5月銷量排序列的的年累計(jì)銷量。2013年5月份狹義乘用車銷量排名前十位的車型品牌依次是：朗逸、?？怂?、五菱宏光、凱越、速騰、哈弗H、賽歐、寶來(lái)、帕薩特、軒逸。 1115名為科魯茲、捷達(dá)、英朗、邁騰、朗動(dòng)。　　對(duì)比的4月份狹義乘用車銷量排名前十位的車型品牌依次是：朗逸、五菱宏光、?？怂?、凱越、賽歐、哈弗H、帕薩特、速騰、捷達(dá)、軒逸。 1115名為寶來(lái)、英朗、朗動(dòng)、科魯茲、邁騰?！　?013年的5月的合資品牌A級(jí)車增量較大，自主品牌表現(xiàn)一般。13年5月的近期新品主力車型捷達(dá)、桑塔納、還沒(méi)有充分發(fā)力，未來(lái)仍有較強(qiáng)的高銷量潛力。但賽歐等A0級(jí)老款車型走勢(shì)相對(duì)疲軟，自主的A級(jí)車也在進(jìn)入相對(duì)弱勢(shì)區(qū)。而日系的軒逸回歸前10陣營(yíng)，日系的走強(qiáng)逐步體現(xiàn)?！　?各跨國(guó)集團(tuán)的中國(guó)狹義乘用車市場(chǎng)表現(xiàn)圖表 25跨國(guó)集團(tuán)中國(guó)狹義乘用車市場(chǎng)歷年表現(xiàn)　　13年15月同比看，因日系受損，因而其他車系都是份額增長(zhǎng)，合資品牌、自主表現(xiàn)都被增長(zhǎng)。%，%是最大贏家。%?！　?3年5月的增長(zhǎng)差異化，通用、大眾、日系幾家同比份額下降，其他的國(guó)際車企份額都是增長(zhǎng)的。　　2013年狹義乘用車跨國(guó)集團(tuán)的競(jìng)爭(zhēng)格局劇烈變化，領(lǐng)軍集團(tuán)的份額繼續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)。大眾產(chǎn)能擴(kuò)張效果明顯，現(xiàn)代也是躍升增長(zhǎng)，大眾、福特、現(xiàn)代三大集團(tuán)的競(jìng)爭(zhēng)有充分體現(xiàn)。通用面臨的壓力較大?！　∪障档姆垂ペ厔?shì)出現(xiàn)，但缺乏技術(shù)亮點(diǎn)的支撐，混動(dòng)等優(yōu)勢(shì)缺乏市場(chǎng)的認(rèn)可?！　?各類資本性質(zhì)企業(yè)狹義乘用車市場(chǎng)表現(xiàn)圖表 26各類資本性質(zhì)企業(yè)狹義乘用車市場(chǎng)表現(xiàn)　　13年國(guó)有自主份額提升，民營(yíng)和合資的份額微降。從年度看，0910年國(guó)有和民營(yíng)品牌份額上升趨勢(shì)保持，合資品牌份額處于加速下降中。1112年3季度自主總體回落，而單一企業(yè)的壓力嚴(yán)峻增大?！　‰S著12年秋季的開(kāi)始，自主出現(xiàn)反攻，節(jié)能車推動(dòng)國(guó)有自主和民營(yíng)自主全面回升，13年12月的國(guó)有自主表現(xiàn)較強(qiáng)，35月的國(guó)有自主快速回落，而13年的民營(yíng)自主35月表現(xiàn)較穩(wěn)?！　?12年各類整車企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行　　A、合資整車企業(yè)運(yùn)營(yíng)分析　　合資企業(yè)12年112月的運(yùn)行狀態(tài)一般，尤其是1012月利潤(rùn)表現(xiàn)不佳。12您的銷售收入達(dá)到13478億元，%；利潤(rùn)1404億元，%。合資企業(yè)的利潤(rùn)占到整車企業(yè)的利潤(rùn)的59%，較12年的占比62%下降3個(gè)點(diǎn)。13年的合資企業(yè)的成本增長(zhǎng)11%，收入增長(zhǎng)10%，且營(yíng)業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用均增長(zhǎng)較快，因此合資企業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)僅有1%，銷售利潤(rùn)率也僅有10%。但合資企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率仍是持續(xù)下降的趨勢(shì)。　　合資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制。合資企業(yè)的產(chǎn)成品庫(kù)存相對(duì)穩(wěn)定，但12年的廠家應(yīng)收賬款增長(zhǎng)迅猛，12月的應(yīng)收賬款余額增加到950億元，同比增長(zhǎng)25%，但廠家產(chǎn)成品庫(kù)存相對(duì)較好?！　、內(nèi)資整車企業(yè)總體運(yùn)行狀態(tài)　　內(nèi)資企業(yè)的12年總體運(yùn)行狀態(tài)改善，13年初表現(xiàn)超強(qiáng)。12年112月的內(nèi)資整車行業(yè)的銷售收入達(dá)到11693億元，同比增長(zhǎng)4%。而12年的內(nèi)資企業(yè)利潤(rùn)表現(xiàn)也明顯改善，年利潤(rùn)981億元，較11年112月增長(zhǎng)97億元。13年的12月的內(nèi)資企業(yè)利潤(rùn)達(dá)到145億元，增長(zhǎng)63%，這也是超預(yù)期的好日子?！　?nèi)資企業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行逐步恢復(fù)。12年的內(nèi)資企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)行成本逐步改善，但費(fèi)用增長(zhǎng)較快，13年成本控制似乎較好。12年的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增長(zhǎng)2%，而銷售收入上升4%，毛利率從13%%。而內(nèi)資企業(yè)營(yíng)業(yè)費(fèi)用上升18%，管理費(fèi)用增長(zhǎng)不多，財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)57%是較大的。13年的內(nèi)資企業(yè)的三項(xiàng)費(fèi)用增長(zhǎng)很小，但應(yīng)收賬款增長(zhǎng)的有些驚人?！　?跨國(guó)集團(tuán)在中國(guó)的動(dòng)態(tài)　　通用：中國(guó)將成其全球出口基地?！　?月10日消息，除了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的拓展，未來(lái)7年內(nèi)，通用汽車計(jì)劃在華生產(chǎn)汽車的出口量將提升至年平均30萬(wàn)輛的水平，使中國(guó)成為其在全球的重要出口基地?！　W寶：新董事長(zhǎng)拒絕在華投資建廠?！　?月22日，據(jù)德新社報(bào)道，歐寶新任董事長(zhǎng)卡爾托馬斯?諾依曼在接受當(dāng)?shù)孛襟w采訪時(shí)表示，由于大規(guī)模進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)將花費(fèi)數(shù)額巨大的資金，歐寶將不會(huì)在中國(guó)市場(chǎng)投資建廠生產(chǎn)歐寶汽車?！　⊥ㄓ脝?dòng)中美百億投資計(jì)劃?！　?月5日，繼通用中國(guó)CEO蘇瑞博宣布對(duì)中國(guó)市場(chǎng)110億投資計(jì)劃后，通用發(fā)言人格雷格馬丁表示正計(jì)劃在2016年前向美國(guó)生產(chǎn)設(shè)施投入約160億美元的資金?！　「窭赘耨R丁表示?！拔覀兿蛎绹?guó)與中國(guó)市場(chǎng)的投資反映了公司希望繼續(xù)保持在世界上兩個(gè)最大汽車市場(chǎng)領(lǐng)先者的決心?！薄　≈忻朗峭ㄓ萌蜃畲蟮膬蓚€(gè)市場(chǎng)，根據(jù)通用的計(jì)劃，2015年在中國(guó)要實(shí)現(xiàn)500萬(wàn)輛，目前，中國(guó)市場(chǎng)銷量尚不及其目標(biāo)銷量的五分之三；而在美國(guó)市場(chǎng)，通用鼎盛時(shí)期達(dá)到500萬(wàn)輛，只是因?yàn)橥ㄓ闷飘a(chǎn)重組和美國(guó)市場(chǎng)疲軟原因，去年通用在美國(guó)才剛剛恢復(fù)到260萬(wàn)輛?！　汃R三成利潤(rùn)來(lái)自中國(guó) 為電動(dòng)車豪擲30億歐元?！　〉聡?guó)《商業(yè)日?qǐng)?bào)》日前消息，寶馬每年從中國(guó)市場(chǎng)汲取大量利潤(rùn)，占該集團(tuán)利潤(rùn)近三成比例；巨額利潤(rùn)用途之一在于為電動(dòng)車投資，到2013年寶馬總計(jì)向電動(dòng)車項(xiàng)目投資30億歐元?！渡虡I(yè)日?qǐng)?bào)》援引來(lái)自寶馬內(nèi)部的消息稱，2012年寶馬集團(tuán)息稅前利潤(rùn)（Earnings Before Interest and Tax，EBIT）中，其中有三分之一來(lái)源于中國(guó)業(yè)務(wù)。　　豐田：在華試驗(yàn)性導(dǎo)入福祉車 驗(yàn)證使用需求。　　5月22日消息，豐田中國(guó)日前宣布向上海市民政局和理愛(ài)（北京）企業(yè)無(wú)償提供Alphard埃爾法和Hiace海艾士福祉車共計(jì)5輛，在今后的一年半時(shí)間內(nèi)試驗(yàn)性地用于相關(guān)福利機(jī)構(gòu)接送日托受護(hù)者等方面，從而驗(yàn)證福祉車在中國(guó)的實(shí)用性和使用需求，積極探索將來(lái)福祉車事業(yè)在中國(guó)的可能性?！　♀從荆好磕陮⒃谌A投入一款本土化車型?！　?月10日消息，鈴木中國(guó)總經(jīng)理巖瀨大輔日前帶來(lái)了更為豐富和整體性的中國(guó)市場(chǎng)策略信息，“鈴木今后每年要至少投入一款以上的、專門針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的新產(chǎn)品。”　　馬自達(dá)在華重心轉(zhuǎn)移至SUV與A級(jí)車市場(chǎng)?！　∪涨?，馬自達(dá)中國(guó)董事長(zhǎng)兼CEO山田憲昭表示，2013年馬自達(dá)在中國(guó)鎖定20萬(wàn)輛銷量目標(biāo)，同比增長(zhǎng)7%。依賴單一產(chǎn)品是馬自達(dá)進(jìn)入中國(guó)以來(lái)長(zhǎng)期存在的發(fā)展瓶頸，為緩解這一狀況，馬自達(dá)計(jì)劃引入MazdaATENZA和CX5。作為馬自達(dá)6的換代車型，MazdaATEN