【正文】 .128.368**.115**1**顯著性（雙側(cè)）.002.652.147.000.197.000.244.000.001N104104104104104104104104104104EAPearson 相關性.974**.136.262**.141.106.320****1顯著性（雙側(cè)）.000.170.007.155.088.421.283.001.001N104104104104104104104104104104注c:**. 在 .01 水平（雙側(cè)）上顯著相關。*. 在 水平（雙側(cè)）上顯著相關。 通過觀察自變量之間的相關性檢驗數(shù)值，我們發(fā)現(xiàn)在5%的顯著水平下，自變量之間的相關性不顯著，因此排除與因變量之間相關性不顯著的自變量，最后得到的模型形式如下：式中，i=1,2,.......,N,t=1,2,......N,N為樣本中的商業(yè)銀行數(shù)量，T為時間的跨度。本文選取了13家具有影響力的國有及股份制上市商業(yè)銀行，時間跨度從2006年到2013年。為隨機誤差項。模型中的被解釋變量RISK包括破產(chǎn)風險Z值以及RROA，解釋變量包括非利息收入占比NII，手續(xù)費及傭金收入占比COM，投資收益占比INV，控制變量包括資產(chǎn)規(guī)模的對數(shù)值LNA，貸款比率LA以及股東權(quán)益比率EA。：變量類型變量符號定義被解釋變量Z銀行破產(chǎn)風險RROAROA的夏普指數(shù)解釋變量NII非利息收入與營業(yè)收入占比COM手續(xù)費及傭金收入與營業(yè)收入占比INV投資收益與營業(yè)收入占比LNA銀行資產(chǎn)的對數(shù)值LA貸款比率=總貸款/總資產(chǎn)EA股東權(quán)益比率=股東權(quán)益、總資產(chǎn) 由于各家商業(yè)銀行的經(jīng)營規(guī)模以及非利息收入開展的程度有所區(qū)別，因此本文將樣本數(shù)據(jù)分為三組進行描述性統(tǒng)計，分別為全樣本、國有控股商業(yè)銀行（五大行）以及非國有股份制商業(yè)銀行，以此進行相關的分析。極小值極大值均值標準差Z.73146RROA.19199NII.02923.36584.1653848.06872259COM.08252.8224924.21998855INV.1021669.25037980LNALA.36902.69915.5298932.05954051EA.08321.0514979.02347858極小值極大值均值標準差ZRROA.19199.43600915NII.06553.31575.1964418.06572030COM.20556.8733003.20403013INV.1320262.33523804LNA.57482381LA.44197.65482.5172631.04171259EA.07846.0556128.03308939極小值極大值均值標準差Z.73146RROA.22865NII.02923.36584.1459741.06365902COM.08252.7907375.22514136INV.80518.0835048.17889097LNA.64459090LA.36902.69915.5377870.06748498EA.08321.0489261.01435164 、，這可以說明國有控股商業(yè)銀行的的整體風險指標要小于非國有股份制商業(yè)銀行。，代表了國有銀行的非利息收入發(fā)展程度較非國有銀行較深，，說明在中國較大的資產(chǎn)規(guī)模依然被國有銀行所掌控，但兩者之間的并沒有絕對性的差距。貸款比率LA方面，也就是說非國有銀行的經(jīng)營杠桿要高于國有銀行，因此可能承受更大的經(jīng)營風險。在股東權(quán)益比率EA方面，兩者的數(shù)值基本持平。 （一）模型效應的設定，首先我們通過對模型進行Hausman檢驗，以此判斷使用固定效應模型或隨機效應模型，被解釋變量均在5%的顯著水平下拒絕了原假設（沒有系統(tǒng)性差異），因此模型的估計采用固定效應模型。：，非利息收入占比NII與破產(chǎn)風險Z值呈顯著地正相關，這也說明非利息收入占比的增加有利于分散銀行的經(jīng)營風險，這也與中國一直倡導的增加商業(yè)銀行收入多元化的政策相一致。作為非利息收入主要來源的手續(xù)費及傭金的收入的占比COM同樣有利于銀行風險的分散，但投資收益占比INV與破產(chǎn)風險Z值呈現(xiàn)顯著地負相關，這可能與中國銀行業(yè)投資收益業(yè)務發(fā)展程度不成熟以及其特有的波動性相關，因此從回歸結(jié)果中我們發(fā)現(xiàn)投資收益的多變性加劇了商業(yè)銀行的經(jīng)營風險。另外作為控制變量的股東權(quán)益比率EA與破產(chǎn)風險Z值呈現(xiàn)顯著地正相關，說明股東權(quán)益比率的增加有利于提高商業(yè)銀行抵御風險的能力。同時對于RROA投資收益占比INV與其出現(xiàn)顯著地負相關，代表中國的的非利息收入中投資收入占比的增加會使得銀行付出每一單位的風險所得到的收益是下降的，同時從樣本的回歸結(jié)果中我們我可以看出非利息收入占比與RROA之間并不存在顯著地相關性，說明非利息收入占比的增加并不能增加商業(yè)銀行的盈利水平，對此我認為原因有以下兩點：（1） 非利息收入與利息收入的性關性程度高中國的非利息收入中主要的收入來源為手續(xù)費及傭金收入，而這些收入的主要相關業(yè)務都于商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存、貸、匯業(yè)務相關，特別是商業(yè)銀行主要的信貸業(yè)務，因此非利息收入與利息收入的相關性程度高，商業(yè)銀行的非利息收入中的大部分都源于利息收入績效的讓渡，現(xiàn)階段中國鼓勵商業(yè)銀行加大非利息收入的開展，一些商業(yè)銀行甚至將非利息收入與績效考核相掛鉤，因此就加劇了商業(yè)銀行將利息收入讓渡給非利息收入，做出非利息收入增加的假象，這也就說明了為什么在回歸結(jié)果中非利息收入的增加不能顯著地增加商業(yè)銀行的經(jīng)營績效。（2） 中國法規(guī)對非利息收入的制約 為了防止中國的經(jīng)濟環(huán)境過熱，降低中國商業(yè)銀行風險，中國自1996年頒布了《商業(yè)銀行法》，實行金融機構(gòu)的分業(yè)監(jiān)管，雖然近年來，中國逐步放松了對商業(yè)銀行收入多元化的監(jiān)管，但是非利息收入的創(chuàng)新與發(fā)展依然受到了限制，在非利息收入中，手續(xù)費及傭金收入等風險小收益有限的業(yè)務，依然占據(jù)主導的地位，再加之近年來非利息收入的占比依然在整個營業(yè)收入中較低，綜合以上因素，非利息收入的盈利水平自然受到了局限，對于商業(yè)銀行經(jīng)營績效的貢獻程度不足。ZRROA系數(shù)（）（）NII*（）（）COM**（）（）INV***（）**（）LNA（）()LA（）()EA***（）()R2Prob(Fstatistic)注d：***，**，*分別表示在1%，5%和10%的統(tǒng)計水平下顯著第6章對策及建議非利息收入的發(fā)展與完善對中國銀行業(yè)的經(jīng)營與管理有著重要的意義，但是根據(jù)第三章的內(nèi)容我們可以清晰的看到，中國的非利息收入占比仍然較低，%，但是與西方發(fā)達國家接近50%的占比相比，中國的非利息收入還有極大的進步空間，從第四章的實證結(jié)果中分析中，中國的商業(yè)銀行非利息收入的增加有利于分散銀行的經(jīng)營風險，但對銀行盈利水平的顯著性不高，這主要是由于中國的非利息收入占比較低，且與利息收入的交叉性較大引起的，那么如何進一步拓展非利息收入，并由非利息收入的增加來帶動商業(yè)銀行績效水平，降低銀行經(jīng)營風險，結(jié)合中國自身的相關情況，本文總結(jié)了以下六點建議：分析中國非利息收入各個組成部分的占比情況，手續(xù)費及傭金收入的占比，在整個非利息收入中平均占到80%以上，毫無疑問是商業(yè)銀行非利息收入中的主要收入來源，且手續(xù)費及傭金收入業(yè)務由于具有風險低，收入穩(wěn)定的特點，也有利于分散商業(yè)銀行的經(jīng)營風險，目前中國的手續(xù)費及傭金收入，主要是由支付結(jié)算及信貸承諾業(yè)務組成，而這些業(yè)務都與傳統(tǒng)的利息業(yè)務相關，在辦理的過程中，手續(xù)簡便，對于工作人員的業(yè)務素質(zhì)要求較低，且此類業(yè)務的開展年限較長，在中國已經(jīng)積累了較豐富的經(jīng)驗，因此業(yè)務量占比較大，但是對于支付結(jié)算及信貸承諾業(yè)務，單筆的收益較小，僅僅依靠此類業(yè)務的發(fā)展來增加商業(yè)銀行的績效水平，只能通過數(shù)量規(guī)模的自發(fā)增長，這種被動性的業(yè)務增長，在金融機構(gòu)競爭愈演愈烈的今天，勢必會走上利息收入的瓶頸路線，因此，商業(yè)銀行為了增加同業(yè)競爭中的競爭實力，保持和爭奪中國金融機構(gòu)中的市場份額，應當將被動增長轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃釉鲩L，并且轉(zhuǎn)變手續(xù)費及傭金收入的業(yè)務方向，從而增加商業(yè)銀行的績效水平，比如比較常見的個人理財咨詢、業(yè)務融資咨詢、財務顧問咨詢等業(yè)務。這些業(yè)務的收益性較強，所需員工數(shù)量也不多，且收入也比較穩(wěn)定，當然與支付結(jié)算和信貸承諾業(yè)務相比，其辦理的手續(xù)更加復雜，對于員工的業(yè)務知識水平以及熟練程度也提出了較高的水平，因為員工要通過客戶的切身情況，自主的推薦相應的產(chǎn)品，與之前的程序化辦理業(yè)務確實有著質(zhì)的區(qū)別，但是隨著經(jīng)濟的全球化，對于中國的商業(yè)銀行員工也應該提出更高的要求，對此筆者認為應當做出相應解決對策，例如中國商業(yè)銀行應該相應的配套員工的培訓工作，并引進所需的合格人才，建立相應的學習小組。在提高員工的綜合素質(zhì)的同時，轉(zhuǎn)變業(yè)務方向，拓展收益高、收入穩(wěn)定的手續(xù)費及傭金收入業(yè)務，更好的調(diào)高銀行的績效水平，分散銀行的經(jīng)營風險。首先會計核算是衡量商業(yè)銀行資金運轉(zhuǎn)收益的重要考核標準，同時也是分析監(jiān)控商業(yè)銀行風險的有效措施，因此對于下一步增加非利息收入的的規(guī)模，中國商業(yè)銀行應該考慮對于非利息收入的會計核算的完善程度，目前，中國的非利息收入，在財務報表中的出現(xiàn)，大都以營業(yè)收入除去利息收入的成分出現(xiàn)，并沒有綜合的進行計量。隨著中國非利息收入的進一步完善和增加，非利息收入的比重必將逐步與利息收入的比重相當，因此，對于非利息收入而言，由于其自身所具有的波動性問題，相比與利息收入應該受到更加切實的財務關注，所以我建議在報送普通報表的同時，應當增加非利息收入的業(yè)務情況表，其中可以包含非利息收入各個業(yè)務大項的具體信息，以及金融衍生產(chǎn)品的收益情況，只有在財務報表中進行明確的記錄和完善，才能幫助商業(yè)銀行更好的發(fā)展非利息收入，降低風險的發(fā)生機率。其次關注金融衍生產(chǎn)品的會計核算。金融衍生產(chǎn)品是近幾年才逐步出現(xiàn)的新型產(chǎn)品，但是由于在中國的開展時間較短，且此類業(yè)務的創(chuàng)新程度較高，因此對于產(chǎn)品的定價以及會計的計量都不盡完善，為了有效地避免出現(xiàn)由于公允價值變動所帶來的結(jié)構(gòu)性風險，對于衍生金融產(chǎn)品的科學會計計量，是控制非利息收入內(nèi)部風險的有效手段[33]。最后由于非利息收入的業(yè)務特點，其業(yè)務種類繁多，且不同業(yè)務的辦理程序也各不相同，因此在員工進行相關工作時，更加容易出現(xiàn)因信息問題造成的操作性風險，為了更好的給員工一個良好的服務平臺，給客戶一個滿意的業(yè)務辦理，筆者建議，商業(yè)銀行應該在同一的標準和規(guī)范下，加強技術(shù)開發(fā)，搭建非利息收入的信息化業(yè)務平臺，解決在非利息收入業(yè)務的辦理過程中，出現(xiàn)的數(shù)據(jù)處理壓力大、通訊環(huán)節(jié)復雜等系統(tǒng)性問題，逐步形成有效地數(shù)據(jù)處理信息系統(tǒng)，從而減少業(yè)務辦理中的操作性風險。只有在非利息收入的業(yè)務辦理過程中，完善財務處理和技術(shù)處理，才能使商業(yè)銀行做到對非利息收入風險的事前預警系統(tǒng)，事中的相互反饋，事后的經(jīng)驗總結(jié)，而只有在這三步的逐步完善中，才能從商業(yè)銀行的內(nèi)部加強對非利息收入的風險監(jiān)控。、拓寬渠道手續(xù)費及傭金收入依然是中國非利息收入的主要收入來源，其中銀行卡辦理業(yè)務、結(jié)算業(yè)務，信貸承諾業(yè)務所占的比例依然較高[34]，但是伴隨著民眾經(jīng)濟意識的進步，銀行盈利性的需求以及同業(yè)競爭的壓力，中國商業(yè)銀行的非利息收入業(yè)務必須加強自身的創(chuàng)新性，拓寬自己的收入渠道，舉例來說，伴隨著通貨膨脹問題，現(xiàn)在的民眾已經(jīng)不僅僅滿足于低利率的銀行存款，轉(zhuǎn)而向資產(chǎn)增值的業(yè)務層次邁進，這就相應的增加了個人理財?shù)犬a(chǎn)品的業(yè)務比重，但是不同階層的客戶需求不同，相應所要求的風險程度以及收益回報比率也有所不同，這就需要商業(yè)銀行及時的根據(jù)客戶需求群體的要求，定制出符合客戶利益要求的金融產(chǎn)品，從而增加自身業(yè)務數(shù)量的規(guī)模。但是商業(yè)銀行之間對于相同需求的業(yè)務復制成本低，開展方式簡單，這就使得一種創(chuàng)新業(yè)務的推出，在短時間內(nèi)就會在其他商業(yè)銀行中也相繼開展，業(yè)務的同質(zhì)性強，客戶資源流失率高。同時有些業(yè)務的創(chuàng)新與推廣，如果不符合市場的定位，那么花費加大的推廣的成本和研究的人力物力，最后收到的收益卻不盡人意，這就嚴重影響了商業(yè)銀行的經(jīng)營績效，因此如何有效地進行產(chǎn)品的創(chuàng)新，拓寬商業(yè)銀行的收入渠道，減少客戶的流失程度，增加客戶的忠誠度。對此本文有以下幾點實踐建議：（一）做好市場調(diào)查、了解客戶動向。市場是變化的市場，但金融產(chǎn)品的成功，必須與市場需求相符合，這就要求非利息收入業(yè)務的創(chuàng)新必須與動態(tài)的市場想適應，因此商業(yè)銀行應該組成相應的團隊，不斷的收集市場信息，了解市場需求，劃分客戶階層，根據(jù)調(diào)查結(jié)果，不斷的更新相應的業(yè)務產(chǎn)品，增加客戶的資源優(yōu)勢。（二）與技術(shù)進步相結(jié)合。智能手機的推出，逐步改變了人們的生活，技術(shù)的革新對人們的生活習慣帶來了質(zhì)的飛躍，互聯(lián)網(wǎng)的推廣使得人們足不出戶即可進行網(wǎng)上的購物預約，而手機的革新也使得人們可以隨時隨地的滿足自己的需求。因此非利息收入業(yè)務的開展必然與技術(shù)進步相適應，現(xiàn)在各大商業(yè)銀行都推出了手機銀行，互聯(lián)網(wǎng)金融等新型金融模式進行日常的存款轉(zhuǎn)賬等業(yè)務，那么隨著金融制度的完善以及技術(shù)的進步，商業(yè)銀行可以逐步的去實現(xiàn)客戶自主的投資、理財?shù)仁謾C銀行業(yè)務，從而吸引更多的客戶，為非利息收入的拓展提供更好的條