期貨基礎(chǔ)知識模擬考試(一)-資料下載頁
2025-07-27 11:04本頁面
【正文】 。 7．歐洲美元定期存款期貨合約采用現(xiàn)金交割，為后來股指期貨的出現(xiàn)鋪平了道路。 8．投資者在進行跨市套利時，應(yīng)著重考慮兩地間的運輸費用和正常的差價關(guān)系。 9．20世紀70年代，金融管制政策逐漸加強，在這種背景下，金融期貨應(yīng)運而生。 10．期貨價格是周期性、間歇性地反映供求關(guān)系及其變化趨勢的一種價格。 11．買賣者眾多降低了市場的流動性，不利于期貨市場功能的發(fā)揮。 12．全國統(tǒng)一的結(jié)算公司便于交易所全面掌握市場參與者的資金情況，在風險控制中可以根據(jù)交易者的資金和頭寸情況及時處理。 13．移動平均線(MA)最常見的使用方法是葛蘭威爾法則。 14．期貨交易所不允許在實物交割時，實際交割的標的物的質(zhì)量等級與期貨合約規(guī)定的標準交割等級有所差別。 15．在規(guī)定交割期限內(nèi)買方未解付貨款或解付不足的，構(gòu)成交割違約。 16．目前，國際上最大的棉花期貨交易中心是紐約期貨交易所，它也是國際權(quán)威的棉花定價中心。 17．結(jié)算部門作為結(jié)算保證金收取、管理的機構(gòu)，承擔著控制市場風險的職責。 A．對18．計算機撮合成交是根據(jù)公開喊價原理設(shè)計而成的一種計算機自動交易方式。 19．英國的倫敦結(jié)算所不僅為英國本土的數(shù)家期貨交易所提供結(jié)算服務(wù)，還為大多數(shù)英聯(lián)邦國家和地區(qū)的期貨交易所提供結(jié)算服務(wù)。 20．股指期貨合約的實際交易價格高于股指期貨合約的理論價格時，稱為期價高估。 四、綜合題（每道2分，共30分）1．在小麥期貨市場，甲為買方，建倉價格為1600元／噸，乙為賣方，建倉價格為1800元／噸。小麥搬運、儲存、利息等交割成本為60元／噸，雙方商定的平倉價為1740元／噸，商定的交收小麥價格比平倉價低40元／噸，即1700元／噸。期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后節(jié)約費用總和是______元／噸，甲方節(jié)約了______元／噸，乙方節(jié)約了______元／噸。 A．60；40；20B．60；50；25C．65；55；30D．70；60；40 2．王某存入保證金10萬元，在5月1日買入小麥期貨合約40手(每手10噸)，成交價為2000元／噸，同一天他賣出平倉20手小麥合約，成交價為2050地／噸，當日結(jié)算價為2040元／噸，交易保證金比例為5％，則王某的當日盈虧(不含手續(xù)費、稅金等費用)為_______元，結(jié)算準備金余額為_______元。 A．17560；82500B．17900；90500C．18000；97600D．18250；98200 3．7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價格是2000元／噸，11月份大豆合約的價格是1950元／噸。如果某投機者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項中可使該投機者獲利最大的是( )。 A．9月大豆合約的價格保持不變，11月大豆合約的價格漲至2050元／噸B．9月大豆合約的價格漲至2100元／噸，11月大豆合約的價格保持不變C．9月大豆合約的價格跌至1900元／噸，11月大豆合約的價格漲至1990元／噸D．9月大豆合約的價格漲至2010元／噸，11月大豆合約的價格漲至2150元／噸 4．7月1日，某投資者以7210美元／噸的價格買入10月份銅期貨合約，同時以7100美元／噸的價格賣出12月銅期貨合約。到了9月1日，該投資者同時以7350美元／噸、7190美元／噸的價格分別將10月和12月合約同時平倉。該投資者的盈虧狀況為( )。 A．虧損100美元／噸B．盈利100美元／噸C．虧損50美元／噸D．盈利50美元／噸 5．假設(shè)用于CBOT30年期國債期貨合約交割的國債，轉(zhuǎn)換因子是1．474。該合約的交割價格為11016，則買方需支付( )來購人該債券。 A．74735．41美元B．74966．08美元C．162375．84美元D．162877美元 6．某投資者欲通過蝶式套利進行交易。他在某期貨交易所買入2手3月銅期貨合約，同時賣出5手5月銅期貨合約，并買入3手7月銅期貨合約，價格分別為68000元／噸、69500元／噸和69850元／噸。當3月、5月和7月價格分別變?yōu)? )時，該投資者平倉后能夠獲得凈盈利為150元。 A．67680元／噸、68930元／噸、69810元／噸B．67800元／噸、69300元／噸、69700元／噸C．68200元／噸、70000元／噸、70000元／噸D．68250元／噸、70000元／噸、69890元／噸 7．某投資者看好三支股票，擬各投入100萬元。因300萬元存款5個月后到期，便買進股指期貨進行保值。3只股票的貝塔系數(shù)為1．1．0．8，假定相應(yīng)期指為1500點，每點乘數(shù)為100元，則應(yīng)買進( )股指期貨合約。 A．19張B．24張C．28張D．35張 8．6月5日，某投資者以5點的權(quán)利金(每點250美元)買進一份9月份到期、執(zhí)行價格為245點的標準普爾500股票指數(shù)美式看漲期權(quán)合約，當前的現(xiàn)貨指數(shù)為249點。該投資者的損益平衡點是( )。 A．250點B．251點C．249點D．240點 9．有10年期銀行存款1000元，年利率為4％，按單利計算，10年后存款到期時的本利和是( )元。 A．1200B．1400C．1600D．18000 10．已知今日8月天膠的收盤價為15560元／噸，昨日EMA(12)的值為16320，昨日EMA(26)的值為15930，則今日DIF的值為( )。 A．200B．300C．400D．500 11．某一期權(quán)標的物市價是57元，投資者購買一個敲定價格為60元的看漲期權(quán)，權(quán)利金為2元，然后購買一個敲定價格為55元的看跌期權(quán)，權(quán)利金為1元，則這一寬跨式期權(quán)組合的損益平衡點為( )元。 A．62，56B．63，51C．61，56D．62，57 12．某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌8．321元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，按當日牌價，可兌換( )美元。 A．1002B．1202C．1230D．1258 13．王某存入保證金10萬元，在5月1日買入小麥期貨合約40手(每手10噸)，成交價為2000元／噸，同一天他賣出平倉20手小麥合約，成交價為2050地／噸，當日結(jié)算價為2040元／噸，交易保證金比例為5％，5月2日王某再買入8手小麥合約，成交價為2040元／噸，當日結(jié)算價為2060元／噸，則其賬戶的當日盈虧為_______元，當日結(jié)算準備金余額為_______元。 A．4800；92100B．5600；94760C．5650；97600D．6000；97900 14．某投資者在2008年2月22日買入5月期貨合約價格為284美分／蒲式爾，同時買入5月份CBOT小麥看跌期權(quán)敲定價格為290美分，權(quán)利金為12美分，則該期權(quán)的損益平衡點為( )美分。 A．278B．272C．296D．302 15．1月1日，某套利者以2．58美元／蒲式耳賣出1手(1手為5000蒲式耳)3月份玉米期貨合約，同時又以2．49美元／蒲式耳買入1手5月份玉米期貨合約。到了2月1日，3月和5月份玉米期貨合約的價格分別為2．45美元／蒲式耳、2．47美元／蒲式耳。于是，該套利者以當前價格同時將兩個期貨合約平倉。以下說法中正確的是( )。 A．價差擴大了11美分，盈利550美元B．價差縮小了11美分，盈利550美元C．價差擴大了11美分，虧損550美元D．價差縮小了11美分，虧損550美元
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