【正文】 比4月的波動規(guī)律復(fù)雜化。狹義乘用車5月走勢也是較重要的關(guān)卡，04年的5月走低，08年的05也是走低，12年的5月走強，13年5月持平。今年走勢高位較穩(wěn)?！　∮捎?月和35月的連續(xù)大幅增量，今年15月的走強是近三年少有的高增長局面，這與前兩年的低迷走勢有巨大的反差。　　零售增速對比分析圖表 19中國狹義乘用車零售增速對比分析　　5月的16%增速低于12年同期。12年基數(shù)因素對13年1季度增長帶來低基數(shù)的促進，13年34月的增速依舊保持較高水平。12年5月增速18%也是全年較高，也導(dǎo)致13年5月的增速出現(xiàn)16%的增速下降?？傮w看13年的增速未來保持在15%仍是可行的?！　×闶郗h(huán)比增長　　12年基本消化了近幾年諸多政策退出的不利影響的干擾，算是逐步進入正常走勢。13年15月狹義乘用車的環(huán)比零售增長特征與11年的走勢基本一致。 5月的環(huán)比增速0%弱于12年走勢，在13年的年初高增長背景下，45月環(huán)比增速好于11年同期走勢，這也是車市平穩(wěn)走強的體現(xiàn)。　　狹義乘用車各級別本月批發(fā)表現(xiàn)圖表 20狹義乘用車各級別本月批發(fā)表現(xiàn)　　此圖為本月廠家批發(fā)走勢?？傮w看A級別批發(fā)走勢的同比和環(huán)比都表現(xiàn)較好，本月環(huán)比增速中位為3%，同比增速為12%。以此為中位，相對去年5月增速較好的是A級車，而B級的同比增速也是逐步恢復(fù)，并加速回暖。但C級、A00級車仍是同比負(fù)增長。而相對13年4月的增速， A級表現(xiàn)較好，表現(xiàn)較差的是A00級和C級車，A00級小車的連續(xù)減速，而C級是暫時的減速調(diào)整。　　狹義乘用車各級別零售增長表現(xiàn)圖表 21狹義乘用車各級別本月批發(fā)表現(xiàn)　　此圖為市場綜合零售走勢，其中的增速測算是完全依據(jù)零售數(shù)據(jù)測算。由于零售數(shù)據(jù)相對不完整，因此份額測算有一定偏差（很小），但可以更好增長體現(xiàn)趨勢?！　?月零售總體是環(huán)比增長0%，同比增速16%。各級別增長分化，這主要體現(xiàn)高低兩端負(fù)增長，中間級別較快增長。A00級同比去年零售增速負(fù)增長，而A級同比增速達(dá)到21%。環(huán)比4月看的A00級表現(xiàn)較差，而B級表現(xiàn)較好?！　—M義乘用車各級別分車型國內(nèi)零售表現(xiàn)圖表 22狹義乘用車各級別分車型表現(xiàn)　　此表體現(xiàn)的是每一個細(xì)分類別占上一層級總零售量的比重，與包含出口和庫存變化的批發(fā)增長有所差異。也就是13年5月A0級別轎車占A0級乘用車的比例為69%，%。如果計算A0級別轎車占狹義乘用車總量的份額比重，應(yīng)按69%*%，計算結(jié)果是13%，萎縮的較快?！　南M者買車時似乎就明確要買一個SUV\或者轎車，狹義乘用車的MPV、SUV、轎車的分類很簡潔，但割裂了同類產(chǎn)品的轉(zhuǎn)換趨勢，從產(chǎn)品布局看，轎車布局最充分，但轎車的衍生車型市場還有很大機會?！　?8年看到現(xiàn)在，A 級車市場的一枝獨秀很突出，從09年的55%到13年的59%，這種強化趨勢伴隨的是A級SUV 的強勢崛起，A 級SUV 在A 級車份額不斷上升，今年5月已經(jīng)到23%，這是私人消費的趨勢性變化，而13年的A 級MPV 的增長嚴(yán)重放緩，12年的MPV累計份額上升也有A級MPV貢獻(xiàn)，13年的熱點向下轉(zhuǎn)移。　　B 級車是商用性質(zhì)更強，其MPV 的比例較高，而13年B 級SUV %，已經(jīng)高于MPV 比例，未來SUV還會增長。C 級的商務(wù)需求更強烈，但控制奢華消費導(dǎo)致2013年5月C 級SUV\MPV 占C 級車比例上升，進口車消費受阻對國產(chǎn)中高級車有利?！　—M義乘用車各車系歷年批發(fā)表現(xiàn)　　13年的自主增速23%，超越合資企業(yè)的增速7個百分點。自主品牌是中國汽車工業(yè)的核心競爭力體現(xiàn)，近幾年的自主品牌發(fā)展日益艱難。0508年的自主品牌發(fā)展較為順利，增速與合資品牌相近，隨著0910年的高增長后，1112年以來的自主品牌發(fā)展陷入谷底。11年的自主品牌增速1%，與合資品牌增速差距15個百分點，12年的自主品牌與合資品牌增速差距4個百分點，但隨著12年底的經(jīng)濟回暖，自主品牌走強?！　?3年的自主品牌增速表現(xiàn)改善，自12年7月自主增速超越合資。9月后自主品牌走勢遠(yuǎn)超越合資品牌，13年5月的自主增長15%，超越合資的11%增速4個百分點?！　q末年初的增量推動13年自主開門紅。德系、韓系、美系增長1個百分點，%較大?！　『腺Y的車系增長成為群雄混戰(zhàn)，部分國際車企投入加大就能獲得較好的效果。隨著本月合資調(diào)整，%；日系逐步回暖，，法系和美系也增長1個百分點。　　狹義乘用車各車系促銷走勢圖表 23乘用車各車系1112年份額走勢　　此價格是針對各自車型廠家指導(dǎo)價的變化特征，由于廠家指導(dǎo)價多年不變，因此價格促銷變化體現(xiàn)的較明顯。此表測算的促銷價格是上市3個月后的主銷車型的促銷幅度跟蹤。但因2月以來的新捷達(dá)、新天籟等產(chǎn)品價格調(diào)整很大，因此導(dǎo)致價格下降增大和促銷收縮的局面?！　〕擞密嚧黉N總是循環(huán)前行，3月開始的新品推出和促銷逐步加大，一般來說37月連續(xù)都增長的。,%%之間稍有收縮。10月的促銷力度首次收縮，在11月日系促銷增大后，12月2月的日系促銷明顯收縮。歷年的3月促銷增大在今年依舊存在，但被新品、降價所掩飾。45月的促銷力度逐步增大，降價的車型基本沒有?！　?3年的各車系價格促銷走勢稍有異常，降價取代促銷成為部分車型的異常波動因素。日系因天籟、因菲尼迪的巨幅促銷突然消失而帶動總體促銷力度微收縮,而德系的桑塔納、捷達(dá)也是換代導(dǎo)致促銷突然收縮。45月的德系也是促銷力度微增，但仍是促銷最小的企業(yè)，韓系、美系的促銷力度環(huán)比4月增長較大。而自主品牌的促銷力度就明顯偏弱，這也是自主近期走勢較弱的問題?！　募墑e促銷看，5月的促銷格局較前期改變，A級促銷環(huán)比增大稍多，B級暫保持穩(wěn)定，A0級促銷環(huán)比變化收縮，但C級的同比促銷力度增長較猛?？傮w看經(jīng)濟型車促銷大幅增加，A00級車的促銷力度增大，A級是促銷增強的主導(dǎo)動力，從年初以來的A級車促銷實際增長力度很大，部分新品的換代導(dǎo)致原有的大力促銷完全退出，而B級車的促銷也有這樣的價格調(diào)整帶來的促銷減小的現(xiàn)象。需關(guān)注C級的促銷波動，5月的促銷與增量并不匹配，相信隨著車市結(jié)構(gòu)性增長帶來的促銷還會明顯增大?！　母鬈囆皖悇e的促銷走勢看，5月總體促銷幅度總體都有增長，但促銷力度仍屬較低程度。其中的轎車、MPV同比促銷增長小,而SUV 的促銷同比明顯增大?！　『诵钠髽I(yè)促銷跟蹤　　這是根據(jù)各企業(yè)的主力車型的促銷比例組合測算的企業(yè)匯總，沒有加權(quán)銷量權(quán)重，僅為內(nèi)部分析參照。　　德系促銷力度在13年5月同比增長較小，其中的上海大眾促銷與去年同期持平，%。而奔馳、寶馬、奧迪的促銷力度都有增大，尤其是奔馳的促銷增長較快，繼續(xù)呈現(xiàn)豪車壓力大，南北大眾仍保持較好的局面。　　日系前期受阻產(chǎn)生促銷放緩，5月的日系各廠家均逐步加大高端促銷，尤其是本田系的促銷同比增長4個點。東風(fēng)日產(chǎn)的促銷與降價相結(jié)合的實際力度也不小。而目前豐田系的促銷力度控制算日系最好的。　　美系的促銷力度稍有增大，但因美系的福特翼虎、翼搏均處于加價中，因此減弱了美系的促銷力度，同時新凱越的促銷加大較快，這也推動了上海通用的強力促銷力度。去年5月的通用與福特促銷相似，但今年的通用促銷大于福特近5個百分點。　　韓系的促銷近期增長較快，其中的現(xiàn)代的A級車促銷壓力大，但起亞的促銷力度大于現(xiàn)代。　　13年自主品牌各家的促銷力度相對較弱，但自主的促銷力度是較去年高點最近的，韓系也是目前促銷力度較大。自主的促銷在12年年末達(dá)到最高點后，今年的促銷還迅速回到高點，這樣不利于持續(xù)增量。自主中的長城的促銷力度較小，且與高點的收縮較大，這有利于增量。而比亞迪、奇瑞、吉利等的促銷仍處于高位，尤其是吉利的促銷力度同比增長很猛?！　”驹陋M義乘用車主力車型市場表現(xiàn)圖表 24狹義乘用車主力品牌市場的月度市場表現(xiàn)　　此表是按5月銷量排序列的的年累計銷量。2013年5月份狹義乘用車銷量排名前十位的車型品牌依次是：朗逸、?？怂埂⑽辶夂旯?、凱越、速騰、哈弗H、賽歐、寶來、帕薩特、軒逸。 1115名為科魯茲、捷達(dá)、英朗、邁騰、朗動。　　對比的4月份狹義乘用車銷量排名前十位的車型品牌依次是：朗逸、五菱宏光、?？怂?、凱越、賽歐、哈弗H、帕薩特、速騰、捷達(dá)、軒逸。 1115名為寶來、英朗、朗動、科魯茲、邁騰。　　2013年的5月的合資品牌A級車增量較大，自主品牌表現(xiàn)一般。13年5月的近期新品主力車型捷達(dá)、桑塔納、還沒有充分發(fā)力，未來仍有較強的高銷量潛力。但賽歐等A0級老款車型走勢相對疲軟，自主的A級車也在進入相對弱勢區(qū)。而日系的軒逸回歸前10陣營，日系的走強逐步體現(xiàn)。　　1各跨國集團的中國狹義乘用車市場表現(xiàn)圖表 25跨國集團中國狹義乘用車市場歷年表現(xiàn)　　13年15月同比看，因日系受損，因而其他車系都是份額增長，合資品牌、自主表現(xiàn)都被增長。%，%是最大贏家。%?！　?3年5月的增長差異化，通用、大眾、日系幾家同比份額下降，其他的國際車企份額都是增長的。　　2013年狹義乘用車跨國集團的競爭格局劇烈變化，領(lǐng)軍集團的份額繼續(xù)保持強勢。大眾產(chǎn)能擴張效果明顯，現(xiàn)代也是躍升增長，大眾、福特、現(xiàn)代三大集團的競爭有充分體現(xiàn)。通用面臨的壓力較大。　　日系的反攻趨勢出現(xiàn)，但缺乏技術(shù)亮點的支撐，混動等優(yōu)勢缺乏市場的認(rèn)可。　　1各類資本性質(zhì)企業(yè)狹義乘用車市場表現(xiàn)圖表 26各類資本性質(zhì)企業(yè)狹義乘用車市場表現(xiàn)　　13年國有自主份額提升，民營和合資的份額微降。從年度看，0910年國有和民營品牌份額上升趨勢保持，合資品牌份額處于加速下降中。1112年3季度自主總體回落，而單一企業(yè)的壓力嚴(yán)峻增大。　　隨著12年秋季的開始，自主出現(xiàn)反攻，節(jié)能車推動國有自主和民營自主全面回升，13年12月的國有自主表現(xiàn)較強，35月的國有自主快速回落，而13年的民營自主35月表現(xiàn)較穩(wěn)。　　112年各類整車企業(yè)經(jīng)濟運行　　A、合資整車企業(yè)運營分析　　合資企業(yè)12年112月的運行狀態(tài)一般，尤其是1012月利潤表現(xiàn)不佳。12您的銷售收入達(dá)到13478億元，%；利潤1404億元，%。合資企業(yè)的利潤占到整車企業(yè)的利潤的59%，較12年的占比62%下降3個點。13年的合資企業(yè)的成本增長11%，收入增長10%，且營業(yè)費用和管理費用均增長較快，因此合資企業(yè)的利潤增長僅有1%，銷售利潤率也僅有10%。但合資企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率仍是持續(xù)下降的趨勢?！　『腺Y企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險控制。合資企業(yè)的產(chǎn)成品庫存相對穩(wěn)定，但12年的廠家應(yīng)收賬款增長迅猛，12月的應(yīng)收賬款余額增加到950億元，同比增長25%，但廠家產(chǎn)成品庫存相對較好?！　、內(nèi)資整車企業(yè)總體運行狀態(tài)　　內(nèi)資企業(yè)的12年總體運行狀態(tài)改善，13年初表現(xiàn)超強。12年112月的內(nèi)資整車行業(yè)的銷售收入達(dá)到11693億元，同比增長4%。而12年的內(nèi)資企業(yè)利潤表現(xiàn)也明顯改善，年利潤981億元，較11年112月增長97億元。13年的12月的內(nèi)資企業(yè)利潤達(dá)到145億元，增長63%，這也是超預(yù)期的好日子?！　?nèi)資企業(yè)的經(jīng)濟運行逐步恢復(fù)。12年的內(nèi)資企業(yè)的生產(chǎn)運行成本逐步改善，但費用增長較快，13年成本控制似乎較好。12年的主營業(yè)務(wù)成本增長2%，而銷售收入上升4%，毛利率從13%%。而內(nèi)資企業(yè)營業(yè)費用上升18%，管理費用增長不多，財務(wù)費用增長57%是較大的。13年的內(nèi)資企業(yè)的三項費用增長很小，但應(yīng)收賬款增長的有些驚人?！　?跨國集團在中國的動態(tài)　　通用：中國將成其全球出口基地。　　5月10日消息，除了國內(nèi)市場的拓展，未來7年內(nèi)，通用汽車計劃在華生產(chǎn)汽車的出口量將提升至年平均30萬輛的水平，使中國成為其在全球的重要出口基地?！　W寶：新董事長拒絕在華投資建廠?！　?月22日，據(jù)德新社報道，歐寶新任董事長卡爾托馬斯?諾依曼在接受當(dāng)?shù)孛襟w采訪時表示，由于大規(guī)模進入中國市場將花費數(shù)額巨大的資金，歐寶將不會在中國市場投資建廠生產(chǎn)歐寶汽車?！　⊥ㄓ脝又忻腊賰|投資計劃?！　?月5日，繼通用中國CEO蘇瑞博宣布對中國市場110億投資計劃后，通用發(fā)言人格雷格馬丁表示正計劃在2016年前向美國生產(chǎn)設(shè)施投入約160億美元的資金?！　「窭赘耨R丁表示?！拔覀兿蛎绹c中國市場的投資反映了公司希望繼續(xù)保持在世界上兩個最大汽車市場領(lǐng)先者的決心?！薄　≈忻朗峭ㄓ萌蜃畲蟮膬蓚€市場，根據(jù)通用的計劃，2015年在中國要實現(xiàn)500萬輛，目前，中國市場銷量尚不及其目標(biāo)銷量的五分之三；而在美國市場，通用鼎盛時期達(dá)到500萬輛，只是因為通用破產(chǎn)重組和美國市場疲軟原因，去年通用在美國才剛剛恢復(fù)到260萬輛?！　汃R三成利潤來自中國 為電動車豪擲30億歐元?！　〉聡渡虡I(yè)日報》日前消息，寶馬每年從中國市場汲取大量利潤，占該集團利潤近三成比例；巨額利潤用途之一在于為電動車投資，到2013年寶馬總計向電動車項目投資30億歐元。《商業(yè)日報》援引來自寶馬內(nèi)部的消息稱，2012年寶馬集團息稅前利潤（Earnings Before Interest and Tax，EBIT）中，其中有三分之一來源于中國業(yè)務(wù)?！　∝S田：在華試驗性導(dǎo)入福祉車 驗證使用需求?！　?月22日消息，豐田中國日前宣布向上海市民政局和理愛（北京）企業(yè)無償提供Alphard埃爾法和Hiace海艾士福祉車共計5輛，在今后的一年半時間內(nèi)試驗性地用于相關(guān)福利機構(gòu)接送日托受護者等方面，從而驗證福祉車在中國的實用性和使用需求，積極探索將來福祉車事業(yè)在中國的可能性?！　♀從荆好磕陮⒃谌A投入一款本土化車型?！　?月10日消息，鈴木中國總經(jīng)理巖瀨大輔日前帶來了更為豐富和整體性的中國市場策略信息，“鈴木今后每年要至少投入一款以上的、專門針對中國市場的新產(chǎn)品?！薄　●R自達(dá)在華重心轉(zhuǎn)移至SUV與A級車市場?！　∪涨?，馬自達(dá)中國董事長兼CEO山田憲昭表示，2013年馬自達(dá)在中國鎖定20萬輛銷量目標(biāo)，同比增長7%。依賴單一產(chǎn)品是馬自達(dá)進入中國以來長期存在的發(fā)展瓶頸，為緩解這一狀況，馬自達(dá)計劃引入MazdaATENZA和CX5。作為馬自達(dá)6的換代車型，MazdaATEN