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選擇權(quán)(options)-資料下載頁(yè)

2025-07-22 01:34本頁(yè)面
  

【正文】 – short call + long underlying asset ? 保護(hù)性賣權(quán) (protected put) – long put + long underlying asset ? 價(jià)差交易 (spread trade) – bull spread (long call (K1)+short call (K2), K2K1) – bear spread(short call (K1)+long call (K2), K2K1) 12 選擇權(quán)分析架構(gòu)的應(yīng)用 ? 股東權(quán)益價(jià)值與買權(quán) – V(公司價(jià)值 )=D(負(fù)債 )+E(股東權(quán)益 ) – E=Max(VD, 0) ? 負(fù)債(公司債)價(jià)值與賣權(quán) –依 買賣權(quán)平價(jià)關(guān)係 ,並假設(shè)公司債面值為 K –E + K e rt = P + V – D = VE = K e rt P
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