【正文】 委托業(yè)務(wù)。 （ 2）二元經(jīng)紀(jì)人，他們是專門接受傭金 經(jīng)紀(jì)人的再委托，代理買賣證券的經(jīng)紀(jì)人。 當(dāng)傭金經(jīng)紀(jì)人同時接到許多委托買賣證券的指令時，他就把其中某些業(yè)務(wù)再委托給二元經(jīng)紀(jì)人，由他們代為買賣，并付給他們一定的傭金。 他們通常以個人身份在交易所內(nèi)取得交易席位，不屬于某個會員公司，是獨立的經(jīng)紀(jì)人。 另有一類特種經(jīng)紀(jì)人，又稱專業(yè)經(jīng)紀(jì)人。他們在交易所內(nèi)具有特殊身份，又固定從事特種證券交易。 他們對某類股票的情況非常熟悉，掌握著交易價格和數(shù)量變化的重要信息。 特種經(jīng)紀(jì)人不僅從事整數(shù)交易，還兼經(jīng)營不足一個交易單位的零數(shù)業(yè)務(wù)。 還可充當(dāng)經(jīng)紀(jì)人的經(jīng)紀(jì)人。而且，當(dāng)他們接受客戶委托或經(jīng)紀(jì)人再委托時，以經(jīng)紀(jì)人 的身份出現(xiàn)；而當(dāng)有的經(jīng)紀(jì)人在場內(nèi)找到他們要求買賣某種股票時，他們還可以用自己的資金買進(jìn)或買出該股票，又充當(dāng)證券商的角色。 可見，特種經(jīng)紀(jì)人還具有證券商和經(jīng)紀(jì)人的雙重身份。 證券交易商包括交易廳交易商和零股交易商兩種。 前者是只辦理自營業(yè)務(wù)，不辦理委托業(yè)務(wù)的證券商，他們?yōu)橹\取自身利潤而用自己的資金買賣有價證券，自擔(dān)風(fēng)險。 這些交易廳交易商一般都以個人身份取得交易所席位，在交易廳內(nèi)通過低價買進(jìn)、高價賣出賺取利潤，因此，他們需要在 頻繁的價格變動中捕捉有利時機，在極短的時間內(nèi)完成有價證券的買賣，故又稱為“搶帽子”者。 他們對同一種股票在同一營業(yè)日內(nèi)可以連續(xù)買賣多次，從賤買貴賣中賺取利潤，有較強的投機性。 但他們的行為在客觀上也起到了縮小報價差額、促進(jìn)交易和維持市場連續(xù)性的作用。 零股交易商是專門處理不足一個成交單位的股票交易的證券商。 當(dāng)客戶委托經(jīng)紀(jì)人買賣的股票不足一個交易單位時，就由經(jīng)紀(jì)人委托零股交易商處理，并按規(guī)定支付手續(xù)費。 零股交易商或者零數(shù)買進(jìn)，整數(shù)賣出；或者整數(shù)買進(jìn)，零數(shù)賣出。 剩余部分作為自己的存貨。一般情況下，零股交易商不 直接為客戶買賣零星股票，而只接受經(jīng)紀(jì)人的委托，交易對象也是交易廳內(nèi)的經(jīng)紀(jì)人。 零股交易商的活動為資金薄弱的小額投資者參加證券交易所交易提供了方便，他們化整為零或聚零為整，使股票交易可以在更大范圍內(nèi)進(jìn)行，有利于促進(jìn)股票的流通轉(zhuǎn)讓。 二、管理原則 國際上通行的證券市場管理原則主要有； （一）公開性原則。政府要監(jiān)督所有上市證券的發(fā)行公司，把其經(jīng)營和財務(wù)狀況的真相，完全公布于眾。 使投資者對發(fā)行公司的信譽及盈利能力有充分了解，以便進(jìn)行適當(dāng)?shù)倪x擇。 （二）制止背信的原則，即“反欺騙”。政府對證券的管理，要站在監(jiān)督的立場，使證券行市的變動，不受人為因素的影響， 而主要取決于客觀的市場供求狀況。 為此，政府要對發(fā)行公司、證券交易所、證券自營商及經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行嚴(yán)格管理，防止有欺詐、壟斷、操縱及其他非法的證券投機行為，防止證券市場演變?yōu)榉欠ㄍ稒C的場所。 （三）“國家監(jiān)管”與“自我管理”相結(jié)合的 原則。 這是一項為世界各國普遍奉行的總體管理原則。 龐大而復(fù)雜的證券市場，如沒有國家的權(quán)威，由政府制定證券法規(guī)，并由代表政府的專業(yè)管理機構(gòu)從事監(jiān)管，要實現(xiàn)證券市場的正常運作是不可想象的。 同時，如沒有從業(yè)者的自我約束、自我教育、自我管理，再強大的機構(gòu)，再嚴(yán)密的法規(guī)也難奏效。可見，自我管理是管好證券市場的基礎(chǔ)。 三、管理機構(gòu)簡介 各國政府通常都設(shè)有專業(yè)或非專業(yè)的證券市場主管機關(guān)（證券管理委員會等），負(fù)責(zé)管理、監(jiān)督、指導(dǎo)和協(xié)調(diào)證券市場的活動。 國家專業(yè)證券管理機構(gòu)通常由融資證券管理部門、發(fā)行市場管理部門、流通市場 管理部門、政策法律部門和調(diào)研分析部門等組成。 此外，每一部門下面還可以根據(jù)實際情況設(shè)立本部門的分支機構(gòu)。 （一）國家證券管理機構(gòu)的基本目標(biāo)是 （ 1）促使投資者獲得公正和公平的對待。 在對證券活動進(jìn)行管理時，證券管理機構(gòu)的目標(biāo)重心是放在保護(hù)投資者而不是證券發(fā)行人方面，這是因為大多數(shù)投資者對證券業(yè)務(wù)沒有專門知識與操作技巧。 為此，證券管理機構(gòu)嚴(yán)格限制所謂“內(nèi)幕人士”的證券交易，以防止他們從中獲得不正當(dāng)好處。 （ 2）促進(jìn)證券市場的合理競爭與效率。 為了保證證券市場的活動規(guī)范有序，促進(jìn)證券商之間的合理競爭，證券管理機構(gòu) 根 據(jù)國家有關(guān)立法，制定了一系列規(guī)章制度，從而保證證券市場的效率。 （二）證券管理機構(gòu)的主要職能與業(yè)務(wù)有（ 1）證券募集、發(fā)行的審核管理與、監(jiān)督。 （ 2）證券上市的審核批準(zhǔn)以及證券買賣的管理與監(jiān)督，決定暫?；蛉∠鲜凶C券的資格。 （ 3）證券商的審核標(biāo)準(zhǔn)以及管理和監(jiān)督。 審定證券商的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍，審定其定期報送的財務(wù) 報表、經(jīng)營狀況報告。必要時，責(zé)令其暫停證券業(yè)務(wù)活動。 （ 4）證券交易所的特許、管理與監(jiān)督。 （ 5）證券業(yè)同業(yè)公會的指導(dǎo)與監(jiān)督。 （ 6）發(fā)行公司的財務(wù)公開、業(yè)務(wù)檢查； 決定暫?；蛉∠渖鲜匈Y格等。 （ 7）負(fù)責(zé)證券市場的調(diào)查、統(tǒng)計、分析等。