公司財(cái)務(wù)管理--華東理工大學(xué)-黃虹--第七章-資本成本與資本結(jié)構(gòu)-資料下載頁
2025-07-25 00:11本頁面
【正文】 24 二、短期銀行借款 短期擔(dān)保借款 借款擔(dān)保品：應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)和存貨等 應(yīng)收賬款籌資： 應(yīng)收賬款擔(dān)保借款 應(yīng)收賬款讓售借款 應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)借款 存貨擔(dān)保借款 第七章 短期籌資 25 二、短期銀行借款 短期銀行借款成本 借款成本的高低主要取決于銀行貸款利率，商業(yè)貸款的利率一般是通過借貸雙方協(xié)商決定。在某種程度上，銀行根據(jù)借款人的信用程度調(diào)整利率，信用越差，利率越高。 銀行利息的支付方式 一次支付法 貼現(xiàn)法 加息分?jǐn)偡? 第七章 短期籌資 26 銀行借款實(shí)際利率 簡單利率 貼現(xiàn)利率 ?實(shí)際利息二、短期銀行借款 11 ??????? ? nn年名義利率?實(shí)際利率利息借款面值利息?第七章 短期籌資 27 加息分?jǐn)偡ㄏ碌膶?shí)際利率 每期償還額 =借款本息 /償還期 假設(shè)：借入資本 10 000元，年利率為 12%，每月分期償還 每期償還額 =11200/12= 月利率： 1000=（ P/A,i,12) i=% 年利率： ? ? %%12 ????年有效利率二、短期銀行借款 第七章 短期籌資 28 思 考 題 ， 該公司決定轉(zhuǎn)向更為保守的 “ 穩(wěn)健 ” 型流動資產(chǎn)組合策略 ，試問這一決策對公司的獲利能力和風(fēng)險會產(chǎn)生什么影響 ？ ， 供應(yīng)商提供商業(yè)信用是一種成本很高的資本來源 ， 說明為什么許多企業(yè)依靠這種來源為它們的臨時性流動資產(chǎn)融資 ？ ， 你主張采取應(yīng)收賬款抵押借款籌資 ， 還是應(yīng)收賬款讓售借款籌資 ？ 請解釋原因 。 ， 應(yīng)考慮哪些因素 ？
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